Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Cách holder dài hạn xác định điểm kết thúc thị trường gấu...

Cách holder dài hạn xác định điểm kết thúc thị trường gấu tiền điện tử

Trong thế giới tiền điện tử, nhu cầu về quỹ mới là một yếu tố quan trọng cho thị trường tăng giá năm tới. Theo báo cáo của CryptoQuant, tỷ lệ SOPR (được tính bằng cách chia SOPR của holder dài hạn cho SOPR của holder ngắn hạn) giảm đáng kể. Điều này ngụ ý lượng mua ngắn hạn tăng lên, có thể dẫn đến gia nhập thị trường tăng giá hoặc phạm vi trong khoảng 15.000-25.000 đô la cho Bitcoin.

Theo báo cáo, để tiếp tục dòng tiền trên thị trường và tăng giá, các quỹ bên ngoài phải đáp ứng điều kiện cho thị trường bò vào năm 2023. Tuy nhiên, SOPR của holder ngắn hạn hiện tại có mô hình phân kỳ giảm, cho thấy dòng tiền mới chảy vào là cần thiết để thúc đẩy giá.

Nguồn: CryptoQuant

Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) là thước đo đánh giá tỷ lệ lợi nhuận của những người tham gia thị trường bằng cách so sánh giá trị của đầu ra tại thời điểm chúng được chi tiêu so với thời điểm được tạo ra. Về cơ bản, SOPR cho phép ước tính đầu ra của giao dịch chi tiêu có lợi nhuận hay không. Để tính toán SOPR, giá trị đô la của các đầu ra đã chi tiêu tại thời điểm chi tiêu (giá trị hợp lý) chia cho giá trị đô la của các đầu ra đã chi tiêu tại thời điểm chúng được tạo ra (giá trị lúc tạo ra).

Báo cáo nêu bật các xu hướng trước đây của SOPR holder ngắn hạn, ghi nhận mức tăng ổn định vào năm 2018, 2020 và 2021. Điều này nhấn mạnh nhu cầu đầu tư mới và thanh khoản để duy trì tăng trưởng của thị trường tiền điện tử.

Phân tích của báo cáo chỉ ra điểm cao sau sự cố Luna và bong bóng hệ sinh thái này là giống nhau, cho thấy thị trường crypto có mô hình tăng trưởng tương tự nếu các điều kiện được đáp ứng. Tuy nhiên, tỷ lệ SOPR giảm báo hiệu cần có các quỹ mới để duy trì sự tăng trưởng của thị trường.

Nhu cầu về các quỹ mới là rất quan trọng đối với thị trường tiền điện tử để bước vào giai đoạn tăng giá trong năm 2023. Với SOPR holder ngắn hạn hiện tại cho thấy phân kỳ giảm giá, rất cần dòng tiền vào mới để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Điều này mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư bơm thanh khoản và tận dụng sự tăng trưởng tiềm năng của thị trường.

Cách holder dài hạn xác định kết thúc thị trường gấu

Được định nghĩa là các địa chỉ giữ Bitcoin trong hơn 155 ngày, holder dài hạn thường được coi là xương sống của thị trường. Họ mang lại sự hỗ trợ bằng cách tích lũy BTC trong thời điểm giá đang giảm và tăng thêm sức mạnh cho các động thái tăng khi họ phân phối coin tích lũy giữa lúc thị trường đang tăng.

Do đó, khi xác định đáy Bitcoin đòi hỏi phải xem xét hành vi của holder dài hạn (LTH), vì một đáy thực sự chỉ đạt được khi LTH đầu hàng.

Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra (SOPR) là một số liệu cung cấp cái nhìn sâu sắc rõ ràng về hành vi của các holder Bitcoin. Khi được áp dụng cho LTH, nó cho thấy mức độ lợi nhuận thực của tất cả coin trong ví LTH đã di chuyển qua một khung thời gian cụ thể.

Giá trị SOPR lớn hơn 1 ngụ ý các coin đang bán có lời, trong khi giá trị SOPR dưới 1 ngụ ý đang bán lỗ. Xu hướng SOPR cao hơn thể hiện lợi nhuận và ngược lại.

Dữ liệu do Cryptoslate phân tích cho thấy SOPR LTH có xu hướng tăng kể từ đầu năm sau khi chạm đáy tại mức thấp nhất 3 năm vào tháng 12/2022.

bitcoin tiền điện tử

SOPR LTH Bitcoin từ năm 2013 đến 2023 | Nguồn: Glassnode

Không giống như SOPR LTH chỉ tính đến các đầu ra chi tiêu với tuổi thọ hơn 155 ngày, MVRV LTH chỉ tính đến các đầu ra chưa chi tiêu (UTXO).

MVRV cho biết tỷ lệ vốn hóa thị trường và vốn hóa thực của Bitcoin để xác định xem nó giao dịch trên hay dưới giá trị hợp lý. Giống như SOPR, chỉ báo cung cấp đánh giá vững chắc về lợi nhuận thị trường vì độ lệch cực đại giữa giá trị thị trường và giá trị hợp lý có thể được sử dụng để xác định đỉnh và đáy.

Tỷ lệ MVRV đang tăng cho thấy mức độ lợi nhuận chưa thực hiện lớn hơn và tiềm năng phân phối do các nhà đầu tư đua nhau chốt lời. MVRV giảm hoặc thấp ngụ ý mức độ lợi nhuận chưa thực hiện nhỏ hơn có thể báo hiệu định giá thấp và nhu cầu kém.

Khi tỷ lệ MVRV giảm dưới 1, phần lớn nguồn cung được giữ ở mức giá hòa vốn hoặc thua lỗ. Đây thường là dấu hiệu của thị trường đầu hàng và chỉ ra giai đoạn tích lũy gấu sắp kết thúc.

Phân tích cho thấy tỷ lệ MVRV LTH vừa phá vỡ trên 1, chứng tỏ kết thúc tiềm năng cho thị trường gấu.

bitcoin tiền điện tử

Tỷ lệ MVRV LTH Bitcoin từ năm 2011 đến 2023 | Nguồn: Glassnode

Phân tích cả tỷ lệ SOPR và MVRV cho thấy một kết thúc có phần do dự cho thị trường gấu.

Vùng màu xanh lá cây trên biểu đồ dưới đây hiển thị các khoảng thời gian khi cả SOPR và MVRV LTH có xu hướng ở mức hoặc dưới 1. Khi hai tỷ lệ giảm dưới 1, thị trường đầu hàng vì cả hai đều có coin chi tiêu bị bán lỗ và phần lớn của nguồn cung lưu thông đang được nắm giữ với thua lỗ chưa thực hiện.

bitcoin tiền điện tử

Tỷ lệ SOPR và MVRV LTH Bitcoin từ năm 2011 đến 2023 | Nguồn: Glassnode

Các phân tích trên xác nhận thị trường chắc chắn thoát khỏi cảnh đầu hàng. Tuy nhiên, vì SOPR LTH vẫn đang có xu hướng ngay dưới 1 nên thị trường vẫn thiếu sự tự tin để tham gia vào một đợt tăng giá toàn diện.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo AZCoin News

MỚI CẬP NHẬT

xrp-tang-gia

OI hợp đồng tương lai XRP tăng vọt 32% – Các trader đang lạc...

Vào ngày 7 tháng 4, giá XRP đã rơi xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm, chạm mốc $1,61. Tuy nhiên, trong hai...

3 token AI Agent cần chú ý vào cuối tháng 4

Các loại tiền điện tử liên quan đến AI agent đang lấy lại đà tăng trưởng khi lĩnh vực này có dấu hiệu phục...
ngay-24-4-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 24 tháng 4: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE,...

Bitcoin (BTC) áp sát mốc kháng cự $95.000 vào ngày 23/4, khi đà tăng được thúc đẩy bởi dòng vốn mạnh mẽ đổ vào...
Pi Network (PI) gặp khó khăn trong việc quay trở lại $1

Pi Network (PI) gặp khó khăn trong việc quay trở lại $1

Pi Network (PI) đang cho thấy dấu hiệu ổn định sau một tháng đầy biến động, với mức tăng 4,7% trong tuần qua. Tuy...

Dòng tiền vào Bitcoin ETF ngày 22/4 cao gấp 500 lần mức trung bình...

Vào ngày 22 tháng 4, các nhà đầu tư tổ chức đã rót vào các ETF Bitcoin tại Mỹ gấp hơn 11 lần mức...

SOL Strategies huy động 500 triệu USD để mua token Solana

SOL Strategies, một công ty đầu tư có trụ sở tại Canada, vừa phát hành 500 triệu USD trái phiếu chuyển đổi nhằm mục...

Giá TRUMP tăng 50% sau khi Tổng thống Donald Trump thông báo ăn tối...

Vào ngày 23 tháng 4, giá Official Trump (TRUMP) đã tăng vọt 52% sau thông báo về một bữa tối độc quyền với Tổng...
dự đoán Bitcoin sẽ đạt 200.000 đô la đến 1 triệu đô la vào năm 2025

6 nhà lãnh đạo ngành dự đoán Bitcoin sẽ đạt 200.000 đô la đến...

Các nhà lãnh đạo ngành tiền điện tử kỳ vọng thời kỳ tươi sáng sẽ đến với Bitcoin (BTC) trong thời gian còn lại...
ada-tang-gia

Cardano (ADA) đột phá mô hình tích lũy dài hạn – Giá sẽ đi...

Cardano (ADA) đã chính thức bứt phá lên trên mô hình tam giác đối xứng sau nhiều tuần tích lũy, vượt qua vùng kháng...
altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 23 tháng...

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến làn sóng phục hồi mạnh mẽ trong 24 giờ qua, khi tổng vốn hóa toàn thị...
Floki

FLOKI tăng vọt 19% sau breakout tăng giá, sắp tăng thêm 45%?

Trong 24 giờ qua, Floki đã ghi nhận một trong những đợt tăng mạnh nhất trên thị trường, tăng 19% và đưa mức tăng...
pi

Dự đoán giá Pi Network 2025, 2026 – 2030

Pi Network hiện đang là tâm điểm của thị trường crypto, khi mọi nhà đầu tư và trader đều muốn sở hữu một phần....

Bitcoin vượt mặt Google, trở thành tài sản lớn thứ 5 thế giới

Bitcoin (BTC) đã chính thức soán ngôi Google để trở thành tài sản có giá trị lớn thứ 5 trên thế giới. Khi vượt...
Giá Bitcoin (BTC) dưới 100.000 đô la là rẻ

Adam Back: Giá Bitcoin (BTC) dưới 100.000 đô la là rẻ

Adam Back, CEO và nhà sáng lập Blockstream, một cypherpunk nổi tiếng và là nhân vật được nhắc đến trong white paper Bitcoin của...

Peter Brandt cho rằng SOL có thể vượt trội hơn ETH 140%

Solana (SOL) đã chính thức lấy lại mốc 150 USD, đánh dấu mức phục hồi ấn tượng 58% kể từ đáy 95 USD được...
Bitcoin

Bitcoin có thể đạt $100K lần nữa, nhưng cần cẩn trọng những yếu tố...

Trong suốt 24 giờ qua, giá Bitcoin tăng 5,6% và đạt mức cao nhất trong một tháng là 94.459 đô la. Trong cùng thời...