Các trader ETH đang đặt cược vào biến động tăng vọt trước thềm Merge

Updated: 27/08/2022 at 20:00

Một số người coi việc đặt cược vào xu hướng không có bảo đảm hoặc có bảo đảm đối với giá của một tài sản là chiến lược giao dịch thú vị nhất trên thị trường tài chính. Đây chính xác là điều mà các trader ETH đang làm ngay trước khi mạng triển khai nâng cấp Merge.

Các nhà đầu tư tổ chức dường như đang áp dụng chiến lược giao dịch quyền chọn Long Strangle. Cụ thể, họ không quan tâm đến hướng di chuyển của tiền điện tử mà thay vào đó kiếm lợi nhuận từ mức độ hỗn loạn hoặc biến động giá.

“Các trader block bắt đầu đặt cược biến động ETH tăng vọt”, Griffin Ardern – trader chuyên về biến động từ công ty quản lý tiền điện tử Blofin cho biết, thu hút sự chú ý đến các giao dịch Strangle lớn trên sàn giao dịch quyền chọn thống trị Deribit trong 24 qua giờ.

Long Strangle là chiến lược mua cả quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put) với thời hạn tương tự. Mua call (quyền mua tài sản cơ bản ở mức giá đặt trước) giống như mua bảo hiểm chống lại các động thái tăng giá bằng cách trả trước một khoản phí chênh lệch cho bất kỳ ai đang bán quyền chọn. Mua put (quyền bán tài sản với một mức giá xác định trước) tương tự như mua bảo vệ chống trượt giá. Vì vậy, mua cả hai sẽ bảo vệ khỏi biến động.

Chiến lược này mang lại lợi nhuận cho trader khi giá tài sản dao động theo một trong hai hướng đủ để thực hiện lệnh call hoặc put giá trị cao hơn tổng phí chênh lệch phải trả để mua cả hai quyền chọn. Chiến lược gây thua lỗ khi tài sản gần như không thay đổi, làm giảm nhu cầu và giá của các quyền chọn.

Theo Ardern, các giao dịch block mới nhất hoặc giao dịch lớn báo hiệu sự quan tâm gia tăng đối với Long Strangle ETH, chỉ ra trader chuyên nghiệp tin rằng biến động sẽ bùng nổ.

Giao dịch biến động được quan tâm nhiều hơn phản ánh sự trưởng thành của thị trường và làn sóng các trader có nhiều kinh nghiệm tham gia vào ngành. Giao dịch block là các giao dịch lớn do tổ chức thực hiện, thường chia thành các lệnh nhỏ hơn và thực thi thông qua nhiều nhà môi giới khác nhau hoặc OTC để đảm bảo tác động tối thiểu đến giá cả.

Ardern nói:

“Họ sẵn sàng trả chi phí tương đối cao hơn để thu được lợi nhuận cao”.

eth

Các trader ln mua ETH, đnh v cho bùng n biến đng tim năng | Nguồn: Griffin Ardern, Laevitas, Deribit

Các trader block đang thiết lập nhiều lệnh Strangle trong hợp đồng quyền chọn hết hạn vào ngày 9/9, 30/9 và 28/10. Các quyền chọn hết hạn vào ngày 30/9 và ngày 28/10 sẽ tác động đến hoạt động của thị trường trước và sau Merge.

Đầu tiên trong bảng có trader Long 4.000 hợp đồng với giá thực hiện call 3.000 đô la và 4.000 hợp đồng Long với giá thực hiện put 800 đô la. Cả hai đều sẽ hết hạn vào ngày 28/10.

Chiến lược này tạo lợi nhuận nếu giá ETH vượt phạm vi 800 – 3.000 đô la vào ngày 28/10, khiến call hoặc put giá trị hơn so với chi phí ban đầu cho mỗi hợp đồng là 62,98 đô la. Số liệu này được tính bằng cách cộng phí chênh lệch được trả cho một hợp đồng quyền chọn mua (40,52 đô la) và một hợp đồng quyền chọn bán (22,46 đô la). Tổng phí chênh lệch phải trả để mua 4.000 call và put là 251.920 đô la. Các tính toán dựa trên những số liệu được đề cập trong biểu đồ trên.

Toàn bộ phí chênh lệch đã trả sẽ bị mất nếu ETH thanh toán trong phạm vi nêu trên vào ngày 28/10, giả sử người mua giữ vị thế cho đến ngày thanh toán. Tuy nhiên, các trader thường thanh lý vị thế trước khi hết hạn, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Ví dụ, giả sử biến động bùng nổ đủ mạnh trước hoặc ngay sau khi Merge để thực hiện lệnh call hoặc put giá trị hơn tổng chi phí. Trong trường hợp đó, trader có thể thanh lý các vị thế và bỏ túi phần chênh lệch. Nếu Merge hóa ra không phải là một sự kiện, giá quyền chọn sẽ trượt và trader cắt giảm lỗ bằng cách cân bằng ngay lập tức Long Strangle.

Nhìn chung, giao dịch biến động rất phức tạp mặc dù thoạt đầu trông dễ dàng hơn so với giao dịch định hướng. Các trader cần phải tích cực quản lý vị thế và hiểu sâu các chỉ số Hy Lạp chính Delta, Vega, Theta, Gamma và Rho ảnh hưởng đến giá quyền chọn.

Đó là lý do tại sao giao dịch không định hướng phù hợp nhất với các trader hoặc tổ chức chuyên nghiệp có chuyên môn và nguồn cung vốn dồi dào.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Coindesk

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ethereum (ETH) đã mắc kẹt trong vùng 4.200 – 4.500 đô la suốt hai tuần, giữa bối cảnh nhu cầu giao ngay và nhu cầu từ tổ chức suy giảm. Điều này khiến một số trader nghiêng về xu hướng giảm, kỳ vọng giá ETH có thể rơi xuống 3.500... ...

Ngày 8/9, MYX Finance (MYX) đã bùng nổ hơn 298%, nhảy vọt từ mức 4 USD lên 14 USD. Sang ngày hôm sau, đà tăng tiếp tục mở rộng lên tới 18 USD, giúp phe bò khóa thêm mức lợi nhuận 56%. Động lực tăng giá mạnh mẽ này được... ...

Đến tối thứ Tư, Solana (SOL) vẫn vững vàng trên ngưỡng tâm lý 200 USD, ghi nhận mức tăng 6% kể từ đầu tuần. Sức hút của Solana càng được củng cố khi DeFi Development Corp mạnh tay gom hơn 104.000 SOL, trong bối cảnh hợp đồng mở (OI) của... ...

Hàng chờ thoát trình xác thực của Ethereum được dự đoán sẽ gia tăng đột biến trong những ngày tới, nhưng những người tham gia thị trường crypto không cần quá lo lắng, theo nhận định của Anthony Sassano – một chuyên gia giáo dục về Ethereum. “Lượng ETH này... ...

Thị trường crypto nổi tiếng với những đợt tăng giá bùng nổ. Vào tháng 10/2024, tổng vốn hóa thị trường đã tăng vọt từ khoảng 2,7 nghìn tỷ USD lên 3,8 nghìn tỷ USD chỉ trong hai tháng. Điều tương tự cũng xảy ra vào đầu năm 2024 khi tổng... ...

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích Santiment, tâm lý thị trường crypto đã chuyển sang tiêu cực rõ rệt trong những ngày gần đây, với FUD gia tăng mạnh mẽ. Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích cho rằng đây có thể chỉ là diễn biến tạm thời... ...

Giá Avalanche (AVAX) đang nối dài chuỗi tăng bốn ngày liên tiếp, tiến gần vùng kháng cự quan trọng và mở ra cơ hội bứt phá lên ngưỡng 30 USD. Đà tăng này diễn ra song hành với sự khởi sắc của nhiều token lớp 1 khác như Solana và... ...

Bitcoin (BTC) cho thấy dấu hiệu rõ nét của giai đoạn “hợp nhất sau hưng phấn” – một mô hình thường xuất hiện sau những đợt tăng mạnh. Theo phân tích mới nhất, vùng giá tiếp theo mà thị trường có thể hướng tới là 104.000 đô la. Trong bản... ...

Bitcoin (BTC) hiện giữ vững quanh mốc 111.000 USD vào sáng thứ Tư, bất chấp nhịp điều chỉnh nhẹ trong phiên trước đó. Trái lại, Ethereum (ETH) tiếp tục đi ngang suốt hơn một tuần, cho thấy tâm lý lưỡng lự của nhà đầu tư. Trong khi đó, Ripple (XRP)... ...

Giá PI hiện đang giao dịch khoảng 0,346 USD tính đến đầu tháng 9 năm 2025, giảm khoảng 46% trong ba tháng qua và giảm khoảng 88% so với mức cao kỷ lục 2,99 USD vào ngày 26 tháng 2 năm 2025. Vào cuối tháng 8, PI đã ghi nhận... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode