Cổ phiếu MSTR đạt ATH đưa vốn hoá Strategy lên mức kỷ lục 128,4 tỷ USD

Cổ phiếu Strategy (MSTR) tiếp tục bùng nổ mạnh mẽ, khép phiên giao dịch ngày thứ Tư với mức vốn hóa thị trường cao nhất lịch sử: 128,4 tỷ USD, nhờ đà tăng phi mã của Bitcoin lên gần 120.000 USD.

Cụ thể, cổ phiếu MSTR tăng 3,07%, đạt 455,90 USD, nâng tổng mức tăng trong 3 tháng qua lên 46% và 174% trong vòng một năm. Kể từ khi triển khai chiến lược tích lũy Bitcoin quy mô lớn, hiệu suất đầu tư tổng thể của MSTR đã tăng 3.588%, theo dữ liệu mới nhất.

Công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới

Tính đến ngày 14/7, Strategy nắm giữ 601.550 BTC, trị giá hơn 72,1 tỷ USD, tương đương 2,86% tổng cung Bitcoin toàn cầu. Giá trung bình mà công ty đã chi để mua mỗi Bitcoin là 71.270 USD, tức vẫn đang có mức lợi nhuận đáng kể trong bối cảnh Bitcoin giao dịch quanh 119.887 USD tại thời điểm công bố dữ liệu.

Mức nợ hiện tại của công ty là 8,22 tỷ USD, tương đương 11% so với giá trị danh nghĩa lượng Bitcoin nắm giữ, cho thấy đòn bẩy tài chính được kiểm soát tốt. Ngoài ra, Strategy có thêm 3,52 tỷ USD dưới dạng cổ phần ưu đãi (preferred equity), chiếm khoảng 5% NAV của Bitcoin.

Động lực phía sau: Bitcoin và các nhà đầu tư tổ chức

Sự gia tăng của MSTR gắn liền với đà tăng của thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, với khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 47,8 tỷ USD và vốn hóa thị trường giữ vững mức 2.400 tỷ USD — cao nhất trong thế giới tiền điện tử.

Đáng chú ý, Vanguard Group — một trong những tổ chức quản lý quỹ lớn nhất thế giới — được tiết lộ là cổ đông lớn nhất của Strategy, dù trước đó từng gọi Bitcoin là “tài sản chưa trưởng thành.” Sự thay đổi này phản ánh xu hướng các định chế tài chính truyền thống ngày càng chấp nhận Bitcoin như một kênh lưu trữ giá trị chiến lược.

Biến động cao, nhưng niềm tin vững chắc

Dù mức biến động ngụ ý (Implied Volatility) hiện là 57%, và biến động lịch sử 1 năm đạt 94%, giới đầu tư vẫn xem MSTR là “proxy” hàng đầu cho Bitcoin trong thị trường chứng khoán Mỹ. Các chỉ số giao dịch cũng cho thấy tâm lý tích cực: Hợp đồng mở (OI) đạt 112,25 tỷ USD, cho thấy dòng tiền lớn vẫn đang đổ vào các hợp đồng phái sinh liên quan đến cổ phiếu này.

Với chiến lược “Bitcoin hóa” doanh nghiệp một cách triệt để, Michael Saylor đã biến Strategy thành một trong những tài sản hấp dẫn nhất Phố Wall. Trong bối cảnh Bitcoin tiếp tục tăng trưởng và thu hút sự chú ý toàn cầu, cổ phiếu MSTR đang ở vị thế vàng để hưởng lợi từ chu kỳ tăng mới của tiền điện tử.

Thạch Sanh