Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Đây là cách các trader quyền chọn Ether có thể chuẩn bị...

Đây là cách các trader quyền chọn Ether có thể chuẩn bị cho POS

Quá trình chuyển đổi từ giao thức đồng thuận bằng chứng công việc (PoW) sang bằng chứng cổ phần (PoS) của Ethereum tiếp tục bị trì hoãn và dự kiến ​​sẽ xảy ra vào nửa cuối năm 2022.

Vào ngày 13 tháng 4, nhà phát triển Ethereum Tim Beiko đã tuyên bố  rằng “sẽ không phải là tháng 6, nhưng có thể trong vài tháng sau đó. Chưa có ngày chính thức, nhưng chúng tôi chắc chắn Ethereum đang ở chương cuối cùng của PoW”.

Sự gia tăng tự động về độ khó khai thác được thiết kế để làm cho việc sử dụng giao thức đồng thuận PoW kém hấp dẫn hơn được thiết lập để hoạt động vào khoảng tháng 5. Được gọi là “quả bom độ khó”, nó cuối cùng sẽ làm cho các khối “chậm không thể chịu nổi”, buộc phải nâng cấp lên mạng PoS.

Những tin tức như vậy có thể đã tác động tiêu cực đến giá Ether (ETH), nhưng nó tạo ra cơ hội to lớn cho những nhà đầu tư đặt cược vào hiệu quả và lợi nhuận tiềm năng của các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn.

Mặc dù mọi người có thể sử dụng các hợp đồng tương lai để tận dụng các vị thế Long của mình, nhưng chúng có nguy cơ bị thanh lý nếu một động thái giảm giá đột ngột xảy ra trước khi nâng cấp mạng lưới. Do đó, các trader chuyên nghiệp có thể sẽ chọn chiến lược giao dịch quyền chọn “Long Butterfly (*)”.

(*) Butterfly là một chiến lược quyền chọn rủi ro hạn chế, không định hướng, được thiết kế để có xác suất cao kiếm được lợi nhuận hạn chế khi mức biến động trong tương lai của tài sản cơ sở dự kiến ​​thấp hơn hoặc cao hơn mức biến động ngụ ý hiện tại của tài sản đó.

Bằng cách giao dịch nhiều quyền chọn mua (call option) với cùng một ngày hết hạn, mọi người có thể đạt được lợi nhuận cao hơn 3,2 lần so với khoản lỗ tiềm năng. Chiến lược quyền chọn cho phép trader thu lợi nhuận từ việc tăng giá, đồng thời hạn chế thua lỗ.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có thời hạn sử dụng và do đó, việc tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Sử dụng các quyền chọn mua để hạn chế thua lỗ

Dưới đây là lợi nhuận dự kiến ​​bằng cách sử dụng các quyền chọn Ether cho ngày hết hạn vào 22 tháng 9, nhưng phương pháp này cũng có thể được áp dụng bằng cách sử dụng các khung thời gian khác nhau. Mặc dù chi phí sẽ khác nhau, nhưng hiệu quả chung sẽ không bị ảnh hưởng.

Đây là cách các trader quyền chọn Ether có thể chuẩn bị cho POS

Ước tính lãi/lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Quyền chọn mua này cung cấp cho người mua quyền có được một tài sản, nhưng người bán hợp đồng nhận được rủi ro tiêu cực (tiềm năng). Chiến lược “Long Butterfly” yêu cầu một vị thế bán bằng cách sử dụng quyền chọn mua 5.000 đô la.

Để bắt đầu thực hiện, nhà đầu tư mua 14 quyền chọn mua Ether với giá 3.500 đô la trong khi đồng thời bán 21 hợp đồng của lệnh mua 5.000 đô la. Để hoàn tất giao dịch, người đó sẽ mua 8 hợp đồng ETH trị giá 7.000 đô la quyền chọn mua để tránh thua lỗ trên mức như vậy.

Giá các hợp đồng phái sinh trên sàn giao dịch tính bằng ETH và 2.937 đô la là giá khi chiến lược này được niêm yết.

Giao dịch đảm bảo hạn chế sụt giảm với mức tăng có thể là 3,2 ETH 

Sử dụng chiến lược này, bất kỳ kết quả nào từ 3.770 đô la (tăng 28%) đến 7.000 đô la (tăng 139%) đều mang lại lợi nhuận ròng – ví dụ: giá tăng 40% lên 4.112 đô la dẫn đến lãi 1,1 ETH.

Trong khi đó, mức lỗ tối đa là 0,99 ETH nếu giá dưới 3.500 đô la vào ngày 22 tháng 9. Do đó, “Long Butterfly” là mức tăng tiềm năng lớn hơn 3,2 lần so với mức lỗ tối đa.

Nhìn chung, giao dịch mang lại kết quả rủi ro/lợi nhuận tốt hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy, đặc biệt là khi xem xét những điểm bất lợi. Nó chắc chắn trông giống như một cuộc đặt cược hấp dẫn cho những người mong đợi việc mạng di chuyển từ PoW sang POS vào một thời điểm nào đó trong năm tháng tới.

Điều đáng chú ý là khoản phí trả trước duy nhất được yêu cầu là 0,99 ETH, đủ để bù đắp khoản lỗ tối đa.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin

Arthur Hayes: Bitcoin phải giữ mức này cho đến ngày nộp thuế

Bitcoin đã phục hồi nhẹ sau đợt lao dốc hôm thứ 3, nhưng các nhà đầu tư có thể phải chờ xu hướng tăng...

Ethereum chạm đáy 5 năm – Nguyên nhân do đâu?

Ethereum (ETH), từng là "viên ngọc sáng" trong giới altcoin, hiện đang chịu áp lực nặng nề khi giá giảm xuống mức thấp nhất...

Hy vọng về XRP ETF trong năm 2025, Binance dự đoán giá sẽ đạt...

Binance dự đoán rằng XRP có thể đạt mức giá $600, với lý do là sự gia tăng áp dụng của các tổ chức...

Tin vắn Crypto 03/04: Bitcoin gặp khó khăn khi thuế quan của Trump đẩy...

Từ nhận định Bitcoin gặp khó khăn khi thuế quan của Trump đẩy tâm lý thị trường vào vùng 'sợ hãi tột độ' đến...
SOL

27 triệu SOL di chuyển ở mức này thúc đẩy áp lực bán

Theo dữ liệu on-chain, Solana (SOL) đang đối mặt với kháng cự mới gần mức 144 đô la khi hành vi của các nhà...

2 yếu tố quyết định LINK sẽ tăng 35%

Một cá voi lớn của Chainlink (LINK) đã quay lại thị trường, chi 2 triệu đô la để mua 139.860 LINK với giá 14,3...

Justin Sun cáo buộc First Digital Trust biển thủ 500 triệu USD tại Hồng...

Chiều thứ Năm tại Hong Kong, cuộc đối đầu giữa các nhà phát hành stablecoin diễn ra căng thẳng khi Justin Sun, nhà sáng...

Curve Finance đạt khối lượng giao dịch kỷ lục gần 35 tỷ USD trong...

Curve Finance, một giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) kiêm sàn giao dịch, đã ghi nhận khối lượng giao dịch kỷ lục...

Holder Bitcoin vẫn chưa đầu hàng bất chấp đà suy yếu của giá

Giá Bitcoin đã duy trì xu hướng giảm ổn định kể từ cuối tháng Hai, liên tục vấp phải rào cản khi cố gắng...
altcoin

Altcoin có lối đi riêng khi tỷ lệ thống trị Bitcoin tăng?

Gần đây, các altcoin hầu như di chuyển đồng bộ với Bitcoin, như thể chúng bị mắc kẹt trong quỹ đạo của vua tiền...
Bitcoin nhắm mục tiêu 71.000 đô la

Bitcoin nhắm mục tiêu 71.000 đô la khi doanh nghiệp Mỹ đưa ra cảnh...

Bitcoin đối mặt với điều kiện tương tự đáy thị trường gấu năm 2022 khi doanh nghiệp Mỹ cảnh báo “rủi ro rất cao”...
AI

AI agent tiền điện tử mở rộng về số lượng mặc dù vốn hóa...

Các AI agent tiền điện tử đang đối mặt với một thị trường đầy khó khăn, khi các coin hàng đầu giảm mạnh và...
doge

Elon Musk rời D.O.G.E. ảnh hưởng thế nào đến giá DOGE?

Sự tham gia của tỷ phú người Mỹ Elon Musk vào Dogecoin (DOGE) và không gian tiền điện tử rộng lớn luôn thu hút...

EY nâng cấp L2 Nightfall khi lệnh trừng phạt Tornado Cash của Hoa Kỳ...

Công ty kế toán Big Four - EY, trước đây là Ernst & Young, đã thay đổi blockchain layer-2 Ethereum tập trung vào doanh...

Compound muốn học theo Uniswap với sáng kiến nền tảng mới

Compound Labs, nhóm phát triển đứng sau giao thức DeFi Compound Finance, đang xem xét việc ra mắt một nền tảng chuyên biệt nhằm...

RLUSD gia nhập nền tảng Ripple Payments giữa lúc tăng trưởng 118% hàng tháng

Ripple đã tích hợp RLUSD vào nền tảng thanh toán xuyên biên giới cấp doanh nghiệp của mình, Ripple Payments, trong bối cảnh vốn...