Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Các trader ETH đang đặt cược vào biến động tăng vọt trước...

Các trader ETH đang đặt cược vào biến động tăng vọt trước thềm Merge

Một số người coi việc đặt cược vào xu hướng không có bảo đảm hoặc có bảo đảm đối với giá của một tài sản là chiến lược giao dịch thú vị nhất trên thị trường tài chính. Đây chính xác là điều mà các trader ETH đang làm ngay trước khi mạng triển khai nâng cấp Merge.

Các nhà đầu tư tổ chức dường như đang áp dụng chiến lược giao dịch quyền chọn Long Strangle. Cụ thể, họ không quan tâm đến hướng di chuyển của tiền điện tử mà thay vào đó kiếm lợi nhuận từ mức độ hỗn loạn hoặc biến động giá.

“Các trader block bắt đầu đặt cược biến động ETH tăng vọt”, Griffin Ardern – trader chuyên về biến động từ công ty quản lý tiền điện tử Blofin cho biết, thu hút sự chú ý đến các giao dịch Strangle lớn trên sàn giao dịch quyền chọn thống trị Deribit trong 24 qua giờ.

Long Strangle là chiến lược mua cả quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put) với thời hạn tương tự. Mua call (quyền mua tài sản cơ bản ở mức giá đặt trước) giống như mua bảo hiểm chống lại các động thái tăng giá bằng cách trả trước một khoản phí chênh lệch cho bất kỳ ai đang bán quyền chọn. Mua put (quyền bán tài sản với một mức giá xác định trước) tương tự như mua bảo vệ chống trượt giá. Vì vậy, mua cả hai sẽ bảo vệ khỏi biến động.

Chiến lược này mang lại lợi nhuận cho trader khi giá tài sản dao động theo một trong hai hướng đủ để thực hiện lệnh call hoặc put giá trị cao hơn tổng phí chênh lệch phải trả để mua cả hai quyền chọn. Chiến lược gây thua lỗ khi tài sản gần như không thay đổi, làm giảm nhu cầu và giá của các quyền chọn.

Theo Ardern, các giao dịch block mới nhất hoặc giao dịch lớn báo hiệu sự quan tâm gia tăng đối với Long Strangle ETH, chỉ ra trader chuyên nghiệp tin rằng biến động sẽ bùng nổ.

Giao dịch biến động được quan tâm nhiều hơn phản ánh sự trưởng thành của thị trường và làn sóng các trader có nhiều kinh nghiệm tham gia vào ngành. Giao dịch block là các giao dịch lớn do tổ chức thực hiện, thường chia thành các lệnh nhỏ hơn và thực thi thông qua nhiều nhà môi giới khác nhau hoặc OTC để đảm bảo tác động tối thiểu đến giá cả.

Ardern nói:

“Họ sẵn sàng trả chi phí tương đối cao hơn để thu được lợi nhuận cao”.

eth

Các trader ln mua ETH, đnh v cho bùng n biến đng tim năng | Nguồn: Griffin Ardern, Laevitas, Deribit

Các trader block đang thiết lập nhiều lệnh Strangle trong hợp đồng quyền chọn hết hạn vào ngày 9/9, 30/9 và 28/10. Các quyền chọn hết hạn vào ngày 30/9 và ngày 28/10 sẽ tác động đến hoạt động của thị trường trước và sau Merge.

Đầu tiên trong bảng có trader Long 4.000 hợp đồng với giá thực hiện call 3.000 đô la và 4.000 hợp đồng Long với giá thực hiện put 800 đô la. Cả hai đều sẽ hết hạn vào ngày 28/10.

Chiến lược này tạo lợi nhuận nếu giá ETH vượt phạm vi 800 – 3.000 đô la vào ngày 28/10, khiến call hoặc put giá trị hơn so với chi phí ban đầu cho mỗi hợp đồng là 62,98 đô la. Số liệu này được tính bằng cách cộng phí chênh lệch được trả cho một hợp đồng quyền chọn mua (40,52 đô la) và một hợp đồng quyền chọn bán (22,46 đô la). Tổng phí chênh lệch phải trả để mua 4.000 call và put là 251.920 đô la. Các tính toán dựa trên những số liệu được đề cập trong biểu đồ trên.

Toàn bộ phí chênh lệch đã trả sẽ bị mất nếu ETH thanh toán trong phạm vi nêu trên vào ngày 28/10, giả sử người mua giữ vị thế cho đến ngày thanh toán. Tuy nhiên, các trader thường thanh lý vị thế trước khi hết hạn, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Ví dụ, giả sử biến động bùng nổ đủ mạnh trước hoặc ngay sau khi Merge để thực hiện lệnh call hoặc put giá trị hơn tổng chi phí. Trong trường hợp đó, trader có thể thanh lý các vị thế và bỏ túi phần chênh lệch. Nếu Merge hóa ra không phải là một sự kiện, giá quyền chọn sẽ trượt và trader cắt giảm lỗ bằng cách cân bằng ngay lập tức Long Strangle.

Nhìn chung, giao dịch biến động rất phức tạp mặc dù thoạt đầu trông dễ dàng hơn so với giao dịch định hướng. Các trader cần phải tích cực quản lý vị thế và hiểu sâu các chỉ số Hy Lạp chính Delta, Vega, Theta, Gamma và Rho ảnh hưởng đến giá quyền chọn.

Đó là lý do tại sao giao dịch không định hướng phù hợp nhất với các trader hoặc tổ chức chuyên nghiệp có chuyên môn và nguồn cung vốn dồi dào.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Coindesk

MỚI CẬP NHẬT

trump

Cuộc gặp giữa Donald Trump và Nayib Bukele làm dấy lên hy vọng thảo...

Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã chính thức mời Tổng thống El Salvador Nayib Bukele tham dự một cuộc họp tại Nhà Trắng...

EOS tăng 35% sau khi đổi tên thành Vaulta

EOS đang gây bão trong giới tiền điện tử, tăng hơn 35% chỉ trong một tuần sau khi đổi tên thành Vaulta – một...
trump-coin-giam

Giá TRUMP chạm đáy lịch sử sau tin sốc về thuế quan Ngày Giải...

TRUMP token vẫn chưa thể phục hồi sau đợt lao dốc gần đây, tiếp tục chịu áp lực khi Tổng thống Mỹ Donald Trump...
pi

PiFest khám phá ứng dụng thực tiễn của Pi Coin, nhưng giá cả vẫn...

Pi Network gần đây đã kỷ niệm một cột mốc quan trọng với sự kiện PiFest đầu tiên trong Open Network, thu hút sự...
Bitcoin

Arthur Hayes: Bitcoin phải giữ mức này cho đến ngày nộp thuế

Bitcoin đã phục hồi nhẹ sau đợt lao dốc hôm thứ 3, nhưng các nhà đầu tư có thể phải chờ xu hướng tăng...

Ethereum chạm đáy 5 năm – Nguyên nhân do đâu?

Ethereum (ETH), từng là "viên ngọc sáng" trong giới altcoin, hiện đang chịu áp lực nặng nề khi giá giảm xuống mức thấp nhất...

Hy vọng về XRP ETF trong năm 2025, Binance dự đoán giá sẽ đạt...

Binance dự đoán rằng XRP có thể đạt mức giá $600, với lý do là sự gia tăng áp dụng của các tổ chức...

Tin vắn Crypto 03/04: Bitcoin gặp khó khăn khi thuế quan của Trump đẩy...

Từ nhận định Bitcoin gặp khó khăn khi thuế quan của Trump đẩy tâm lý thị trường vào vùng 'sợ hãi tột độ' đến...
SOL

27 triệu SOL di chuyển ở mức này thúc đẩy áp lực bán

Theo dữ liệu on-chain, Solana (SOL) đang đối mặt với kháng cự mới gần mức 144 đô la khi hành vi của các nhà...

2 yếu tố quyết định LINK sẽ tăng 35%

Một cá voi lớn của Chainlink (LINK) đã quay lại thị trường, chi 2 triệu đô la để mua 139.860 LINK với giá 14,3...

Justin Sun cáo buộc First Digital Trust biển thủ 500 triệu USD tại Hồng...

Chiều thứ Năm tại Hong Kong, cuộc đối đầu giữa các nhà phát hành stablecoin diễn ra căng thẳng khi Justin Sun, nhà sáng...

Curve Finance đạt khối lượng giao dịch kỷ lục gần 35 tỷ USD trong...

Curve Finance, một giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) kiêm sàn giao dịch, đã ghi nhận khối lượng giao dịch kỷ lục...

Holder Bitcoin vẫn chưa đầu hàng bất chấp đà suy yếu của giá

Giá Bitcoin đã duy trì xu hướng giảm ổn định kể từ cuối tháng Hai, liên tục vấp phải rào cản khi cố gắng...
altcoin

Altcoin có lối đi riêng khi tỷ lệ thống trị Bitcoin tăng?

Gần đây, các altcoin hầu như di chuyển đồng bộ với Bitcoin, như thể chúng bị mắc kẹt trong quỹ đạo của vua tiền...
Bitcoin nhắm mục tiêu 71.000 đô la

Bitcoin nhắm mục tiêu 71.000 đô la khi doanh nghiệp Mỹ đưa ra cảnh...

Bitcoin đối mặt với điều kiện tương tự đáy thị trường gấu năm 2022 khi doanh nghiệp Mỹ cảnh báo “rủi ro rất cao”...
AI

AI agent tiền điện tử mở rộng về số lượng mặc dù vốn hóa...

Các AI agent tiền điện tử đang đối mặt với một thị trường đầy khó khăn, khi các coin hàng đầu giảm mạnh và...