Đây là những manh mối cho thấy “biến động cao hơn sắp xảy ra” với Bitcoin

Updated: 23/03/2022 at 13:00

Thực tế là các trader dựa vào biến động để kiếm tiền. Do đó, biến động giảm sẽ khiến họ tránh xa thị trường và ngược lại. Vậy, trader hợp đồng tương lai Bitcoin có cảm thấy thoải mái trong điều kiện thị trường hiện tại không?

Hoạt động on-chain của mạng Bitcoin dường như vẫn ở trong thị trường gấu mặc dù hiện ở mức 3,5% trong 24 giờ. Báo cáo mới nhất của công ty phân tích blockchain Glassnode về hoạt động hàng tuần của mạng Bitcoin cho thấy biến động sắp gia tăng. Nguyên nhân chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất (0,25% lên 0,5%) vào tháng 3. Tương tự như vậy, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn bắt đầu định giá biến động tiềm ẩn cao hơn trong ngắn hạn.

Theo dữ liệu, biến động tiềm ẩn của Bitcoin nhích lên cao hơn khi các trader thiết lập vị trí quyền chọn được hưởng lợi từ sự thay đổi giá. Kết quả là mặc dù giá giao dịch trong phạm vi đi ngang, nhưng biến động tiềm ẩn trong thị trường quyền chọn hòa vốn tăng lên, như trong hình bên dưới.

bitcoin

Biến động tiềm ẩn của hợp đồng quyền chọn hòa vốn | Nguồn: Glassnode

“Biến động tiềm ẩn trong thị trường quyền chọn đang rời khỏi các mức tương đối thấp từ 60% đến 80%. Trong lịch sử, theo sau đó là thời kỳ biến động cực kỳ cao. Các sự kiện biến động mạnh như vậy vào năm 2021 bao gồm bán tháo vào tháng 5, short-squeeze vào tháng 7 và cuộc biểu tình vào tháng 10 đến ATH”.

Do nhu cầu tăng lên để thu được phí chênh lệch hợp đồng tương lai trong đợt giảm này, có thể thấy phí chênh lệch luân phiên trong 3 tháng bị nén xuống mức lợi nhuận hàng năm chỉ là 3,5%. Nén phí chênh lệch như vậy từng xảy ra vào tháng 9/2020 và giá đạt mức thấp nhất vào tháng 6 đến tháng 7/2021 trước các đợt tăng rất dữ dội.

bitcoin

Nguồn: Glassnode

Diễn biến suy giảm lặp lại theo dữ liệu từ Skew gợi ý câu chuyện tương tự. Ví dụ, Binance, có phí chênh lệch hợp đồng tương lai luân phiên trong 3 tháng là 3,54%, giảm mạnh so với mức 13,71% vào ngày 1/11/2021.

bitcoin

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai luân phiên hàng năm trong 3 tháng | Nguồn: Skew

Ngoài ra, chỉ số biến động của Bitcoin (BVIN) cũng tăng vọt. Tại thời điểm viết bài, chỉ số này ở mức 78,69% theo Glassnode.

Vậy tất cả những điều này ngụ ý gì? Để tóm lại từ những thông tin nêu trên, biến động tiềm ẩn leo thang và tỷ lệ đòn bẩy trong thị trường tương lai đã đạt đến mức quá nóng. Cấu trúc thị trường như vậy xảy ra trước thời kỳ biến động rất cao và do đó “chế độ biến động cao hơn có thể sắp xuất hiện”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Airdrop tiền điện tử vẫn là một trong những cách đơn giản nhất để tiếp cận các dự án tiềm năng ngay từ giai đoạn đầu. Với yêu cầu vốn ban đầu rất thấp hoặc gần như bằng 0, farming các dự án mới nổi có thể mang lại lợi nhuận... ...

Sau một khởi đầu năm đầy biến động, Bitcoin dường như đã bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, vọt lên 31,41% trong quý 2, sau khi giảm 11,82% trong quý 1 năm 2025. Sự phục hồi mạnh mẽ này đã làm dấy lên câu hỏi quan trọng đối với... ...

Giá Solana (SOL) hiện dao động quanh mức $151 vào thứ Hai, sau khi bứt phá lên trên đường xu hướng giảm vào tuần trước — một tín hiệu kỹ thuật quan trọng cho thấy đà tăng đang hình thành. Đáng chú ý, công ty REX Shares vừa đệ trình... ...

Theo thông tin từ CoinShares, các sản phẩm đầu tư tiền điện tử thuộc sự quản lý của các công ty tài chính lớn như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares đã chứng kiến một sự gia tăng mạnh mẽ dòng tiền đổ vào, lên tới 2,7 tỷ USD trong tuần qua. Đây là dấu hiệu... ...

Pi Network, một trong những dự án blockchain đầy triển vọng, vừa công bố việc mở rộng danh sách các thực thể đã được xác minh theo tiêu chuẩn Know Your Business (KYB). Hai cái tên mới gia nhập danh sách này là Onramper và Onramp.money, đem đến cho người... ...

Thị trường crypto đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong những ngày qua, mang lại không khí lạc quan cho giới đầu tư. Hầu hết các altcoin đều có biểu hiện tích cực trên biểu đồ hàng ngày trong tuần này, với nhiều đồng tiền tiến gần đến... ...

Theo dữ liệu tổng hợp bởi Sealaunch trên Dune Analytics, sàn giao dịch phi tập trung Hyperliquid đã ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn vượt 1.571 nghìn tỷ USD trong vòng một năm qua. Riêng trong tháng 5, nền tảng này đạt 248 tỷ USD khối... ...

Tại thời điểm viết bài, Curve DAO (CRV) vẫn đang trong xu hướng giảm trên cả biểu đồ ngày và tuần. Trên thực tế, CRV đang duy trì cấu trúc thị trường theo hướng giảm giá. Áp lực bán đối với token này vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt... ...

Bitcoin đang tiến gần đến một ngưỡng quan trọng khi một nến đôi có khả năng đóng cửa chỉ cách mức kỷ lục lịch sử vài bước chân. Điều này đặt ra câu hỏi liệu phe mua có thể tiếp tục duy trì quyền kiểm soát thị trường hay không,... ...

Tuần qua, các meme coin như Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) và Pepe (PEPE) đã ghi dấu ấn với màn phục hồi mạnh mẽ, đạt mức cao vào ngày Chủ nhật. Tuy nhiên, sang đầu tuần mới, đà tăng có phần chững lại khi lực mua vấp phải những ngưỡng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode