Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Đây là lý do tại sao các yếu tố cơ bản mạnh...

Đây là lý do tại sao các yếu tố cơ bản mạnh mẽ sau The Merge có lợi cho giá ETH

Blockchain Ethereum chuyển đổi thuật toán thành Proof-of-Stake (PoS) đã mở ra cơ hội khám phá mới cho các nhà phát triển và nhà đầu tư, bao gồm cả việc đốt ETH. Giờ đây, các giao dịch ETH được xác thực thông qua staking thay vì khai thác.

Staking ảnh hưởng đến nguồn cung và động lực giá ETH theo những cách khác với khai thác. Cụ thể, nó được kỳ vọng sẽ tạo ra áp lực giảm phát đối với altcoin lớn nhất về vốn hóa, trái ngược với khai thác, gây ra áp lực lạm phát.

Gia tăng tổng số coin khóa vào các hợp đồng thông minh Ethereum cũng có thể đẩy giá ETH tăng lên trong dài hạn, vì nó ảnh hưởng đến một trong những lực lượng cơ bản xác định giá: nguồn cung.

Tỷ lệ ETH mới được phát hành so với ETH bị đốt tăng 1.164,06 coin kể từ The Merge. Điều này có nghĩa là kể từ sự kiện, hầu như tất cả nguồn cung mới đúc đã được đốt thông qua cơ chế đốt mới. Cơ chế này được cho là sẽ giảm phát khi mạng được sử dụng nhiều hơn.

Theo nhà phân tích Anais Rachel của Bitwise, “có khả năng tất cả ETH được phát hành kể từ The Merge sẽ không còn lưu hành vào cuối tuần này”.

Nguồn cung ETH | Nguồn: Anais Rachel

Mặc dù dữ liệu chỉ bao gồm 43 ngày kể từ The Merge, nền kinh tế token đang được thiết lập để biến ETH trở thành giảm phát.

Nguồn cung giảm là do Ethereum chuyển đổi từ PoW sang PoS. Chênh lệch tổng nguồn cung cho thấy ETH vẫn đang lạm phát, với +1.376 ETH được đúc kể từ sự kiện.

Thay đổi nguồn cung sau Ethereum Merge | Nguồn: Ultrasound Money

Ankit Bhatia, CEO của Sapien Network, đã giải thích về cách staking tác động đến nguồn cung vào tháng 5/2020:

“Thị trường bán lẻ rất có thể sẽ mua ETH từ các sàn giao dịch như Coinbase, cung cấp tùy chọn cho người mua để stake ngay lập tức giao dịch mua của họ và giảm thêm nguồn cung lưu hành”.

Có bằng chứng về số lượng ETH đã khóa gia tăng. Ví dụ, DefiLlama cho thấy ETH trị giá hơn 31,78 tỷ đô la hiện đang bị khóa trong các hợp đồng thông minh.

Tổng giá trị ETH bị khóa | Nguồn: DefiLlama

Ngoài các token bị khóa vào PoS của Ethereum, dữ liệu Token Terminal cung cấp bảng phân tích các token được stake trong hệ sinh thái Ethereum.

eth

Các token bị khóa ước tính cho mỗi dự án | Nguồn: Token Terminal

Các giao thức hàng đầu bao gồm Uniswap, Curve, Aave, Lido và MakerDao. Ví dụ, tổng giá trị bị khóa (TVL) trên Lido là 6,8 tỷ đô la, trong khi MakerDao là 8 tỷ đô la.

Thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng đối với PoS, holder ETH gửi tiền vào stake đang đưa Lido lên một tầm cao mới. TVL của Lido tăng từ 4,52 tỷ đô la trước khi có tin tức về The Merge vào ngày 13/7 lên 6,8 tỷ đô la vào thời điểm viết bài.

eth

ETH được gửi vào Lido | Nguồn: Nansen

Khi tháng 10 kết thúc, TVL tiếp tục tăng do nhiều nhà đầu tư khóa ETH.

Các giao thức DeFi cho thấy TVL số lượng người dùng hoạt động hàng ngày gia tăng

TVL và người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) của Uniswap tăng dần theo thời gian. Trong hầu hết các trường hợp, TVL của một giao thức gia tăng đi kèm với DAU cao hơn trên nền tảng. Nguyên nhân khả dĩ nhất thúc đẩy TVL và DAU hướng lên là phần thưởng staking ETH béo bở.

eth

TVL và DAU cho Uniswap | Nguồn: Token Terminal

DAU tăng tại Uniswap có thể kích hoạt đốt nhiều ETH hơn do gia tăng số lượng giao dịch và cũng có thể giúp đưa nhiều ETH hơn ra khỏi lưu thông khi TVL của Uniswap phát triển. Cặp tiền hàng đầu trên Uniswap với ETH là USDT, hiện đang cung cấp lợi nhuận hàng năm cao hơn 34%.

eth

Top 10 cặp ETH hàng đầu trên Uniswap V3 về APY | Nguồn: DefiLlama

Lợi nhuận staking béo bở

ETH kết hợp với các stablecoin trên Uniswap là lựa chọn hàng đầu cho nhà cung cấp thanh khoản vì tạo ra tối đa 72,2% APY (cặp ETH-USDT).

Điều đáng chú ý là một số nền tảng staking cung cấp các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, bao gồm Coinbase, Lido và Frax. Trong những trường hợp như vậy, lợi suất cao tới 7% mỗi năm.

Dữ liệu từ EthereumPrice.org cho thấy Lido trả 3,9% APY, Everstake 4,05%, Kraken 7% và Binance 7,8%.

Điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ lợi nhuận cũng thay đổi dựa trên số tiền đã đầu tư. Thông thường, số tiền nhỏ hơn có APY cao hơn số tiền lớn hơn. Lợi suất cũng phụ thuộc vào giao thức.

Ví dụ, các trình xác thực kiếm được nhiều tiền hơn những người đầu tư vào các sàn giao dịch tiền điện tử và staking pool. Tuy nhiên, các trình xác thực bắt buộc phải stake 32 ETH và liên tục duy trì các node của họ. Đó là lý do những nền tảng như Lido giúp holder ETH nhỏ lẻ kiếm tiền.

TVL của Ethereum gia tăng nhờ lợi suất tăng, chuyển sang PoS và DAU trên các ứng dụng phi tập trung Ethereum hàng đầu, cuối cùng có thể dẫn đến tăng giá.

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

First Trust ra mắt ETF chiến lược Bitcoin

Công ty quản lý tài sản First Trust Advisors vừa chính thức giới thiệu hai quỹ hoán đổi danh mục (ETF) chiến lược liên...

Cá voi Solana xả SOL sau đợt mở khóa 200 triệu USD

Các cá voi Solana đã bán ra lượng token nắm giữ để chốt lời từ chiến lược staking bắt đầu từ 4 năm trước. Vào...

Top altcoin đáng chú ý trong tháng 4 này

Thị trường crypto vừa trải qua một tuần đầy biến động. Giá cả liên tục tăng, giảm rồi phục hồi trước khi những tin...
avax

AVAX sẽ giảm xuống 7 đô la trong bối cảnh tín hiệu giảm giá?

Khi thị trường crypto trải qua giai đoạn điều chỉnh dưới ảnh hưởng của tâm lý bi quan, đa số các altcoin đều giảm...

Coinbase nộp đơn xin chấp thuận hợp đồng tương lai XRP với CFTC

Sàn giao dịch Coinbase đã nộp đơn tự chứng nhận lên Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) để cho...
pi

Niêm yết trên Coinbase có thể cứu PI Coin khỏi sóng gió?

Cộng đồng 60 triệu người dùng Pi Network đang rơi vào hoảng loạn khi PI Coin tiếp tục giảm thêm 10% chỉ trong một...

Cá voi Cardano gom 150 triệu USD ADA trong 72 giờ – Đợt phục...

Cardano (ADA) vừa trải qua giai đoạn đầy khó khăn khi nỗ lực phục hồi không thành công và thị trường chung vẫn trong...
FDUSD

First Digital quy đổi 26 triệu đô la FDUSD sau khi mất chốt, bác...

First Digital đã hoàn trả gần 26 triệu đô la trong các đợt rút FDUSD sau khi stablecoin của họ tạm thời mất chốt...
Bitcoin

Sự tăng trưởng của Bitcoin DeFi sẽ thúc đẩy nhu cầu và chấp nhận

Giá trị khóa (TVL) vào Bitcoin DeFi (BTCFi) tăng vọt hơn 2.700% trong năm qua. Theo nghiên cứu mới từ Binance, điều này có...

Tin vắn Crypto 04/04: Bitcoin vẫn đang trong vùng nguy hiểm cùng tin tức...

Từ nhận định Bitcoin vẫn đang trong vùng nguy hiểm đến Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Mỹ bỏ phiếu thông qua đề cử...

Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà phát hành ETF lớn đang mua Bitcoin

Theo dữ liệu mới từ Arkham Intelligence, ba nhà phát hành Bitcoin ETF lớn đang mua lượng BTC khổng lồ trong hôm nay. Các...
Bitcoin

Công ty game Nhật Bản Enish đầu tư 100 triệu yên vào Bitcoin

Enish, công ty game được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo, mới đây đã công bố khoản đầu tư 100 triệu...
altcoin

Altcoin sắp có đợt tăng giá lớn cuối cùng, nhưng chỉ một số ít...

Theo một nhà phân tích, các altcoin có thể chỉ còn một đợt tăng giá cuối cùng trong chu kỳ này, nhưng chỉ những...

Dự đoán giá SUI: Bứt phá trên $2,52 có kích hoạt đảo chiều xu...

SUI đang hình thành mô hình vai đầu vai ngược - một tín hiệu đảo chiều tăng điển hình thường xuất hiện sau các...

Saylor cho biết tính thanh khoản cao của Bitcoin biến nó thành tài sản...

Michael Saylor, đồng sáng lập Strategy, cho biết trong một tuyên bố gần đây trên X rằng biến động giá gần đây của Bitcoin...

Hồ sơ kỳ lạ vừa được đưa vào hồ sơ vụ kiện giữa SEC...

Một bên không phải là bên liên quan đã nộp một lá thư khẩn cấp vào ngày 2 tháng 4 cho Thẩm phán liên...