Trang chủ Tạp chí DeFi Cách tìm cơ hội trong thị trường gấu tiền điện tử

Cách tìm cơ hội trong thị trường gấu tiền điện tử

26/06/2022 06:00

Kể từ tháng 4, thị trường tiền điện tử rơi vào tình trạng suy thoái nghiêm trọng. Bitcoin giảm 70% so với mức cao nhất mọi thời đại, trong khi ETH giảm 80%. Toàn bộ hệ sinh thái Terra đã bị xóa sổ và hàng chục altcoin, token GameFi mất gần như tất cả giá trị của chúng.

Các nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận thụ động trong thị trường bò bằng cách đơn giản là đầu tư vào phiên bản beta để theo xu hướng chung. Nhưng trong thị trường gấu, chiến lược này không hoạt động. Với những điều kiện như hiện tại, chúng ta cần sử dụng đầu tư alpha để tìm cơ hội.

Cách đầu tư vào DeFi trong thị trường gấu

Sử dụng dữ liệu vĩ mô để tìm xu hướng thị trường

DeFi sao chép hầu hết các mô hình tài chính truyền thống, từ cho vay đến công cụ tài chính phái sinh. Sự khác biệt chính giữa DeFi và các dự án tài chính truyền thống là sử dụng hợp đồng thông minh, thông tin minh bạch hơn trên chain và đúc token để làm động lực khuyến khích.

Do đó DeFi có nhiều đặc điểm của tài chính truyền thống nhưng không chịu sự điều chỉnh mạnh mẽ của quy định dẫn đến biến động giá cao. DeFi không có nhiều trường hợp sử dụng trong thế giới thực ngoài việc kiếm nhiều tiền hơn từ tiền điện tử và hầu hết mọi người đều cảm thấy khó khăn khi tham gia. Do đó, tốc độ tăng trưởng người dùng bị đình trệ sau thời kỳ bùng nổ quan tâm ban đầu.

Theo dữ liệu từ Footprint Analytics, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) không còn là danh mục hàng đầu trong DeFi theo TVL và thị phần của nó giảm 40% xuống 27%. Các dự án cho vay cũng chịu chung số phận, lao dốc từ vị trí thứ hai với tỷ lệ 20% xuống 8%. Các dự án tài sản và cầu nối hiện chiếm 31% và 12% thị trường.

Thị phần TVL theo danh mục | Nguồn: Footprint Analytics

Sử dụng chiến lược chi phí đô la trung bình

Chi phí đô la trung bình là chiến lược phân bổ một lượng tiền bằng nhau và đầu tư thường xuyên. Chiến lược này trái ngược với việc cố gắng điều chỉnh thời gian theo thị trường, bán ở mức cao và mua ở mức thấp.

Không ai có thể biết khi nào một token sẽ chạm đáy trong môi trường vĩ mô hiện tại. Vì vậy, rất hợp lý khi sử dụng chiến lược chi phí đô la trung bình vào các dự án mà bạn tin rằng sẽ tồn tại lâu dài. Mặc dù đầu tư đều đặn các khoản tiền mặt thường xuyên ít sinh lợi hơn so với việc thực hiện các giao dịch xoay vòng hoàn hảo, nhưng nó lại an toàn hơn.

Đầu tư vào stablecoin

Tâm lý FOMO do biến động cao khiến việc đưa ra quyết định đúng đắn trở nên khó khăn, đặc biệt là trong thị trường gấu. Vì vậy, sử dụng stablecoin là một lựa chọn đầu tư có rủi ro tương đối thấp. Không thiếu các khoản đầu tư vào stablecoin trên cả nền tảng cho vay, DEX và cung cấp thanh khoản bằng stablecoin cũng bảo vệ tránh thua lỗ tạm thời. Mặc dù stablecoin có nhiều trường hợp sử dụng hơn và ít biến động hơn, nhưng điều quan trọng cần nhớ là chúng cũng có rủi ro.

Bảo mật của stablecoin thuật toán là một mối quan ngại sau sự cố UST. Thông tin không rõ ràng về các stablecoin tập trung cũng thể hiện một số vấn đề bảo mật nhất định và rủi ro thanh lý của stablecoin quá mức tập trung cũng đáng phải suy nghĩ.

Theo Footprint Analytics, đợt sụt giảm gần đây cũng kéo theo TVL của Curve lao dốc. Curve là nền tảng DEX stablecoin lớn nhất của DeFi. Điều này cho thấy stablecoin không quá ổn định, vì vậy hãy đầu tư một cách thận trọng.

TVL Curve | Nguồn: Footprint Analytics

Cách đầu tư vào GameFi trong thị trường gấu

Sử dụng dữ liệu vĩ mô để tìm xu hướng thị trường

Theo dữ liệu từ Footprint Analytics, số lượng người dùng GameFi tăng lên mức đỉnh điểm vào cuối năm 2021, đạt đỉnh trở lại vào tháng 1 và thấp hơn sau đó. Diễn biến giảm đáng kể xảy ra vào cuối tháng 5, với lượng người dùng mới giảm đều. Vào ngày 8/6, có 65.000 người dùng mới và tổng cộng 606.000 người dùng, chỉ bằng 30% so với mức đỉnh điểm.

Xu hướng số lượng người dùng GameFi hàng ngày | Nguồn: Footprint Analytics

GameFi 1.0 đang phát triển nhanh chóng nhưng cảm giác phổ biến nhất của người chơi là nhàm chán. Các game hiện tại ít tương tác hơn và hầu hết dự án chỉ sử dụng token như một cơ chế phần thưởng để thu hút nhiều người đúc và bán nó. Thời gian huy hoàng của dự án về cơ bản chỉ kéo dài vài tháng.

Rất khó lựa chọn một dự án để đầu tư trong số rất nhiều dự án GameFi. Các tiêu chí đánh giá bao gồm mức độ phổ biến, mức tăng trưởng người chơi mới, tỷ lệ giữ chân người dùng cũ và lượng phát hành token.

Tham gia từ giai đoạn đầu sẽ có khả năng thu hồi vốn cao hơn, đồng thời nên quan tâm đến động lực của dự án để kịp thời đưa ra quyết định và có thể nắm bắt cơ hội trước khi giá token biến động.

Ví dụ, nhiều người thích mô hình StarSharks ban đầu và rất nhiều cá nhân đã tham gia dự án.

Tuy nhiên, lượng người dùng tăng nhanh đã khiến token được đúc quá mức và lạm phát dẫn đến giảm giá. Khi chủ dự án nhận ra vấn đề và loại bỏ thị trường cho thuê, dữ liệu người dùng cũng rơi xuống vực, mất khả năng thu hút người dùng mới và giá token rơi vào vòng xoáy tử thần.

Số lượng người dùng hàng ngày của StarSharks | Nguồn: Footprint Analytics

Sự thất bại của StarSharks cũng thể hiện rõ ở tỷ lệ duy trì, chỉ còn 1,7% người dùng đã tham gia game vào tháng 4 ở lại. Những người dùng cũ trong giai đoạn trước đã rời đi và chỉ 6,1% tỷ lệ giữ chân những người tham gia vào tháng 12 năm ngoái. Có lẽ là do họ có NFT với chi phí thấp hơn và bây giờ cơ bản đã hoàn trả đủ vốn và đầu ra sau đó là thu nhập thuần túy. Vì vậy, việc chọn thời điểm thích hợp để tham gia là bắt buộc.

Phân tích tỷ lệ giữ chân người dùng hàng tháng | Nguồn: Footprint Analytics

Ngoài việc quan tâm đến tình hình vĩ mô của thị trường chung, khả năng dự án kiểm soát vĩ mô cũng rất quan trọng. Mặc dù điều này trái với phân cấp, nhưng kiểm soát hiệu quả ở giai đoạn đầu có thể ngăn giá token tăng và giảm mạnh, cho phép dự án phát triển lâu dài hơn. Do vậy, người dùng phải chú ý đến các động thái của dự án, chẳng hạn như hoạt động của dự án hoặc hoạt động có tổ chức trong cộng đồng, để có thể hiểu được hướng đi trong tương lai và thực hiện các hành động phù hợp trước khi thay đổi xảy ra.

Đầu tư vào 3A Games

Khi GameFi gặp trở ngại, một số nhà phát triển truyền thống chuyển sang thế giới blockchain và các VC làm việc trên các game 3A trong một thời gian dài. Trong đó, Illuvium là game nổi tiếng nhất, thu hút được nhiều sự chú ý và giá token là 1.800 đô la ở đỉnh điểm.

Mặc dù chi phí phát triển game 3A cao và thời gian dài, nhưng đồ họa đẹp và khả năng chơi phong phú sẽ thu hút nhiều game thủ coi trọng giá trị nội tại hơn. Liệu họ có thể phá vỡ vòng xoáy tử thần hay không phải chờ vào hoạt động trực tuyến của các game trong năm nay.

Đầu tư trong thị trường gấu không chỉ nên dựa vào đầu cơ mà còn phải tìm kiếm những game có giá trị như vậy. Không có nghi ngờ gì về khả năng phát triển của các nhà phát triển game truyền thống, nhưng liệu họ có thể thích ứng với blockchain và làm cho game phù hợp với người dùng tiền điện tử hay không và cũng cần phải chú ý đến mô hình kinh tế của họ.

Chú ý đến các cách mới để kiếm tiền nhưng phải thận trọng

StepN đã đưa mô hình X-to-earn lên hàng đầu và thậm chí từng được cho là cách thoát khỏi vòng xoáy tử thần. Tuy nhiên, với một loạt tin tức tiêu cực từ tháng 6, số lần rút tiền của StepN đã vượt quá số tiền gửi trên BNB Chain và giá token giảm thảm khốc.

Số lượng người dùng hàng ngày của StepN đã gửi và rút tiền trên BNB Chain | Nguồn: Footprint Analytics

Dù nỗ lực của StepN có thành công hay không, mô hình X-to-earn sẽ là một lĩnh vực được chú ý trong thời gian ngắn. Điều quan trọng là phải xem thêm và lựa chọn cẩn thận, phân tích các lợi thế giá trị riêng của dự án và tham gia ở mức thấp trong giai đoạn đầu để giảm thiểu nguy cơ bị mắc kẹt.

Kết luận

Các nhà đầu tư tài chính truyền thống sử dụng thông tin nội bộ để hoạt động tốt hơn trên mặt trận đầu tư bán lẻ. Mặc dù điều này vẫn xảy ra trong tiền điện tử, nhưng dữ liệu blockchain là công khai và minh bạch, cho phép những người nghiên cứu dữ liệu thu hẹp khoảng cách.

Sau khi tìm hiểu xu hướng vĩ mô, bạn nên tham gia các sự kiện cộng đồng để cập nhật thông tin, nghiên cứu dữ liệu on-chain, sau đó thận trọng trong việc đưa ra nhận định nhưng hãy hành động nhanh chóng khi thực hiện đủ nghiên cứu.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cryptoslate