Đây là lý do tại sao long squeeze 7,5 tỷ đô la Bitcoin chỉ khiến giá tăng nhiều hơn

Updated: 21/05/2021 at 22:34

Không phải ai cũng bi quan sau khi giá Bitcoin giảm từ 40.000 đô la xuống 30.000 đô la và tăng trở lại.

Giá sụp đổ vào thứ 4 tuần này trên thị trường giao ngay Bitcoin đã xóa sổ khoảng 7,56 tỷ đô la các vị thế long có đòn bẩy khỏi thị trường phái sinh.

Bitcoin 1

Tổng thanh lý | Nguồn: ByBt.com

Sự kiện này đánh dấu đợt xóa bỏ đòn bẩy tăng giá lớn nhất kể từ tháng 3/2020. Nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đã vay từ các sàn giao dịch hàng đầu để tăng lợi nhuận tiềm năng của họ.

Nhưng giá BTC đảo ngược đột ngột do các tweet anti-Bitcoin của Elon Musk vào cuối tuần và Trung Quốc nhắc lại lệnh cấm giao dịch tiền điện tử đã làm nổ tung tỷ lệ đòn bẩy của phe bò. Kéo theo đó, thanh khoản hàng loạt xuất hiện trên thị trường phái sinh.

Trong thị trường truyền thống, các nhà đầu tư sử dụng tiền mặt làm tài sản thế chấp để đảm bảo cho các khoản đặt cược có đòn bẩy của họ. Tuy nhiên, ngành công nghiệp tiền điện tử cho phép các tài sản thế chấp được hỗ trợ bằng Bitcoin. Vì vậy, khi tỷ giá BTC giảm, các trader tăng giá có vị thế đòn bẩy trên tỷ giá BTC cao hơn bị thiệt hại.

Sự kiện này đã khiến nhiều nhà phân tích giảm bớt xu hướng tăng giá của họ trên thị trường Bitcoin, trong đó Scott Minerd, giám đốc đầu tư của Guggenheim Partners, gọi tiền điện tử là “hội chứng hoa Tulip“. Trong khi trước đó, giám đốc điều hành này đã kêu gọi mục tiêu giá 600.000 đô la cho Bitcoin.

Nhưng sự kiện thanh lý kéo dài gây chấn động tâm trí đã không làm cho tất cả mọi người giảm giá. Ngược lại, một số nhà phân tích nhấn mạnh việc xóa sổ như một chất xúc tác cho thiết lập tăng giá lớn tiếp theo trên thị trường Bitcoin.

Ví dụ: Trader “Twitterati CL207” đã giải thích lý do tại sao anh ta nghĩ rằng hợp đồng mở (OI) giảm làm cho Bitcoin mạnh hơn trong dài hạn.

Máy in tiền

CL207 nêu bật vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc vận hành nền tảng phái sinh tiền điện tử. Nhà phân tích đã giải thích cách các chiến lược của họ hỗ trợ chuyển Bitcoin từ những tay mơ sang trader chuyên nghiệp trong đợt giảm giá hôm thứ 4.

Nhìn lại, thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin thường long quá mức. Điều đó thúc đẩy các nhà tạo lập thị trường tiếp cận với khía cạnh khác của giao dịch tăng giá. Vì vậy, họ mở các vị thế short.

Nhưng điều đó không nhất thiết làm cho nhà cung cấp thanh khoản giảm giá. Họ thường thực hiện các vị thế short của mình để phòng ngừa rủi ro trong thị trường giao ngay bằng cách mua BTC hoặc thực hiện giao dịch phái sinh tăng giá khác (hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hoán đổi vĩnh viễn…).

CL207 nói:

“Đôi khi nhà tạo lập thị trường cũng có nhu cầu phòng ngừa rủi ro/short để họ có thể bán short khi cần, nhưng nói chung trong tiền điện tử, thường có xu hướng long và do đó nhà tạo lập thị trường nắm giữ coin giao ngay làm tài sản thế chấp cho short của họ”.

Nhà phân tích nói thêm rằng các nhà tạo lập thị trường mua coin giao ngay khi nhu cầu đòn bẩy cao từ phe bò, lưu ý rằng những người nắm giữ vị thế long có đòn bẩy là “những người yếu nhất có thể” – dễ bị thanh lý nhất nếu tỷ giá Bitcoin giao ngay giảm.

Khi long bị thanh lý, các nhà tạo lập thị trường đóng short để cung cấp thanh khoản. Họ cũng bán các vị thế giao ngay của mình để trung lập.

CL tweet:

“Trong một động thái thanh lý long, nhà tạo lập thị trường liên tục bị ảnh hưởng do lệnh đóng long, vì vậy bây giờ họ phải đóng short (để cung cấp thanh khoản) trong khi bán vị trí giao ngay (để trung lập) nhằm giải phóng toàn bộ quá trình này”.

Theo trader, các vị thế long trị giá khoảng 5 tỷ đô la bị thanh lý vào lúc giá Bitcoin giảm từ gần 40.000 đô la xuống 30.000 đô la trong vòng 3 giờ. Nhưng sau đó, BTC/USD nhanh chóng phục hồi trở lại 40.000 đô la.

Đồng thời, OI hợp đồng tương lai Bitcoin không tăng theo khi giá giao ngay phục hồi.

bitcoin

Giá Bitcoin phục hồi trong khi OI của hợp đồng tương lai vẫn ở mức thấp | Nguồn: TradingView.com

“Điều này có nghĩa là rất nhiều trader tay mơ đã chuyển coin cho trader chuyên nghiệp, có lẽ kể từ ngày 12/3/2020”, CL207 lưu ý, nói thêm rằng những người chuyên nghiệp đã mua BTC với giá rẻ từ các nhà tạo lập thị trường.

“Những coin này hiện chuyển từ những người đầu cơ đòn bẩy ngắn hạn sang người mua bằng tiền mặt thực sự”.

Những tay chơi Bitcoin chuyên nghiệp là ai?

Trong khi đó, Willy Woo đã viết tại bản tin mới nhất của mình rằng triển vọng dài hạn trên thị trường Bitcoin vẫn lành mạnh, nhắc lại điều mà trader đồng nghiệp CL207 đã nhấn mạnh trong chủ đề Twitter:

“Các coin đang đi vào túi của nhà đầu tư dài hạn”.

Một nhà đầu tư dài hạn trên thị trường Bitcoin, hay “hodler”, thường là thực thể coi tiền điện tử như hàng rào chống lại các loại fiat. Các chính sách bơm vốn do ngân hàng trung ương phương Tây thực hiện để giảm bớt tác động của virus Corona lên nền kinh tế của họ đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát.

Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ năm ngoái thông báo muốn đẩy lạm phát lên trên 2%. Ngân hàng trung ương đã duy trì chính sách lãi suất gần bằng 0 và mua 120 tỷ đô la trái phiếu chính phủ, chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp mỗi tháng.

Vincenzo Furcillo, nhà phân tích rủi ro tại Seeking Alpha cho biết:

“Bitcoin không cần thiết thay thế fiat để duy trì giá trị. Bất chấp biến động tiềm năng, các dự báo cho thấy xu hướng tích cực trong 5 năm tới. Trong một phần nào đó, Bitcoin nên phát triển thành khoản đầu tư chiến lược trong danh mục của các nhà đầu tư đang tìm cách phòng ngừa lạm phát sắp tới”.

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường crypto đang trải qua một đợt rung lắc mạnh khi căng thẳng giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và CEO Tesla Elon Musk leo thang thành một cuộc đấu khẩu công khai. Trong vòng 24 giờ qua, tổng số tiền thanh lý đã tăng vọt lên gần 1... ...

Bài viết trên blog mở đầu bằng một cảnh báo quan trọng: nếu người dùng chia sẻ mật khẩu ví của mình với những kẻ xấu hoặc các trang web lừa đảo, có thể mất toàn bộ token PI từ PI Wallet, thông qua các giao dịch không thể đảo... ...

Một cú sụt giảm mạnh đã phủ bóng lên thị trường tiền điện tử vào thứ Năm, khi Bitcoin (BTC) phá vỡ cấu trúc tăng ngắn hạn và thách thức ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng quanh $100.000. Đợt bán tháo ồ ạt đã nhanh chóng lan rộng, kích... ...

Thị trường tiền điện tử bất ngờ chao đảo trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, sau khi Circle – công ty đứng sau đồng stablecoin USDC – chính thức lên sàn tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Sự kiện này dường như đã kích hoạt làn... ...

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode