Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Dữ liệu quyền chọn Bitcoin cho thấy các trader chuyên nghiệp có vị thế trung lập mặc dù đã giảm xuống còn 47.500 đô la và sự phục hồi 15% sau đó.

Bitcoin có thể đã phục hồi từ mức 47.500 đô la được thấy vào ngày 25 tháng 4, nhưng mức tăng 15% sau đó không đủ để mang lại sự lạc quan cho thị trường quyền chọn. Ngay cả ở mức 54.000 đô la hiện tại, giá vẫn thấp hơn 17% so với mức cao nhất mọi thời đại 64.900 đô la đạt được vào ngày 14 tháng 4.

Chỉ số tham lam và sợ hãi của Bitcoin đạt mức thấp nhất trong 12 tháng, báo hiệu các nhà đầu tư đang tiến gần hơn đến “nỗi sợ hãi tột độ”, đây là sự đảo ngược hoàn toàn so với mức “tham lam cực độ” được thấy vào ngày 18 tháng 4. Chỉ số này thu thập dữ liệu từ sự biến động giá, khối lượng giao dịch thay đổi, hoạt động truyền thông xã hội, sự thống trị của Bitcoin và các xu hướng tìm kiếm gần đây.

Khi giá Bitcoin giảm và sau đó phục hồi, những con cá voi có kinh nghiệm hơn và các bàn giao dịch chênh lệch giá đằng sau giao dịch quyền chọn còn lâu mới hoảng sợ, nhưng thước đo rủi ro chính của họ gần đây đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng. Tuy nhiên, bất chấp những điều kiện tồi tệ này, những trader chuyên nghiệp vẫn trung lập cả về lệch số liệu (định giá quyền chọn) và tỷ lệ Put-Call (rủi ro).

Tỷ lệ Put-Call quyền chọn được điều chỉnh trung lập

Quyền chọn mua (Call Option) cung cấp cho người mua quyền mua Bitcoin vào một ngày trong tương lai với mức giá cố định, trong khi người bán có nghĩa vụ tôn trọng đặc quyền này. Đối với quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước (phí bảo hiểm) cho đối tác. Quyền chọn mua được coi là trung lập với xu hướng tăng giá, vì chúng mang lại cho người mua khả năng sử dụng đòn bẩy cao với một khoản đầu tư trả trước một chút.

Mặt khác, quyền chọn bán (Put Option) cung cấp cho người mua một hàng rào bảo vệ hoặc bảo vệ khỏi biến đổi giá âm. Do đó, chúng được sử dụng rộng rãi trong các chiến lược từ trung lập đến giảm giá.

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Ghi nợ hợp đồng mở Bitcoin khi hết hạn | Nguồn: Laevitas

Như biểu đồ trên cho thấy, cả quyền chọn mua và bán đều cân bằng, ngoại trừ ngày hết hạn vào thứ Sáu (30/4). Mặc dù điều này có thể phản ánh sự lạc quan trong ngắn hạn, nhưng một cái nhìn chi tiết hơn cho thấy rằng một số quyền chọn mua tăng giá thống trị bối cảnh. Do đó, bằng cách điều chỉnh nó thành một phạm vi giá thực tế hơn trong bốn ngày tới, các lệnh mua và lệnh bán sẽ cân bằng hơn.

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%Hợp đồng mở Bitcoin vào ngày 30 tháng 4 | Nguồn: Laevitas

Hãy để ý xem các quyền chọn mua từ 72.000 đô la đến 120.000 đô la chi phối như thế nào khi hết hạn ngày 30 tháng 4. Do đó, nếu xét riêng phạm vi 44.000 đô la đến 68.000 đô la, thì các quyền chọn mua đại diện cho 48% hợp đồng mở (OI) chưa thanh toán.

Chỉ báo rủi ro định giá quyền chọn là trung lập

Để giải thích chính xác cách các trader chuyên nghiệp đang cân bằng rủi ro của các biến động bất ngờ trên thị trường, độ lệch 25% delta cung cấp một phân tích đáng tin cậy, phân tích “sợ hãi và tham lam” tức thì.

Chỉ báo này so sánh các quyền chọn mua và quyền chọn bán tương tự cạnh nhau và sẽ chuyển sang âm khi phí bảo hiểm quyền chọn bán từ trung tính đến giảm giá cao hơn các quyền chọn mua có rủi ro tương tự. Tình huống này thường được coi là một kịch bản “sợ hãi”.

Mặt khác, độ lệch âm dẫn đến chi phí bảo vệ ngược cao hơn, thường được hiểu là một phép đo “lòng tham”.

Các trader quyền chọn Bitcoin trung lập sau khi giá giảm 28%

Các quyền chọn độ lệch 25% delta Bitcoin trong 90 ngày | Nguồn: Laevitas

Lần đầu tiên vào năm 2021, xu hướng độ lệch 25% delta đã đi ngang sau khi dành phần lớn thời gian về mặt “tham lam”. Một tình huống tương tự xuất hiện vào ngày 25 tháng 3 sau khi Bitcoin điều chỉnh 18% từ mức đỉnh 61.800 đô la 10 ngày trước đó.

Nhìn chung, các chỉ số thị trường quyền chọn là trung lập, cho thấy sự thiếu tin tưởng nhẹ vào mức tăng từ 47.000 đô la gần đây. Mặt khác, các số liệu tương tự có thể được hiểu là tích cực, khi các trader chuyên nghiệp không đảo chiều giảm giá mặc dù đã giảm 28% trong 11 ngày qua.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

bitcoin

Cảnh báo lừa đảo tinh vi: Giả danh nhân viên thực thi pháp luật...

Theo thông tin từ Văn phòng Cảnh sát trưởng Quận Summit, Colorado, Hoa Kỳ, một cư dân sống tại Keystone đã trở thành nạn...

Singapore công bố kế hoạch mới để thúc đẩy quá trình token hóa

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã công bố hai khuôn khổ ngành mới nhằm thúc đẩy các nhóm và quỹ liên quan đến...

World Liberty Financial là gì? Dự án DeFi được Donald Trump hậu thuẫn

World Liberty Financial là một dự án DeFi nhận được sự ủng hộ từ ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cùng...

Nhà đồng sáng lập Sky đề xuất cơ chế giảm phát cho token cốt...

Rune Christensen, đồng sáng lập của Sky (trước đây là MakerDAO), cho biết ông đang chuẩn bị đề xuất về "tokennomics giảm phát nghiêm...

Các sản phẩm đầu tư crypto ghi nhận dòng tiền chảy vào hàng năm...

Theo CoinShares, các quỹ crypto toàn cầu do các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares điều...

Gã khổng lồ viễn thông lớn nhất châu Âu sẽ thử nghiệm khai thác...

MMS, công ty con của Deutsche Telekom, nhà cung cấp viễn thông lớn nhất châu Âu, đang hợp tác với Bankhaus Metzler để thử nghiệm...

3 sự kiện quan trọng sẽ tác động đến thị trường tiền điện tử...

Thị trường tiền điện tử dự kiến ​​sẽ có biến động mạnh trong tuần này khi mọi sự chú ý đổ dồn vào cuộc...
altcoin

Đại kết cục của Altcoin sắp diễn ra: Nhà đầu tư cần chuẩn bị...

Theo một trader, altcoin có thể sẽ phải chịu nhiều đau đớn hơn trước khi có bất kỳ khoản lợi nhuận nào và dự...
Harris đánh bại Biden, tụt hậu so với Trump về chính sách tiền điện tử

Bitcoin có thể giảm xuống còn 50.000 USD nếu Kamala Harris thắng cử: Bernstein

Các nhà phân tích tại công ty nghiên cứu và môi giới Bernstein đã đưa ra dự đoán rằng giá Bitcoin có thể đạt...

Solana ghi nhận hơn 123 triệu địa chỉ hoạt động trên mạng vào tháng...

Solana đã ghi nhận số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng cao nhất từ trước đến nay, với hơn 123 triệu địa chỉ...
coinbase

Drama niêm yết token: Sun và Cronje khẳng định Binance miễn phí, cáo buộc...

Một số sàn giao dịch lớn nhất được cho là yêu cầu đến hàng trăm triệu đô la để niêm yết token mới. Theo nhà...

Dogecoin hướng tới mức vốn hóa thị trường 25 tỷ đô la – Thị...

 Mấy ngày qua, Dogecoin lại đang trở thành tâm điểm của cộng đồng đầu tư tiền điện tử toàn thế giới, khi vị tỷ...

Tin vắn Crypto 04/11: Bitcoin đang chuẩn bị cho đợt tăng mới hướng tới...

Từ nhận định Bitcoin đang chuẩn bị cho đợt tăng mới hướng tới ATH đến Kraken ra mắt bộ sản phẩm phái sinh mới...

Đài Loan chuẩn bị tăng cường giám sát việc niêm yết tiền điện tử

Cơ quan Giám sát Tài chính Đài Loan (FSC) đang chuẩn bị công bố một loạt tiêu chí mới liên quan đến việc niêm...
Ethereum giống như ‘Amazon trong những năm 1990’

21Shares: Ethereum giống như ‘Amazon những năm 1990’

Các nhà đầu tư trên Phố Wall vẫn chưa thực sự nhận thấy tiềm năng của Ethereum, giống như Amazon vào đầu những năm...

Tether không có kế hoạch xây dựng blockchain vào thời điểm này: CEO Paolo...

Paolo Ardoino, CEO Tether, đã bác bỏ những đồn đoán về việc phát triển blockchain chính thức, nhấn mạnh rằng “Tether không có kế hoạch...