Coinbase Ventures

Coinbase Ventures là nhánh đầu tư mạo hiểm của Coinbase, một trong những nền tảng giao dịch tiền mã hóa hàng đầu thế giới. Được thành lập vào tháng 4 năm 2018, Coinbase Ventures đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các startup giai đoạn đầu trong lĩnh vực tiền mã hóa và blockchain, góp phần thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái crypto và Web3. Với sứ mệnh hỗ trợ sứ mệnh của Coinbase – tạo ra nhiều tự do kinh tế hơn cho thế giới – Coinbase Ventures đã trở thành một trong những nhà đầu tư tích cực nhất trong ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Sứ mệnh và chiến lược đầu tư

Coinbase Ventures tập trung vào việc hỗ trợ các nhà sáng lập xuất sắc, những người chia sẻ tầm nhìn về một hệ thống tài chính mở. Họ đầu tư vào các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu (seed-stage) trong lĩnh vực tiền mã hóa, blockchain và Web3, bao gồm nhiều danh mục như:

• Giao thức Layer 1: Các blockchain nền tảng như Solana, NEAR Protocol, hay Moonbeam.
• Cơ sở hạ tầng Web3: Các công cụ và nền tảng hỗ trợ phát triển ứng dụng phi tập trung.
• Tài chính phi tập trung (DeFi): Các giao thức như Compound Labs, cho phép người dùng vay, cho vay và kiếm lãi từ tài sản mã hóa.
• NFT và Metaverse: Các dự án như OpenSea hay Dapper Labs, tập trung vào tài sản số và trải nghiệm ảo.
• Công cụ phát triển: Các nền tảng như Paragraph (nền tảng blog Web3) hay Neynar (hộp công cụ cho mạng xã hội Web3).
• Các ứng dụng tài chính tập trung (CeFi): Các nền tảng như El Dorado, một siêu ứng dụng stablecoin ở Mỹ Latinh.

Không giống như nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống, Coinbase Ventures không vận hành một quỹ chuyên dụng mà đầu tư trực tiếp từ bảng cân đối kế toán của Coinbase. Điều này cho phép họ linh hoạt hơn trong việc triển khai vốn, với các khoản đầu tư thường dao động từ 50.000 USD đến 250.000 USD trong các vòng gọi vốn hạt giống, và lớn hơn ở các giai đoạn sau nếu cần thiết. Họ ưu tiên tham gia các vòng đầu tư do các quỹ khác dẫn dắt và thường không đảm nhận vị trí trong hội đồng quản trị, tập trung vào việc hỗ trợ chiến lược hơn là kiểm soát.

Cách tiếp cận hợp tác

Coinbase Ventures nổi bật với cách tiếp cận hợp tác, tận dụng kinh nghiệm vận hành, mạng lưới phân phối và các mối quan hệ chiến lược của Coinbase để hỗ trợ các startup. Họ không yêu cầu các công ty trong danh mục đầu tư phải tích hợp với Coinbase hay ưu tiên tài sản của họ trên nền tảng. Thay vào đó, Coinbase Ventures tập trung vào việc cung cấp giá trị thực tế, chẳng hạn như:

• Hỗ trợ vận hành: Tư vấn về cách xây dựng sản phẩm và mở rộng quy mô.
• Kết nối chiến lược: Giới thiệu với các đối tác, nhà đầu tư hoặc khách hàng tiềm năng.
• Phân phối: Tăng khả năng tiếp cận thị trường thông qua mạng lưới của Coinbase.

Ví dụ, Messari – một startup cung cấp dữ liệu và phân tích về tiền mã hóa – đã nhận được đầu tư từ Coinbase Ventures và tận dụng mối quan hệ đối tác với Coinbase để phát triển dịch vụ giám sát tài sản cấp doanh nghiệp. CEO của Messari, Ryan Selkis, nhấn mạnh rằng sự hỗ trợ của Coinbase Ventures đã giúp họ duy trì mối quan hệ thân thiết với Coinbase, đảm bảo sự hỗ trợ liên tục.

Thành tựu nổi bật

Kể từ khi thành lập, Coinbase Ventures đã đầu tư vào hàng trăm công ty, với danh mục đầu tư đa dạng bao gồm hơn 230 startup tính đến tháng 3 năm 2022. Một số khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm:

• Compound Labs: Nền tảng DeFi cho phép người dùng kiếm lãi và vay tài sản mã hóa thông qua hợp đồng thông minh Ethereum.
• OpenSea: Thị trường NFT lớn nhất thế giới, nơi người dùng mua bán và giao dịch tài sản số.
• Dapper Labs: Nhà phát triển của NBA Top Shot và blockchain Flow, tiên phong trong lĩnh vực NFT.
• Securitize: Nền tảng mã hóa tài sản truyền thống thành tài sản số.
• Parcl: Một nền tảng blockchain cho phép đầu tư vào bất động sản kỹ thuật số.

Năm 2021 được ghi nhận là năm kỷ lục của Coinbase Ventures, với gần 150 thương vụ đầu tư mới. Trong quý 3 năm 2021, họ thực hiện 49 khoản đầu tư, củng cố vị thế là một trong những nhà đầu tư tích cực nhất trong lĩnh vực crypto.

Tầm nhìn dài hạn

Coinbase Ventures không chỉ đầu tư vì lợi nhuận tài chính mà còn hướng tới việc xây dựng một hệ sinh thái crypto bền vững. Họ tin rằng sự đa dạng trong các cách tiếp cận và mô hình kinh doanh sẽ thúc đẩy sự phát triển của ngành. Điều này được thể hiện qua việc họ đầu tư vào các dự án trên nhiều blockchain khác nhau (multi-chain) như Solana, Ethereum, và Aptos, cũng như hỗ trợ các xu hướng mới như GameFi, Web3 gaming, và mạng xã hội phi tập trung.

Một ví dụ gần đây là việc Coinbase Ventures trở thành đội ngũ dẫn đầu của nền tảng đầu tư on-chain Echo.xyz, hỗ trợ các dự án xây dựng trên mạng Base – một Layer 2 của Ethereum do Coinbase phát triển. Điều này cho thấy họ không chỉ đầu tư mà còn tích cực tham gia vào việc định hình tương lai của hệ sinh thái Web3.

Thách thức và triển vọng

Mặc dù đạt được nhiều thành công, Coinbase Ventures cũng đối mặt với những thách thức. Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, và các startup trong danh mục đầu tư của họ phải cạnh tranh trong một ngành công nghiệp non trẻ, nơi các quy định pháp lý vẫn đang được định hình. Ngoài ra, Coinbase – công ty mẹ – đã phải đối mặt với các vấn đề về dịch vụ khách hàng và các tranh chấp pháp lý, điều này có thể gián tiếp ảnh hưởng đến uy tín của Coinbase Ventures.

Tuy nhiên, với nguồn lực tài chính mạnh mẽ từ Coinbase (quản lý tài sản số trị giá 420 tỷ USD tính đến tháng 2 năm 2025) và mạng lưới quan hệ rộng lớn, Coinbase Ventures được định vị tốt để tiếp tục dẫn đầu trong lĩnh vực đầu tư crypto. COO kiêm Chủ tịch Coinbase Emilie Choi từng nhận định rằng Coinbase Ventures có tiềm năng trở thành một cơ hội vốn hóa thị trường hàng nghìn tỷ USD, phản ánh tham vọng lớn lao của họ.

Kết luận

Coinbase Ventures không chỉ là một quỹ đầu tư mà còn là một đối tác chiến lược, thúc đẩy sự đổi mới trong hệ sinh thái crypto và Web3. Bằng cách hỗ trợ các nhà sáng lập tài năng và đầu tư vào các dự án tiên phong, họ đang góp phần định hình tương lai của tài chính phi tập trung và internet thế hệ mới. Với cách tiếp cận linh hoạt, hợp tác và tầm nhìn dài hạn, Coinbase Ventures hứa hẹn sẽ tiếp tục là một lực lượng quan trọng trong ngành công nghiệp tiền mã hóa toàn cầu.