Các trader đang mất dần niềm tin khi Ethereum không thể lấy lại 3.000 đô la

Updated: 09/03/2022 at 9:56

Ethereum (ETH) vẫn đang gặp khó khăn sau khi ba lần liên tiếp không thể phá vỡ đường kháng cự của kênh giảm dần kéo dài 5 tuần. Việc test mức 3.000 đô la vào ngày 2 tháng 3 được theo sau bởi sự điều chỉnh 17,5% trong năm ngày, cho thấy rằng phe bò có phần lưỡng lự trong việc bảo vệ giá.

Mặc dù phí giao dịch trên mạng Ethereum đã giảm từ 19 đô la vào giữa tháng 2 xuống còn 13 đô la vào thời điểm hiện tại, nhưng nó vẫn không tương thích với hầu hết các game, NFT và thậm chí cả các giao dịch DeFi.

Các trader đang mất niềm tin khi Ethereum gặp khó khăn trong công cuộc lấy lại mức 3.000 đô la

Biểu đồ giá Ether | Nguồn: TradingView

Đáng lo ngại hơn cả hiệu suất của Ether là tổng giá trị bị khóa (TVL) trong Ethereum giảm xuống 55% vào ngày 8 tháng 3, mức thấp nhất mọi thời đại so với các đối thủ cạnh tranh, như Tạp Chí Bitcoin đã báo cáo.

Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Ether lại có xu hướng giảm kể từ đầu tháng Hai. Nhưng, quan trọng hơn, mọi người cần phân tích vị thế của các trader chuyên nghiệp và không có bất ký tiêu chuẩn nào tốt hơn thị trường phái sinh.

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai đã chững lại

Để xác định xu hướng giảm giá hiện tại có phản ánh tâm lý của các trader chuyên nghiệp hay không, nhà đầu tư nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether, còn được gọi là “basis”. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng tương lai theo lịch cố định này không có funding rate, vì vậy giá của chúng sẽ khác rất nhiều so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường.

Bằng cách đo lường khoảng cách chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, một trader có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường. Ngược lại, tâm lý giảm giá có xu hướng khiến hợp đồng tương lai ba tháng được giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm 5% hoặc thấp hơn.

Mặt khác, thị trường trung lập nên đưa ra mức basis từ 5% đến 15%, phản ánh việc những người tham gia thị trường không muốn khóa Ether với giá rẻ cho đến khi giao dịch ổn định.

Các trader đang mất niềm tin khi Ethereum gặp khó khăn trong công cuộc lấy lại mức 3.000 đô la

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng của Ether | Nguồn: Laevitas.ch

Biểu đồ trên cho thấy phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Ether đã chạm đáy vào ngày 28/2 gần 1,5%, mức thường liên quan đến sự bi quan vừa phải. Mặc dù có sự cải thiện nhẹ lên mức 3% hiện tại, những người tham gia thị trường hợp đồng tương lai vẫn miễn cưỡng mở các vị thế Long.

Tỷ lệ Long-to-Short cho thấy sự thiếu hào hứng của các trader

Tỷ lệ Long-to-Short ròng của các trader hàng đầu loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể đã ảnh hưởng đến các công cụ hợp đồng tương lai dài hạn hơn. Bằng cách phân tích các vị trí của những trader hàng đầu trên hợp đồng giao ngay, vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, mọi người có thể hiểu rõ hơn liệu các trader chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy mọi người nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Các trader đang mất niềm tin khi Ethereum gặp khó khăn trong công cuộc lấy lại mức 3.000 đô la

Tỷ lệ Long-to-Short Ether của các trader hàng đầu của sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Thật kỳ lạ, khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether chạm đáy ở mức 1,5% vào ngày 28/2, giá ETH rất gần với mức 2.600 đô la hiện tại. Do đó, rất hợp lý khi so sánh tỷ lệ Long-to-Short của các trader hàng đầu trong giai đoạn này.

Binance cho thấy cùng một vị trí Ether từ các trader hàng đầu ở mức 0,92 vào ngày 8 tháng 2 và ngày 8 tháng 3. Tuy nhiên, những con cá voi này và các điểm đánh dấu thị trường tại Huobi và OKX đã giảm lệnh Long của họ một cách hiệu quả. Ví dụ: tỷ lệ Long-to-Short tại Huobi đã giảm từ 1,07 xuống 1 vào thời điểm hiện tại. Hơn nữa, tỷ lệ 1,47 hiện tại của các trader tại OKX nhỏ hơn 1,58 so với tám ngày trước.

Tất cả các dữ liệu chỉ ra điểm bất lợi hơn nữa

Từ quan điểm của các số liệu được thảo luận ở trên, hầu như không có bất kỳ ý nghĩa nào cho thấy giá Ether sẽ tăng trong ngắn hạn. Dữ liệu cho thấy rằng các trader chuyên nghiệp không muốn thêm các vị thế Long, được thể hiện thông qua tỷ lệ basis và Long-to-Short.

Hơn nữa, dữ liệu TVL không hỗ trợ chỉ báo sử dụng mạnh mẽ của các hợp đồng thông minh Ethereum. Đánh mất vị thế trước các đối thủ cạnh tranh, đồng thời liên tục trì hoãn việc chuyển sang giải pháp bằng chứng cổ phần (POS) có thể sẽ kéo sự chú ý của các nhà đầu tư ra xa và khiến các nhà đầu tư lâu năm cảm thấy khó chịu.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Một “cá voi” lớn trên thị trường tiền điện tử đã âm thầm tích lũy tới 625.765 token Official Trump (TRUMP) — trị giá khoảng 5,33 triệu USD — chỉ trong vòng 40 ngày. Mới đây, địa chỉ ví này tiếp tục gây chú ý khi rút 1,7 triệu USD... ...

Tổng nợ quốc gia của Mỹ đã tăng thêm 367 tỷ đô la chỉ trong ngày thứ 2, nâng nợ lên mức cao nhất mọi thời đại 36,6 nghìn tỷ đô la. Đợt tăng đột biến này diễn ra sau khi Tổng thống Donald Trump phê duyệt dự luật “One... ...

Việc một tài sản được niêm yết trên sàn Binance thường mang lại cú hích đáng kể cho giá trị. Gần đây, một số altcoin đã thể hiện những dấu hiệu tích cực, trở thành ứng cử viên tiềm năng được giới đầu tư ưa chuộng. Bài viết sẽ phân... ...

Nhà phân tích Rekt Capital nhận định rằng đỉnh chu kỳ tăng giá của Bitcoin (BTC) nhiều khả năng sẽ xuất hiện trong khoảng từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2025, dựa trên mô hình phân tích các chu kỳ halving trước đây. Lịch sử cho thấy, các đỉnh... ...

Khi thị trường crypto tiếp tục biến động trong tuần này, sự quan tâm của nhà đầu tư có thể đang chuyển hướng sang các câu chuyện theo khu vực và những token thuộc các hệ sinh thái cụ thể. Nổi bật trong số đó là các coin có mối... ...

Binance Coin (BNB) dường như đang “ngủ yên” trong một vùng giá chật hẹp suốt nhiều tuần, với biên độ dao động chưa đến 1% trong vòng một tháng qua. Nhưng đằng sau sự tĩnh lặng đó là những chuyển động âm thầm đang dần tích tụ – những tín... ...

Hyperliquid (HYPE) đang trải qua một giai đoạn tăng trưởng bùng nổ, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày nhảy vọt từ dưới 100 triệu USD lên mức ấn tượng 3 – 5 tỷ USD chỉ trong vòng một năm, theo báo cáo thị trường phái sinh tiền... ...

Donald Trump Jr., con trai cả của Tổng thống Mỹ, vừa tiết lộ khoản đầu tư vào Thumzup Media Corp – một công ty tiếp thị truyền thông xã hội đang áp dụng chiến lược sử dụng Bitcoin (BTC) làm tài sản kho bạc doanh nghiệp. Theo Bloomberg, Trump Jr.... ...

Trong những tháng gần đây, token hóa đã nổi lên như một xu hướng quan trọng trong thế giới tài chính, mở ra cơ hội lớn cho các nhà đầu tư và các công ty lớn. Từ Robinhood đến xStocks, các công ty giao dịch lớn không ngừng gia nhập... ...

Lyn Alden, một trong những chuyên gia kinh tế vĩ mô nổi tiếng, vẫn duy trì quan điểm hoài nghi về khả năng của Bitcoin như một phương tiện trao đổi chính thức trong nền kinh tế toàn cầu. Mặc dù Bitcoin đã gây ấn tượng mạnh mẽ với nhiều... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode