Changpeng Zhao và BNB đã góp phần thúc đẩy hành động giá Bitcoin?

Updated: 26/10/2023 at 12:00

Hành động giá của Bitcoin là chủ đề bàn tán trong tuần này. Dựa trên tâm lý hiện tại được những người tham gia thị trường bày tỏ trên mạng xã hội, gần như có thể cho rằng thị trường tăng giá được chờ đợi từ lâu đã bắt đầu.

Khi giá BTC tăng 16,1% trong khoảng thời gian từ ngày 22/10 đến ngày 24/10, các trader giảm giá sử dụng hợp đồng tương lai bị thanh lý lên đến 230 triệu đô la. Một điểm dữ liệu nổi bật là thay đổi hợp đồng mở (OI) của Bitcoin – số liệu phản ánh tổng số hợp đồng tương lai đang hoạt động.

Bằng chứng cho thấy lệnh Short Bitcoin bất ngờ được thực hiện vào ngày 22/10, nhưng họ không sử dụng đòn bẩy quá nhiều.

Tổng OI hợp đồng tương lai Bitcoin (USD) | Nguồn: Coinglass

Trong đợt tăng giá, OI hợp đồng tương lai BTC tăng từ 13,1 tỷ đô la lên 14 tỷ đô la. Điều này hoàn toàn khác với ngày 17/8, khi giá Bitcoin giảm 9,2% chỉ sau 36 giờ. Chuyển động đột ngột đó đã gây thanh lý Long trị giá 416 triệu đô la, mặc dù mức biến động giá theo tỷ lệ phần trăm thấp hơn. Vào thời điểm đó, OI hợp đồng tương lai của Bitcoin giảm từ 12 tỷ xuống còn 11,3 tỷ đô la.

Dữ liệu dường như chứng thực lý thuyết gamma squeeze đang được lưu hành, ngụ ý rằng các nhà tạo lập thị trường “theo đuổi” lệnh stop loss.

Một người dùng Bitcoin đã giải thích trên mạng xã hội X (trước đây là Twitter) rằng các bàn giao dịch chênh lệch giá có thể buộc phải phòng ngừa cho vị thế Short sau khi Bitcoin phá vỡ trên 32.000 đô la, kích hoạt đợt tăng đến 35.195 đô la.

“Nến thần BTC phù hợp với nơi các trader bị loại khỏi vị thế Short ($32k-$33k). Đây là gamma squeeze, không phải tự nhiên”.

Nguồn: X

Vấn đề quan trọng nhất với lý thuyết Short squeeze là gia tăng OI hợp đồng tương lai BTC. Điều này chỉ ra rằng ngay cả khi có các khoản thanh lý liên quan, nhu cầu về các vị thế đòn bẩy mới vẫn vượt xa số vị thế đóng bắt buộc.

Changpeng Zhao và BNB góp phần vào hành động giá của Bitcoin?

Một giả thuyết thú vị khác từ người dùng M4573RCH trên X cho rằng Changpeng “CZ” Zhao đã sử dụng BNB làm tài sản thế chấp để ký quỹ trên ứng dụng DeFi Venus Protocol sau khi bị buộc phải bán Bitcoin để “tăng giá” BNB.

Theo lý thuyết của M4573RCH, sau khi can thiệp thành công, CZ sẽ trả lại tiền lãi trên Venus Protocol và mua lại Bitcoin bằng BNB để “tái cân bằng” vị thế.

Đáng chú ý, nguồn cung BNB trên nền tảng này vượt 1,2 triệu token, trị giá 278 triệu đô la. Do vậy, giả sử 50% vị thế được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất, điều đó đủ để tạo ra một vị thế Long trị giá 695 triệu đô la bằng cách sử dụng đòn bẩy 5x cho hợp đồng tương lai Bitcoin.

bitcoin

Nguồn: X

Tất nhiên, sẽ không bao giờ có thể xác nhận hoặc bác bỏ những suy đoán như thao túng Venus-BNB hoặc “gamma squeeze” trong các công cụ phái sinh Bitcoin. Cả hai lý thuyết đều có vẻ hợp lý, nhưng không thể khẳng định các thực thể liên quan hoặc lý do căn bản đằng sau thời điểm đó.

OI hợp đồng tương lai BTC tăng lên cho thấy các vị thế đòn bẩy mới đã bước vào không gian. Xu hướng này có lẽ được thúc đẩy bởi tin tức về Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock đã được niêm yết trên Depository Trust & Clearing Corporation, mặc dù sự kiện không làm tăng tỷ lệ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ sẽ đồng ý.

Các công cụ phái sinh Bitcoin chỉ ra bullrun lành mạnh và có khả năng tăng thêm

Để hiểu cách các trader chuyên nghiệp định vị sau đợt tăng giá bất ngờ, chúng ta nên phân tích các số liệu phái sinh BTC. Thông thường, hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 5%–10% so với thị trường giao ngay, cho thấy người bán cần thêm tiền để trì hoãn việc thanh toán.

bitcoin

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin 1 tháng | Nguồn: Laevitas

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 9,5% vào ngày 24/10, đánh dấu mức cao nhất trong hơn một năm. Đáng chú ý hơn, nó đã vượt qua ngưỡng trung lập 5% vào ngày 23/10, chấm dứt khoảng thời gian 9 tuần bị chi phối bởi tâm lý giảm giá và nhu cầu thấp đối với các vị thế Long đòn bẩy.

Để đánh giá liệu việc phá vỡ trên 34.000 đô la có dẫn đến tâm lý lạc quan quá mức hay không, các trader nên kiểm tra thị trường quyền chọn Bitcoin. Khi có dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm, độ lệch delta 25% thường tăng trên 7%, trong khi các giai đoạn hưng phấn thường thấy nó giảm dưới mức -7%.

bitcoin

Độ lệch delta 25% của quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Độ lệch delta 25% của quyền chọn Bitcoin chuyển từ trung lập sang tăng giá vào ngày 19/10 và tiếp tục theo hướng này cho đến khi đạt -18% vào ngày 22/10. Qua đó, báo hiệu sự lạc quan quá mức, với các quyền chọn bán (Put) giao dịch chiết khấu. Ngưỡng -7% hiện tại cho thấy nhu cầu có phần cân bằng giữa quyền chọn mua (Call) và quyền chọn bán.

Cho dù là nguyên nhân nào kích hoạt đợt tăng giá bất ngờ thì cũng đã giúp các trader chuyên nghiệp thoát khỏi thời kỳ bi quan. Tuy nhiên, điều đó chưa đủ để biện minh cho việc định giá quá cao ở các quyền chọn mua – một dấu hiệu tích cực. Hơn nữa, không có dấu hiệu cho thấy đòn bẩy quá mức từ người mua, vì phí chênh lệch hợp đồng tương lai vẫn chỉ khiêm tốn 8%.

Bất chấp những suy đoán đang diễn ra liên quan đến việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay, có đủ bằng chứng để hỗ trợ dòng tiền lành mạnh, làm cơ sở cho khả năng tăng giá vượt mốc 35.000 đô la.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Vào năm 2025, những dự đoán về mùa altcoin sắp xảy ra đã xuất hiện nhiều lần. Tuy nhiên, đến nay vẫn chưa lần nào trở thành hiện thực. Trong khi một số nhà quan sát thị trường vẫn giữ hy vọng về khả năng hồi sinh, thì những người... ...

Những đồn đoán về khả năng bùng nổ của altcoin vẫn tiếp tục, đặc biệt là trong bối cảnh các nhà đầu tư giao dịch thận trọng và có chọn lọc hơn. Tuy nhiên, dữ liệu mới cho thấy xu hướng hiện tại vẫn tiếp tục ủng hộ Bitcoin là... ...

Bitcoin đã chứng kiến một chặng đường phát triển mạnh mẽ trong thời gian gần đây, với giá trị giao dịch vượt qua mức 100.000 đô la. Tuy nhiên, bất chấp những con số ấn tượng này, sự phấn khích của công chúng lại không đồng điệu với sự tăng... ...

Thời gian gần đây, XRP không thể duy trì được sức mạnh vốn có trên thị trường, khi giá của đồng tiền này đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 2,3 đô la, và hiện nay, mức giá này đã trở thành ngưỡng kháng cự. Mặc dù phải... ...

Một nghiên cứu mới từ Chainplay và Strorible cho thấy gần một nửa (45%) các dự án tiền điện tử được hậu thuẫn bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã ngừng hoạt động, trong khi 77% không tạo ra nổi 1.000 USD doanh thu mỗi tháng. Nghiên cứu... ...

Bitcoin, đồng tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động mạnh mẽ, gần đây đã trải qua một giai đoạn ít biến động hơn. Tuy nhiên, mặc dù vẫn duy trì được phạm vi giá ổn định, có một số dấu hiệu cho thấy tương lai của đồng tiền... ...

Giá XRP đang cho thấy dấu hiệu tăng khi stablecoin RLUSD của Ripple nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) để được sử dụng trong Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Diễn biến này có thể hỗ trợ đà tăng của... ...

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang trải qua một đợt suy giảm mạnh, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã mang đến một tia hy vọng mới. Fed Waller gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất Trong một tuyên bố gần đây, Thống đốc... ...

Những người nắm giữ XRP đang ngày càng cảm thấy chán nản và mất kiên nhẫn khi chứng kiến giá trị của đồng coin này gần như “giậm chân tại chỗ” trong một thời gian dài, đặc biệt là khi phần lớn thị trường tiền điện tử đang hồi phục... ...

Trong tuần này, ba altcoin nổi bật là Aave (AAVE), ApeCoin (APE) và Cronos (CRO) đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư với những tín hiệu tích cực từ các mô hình kỹ thuật, có thể dẫn đến các đợt tăng giá mạnh. Cả ba đồng tiền... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode