Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Đây là lý do tại sao các yếu tố cơ bản mạnh...

Đây là lý do tại sao các yếu tố cơ bản mạnh mẽ sau The Merge có lợi cho giá ETH

Blockchain Ethereum chuyển đổi thuật toán thành Proof-of-Stake (PoS) đã mở ra cơ hội khám phá mới cho các nhà phát triển và nhà đầu tư, bao gồm cả việc đốt ETH. Giờ đây, các giao dịch ETH được xác thực thông qua staking thay vì khai thác.

Staking ảnh hưởng đến nguồn cung và động lực giá ETH theo những cách khác với khai thác. Cụ thể, nó được kỳ vọng sẽ tạo ra áp lực giảm phát đối với altcoin lớn nhất về vốn hóa, trái ngược với khai thác, gây ra áp lực lạm phát.

Gia tăng tổng số coin khóa vào các hợp đồng thông minh Ethereum cũng có thể đẩy giá ETH tăng lên trong dài hạn, vì nó ảnh hưởng đến một trong những lực lượng cơ bản xác định giá: nguồn cung.

Tỷ lệ ETH mới được phát hành so với ETH bị đốt tăng 1.164,06 coin kể từ The Merge. Điều này có nghĩa là kể từ sự kiện, hầu như tất cả nguồn cung mới đúc đã được đốt thông qua cơ chế đốt mới. Cơ chế này được cho là sẽ giảm phát khi mạng được sử dụng nhiều hơn.

Theo nhà phân tích Anais Rachel của Bitwise, “có khả năng tất cả ETH được phát hành kể từ The Merge sẽ không còn lưu hành vào cuối tuần này”.

Nguồn cung ETH | Nguồn: Anais Rachel

Mặc dù dữ liệu chỉ bao gồm 43 ngày kể từ The Merge, nền kinh tế token đang được thiết lập để biến ETH trở thành giảm phát.

Nguồn cung giảm là do Ethereum chuyển đổi từ PoW sang PoS. Chênh lệch tổng nguồn cung cho thấy ETH vẫn đang lạm phát, với +1.376 ETH được đúc kể từ sự kiện.

Thay đổi nguồn cung sau Ethereum Merge | Nguồn: Ultrasound Money

Ankit Bhatia, CEO của Sapien Network, đã giải thích về cách staking tác động đến nguồn cung vào tháng 5/2020:

“Thị trường bán lẻ rất có thể sẽ mua ETH từ các sàn giao dịch như Coinbase, cung cấp tùy chọn cho người mua để stake ngay lập tức giao dịch mua của họ và giảm thêm nguồn cung lưu hành”.

Có bằng chứng về số lượng ETH đã khóa gia tăng. Ví dụ, DefiLlama cho thấy ETH trị giá hơn 31,78 tỷ đô la hiện đang bị khóa trong các hợp đồng thông minh.

Tổng giá trị ETH bị khóa | Nguồn: DefiLlama

Ngoài các token bị khóa vào PoS của Ethereum, dữ liệu Token Terminal cung cấp bảng phân tích các token được stake trong hệ sinh thái Ethereum.

eth

Các token bị khóa ước tính cho mỗi dự án | Nguồn: Token Terminal

Các giao thức hàng đầu bao gồm Uniswap, Curve, Aave, Lido và MakerDao. Ví dụ, tổng giá trị bị khóa (TVL) trên Lido là 6,8 tỷ đô la, trong khi MakerDao là 8 tỷ đô la.

Thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng đối với PoS, holder ETH gửi tiền vào stake đang đưa Lido lên một tầm cao mới. TVL của Lido tăng từ 4,52 tỷ đô la trước khi có tin tức về The Merge vào ngày 13/7 lên 6,8 tỷ đô la vào thời điểm viết bài.

eth

ETH được gửi vào Lido | Nguồn: Nansen

Khi tháng 10 kết thúc, TVL tiếp tục tăng do nhiều nhà đầu tư khóa ETH.

Các giao thức DeFi cho thấy TVL số lượng người dùng hoạt động hàng ngày gia tăng

TVL và người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) của Uniswap tăng dần theo thời gian. Trong hầu hết các trường hợp, TVL của một giao thức gia tăng đi kèm với DAU cao hơn trên nền tảng. Nguyên nhân khả dĩ nhất thúc đẩy TVL và DAU hướng lên là phần thưởng staking ETH béo bở.

eth

TVL và DAU cho Uniswap | Nguồn: Token Terminal

DAU tăng tại Uniswap có thể kích hoạt đốt nhiều ETH hơn do gia tăng số lượng giao dịch và cũng có thể giúp đưa nhiều ETH hơn ra khỏi lưu thông khi TVL của Uniswap phát triển. Cặp tiền hàng đầu trên Uniswap với ETH là USDT, hiện đang cung cấp lợi nhuận hàng năm cao hơn 34%.

eth

Top 10 cặp ETH hàng đầu trên Uniswap V3 về APY | Nguồn: DefiLlama

Lợi nhuận staking béo bở

ETH kết hợp với các stablecoin trên Uniswap là lựa chọn hàng đầu cho nhà cung cấp thanh khoản vì tạo ra tối đa 72,2% APY (cặp ETH-USDT).

Điều đáng chú ý là một số nền tảng staking cung cấp các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, bao gồm Coinbase, Lido và Frax. Trong những trường hợp như vậy, lợi suất cao tới 7% mỗi năm.

Dữ liệu từ EthereumPrice.org cho thấy Lido trả 3,9% APY, Everstake 4,05%, Kraken 7% và Binance 7,8%.

Điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ lợi nhuận cũng thay đổi dựa trên số tiền đã đầu tư. Thông thường, số tiền nhỏ hơn có APY cao hơn số tiền lớn hơn. Lợi suất cũng phụ thuộc vào giao thức.

Ví dụ, các trình xác thực kiếm được nhiều tiền hơn những người đầu tư vào các sàn giao dịch tiền điện tử và staking pool. Tuy nhiên, các trình xác thực bắt buộc phải stake 32 ETH và liên tục duy trì các node của họ. Đó là lý do những nền tảng như Lido giúp holder ETH nhỏ lẻ kiếm tiền.

TVL của Ethereum gia tăng nhờ lợi suất tăng, chuyển sang PoS và DAU trên các ứng dụng phi tập trung Ethereum hàng đầu, cuối cùng có thể dẫn đến tăng giá.

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

bnb

Đốt token thúc đẩy sự thay đổi trong tâm lý của BNB – $606...

Vào ngày 1/11, BNB Chain thông báo đã hoàn thành đợt đốt coin theo quý lần thứ 29, về cơ bản là làm giảm...

AI dự đoán thời điểm Bitcoin đạt $100.000

Với việc Bitcoin (BTC) không giữ được mức trên $70.000, sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào việc liệu đồng tiền...

Tron đạt doanh thu hàng tháng cao thứ hai khi TRX tăng trưởng

Blockchain của Tron đang trải qua những bước tiến đáng kể, với token gốc TRX đạt mức cao nhất trong năm nhờ vào doanh...

NFT phá vỡ xu hướng giảm kéo dài 7 tháng, với doanh số tháng...

Trong tháng 10, lĩnh vực NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ, phá vỡ xu hướng giảm kéo dài bảy tháng trước...

Thái Lan bắt giữ 6 cảnh sát bị cáo buộc dàn dựng tống tiền...

Cảnh sát Thái Lan đã tiến hành bắt giữ 7 cá nhân, trong đó có 6 cảnh sát, liên quan đến cáo buộc dàn...

Tin vắn Crypto 02/11: Bitcoin có thể quay về $65.000 trong thời gian tới...

Từ nhận định Bitcoin có thể giảm mạnh xuống $65.000 trong thời gian tới đến Grayscale XRP Trust đã mở cửa cho các nhà...
Tether

Tether chuyển hướng sang thị trường Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi trước...

Tether (USDT) đang cho thấy xu hướng dịch chuyển mạnh mẽ sang các thị trường châu Âu, Trung Đông và châu Phi do những...

Arthur Hayes cho biết Solana là sự lựa chọn hấp dẫn trong bối cảnh...

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX và Giám đốc Đầu tư tại Maelstrom, đã thể hiện sự ủng hộ đối với Solana, gọi nó...

Ripple công bố báo cáo quý 3 – Đây là lượng token XRP mà...

Theo báo cáo quý 3 vừa được công bố, công ty blockchain Ripple, có trụ sở tại San Francisco, hiện nắm giữ 4,43 tỷ...

Chiến lược Bitcoin đã giúp MicroStrategy đạt mức vốn hóa thị trường hơn 50...

Vốn hóa thị trường của MicroStrategy, công ty đầu tư nổi tiếng chuyên về Bitcoin, đã chính thức vượt qua Coinbase, sàn giao dịch...

DWF Labs xem xét khởi kiện cựu đối tác Eugene Ng vì cáo buộc...

Đối tác quản lý của DWF Labs, Andrei Grachev, đã tuyên bố vào thứ Sáu trên mạng xã hội X rằng công ty của...
gotbit

DOJ Hoa Kỳ truy tố CEO Gotbit vì bị cáo buộc dàn dựng âm...

Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã truy tố Aleksei Andriunin, nhà sáng lập và CEO của công ty dịch vụ tài chính tiền...

Nghiên cứu cho thấy lệnh cấm khai thác Bitcoin có thể làm tăng lượng...

Các nhà nghiên cứu từ tổ chức phi lợi nhuận Exponential Science và Đại học College London đã chỉ ra rằng các lệnh cấm...

Tỷ lệ chiến thắng của Donald Trump trên Polymarket giảm xuống dưới 58% dù...

Một trong những nhà đầu tư lớn nhất trên nền tảng Polymarket đã quyết định rót thêm 7 triệu đô la vào token 'Yes'...
eth-giam-thang-11

Giá ETH có thể giảm xuống còn $1.550 vào tháng 11, đây là lý...

Sau tháng Mười thiếu đi sự sôi động cần thiết, mô hình giảm giá trên biểu đồ Ethereum không còn có thể bị phớt...

VanEck chỉ trích lập trường lỗi thời của Bộ Tài chính Mỹ về stablecoin

Nghiên cứu viên trưởng về tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, gần đây đã chỉ trích quan điểm của Bộ Tài...