Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Cách holder dài hạn xác định điểm kết thúc thị trường gấu...

Cách holder dài hạn xác định điểm kết thúc thị trường gấu tiền điện tử

Trong thế giới tiền điện tử, nhu cầu về quỹ mới là một yếu tố quan trọng cho thị trường tăng giá năm tới. Theo báo cáo của CryptoQuant, tỷ lệ SOPR (được tính bằng cách chia SOPR của holder dài hạn cho SOPR của holder ngắn hạn) giảm đáng kể. Điều này ngụ ý lượng mua ngắn hạn tăng lên, có thể dẫn đến gia nhập thị trường tăng giá hoặc phạm vi trong khoảng 15.000-25.000 đô la cho Bitcoin.

Theo báo cáo, để tiếp tục dòng tiền trên thị trường và tăng giá, các quỹ bên ngoài phải đáp ứng điều kiện cho thị trường bò vào năm 2023. Tuy nhiên, SOPR của holder ngắn hạn hiện tại có mô hình phân kỳ giảm, cho thấy dòng tiền mới chảy vào là cần thiết để thúc đẩy giá.

Nguồn: CryptoQuant

Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu (SOPR) là thước đo đánh giá tỷ lệ lợi nhuận của những người tham gia thị trường bằng cách so sánh giá trị của đầu ra tại thời điểm chúng được chi tiêu so với thời điểm được tạo ra. Về cơ bản, SOPR cho phép ước tính đầu ra của giao dịch chi tiêu có lợi nhuận hay không. Để tính toán SOPR, giá trị đô la của các đầu ra đã chi tiêu tại thời điểm chi tiêu (giá trị hợp lý) chia cho giá trị đô la của các đầu ra đã chi tiêu tại thời điểm chúng được tạo ra (giá trị lúc tạo ra).

Báo cáo nêu bật các xu hướng trước đây của SOPR holder ngắn hạn, ghi nhận mức tăng ổn định vào năm 2018, 2020 và 2021. Điều này nhấn mạnh nhu cầu đầu tư mới và thanh khoản để duy trì tăng trưởng của thị trường tiền điện tử.

Phân tích của báo cáo chỉ ra điểm cao sau sự cố Luna và bong bóng hệ sinh thái này là giống nhau, cho thấy thị trường crypto có mô hình tăng trưởng tương tự nếu các điều kiện được đáp ứng. Tuy nhiên, tỷ lệ SOPR giảm báo hiệu cần có các quỹ mới để duy trì sự tăng trưởng của thị trường.

Nhu cầu về các quỹ mới là rất quan trọng đối với thị trường tiền điện tử để bước vào giai đoạn tăng giá trong năm 2023. Với SOPR holder ngắn hạn hiện tại cho thấy phân kỳ giảm giá, rất cần dòng tiền vào mới để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Điều này mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư bơm thanh khoản và tận dụng sự tăng trưởng tiềm năng của thị trường.

Cách holder dài hạn xác định kết thúc thị trường gấu

Được định nghĩa là các địa chỉ giữ Bitcoin trong hơn 155 ngày, holder dài hạn thường được coi là xương sống của thị trường. Họ mang lại sự hỗ trợ bằng cách tích lũy BTC trong thời điểm giá đang giảm và tăng thêm sức mạnh cho các động thái tăng khi họ phân phối coin tích lũy giữa lúc thị trường đang tăng.

Do đó, khi xác định đáy Bitcoin đòi hỏi phải xem xét hành vi của holder dài hạn (LTH), vì một đáy thực sự chỉ đạt được khi LTH đầu hàng.

Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra (SOPR) là một số liệu cung cấp cái nhìn sâu sắc rõ ràng về hành vi của các holder Bitcoin. Khi được áp dụng cho LTH, nó cho thấy mức độ lợi nhuận thực của tất cả coin trong ví LTH đã di chuyển qua một khung thời gian cụ thể.

Giá trị SOPR lớn hơn 1 ngụ ý các coin đang bán có lời, trong khi giá trị SOPR dưới 1 ngụ ý đang bán lỗ. Xu hướng SOPR cao hơn thể hiện lợi nhuận và ngược lại.

Dữ liệu do Cryptoslate phân tích cho thấy SOPR LTH có xu hướng tăng kể từ đầu năm sau khi chạm đáy tại mức thấp nhất 3 năm vào tháng 12/2022.

bitcoin tiền điện tử

SOPR LTH Bitcoin từ năm 2013 đến 2023 | Nguồn: Glassnode

Không giống như SOPR LTH chỉ tính đến các đầu ra chi tiêu với tuổi thọ hơn 155 ngày, MVRV LTH chỉ tính đến các đầu ra chưa chi tiêu (UTXO).

MVRV cho biết tỷ lệ vốn hóa thị trường và vốn hóa thực của Bitcoin để xác định xem nó giao dịch trên hay dưới giá trị hợp lý. Giống như SOPR, chỉ báo cung cấp đánh giá vững chắc về lợi nhuận thị trường vì độ lệch cực đại giữa giá trị thị trường và giá trị hợp lý có thể được sử dụng để xác định đỉnh và đáy.

Tỷ lệ MVRV đang tăng cho thấy mức độ lợi nhuận chưa thực hiện lớn hơn và tiềm năng phân phối do các nhà đầu tư đua nhau chốt lời. MVRV giảm hoặc thấp ngụ ý mức độ lợi nhuận chưa thực hiện nhỏ hơn có thể báo hiệu định giá thấp và nhu cầu kém.

Khi tỷ lệ MVRV giảm dưới 1, phần lớn nguồn cung được giữ ở mức giá hòa vốn hoặc thua lỗ. Đây thường là dấu hiệu của thị trường đầu hàng và chỉ ra giai đoạn tích lũy gấu sắp kết thúc.

Phân tích cho thấy tỷ lệ MVRV LTH vừa phá vỡ trên 1, chứng tỏ kết thúc tiềm năng cho thị trường gấu.

bitcoin tiền điện tử

Tỷ lệ MVRV LTH Bitcoin từ năm 2011 đến 2023 | Nguồn: Glassnode

Phân tích cả tỷ lệ SOPR và MVRV cho thấy một kết thúc có phần do dự cho thị trường gấu.

Vùng màu xanh lá cây trên biểu đồ dưới đây hiển thị các khoảng thời gian khi cả SOPR và MVRV LTH có xu hướng ở mức hoặc dưới 1. Khi hai tỷ lệ giảm dưới 1, thị trường đầu hàng vì cả hai đều có coin chi tiêu bị bán lỗ và phần lớn của nguồn cung lưu thông đang được nắm giữ với thua lỗ chưa thực hiện.

bitcoin tiền điện tử

Tỷ lệ SOPR và MVRV LTH Bitcoin từ năm 2011 đến 2023 | Nguồn: Glassnode

Các phân tích trên xác nhận thị trường chắc chắn thoát khỏi cảnh đầu hàng. Tuy nhiên, vì SOPR LTH vẫn đang có xu hướng ngay dưới 1 nên thị trường vẫn thiếu sự tự tin để tham gia vào một đợt tăng giá toàn diện.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo AZCoin News

MỚI CẬP NHẬT

OpenSea tái cấu trúc, hé lộ nền tảng mới được xây dựng ‘từ đầu’...

Thị trường NFT hàng đầu OpenSea hiện đang nỗ lực tái định hình để đối phó với sự suy giảm mạnh mẽ trong khối...

Mt. Gox chuyển 2,19 tỷ đô la Bitcoin đến các ví không được đánh...

Sàn giao dịch tiền điện tử đã không còn tồn tại Mt. Gox vừa thực hiện một giao dịch lớn vào thứ Hai, chuyển...

VanEck phản bác hoài nghi, nhấn mạnh sức hấp dẫn của giao dịch cao...

VanEck nhận định rằng mạng lưới Solana (SOL) đạt được mức độ tương tác người dùng và khối lượng giao dịch cao phần lớn...
ngay-5-11-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 5 tháng 11: SPX, DXY, BTC, ETH, BNB, SOL,...

Cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là hai sự kiện được kỳ...
Dự Đoán Giá Dogizen 2025

[QC] Dự Đoán Giá Dogizen 2025: Liệu 100x Có Phải Là Thực Sự Cho...

Khi đợt tăng giá tiếp theo của tiền điện tử đang nóng lên, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào việc tìm kiếm đồng...
bitcoin

Cảnh báo lừa đảo tinh vi: Giả danh nhân viên thực thi pháp luật...

Theo thông tin từ Văn phòng Cảnh sát trưởng Quận Summit, Colorado, Hoa Kỳ, một cư dân sống tại Keystone đã trở thành nạn...

Singapore công bố kế hoạch mới để thúc đẩy quá trình token hóa

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã công bố hai khuôn khổ ngành mới nhằm thúc đẩy các nhóm và quỹ liên quan đến...

World Liberty Financial là gì? Dự án DeFi được Donald Trump hậu thuẫn

World Liberty Financial là một dự án DeFi nhận được sự ủng hộ từ ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump cùng...

Nhà đồng sáng lập Sky đề xuất cơ chế giảm phát cho token cốt...

Rune Christensen, đồng sáng lập của Sky (trước đây là MakerDAO), cho biết ông đang chuẩn bị đề xuất về "tokennomics giảm phát nghiêm...

Các sản phẩm đầu tư crypto ghi nhận dòng tiền chảy vào hàng năm...

Theo CoinShares, các quỹ crypto toàn cầu do các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares điều...

Gã khổng lồ viễn thông lớn nhất châu Âu sẽ thử nghiệm khai thác...

MMS, công ty con của Deutsche Telekom, nhà cung cấp viễn thông lớn nhất châu Âu, đang hợp tác với Bankhaus Metzler để thử nghiệm...

3 sự kiện quan trọng sẽ tác động đến thị trường tiền điện tử...

Thị trường tiền điện tử dự kiến ​​sẽ có biến động mạnh trong tuần này khi mọi sự chú ý đổ dồn vào cuộc...
altcoin

Đại kết cục của Altcoin sắp diễn ra: Nhà đầu tư cần chuẩn bị...

Theo một trader, altcoin có thể sẽ phải chịu nhiều đau đớn hơn trước khi có bất kỳ khoản lợi nhuận nào và dự...
Harris đánh bại Biden, tụt hậu so với Trump về chính sách tiền điện tử

Bitcoin có thể giảm xuống còn 50.000 USD nếu Kamala Harris thắng cử: Bernstein

Các nhà phân tích tại công ty nghiên cứu và môi giới Bernstein đã đưa ra dự đoán rằng giá Bitcoin có thể đạt...

Solana ghi nhận hơn 123 triệu địa chỉ hoạt động trên mạng vào tháng...

Solana đã ghi nhận số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng cao nhất từ trước đến nay, với hơn 123 triệu địa chỉ...
coinbase

Drama niêm yết token: Sun và Cronje khẳng định Binance miễn phí, cáo buộc...

Một số sàn giao dịch lớn nhất được cho là yêu cầu đến hàng trăm triệu đô la để niêm yết token mới. Theo nhà...