Đây là những manh mối cho thấy “biến động cao hơn sắp xảy ra” với Bitcoin

Updated: 23/03/2022 at 13:00

Thực tế là các trader dựa vào biến động để kiếm tiền. Do đó, biến động giảm sẽ khiến họ tránh xa thị trường và ngược lại. Vậy, trader hợp đồng tương lai Bitcoin có cảm thấy thoải mái trong điều kiện thị trường hiện tại không?

Hoạt động on-chain của mạng Bitcoin dường như vẫn ở trong thị trường gấu mặc dù hiện ở mức 3,5% trong 24 giờ. Báo cáo mới nhất của công ty phân tích blockchain Glassnode về hoạt động hàng tuần của mạng Bitcoin cho thấy biến động sắp gia tăng. Nguyên nhân chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất (0,25% lên 0,5%) vào tháng 3. Tương tự như vậy, thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn bắt đầu định giá biến động tiềm ẩn cao hơn trong ngắn hạn.

Theo dữ liệu, biến động tiềm ẩn của Bitcoin nhích lên cao hơn khi các trader thiết lập vị trí quyền chọn được hưởng lợi từ sự thay đổi giá. Kết quả là mặc dù giá giao dịch trong phạm vi đi ngang, nhưng biến động tiềm ẩn trong thị trường quyền chọn hòa vốn tăng lên, như trong hình bên dưới.

bitcoin

Biến động tiềm ẩn của hợp đồng quyền chọn hòa vốn | Nguồn: Glassnode

“Biến động tiềm ẩn trong thị trường quyền chọn đang rời khỏi các mức tương đối thấp từ 60% đến 80%. Trong lịch sử, theo sau đó là thời kỳ biến động cực kỳ cao. Các sự kiện biến động mạnh như vậy vào năm 2021 bao gồm bán tháo vào tháng 5, short-squeeze vào tháng 7 và cuộc biểu tình vào tháng 10 đến ATH”.

Do nhu cầu tăng lên để thu được phí chênh lệch hợp đồng tương lai trong đợt giảm này, có thể thấy phí chênh lệch luân phiên trong 3 tháng bị nén xuống mức lợi nhuận hàng năm chỉ là 3,5%. Nén phí chênh lệch như vậy từng xảy ra vào tháng 9/2020 và giá đạt mức thấp nhất vào tháng 6 đến tháng 7/2021 trước các đợt tăng rất dữ dội.

bitcoin

Nguồn: Glassnode

Diễn biến suy giảm lặp lại theo dữ liệu từ Skew gợi ý câu chuyện tương tự. Ví dụ, Binance, có phí chênh lệch hợp đồng tương lai luân phiên trong 3 tháng là 3,54%, giảm mạnh so với mức 13,71% vào ngày 1/11/2021.

bitcoin

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai luân phiên hàng năm trong 3 tháng | Nguồn: Skew

Ngoài ra, chỉ số biến động của Bitcoin (BVIN) cũng tăng vọt. Tại thời điểm viết bài, chỉ số này ở mức 78,69% theo Glassnode.

Vậy tất cả những điều này ngụ ý gì? Để tóm lại từ những thông tin nêu trên, biến động tiềm ẩn leo thang và tỷ lệ đòn bẩy trong thị trường tương lai đã đạt đến mức quá nóng. Cấu trúc thị trường như vậy xảy ra trước thời kỳ biến động rất cao và do đó “chế độ biến động cao hơn có thể sắp xuất hiện”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Chính quyền Hồng Kông vừa công bố một tuyên bố chính sách mới quan trọng về tài sản kỹ thuật số, đánh dấu bước tiến tiếp theo trong nỗ lực xây dựng vị thế trung tâm tiền điện tử toàn cầu. Bản Policy Statement 2.0 giới thiệu khuôn khổ hành... ...

Tâm lý ưa rủi ro trở lại trên thị trường tiền điện tử khi căng thẳng giữa Iran và Israel dịu xuống, thúc đẩy Bitcoin (BTC) bứt phá lên ngưỡng $108.000 và tạo lực đẩy mạnh mẽ cho các altcoin hàng đầu. Hòa nhịp với sự hưng phấn của giới... ...

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng thêm 28,5 tỷ USD trong bối cảnh các điều kiện chung dần ổn định trở lại. Bitcoin nối dài đà phục hồi, hiện được giao dịch quanh ngưỡng $107.619. Đáng chú ý, Pi Network ghi nhận mức tăng mạnh nhất... ...

Công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet vừa mua thêm 1.234 Bitcoin (BTC) với tổng trị giá khoảng 132,7 triệu USD, chỉ một ngày sau khi công bố huy động thành công 515 triệu USD để phục vụ chiến lược tích trữ Bitcoin dài hạn. Trong báo cáo gửi lên... ...

Trong 24 giờ qua, Binance Coin (BNB) duy trì trạng thái tương đối ổn định với mức biến động nhẹ 0,56%, không ghi nhận bất kỳ đợt tăng giá đáng kể nào. Tuy nhiên, đằng sau sự ổn định bề ngoài này là những tín hiệu đáng lo ngại: các... ...

Đồng stablecoin A7A5, được bảo chứng bằng đồng ruble và ra mắt tại Kyrgyzstan nhằm hỗ trợ Nga thực hiện các giao dịch xuyên biên giới, đã ghi nhận khối lượng giao dịch lên tới 9,3 tỷ USD chỉ trong vòng bốn tháng – một con số gây sửng sốt.... ...

Giá Ethereum (ETH) đã giảm 1% trong vòng 24 giờ qua, ngay sau khi Bit Digital (BTBT) — công ty khai thác Bitcoin được niêm yết trên sàn Nasdaq — bất ngờ công bố kế hoạch chuyển hướng sang chiến lược staking và tích lũy Ethereum trong danh mục tài... ...

Aptos (APT) đã bật lên từ đáy gần đây, vượt qua kênh giảm dần để đạt mức đỉnh cục bộ $5,14 vào ngày 25 tháng 6. Điều này đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp trước đó là $3,70. Vào thời điểm hiện tại, APT đang được... ...

Ethereum (ETH) đang giao dịch gần mức breakout kỹ thuật quan trọng khi vốn đầu tư của các tổ chức lớn vào altcoin hàng đầu đang tăng lên. Việc mua lượng Ethereum trị giá 98 triệu USD gần đây của BlackRock và những lo ngại mới về chu kỳ altcoin... ...

Tác động từ lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran dường như đã được thị trường hấp thụ hết, khi đà sôi động đầu tuần nhường chỗ cho không khí giao dịch trầm lắng hơn trong hôm nay. Chỉ hai đồng coin – Pi và Maple Finance – ghi nhận... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode