Trang chủ Tạp chí Báo cáo của Bitwise về dữ liệu và tính minh bạch của...

Báo cáo của Bitwise về dữ liệu và tính minh bạch của sàn giao dịch tiền điện tử

Vào ngày 19 tháng 3, Bitwise đã gửi một báo cáo tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong đó đưa ra hai tuyên bố mà chúng tôi đặc biệt quan tâm tại Nomics.

dao-sau-hon-ve-du-lieu-cua-san-giao-dich-tien-dien-tu-va-tinh-minh-bach-nay

Những tuyên bố này là:

• Chỉ có 10 sàn giao dịch có khối lượng thực tế
• 95 phần trăm khối lượng giao dịch được báo cáo là giả mạo

Là một công ty dữ liệu, điều đầu tiên chúng tôi làm là quan sát các sàn giao dịch này để xem điểm tương đồng là gì:

Những xác thực về báo cáo của Bitwise đã được tiết lộ

Tám trong số 10 sàn giao dịch tiền điện tử được Bitwise xác định là các tác nhân tốt cung cấp dữ liệu mức giao dịch lịch sử (nghĩa là dạng dữ liệu định giá chi tiết và dễ nghe nhất hiện có). Có một điểm chung mà chúng tôi tìm thấy giữa các tác nhân tốt được xác định bởi Bitwise, đó là họ rất minh bạch về hoạt động giao dịch.

Ngược lại, chúng tôi thấy rằng, mỗi một trong số các sàn giao dịch được Bitwise rõ ràng chỉ ra là các tác nhân xấu lại cung cấp lịch sử giao dịch hạn chế và hầu như không có độ chi tiết xung quanh hoạt động giao dịch.

Tính minh bạch của các sàn giao dịch được xác định là đáng tin cậy so với sàn giao dịch bị nghi ngờ, theo báo cáo của Bitwise.

dao-sau-hon-ve-du-lieu-cua-san-giao-dich-tien-dien-tu-va-tinh-minh-bach-nay
Nói cách khác, các tác nhân tốt từ báo cáo Bitwise, có các thông lệ dữ liệu rất minh bạch và các tác nhân xấu phần lớn không minh bạch.

Điều đó có ý nghĩa là sự không rõ ràng xung quanh dữ liệu của sàn giao dịch sẽ tương quan với khối lượng giả, hoạt động độc hại và giao dịch wash trading. Thật vậy, giống như kiểm toán IRS, lịch sử dữ liệu và mức độ chi tiết được cung cấp bởi một sàn giao dịch khi tham gia vào các hoạt động bất chính càng nhiều, càng có nhiều khả năng chúng sẽ bị bắt.

Chúng tôi thấy rất thú vị về báo cáo Bitwise (và triển vọng của Bitwise ETF). Tuy nhiên, chúng tôi cũng tin rằng báo cáo Bitwise đã để lại một số câu hỏi chưa được trả lời (mà chúng tôi cho rằng sẽ được giải quyết đúng hạn, do tính nhịp nhàng và kỹ lưỡng của quy trình pháp lý mà họ đang trải qua).

Hai điều về báo cáo Bitwise khiến chúng tôi ngạc nhiên:

• Đầu tiên, đó là sự thiếu rà soát kĩ lưỡng xung quanh bản báo cáo, đặc biệt là Crypto Twitter, nơi nổi tiếng là một khu vực chiến tranh toàn diện.
• Thứ hai, mức độ mà công chúng chấp nhận một tài liệu có nghĩa với thị trường như là một sự chấp thuận của ETF Bitwise cho SEC và đã phát triển quá mức để áp dụng cho tất cả các sàn giao dịch (ngay cả những sàn giao dịch không được phân tích bởi Bitwise) và tất cả các loại tiền điện tử. Thật vậy, Bitwise chỉ thể hiện sự khám phá các cặp BTC / USD và BTC / USDT.

Tôi tin vào phản ứng của cộng đồng tiền điện tử đối với báo cáo thiếu chỉ trích và chiều sâu. Đừng hiểu sai ý tôi, với tư cách là một người điều hành bitcoin, tôi muốn quỹ ETF này được chấp thuận. Nhưng tôi tin rằng những tuyên bố mà báo cáo đưa ra là quá lớn và toàn cầu để có thể tin tưởng, và cần phải có một cuộc trò chuyện nhiều chiều hơn.

Sáu lời phê bình của chúng tôi về báo cáo Bitwise và phản hồi của cộng đồng:

1. Mục đích chính của báo cáo là để thuyết phục SEC cho phép một quỹ ETF Bitwise. Vì lý do này, nó có một thành kiến cố hữu. Đó là, tài liệu trước hết là tài liệu marketing và hai nữa là tài liệu nghiên cứu.

2. Bản báo cáo dường như có một “định kiến cơ bản về số 10”. Số 10 có vẻ rất đáng tò mò: tại sao không phải là 9 hay 11?

3. Kết luận của họ không thể bị chứng minh là sai. Bitwise đang xem xét các dữ liệu cũng như cân nhắc đưa ra tín hiệu ủng hộ/không ủng họ sàn giao dịch cá nhân. Không có thử nghiệm độc lập nào được nêu ra ngoài Bitwise mà bên thứ ba có thể áp dụng độc lập. Bạn có thể tin tưởng vào kết luận của họ hoặc không. (Lưu ý: Bitwise đã thông báo cho tôi rằng họ sẽ chia sẻ một phương pháp chính xác hơn trong tương lai gần).

4. The cryptospher đã trả lời báo cáo như thể kết luận của nó bị kẹt “không ra nổi”; có quá nhiều phép ngoại suy. Vì Bitwise không nêu ra một phương pháp chính thức có thể được sử dụng để đánh giá độc lập một sàn giao dịch, nên bên thứ ba không thể cập nhật danh sách. Vì vậy, hiện nay, một số sàn giao dịch được Bitwise xác định là nhân tố tốt có thể đã lật mặt và tham gia vào giao dịch wash trading. Và các sàn giao dịch mà Bitwise không chỉ ra là có “khối lượng thực tế” có thể đã làm sạch các hoạt động của họ.

5. Mọi người đã ngoại suy báo cáo để áp dụng cho các loại tiền điện tử khác ngoài bitcoin, cho các thị trường khác ngoài BTC / USD & BTC / USDT và cho các sàn giao dịch không niêm yết bitcoin khác. Báo cáo này, trong hoàn cảnh hiện tại, không áp dụng cho các loại tiền điện tử khác, cho các cặp khác với USD & USDT và các sàn giao dịch khác ngoài 80 sàn mà họ đã kiểm tra (tất cả đều niêm yết bitcoin). Mặc dù phân tích của Bitwise là hoàn hảo cho một quỹ ETF bitcoin, thì đó là một sai lầm khi áp dụng rộng rãi các phát hiện của họ cho tất cả các thị trường tiền điện tử.

6. Phản hồi của cộng đồng đối với báo cáo là không công bằng khi đưa ra các sàn giao dịch không được Bitwise kiểm tra. Quá nhiều độc giả đã “ném” cho báo cáo một cái nhìn lướt qua và kết luận rằng chỉ có 10 sàn giao dịch với khối lượng thực: đây là một giả định không chính xác.

Kết luận

Phần lớn phản hồi về báo cáo của Bitwis liên quan đến việc hạn chế phân tích khối lượng (và dữ liệu thị trường nói chung) đối với 10 sàn giao dịch được xác định là có “khối lượng thực tế”. Tuy nhiên, việc giảm phạm vi này dẫn đến việc phân tích bị mắc kẹt; nó cũng mở rộng quá mức các phát hiện của Bitwise vào các loại tiền điện tử khác ngoài bitcoin và các sàn giao dịch không có thị trường BTC / USD hoặc BTC / USDT.

Nhưng vấn đề thực sự của việc hạn chế phân tích tiền điện tử toàn cầu chỉ trong 10 sàn giao dịch là, nó chuyển sự tin cậy của chúng tôi từ một nhà cung cấp tập trung (ví dụ: CoinMarketCap) sang một nhà cung cấp khác (ví dụ: Bitwise). Thay vào đó, là một ngành công nghiệp, chúng ta cần phải lặp đi lặp lại tốt hơn việc phát hiện hành vi đáng nghi ngờ của sàn giao dịch trên cơ sở gần thời gian thực. Và chúng ta cần các phương pháp mã nguồn mở chính thức có thể được sử dụng bởi bất kỳ bên thứ ba độc lập nào để đánh giá hoạt động của sàn giao dịch trong thời gian thực.

Thủy Tiên

Theo TapchiBitcoin/coindesk

Bài trướcCoinMarketCap sẽ loại bỏ sàn giao dịch nếu họ không cung cấp dữ liệu bắt buộc
Bài tiếp theoNgười nộp thuế tại Mỹ hiện có thể được hoàn thuế bằng Bitcoin qua Bitpay

MỚI CẬP NHẬT

Vitalik canh bao ve AI

Đây là những gì Vitalik Buterin cảnh báo về AI trong năm 2024

Rủi ro của Ethereum Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, đồng sáng lập Ethereum - Vitalik Buterin đã chia sẻ...
bitcoin

Bitcoin lọt top 10 tài sản giá trị nhất thế giới khi BTC vượt $61.000

Bitcoin gần vượt qua Meta và bạc về mặt vốn hóa thị trường. Bitcoin tuy là tiền điện tử được tạo ra cách đây hơn...

Nigeria bắt giữ ít nhất hai nhân viên Binance trong cuộc điều tra về hoạt động của sàn

Bộ an ninh Nhà nước Nigeria (DSS) đã bắt giữ ít nhất hai nhân viên Binance vào tối thứ Hai tại Abuja, liên quan...
vechain

VeChain (VET) củng cố mức tăng 80% khi ra mắt token mới

VeChain (VET) đang mong muốn kết thúc tháng 2 một cách hoành tráng với mức đóng hàng tháng tốt nhất kể từ khi thành...
usdc

Circle thúc đẩy thị trường tiền điện tử tăng vọt khi USDC comback trước IPO

Khi Circle chuẩn bị niêm yết công khai, stablecoin USDC của họ đang hồi sinh. Dự kiến, đà phục hồi sẽ tiếp tục trong...

Giao thức Bitcoin staking Babylon ra mắt testnet, trao thưởng thẻ NFT

Babylon, giao thức staking Bitcoin được phát triển từ năm 2022, đã ra mắt testnet (mạng lưới thử nghiệm) công khai của mình. Babylon cho...
bitcoin

Bò Bitcoin nhắm mục tiêu 69.000 đô la trước halving

Một số trader cho biết tâm lý hưng phấn, nhu cầu mua của tổ chức và lợi nhuận lịch sử liên quan đến sự...
bitcoin

Ark và 21Shares tiết lộ dự trữ của Bitcoin ETF giao ngay thông qua tích hợp Chainlink

Theo tuyên bố chính thức hôm thứ 4, các nhà quản lý tài sản Ark Invest và 21Shares đã thực hiện một bước hướng...

Giao thức restaking thanh khoản Ether.fi huy động thành công 23 triệu USD vòng Series A

Giao thức restaking thanh khoản Ether.fi đã huy động được 23 triệu đô la trong vòng Series A do Bullish Capital và CoinFund dẫn...
eth

Đợt tăng giá của ETH chuẩn bị bullrun cho thị trường altcoin

Theo Dan Gambardello, người dẫn chương trình YouTube của Crypto Capital Venture, ETH và các altcoin hàng đầu khác dường như đang chuẩn bị...

Bitcoin vượt mốc $60.000, đạt ATH mới so với hàng chục loại tiền fiat

Bitcoin đã vượt mức 60.000 USD lần đầu tiên sau hai năm ba tháng sau khi tăng hơn 6% trong 24 giờ. Biểu đồ giá...

Giá EthereumPoW (ETHW) có thể tăng hơn 30% trong thời gian tới

Giá EthereumPoW (ETHW) đã xác nhận vùng kháng cự quan trọng trước đó làm hỗ trợ và cho thấy các tín hiệu tăng giá...

Telegram chia sẻ doanh thu quảng cáo qua Ton Blockchain; TON tăng vọt 25%

Nhà sáng lập Pavel Durov cho biết gã khổng lồ nhắn tin tập trung vào quyền riêng tư Telegram sẽ bắt đầu chia sẻ...
Stellar (XLM) và Bitcoin (BTC) đặt mục tiêu ATH mới, KangaMoon (KANG) tăng vọt 50%

Stellar (XLM) và Bitcoin (BTC) đặt mục tiêu ATH mới, KangaMoon (KANG) tăng vọt 50%

 Thị trường tiền điện tử đang trải qua một cảm giác phấn khích mới khi Bitcoin (BTC) thực hiện một đợt tăng giá đáng...
Ethereum

Giá Ethereum đạt mức cao mới năm 2024 là 3.369 USD – Tiếp theo là gì?

Giá Ethereum đã tăng lên mức cao mới năm 2024 là 3.369 USD vào thứ Tư.  Giá Ethereum đạt mức cao mới năm 2024 Việc ETH...

Tin vắn Crypto 28/02: Bitcoin có khả năng chạm $ 750.000 khi Fidelity đề nghị phân bổ 1-3% danh mục đầu tư cho tiền điện tử cùng tin tức Coinbase, Shiba Inu, Kraken

Từ nhận định Bitcoin có khả năng chạm $ 750.000 đến Kraken thành lập bộ phận mới để cung cấp các dịch vụ chuyên...

Quỹ BTC ETF của BlackRock phá kỷ lục dòng vào với 520,2 triệu USD khi Bitcoin gần đạt $59.500

Quỹ Bitcoin ETF giao ngay IBIT của BlackRock đã đạt kỷ lục dòng tiền vào hàng ngày là 520,2 triệu USD vào thứ Ba...

XRP tăng lên $ 0,58 khi SEC thúc đẩy trì hoãn vụ kiện Ripple

Giá XRP tăng mạnh vào hôm thứ Tư để đáp lại việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thúc đẩy...
GBTC sắp cán mốc quan trọng trong đợt presale

GBTC sắp cán mốc quan trọng trong đợt presale, hứa hẹn sẽ bùng nổ với tính năng Predict-To-Earn

Trong thị trường tiền điện tử sôi động và cũng cạnh tranh khốc liệt, việc tìm ra được những cơ hội đầu tư...
ethereum dencun

Tất tần tật những gì cần biết về bản nâng cấp Dencun của Ethereum

Ethereum, blockchain PoS hàng đầu, chuẩn bị triển khai một bản nâng cấp quan trọng được gọi là Dencun, bổ sung thêm tính năng...