Có nên lo ngại sau khi giá Bitcoin tăng vọt lên 56.000 đô la trên Bitfinex?

Updated: 04/05/2023 at 21:25

Trong thị trường tiền điện tử, biến động giá đột ngột có thể gây ra náo loạn. Gần đây, đợt tăng chớp nhoáng của Bitcoin trên Bitfinex đã làm dấy lên mối lo ngại về những rủi ro liên quan đến thanh khoản thấp trên các sàn giao dịch.

Điều quan trọng là phải hiểu các yếu tố góp phần dẫn đến những sự kiện như vậy, những nguy cơ tiềm ẩn đối với trader và các biện pháp mà họ có thể thực hiện để giảm thiểu rủi ro.

Hiểu thanh khoản trong thị trường tiền điện tử

Thanh khoản đề cập đến sự dễ dàng mà một tài sản có thể được mua hoặc bán trên thị trường và không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó.

Trong các sàn giao dịch, thanh khoản cao đồng nghĩa với khối lượng giao dịch lớn và mức chênh lệch giữa các lệnh mua và bán hẹp, dẫn đến sự ổn định về giá. Mặt khác, thanh khoản thấp có thể kích hoạt biến động đáng kể và tăng khả năng bị thao túng thị trường.

Độ sâu thị trường sàn giao dịch | Nguồn: Kaiko

Một yếu tố chính ảnh hưởng đến thanh khoản trong thị trường tiền điện tử là số lượng người tham gia thị trường, bao gồm cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Khi thị trường phát triển và thu hút nhiều người tham gia hơn, thanh khoản thường tăng lên, dẫn đến khám phá giá hiệu quả hơn và giảm biến động. Tuy nhiên, các sự kiện gần đây chỉ ra rằng ngay cả những loại có uy tín tốt như Bitcoin cũng không tránh khỏi tác động của thanh khoản thấp.

Đợt tăng giá chớp nhoáng Bitcoin: Một trường hợp thanh khoản thấp

Vào ngày 2/5, Bitcoin tăng giá chớp nhoáng trên sàn giao dịch phổ biến Bitfinex. Giá của nó nhanh chóng vượt trên 56.000 đô la, tương ứng với mức tăng 100%.

Giá tăng đột ngột chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và sau đó là giảm nhanh không kém, khiến nhiều trader bối rối.


Hợp đồng Bitcoin vĩnh viễn | Nguồn: Bitfinex

Hiện tượng này có thể là do thanh khoản thấp trên nền tảng, tạo ra môi trường chín muồi để thao túng giá và làm trầm trọng thêm tác động của các lệnh lớn trên thị trường. Nhiều yếu tố kết hợp đã góp phần làm cho thanh khoản thấp vào thời điểm đó, bao gồm sự giám sát chặt chẽ hơn của cơ quan quản lý và khối lượng giao dịch giảm.

Đợt tăng giá chớp nhoáng trên Bitfinex là một câu chuyện cảnh báo, nêu bật những rủi ro liên quan đến giao dịch trên các sàn có thanh khoản thấp.

Nguy hiểm khi giao dịch trên các sàn giao dịch có thanh khoản thấp

Thao túng giá

Thanh khoản thấp cho phép những kẻ thao túng thị trường tác động đến giá tài sản theo hướng có lợi cho họ. Chỉ một giao dịch lớn cũng có thể gây ra biến động giá đáng kể nếu không có đủ lệnh mua và bán.

Điều này cho phép những kẻ xấu tham gia vào các hoạt động như “pump và dump”, thổi phồng giá tài sản một cách giả tạo và sau đó bán phần nắm giữ của họ để kiếm lời, khiến những trader cả tin bị thua lỗ đáng kể.

Trượt giá

Khi giao dịch trên các sàn có thanh khoản thấp, chênh lệch giữa giá mà trader dự định mua hoặc bán một tài sản và giá thực hiện có thể là đáng kể.

Hiện tượng này được gọi là trượt giá, có thể dẫn đến thua lỗ bất ngờ cho các trader và đặc biệt có vấn đề trong thời kỳ thị trường có nhiều biến động.

Khó khăn trong việc thoát vị trí

Các trader nắm giữ vị trí lớn của tài sản kém thanh khoản có thể gặp khó khăn khi cố gắng bán lượng nắm giữ của họ.

Việc thiếu đối tác trên các sàn giao dịch có thanh khoản thấp sẽ dẫn đến thời gian chờ đợi kéo dài để thực hiện giao dịch. Điều này buộc các trader chấp nhận mức giá bất lợi hoặc bị khóa trong các vị trí của họ.

Tác động của quy định đối với thanh khoản của sàn giao dịch

Các hành động pháp lý có thể tác động đáng kể đến thanh khoản trên các sàn giao dịch.

Trong những năm gần đây, các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) thắt chặt giám sát ngành công nghiệp tiền điện tử. Do đó, dẫn đến việc tăng cường giám sát và thực thi hành động chống lại các sàn giao dịch.

bitcoin

Khối lượng giao dịch trên các sàn | Nguồn: Blockchain.com

Những tiến triển quy định này đã gây trở ngại cho thị trường. Một số nhà đầu tư tổ chức đang rút lui khỏi lĩnh vực do lo ngại về tuân thủ và các hình phạt “trên trời rơi xuống”.

Điều này góp phần làm giảm thanh khoản trên một số sàn giao dịch, bằng chứng là đợt tăng giá chớp nhoáng của Bitcoin trên Bitfinex.

Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro thanh khoản thấp?

Các trader có thể thực hiện một số biện pháp phòng ngừa để giảm rủi ro liên quan đến thanh khoản thấp trên các sàn giao dịch:

– Giao dịch trên các sàn uy tín có khối lượng giao dịch cao và chênh lệch hẹp.

– Theo dõi độ sâu thị trường và sổ lệnh để đánh giá mức độ thanh khoản trước khi đặt lệnh.

– Sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường để giảm thiểu trượt giá.

– Đa dạng hóa các hoạt động giao dịch trên nhiều sàn để tránh tiếp xúc quá mức với một nền tảng duy nhất.

Tương lai của thanh khoản trong thị trường tiền điện tử

Khi thị trường tiền điện tử trưởng thành, các sàn giao dịch phải ưu tiên thanh khoản cao để đảm bảo môi trường giao dịch công bằng và hiệu quả. Những tiến bộ công nghệ (chẳng hạn như sàn giao dịch phi tập trung và giải pháp tổng hợp thanh khoản) sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc giải quyết các thách thức về thanh khoản trong thị trường tiền kỹ thuật số.

Hơn nữa, sự rõ ràng về quy định và cách tiếp cận thân thiện hơn từ các cơ quan chức năng có thể giúp thúc đẩy tổ chức chấp nhận tiền điện tử, dẫn đến tăng thanh khoản trên các sàn giao dịch.

Mặc dù không thể loại bỏ hoàn toàn các rủi ro liên quan đến thanh khoản thấp, nhưng sự trưởng thành của thị trường, đổi mới công nghệ và hỗ trợ theo quy định có thể góp phần tạo nên một thị trường ổn định và mạnh mẽ hơn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Công ty tiếp thị cá cược có trụ sở tại Minneapolis – SharpLink Gaming, hiện đã chuyển đổi thành một công ty nắm giữ Ethereum, vừa công bố đã mua thêm hơn 30 triệu USD ETH vào kho bạc của mình. Theo thông báo hôm thứ Ba, công ty đại... ...

Pi Coin đã chứng kiến một đợt tăng trưởng ấn tượng là 16% trong 24 giờ qua và hiện đang giao dịch ở mức 0,61 đô la. Điều này diễn ra trong bối cảnh cộng đồng Pi Network đang háo hức chuẩn bị cho sự kiện Pi2Day thường niên, dự... ...

Shiba Inu – meme coin hàng đầu thị trường – đang phát đi những tín hiệu đầu tiên của một đợt đảo chiều tăng giá sau khi hứng chịu làn sóng bán tháo dữ dội. Trong bối cảnh tâm lý ưa rủi ro đang dần trở lại với thị trường... ...

Avalanche (AVAX) hoạt động trong xu hướng giảm kể từ ngày 11/6. Giá đã giảm 26% chỉ trong chưa đầy hai tuần, nhưng bắt đầu phục hồi vào thứ 2 với mức tăng 9,26%. Gần đây, có báo cáo cho thấy các nhà đầu tư tiền thông minh đang có... ...

Stacks (STX) tiếp tục khẳng định đà phục hồi với phiên tăng thứ ba liên tiếp, ghi nhận mức bật tăng ấn tượng 10% trong ngày tính đến thời điểm viết bài vào thứ Tư. Động lực chính có thể đến từ đề xuất cải tiến SIP-031 – kế hoạch... ...

Giá Bitcoin (BTC) tiếp tục duy trì sắc xanh trong phiên giao dịch thứ Tư, nối dài đà tăng ấn tượng 5% trong hai ngày trước đó. Theo sau đà hồi phục của BTC, Ethereum (ETH) và Ripple (XRP) cũng bật tăng mạnh mẽ, áp sát các ngưỡng kháng cự... ...

Thị trường tài chính toàn cầu thở phào nhẹ nhõm khi có thông tin rằng cuộc xung đột giữa Israel và Iran sắp kết thúc. Tổng thống Hoa Kỳ – Donald Trump tuyên bố rằng ông đã dàn xếp lệnh ngừng bắn, chỉ 48 giờ sau khi tấn công Iran.... ...

Giá Bitcoin đã bật tăng trở lại vượt mốc 106.000 đô la vào thứ 2, phục hồi sau đợt sụt giảm mạnh vào cuối tuần khiến giá tạm thời rơi xuống dưới ngưỡng quan trọng 100.000 đô la. Đợt phục hồi này diễn ra trong bối cảnh căng thẳng địa... ...

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đang “nhuộm xanh” trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy đà phục hồi tích cực và đóng vai trò quan trọng trong việc giúp Bitcoin (BTC) duy trì ổn định trên mốc $105.000. Hòa theo nhịp tăng này, Sei (SEI) đã bật... ...

Metaplanet, một công ty đầu tư Nhật Bản, đang thực hiện một bước chuyển mình táo bạo hướng tới Bitcoin, đã huy động thành công hơn 517 triệu USD trong ngày đầu tiên của kế hoạch “555 Million Plan.” Điều này cho thấy động lực mạnh mẽ ban đầu đằng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode