Đây là những manh mối cho thấy “biến động cao hơn sắp xảy ra” với Bitcoin

Updated: 23/03/2022 at 13:00

Thực tế là các trader dựa vào biến động để kiếm tiền. Do đó, biến động giảm sẽ khiến họ tránh xa thị trường và ngược lại. Vậy, trader hợp đồng tương lai Bitcoin có cảm thấy thoải mái trong điều kiện thị trường hiện tại không?

Hoạt động on-chain của mạng Bitcoin dường như vẫn ở trong thị trường gấu mặc dù hiện ở mức 3,5% trong 24 giờ. Báo cáo mới nhất của công ty phân tích blockchain Glassnode về hoạt động hàng tuần của mạng Bitcoin cho thấy biến động sắp gia tăng. Nguyên nhân chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất (0,25% lên 0,5%) vào tháng 3. Tương tự như vậy, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn bắt đầu định giá biến động tiềm ẩn cao hơn trong ngắn hạn.

Theo dữ liệu, biến động tiềm ẩn của Bitcoin nhích lên cao hơn khi các trader thiết lập vị trí quyền chọn được hưởng lợi từ sự thay đổi giá. Kết quả là mặc dù giá giao dịch trong phạm vi đi ngang, nhưng biến động tiềm ẩn trong thị trường quyền chọn hòa vốn tăng lên, như trong hình bên dưới.

bitcoin

Biến động tiềm ẩn của hợp đồng quyền chọn hòa vốn | Nguồn: Glassnode

“Biến động tiềm ẩn trong thị trường quyền chọn đang rời khỏi các mức tương đối thấp từ 60% đến 80%. Trong lịch sử, theo sau đó là thời kỳ biến động cực kỳ cao. Các sự kiện biến động mạnh như vậy vào năm 2021 bao gồm bán tháo vào tháng 5, short-squeeze vào tháng 7 và cuộc biểu tình vào tháng 10 đến ATH”.

Do nhu cầu tăng lên để thu được phí chênh lệch hợp đồng tương lai trong đợt giảm này, có thể thấy phí chênh lệch luân phiên trong 3 tháng bị nén xuống mức lợi nhuận hàng năm chỉ là 3,5%. Nén phí chênh lệch như vậy từng xảy ra vào tháng 9/2020 và giá đạt mức thấp nhất vào tháng 6 đến tháng 7/2021 trước các đợt tăng rất dữ dội.

bitcoin

Nguồn: Glassnode

Diễn biến suy giảm lặp lại theo dữ liệu từ Skew gợi ý câu chuyện tương tự. Ví dụ, Binance, có phí chênh lệch hợp đồng tương lai luân phiên trong 3 tháng là 3,54%, giảm mạnh so với mức 13,71% vào ngày 1/11/2021.

bitcoin

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai luân phiên hàng năm trong 3 tháng | Nguồn: Skew

Ngoài ra, chỉ số biến động của Bitcoin (BVIN) cũng tăng vọt. Tại thời điểm viết bài, chỉ số này ở mức 78,69% theo Glassnode.

Vậy tất cả những điều này ngụ ý gì? Để tóm lại từ những thông tin nêu trên, biến động tiềm ẩn leo thang và tỷ lệ đòn bẩy trong thị trường tương lai đã đạt đến mức quá nóng. Cấu trúc thị trường như vậy xảy ra trước thời kỳ biến động rất cao và do đó “chế độ biến động cao hơn có thể sắp xuất hiện”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) duy trì trạng thái ổn định quanh ngưỡng 110.700 USD trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, sau cú hồi phục nhẹ ở phiên trước. Giới đầu tư hiện dồn sự chú ý vào những diễn biến căng thẳng ngày càng leo thang giữa Tổng thống Mỹ Donald... ...

Ripple (XRP) hợp nhất trong kênh đi ngang kể từ ngày 18/8, nhưng động lực thị trường dường như đang chuyển sang có lợi cho phe bò. Dữ liệu on-chain cho thấy nhu cầu đối với altcoin này đang gia tăng ổn định, gợi ý mặc dù phe gấu và... ...

Cronos (CRO) vừa trở thành một trong những đồng tiền điện tử tăng trưởng mạnh nhất thị trường, khi nhảy vọt gần 20% chỉ trong vòng 24 giờ qua. Đà tăng này được thúc đẩy bởi sức mạnh hồi phục chung của thị trường crypto cùng thông tin Trump Media... ...

Hyperliquid (HYPE) đã thiết lập một cột mốc quan trọng khi đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới là 50 đô la. Với động lực kỹ thuật mạnh mẽ cùng một câu chuyện tăng trưởng nổi bật, HYPE hiện đang đứng trước cơ hội bứt phá lên mức... ...

Pi Network (PI) tiếp tục chìm trong sắc đỏ trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, rơi xuống dưới ngưỡng 0,339 USD và tiến sát mức đáy lịch sử 0,322 USD được thiết lập hôm 1/8. Thị trường đang căng mình chờ đợi sự kiện mở khóa hơn 149 triệu... ...

Ethereum (ETH) gần đây đã thiết lập mức cao kỷ lục mới trên 4.900 USD trước khi bước vào nhịp điều chỉnh. Tại thời điểm hiện tại, ETH đang được giao dịch quanh 4.594 USD, tức giảm khoảng 6,9% so với đỉnh nhưng vẫn ghi nhận mức tăng 8,8% trong... ...

Bitcoin đã thiết lập cột mốc lịch sử mới khi lần đầu tiên vượt ngưỡng 124.000 USD vào đầu tháng này, đánh dấu đỉnh cao mới nhất trong chu kỳ tăng giá hiện tại. Tuy nhiên, sự hưng phấn chỉ kéo dài trong thời gian ngắn. Ngay sau đó, thị trường... ...

Dogwifhat (WIF) đã một lần nữa kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại đường xu hướng tăng quanh mức 0,76 USD vào ngày 26 tháng 8. Đây là vùng giá đã nhiều lần đóng vai trò là “lá chắn” giúp memecoin này hạn chế các đợt thoái lui... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đang duy trì trên mốc tâm lý quan trọng 0,2 USD khi thị trường bước vào giai đoạn đầy thử thách. Các nhà phân tích kỹ thuật ghi nhận đồng thời hai tín hiệu đáng chú ý: chỉ báo mua TD Sequential và mô hình cốc tay... ...

Cardano (ADA) đang trải qua một giai đoạn biến động mạnh khi các yếu tố vĩ mô và tin tức pháp lý cùng lúc tạo sức ép lên giá. Quyết định mới nhất của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc trì hoãn phê duyệt quỹ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode