Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Dữ liệu quyền chọn Bitcoin cho thấy các trader chuyên nghiệp có vị thế trung lập mặc dù đã giảm xuống còn 47.500 đô la và sự phục hồi 15% sau đó.

Bitcoin có thể đã phục hồi từ mức 47.500 đô la được thấy vào ngày 25 tháng 4, nhưng mức tăng 15% sau đó không đủ để mang lại sự lạc quan cho thị trường quyền chọn. Ngay cả ở mức 54.000 đô la hiện tại, giá vẫn thấp hơn 17% so với mức cao nhất mọi thời đại 64.900 đô la đạt được vào ngày 14 tháng 4.

Chỉ số tham lam và sợ hãi của Bitcoin đạt mức thấp nhất trong 12 tháng, báo hiệu các nhà đầu tư đang tiến gần hơn đến “nỗi sợ hãi tột độ”, đây là sự đảo ngược hoàn toàn so với mức “tham lam cực độ” được thấy vào ngày 18 tháng 4. Chỉ số này thu thập dữ liệu từ sự biến động giá, khối lượng giao dịch thay đổi, hoạt động truyền thông xã hội, sự thống trị của Bitcoin và các xu hướng tìm kiếm gần đây.

Khi giá Bitcoin giảm và sau đó phục hồi, những con cá voi có kinh nghiệm hơn và các bàn giao dịch chênh lệch giá đằng sau giao dịch quyền chọn còn lâu mới hoảng sợ, nhưng thước đo rủi ro chính của họ gần đây đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng. Tuy nhiên, bất chấp những điều kiện tồi tệ này, những trader chuyên nghiệp vẫn trung lập cả về lệch số liệu (định giá quyền chọn) và tỷ lệ Put-Call (rủi ro).

Tỷ lệ Put-Call quyền chọn được điều chỉnh trung lập

Quyền chọn mua (Call Option) cung cấp cho người mua quyền mua Bitcoin vào một ngày trong tương lai với mức giá cố định, trong khi người bán có nghĩa vụ tôn trọng đặc quyền này. Đối với quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước (phí bảo hiểm) cho đối tác. Quyền chọn mua được coi là trung lập với xu hướng tăng giá, vì chúng mang lại cho người mua khả năng sử dụng đòn bẩy cao với một khoản đầu tư trả trước một chút.

Mặt khác, quyền chọn bán (Put Option) cung cấp cho người mua một hàng rào bảo vệ hoặc bảo vệ khỏi biến đổi giá âm. Do đó, chúng được sử dụng rộng rãi trong các chiến lược từ trung lập đến giảm giá.

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Ghi nợ hợp đồng mở Bitcoin khi hết hạn | Nguồn: Laevitas

Như biểu đồ trên cho thấy, cả quyền chọn mua và bán đều cân bằng, ngoại trừ ngày hết hạn vào thứ Sáu (30/4). Mặc dù điều này có thể phản ánh sự lạc quan trong ngắn hạn, nhưng một cái nhìn chi tiết hơn cho thấy rằng một số quyền chọn mua tăng giá thống trị bối cảnh. Do đó, bằng cách điều chỉnh nó thành một phạm vi giá thực tế hơn trong bốn ngày tới, các lệnh mua và lệnh bán sẽ cân bằng hơn.

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%Hợp đồng mở Bitcoin vào ngày 30 tháng 4 | Nguồn: Laevitas

Hãy để ý xem các quyền chọn mua từ 72.000 đô la đến 120.000 đô la chi phối như thế nào khi hết hạn ngày 30 tháng 4. Do đó, nếu xét riêng phạm vi 44.000 đô la đến 68.000 đô la, thì các quyền chọn mua đại diện cho 48% hợp đồng mở (OI) chưa thanh toán.

Chỉ báo rủi ro định giá quyền chọn là trung lập

Để giải thích chính xác cách các trader chuyên nghiệp đang cân bằng rủi ro của các biến động bất ngờ trên thị trường, độ lệch 25% delta cung cấp một phân tích đáng tin cậy, phân tích “sợ hãi và tham lam” tức thì.

Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua và quyền chọn bán tương tự cạnh nhau và sẽ chuyển sang âm khi phí bảo hiểm quyền chọn bán từ trung tính đến giảm giá cao hơn các quyền chọn mua có rủi ro tương tự. Tình huống này thường được coi là một kịch bản “sợ hãi”.

Mặt khác, độ lệch âm dẫn đến chi phí bảo vệ ngược cao hơn, thường được hiểu là một phép đo “lòng tham”.

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Các quyền chọn độ lệch 25% delta Bitcoin trong 90 ngày | Nguồn: Laevitas

Lần đầu tiên vào năm 2021, xu hướng độ lệch 25% delta đã đi ngang sau khi dành phần lớn thời gian về mặt “tham lam”. Một tình huống tương tự xuất hiện vào ngày 25 tháng 3 sau khi Bitcoin điều chỉnh 18% từ mức đỉnh 61.800 đô la 10 ngày trước đó.

Nhìn chung, các chỉ số thị trường quyền chọn là trung lập, cho thấy sự thiếu tin tưởng nhẹ vào mức tăng từ 47.000 đô la gần đây. Mặt khác, các số liệu tương tự có thể được hiểu là tích cực, khi các trader chuyên nghiệp không đảo chiều giảm giá mặc dù đã giảm 28% trong 11 ngày qua.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Token Ethena (ENA) tăng mạnh sau khi Deribit tích hợp USDe

Deribit, một trong những sàn giao dịch phái sinh crypto lớn nhất thế giới, có kế hoạch tích hợp USDe của Ethena làm tài...
phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật tối ngày 22 tháng 11: XRP, ADA, OP, SOL và...

Tuần này, chúng ta sẽ xem xét chi tiết về Ripple (XRP), Cardano (ADA), Optimism (OP), Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE). Phân tích kỹ thuật...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
eth

CryptoQuant: OI hợp đồng tương lai ETH đạt mức cao kỷ lục mới hơn...

Thị trường phái sinh Ethereum (ETH) có lẽ đang báo hiệu động lực tăng giá khi hợp đồng mở (OI)* hợp đồng tương lai...

Texas đang thảo luận về dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin

Theo thông tin từ nhóm vận động phi lợi nhuận Satoshi Action Fund (SAF), dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin đang được thảo...

Tin vắn Crypto 22/11: Bitcoin mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu...

Từ nhận định Bitcoin "mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu kỳ hiện tại" đến CFPB loại ví tiền điện tử ra...

Mùa Altcoin đầy sôi động: Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các...

Thị trường tiền điện tử vài tuần gần đây liên tục ghi nhận đà tăng trưởng bùng nổ mạnh mẽ. Đồng Bitcoin (BTC) gần...

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...