Death cross ETH đe dọa giảm sâu hơn

Updated: 26/07/2023 at 14:46

Giá của ETH giảm trong tuần này và một số điểm dữ liệu đang bắt đầu cho thấy xu hướng downside tiếp theo có thể xảy ra.

Vào ngày 24/7, ETH đã giảm xuống gần mức thấp hàng tháng, đạt 1.825 đô la trong bối cảnh hành động giá tiêu cực của Bitcoin, do bất ổn trong các điều kiện kinh tế vĩ mô và khả năng cá voi bán tháo.

Một số chỉ báo on-chain và kỹ thuật chỉ ra rằng giá ETH sẽ tiếp tục giảm. Tuy nhiên, mức độ của chuyển động đi xuống này có thể bị hạn chế, khi xem xét mức lợi nhuận của những holder hiện tại và nguồn cung thanh khoản của ETH giảm.

Phân tích on-chain ETH cho thấy nhiều downside hơn

Kể từ đầu năm 2023, chỉ số giá trị trên giao dịch (NVT) của mạng Ethereum chỉ ra rằng tài sản này có lẽ đã được định giá quá cao.

Tín hiệu NVT của Glassnode đánh giá giá trị tương đối của mạng Ethereum bằng cách so sánh giá thị trường với khối lượng giao dịch on-chain. Chỉ số NVT cao hơn ngụ ý ETH có thể được giao dịch ở mức phí chênh lệch.

Biểu đồ NVT từ Glassnode cho thấy chỉ số này thường dao động trong khoảng từ 30 đến 80. Tuy nhiên, vào đầu năm 2023, nó đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm là 120 và duy trì các mức cao hơn kể từ đó. Điều này cho thấy pullback giá hoặc tăng hoạt động on-chain của Ethereum là cần thiết để kích hoạt thiết lập lại số liệu này.

Tín hiệu NVT của Ethereum | Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, mức lợi nhuận của những holder ngắn hạn và dài hạn báo hiệu suy thoái có thể bị hạn chế.

Hành động giá tiêu cực của ETH thường đảo ngược khi số liệu lời/lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL) của holder ngắn hạn là âm, nghĩa là holder ngắn hạn đang thua lỗ. Nó khiến một số tay yếu hoảng loạn bán ra, cho phép người mua gom coin với giá rẻ hơn.

Hiện tại, tỷ lệ NUPL ngắn hạn gần với mức trung lập. Tuy nhiên, vẫn có chỗ cho một số downside dựa trên các mức lịch sử.

Số liệu lời/lỗ ròng chưa thực hiện của ETH đối với holder ngắn hạn |  Nguồn: Glassnode

Số liệu lời/lỗ đã thực hiện đánh giá khả năng sinh lời tương đối của giao dịch chuyển ETH, vẽ ra một bức tranh tương tự. Công ty phân tích on-chain Santiment đã viết trong phân tích mới nhất của mình rằng “tỷ lệ khối lượng giao dịch on-chain có lời so với thua lỗ vẫn nghiêng về lợi nhuận”, nhưng không nhiều.

Nhà phân tích Brian Quinlivan của Santiment nói thêm:

“Nếu ETH giảm thêm một chút từ đây và đe dọa mức 1,700-1,800 đô la một lần nữa, bán hoảng loạn sẽ tăng và tạo điều kiện cho hoạt động mua”.

Tương tự, tỷ lệ NUPL của holder dài hạn cũng dao động gần các mức cao nhất của năm 2019 và đầu năm 2020, cho thấy có rủi ro xảy ra pullback.

eth

Số liệu NUPL của ETH dành cho những holder dài hạn | Nguồn: Glassnode

Nguồn cung ETH trên các sàn giao dịch giảm mạnh kể từ khi nâng cấp Shapella vào tháng 4.  Đồng thời, số lượng stake để xác thực mạng PoS tăng lên. ETH khóa trong các hợp đồng staking làm giảm nguồn cung thanh khoản trên các sàn giao dịch, vốn dễ bị bán hơn so với ETH đã stake.

Giá thực của ETH (đại diện cho giá trị hợp lý của token dựa trên giá trị hàng ngày được di chuyển on-chain) hiện ở mức 1.507 đô la. Vào năm 2022, ETH nhanh chóng trượt dưới mức giá thực khi lợi nhuận của holder dài hạn giảm xuống vùng âm.

Các số liệu on-chain cho thấy giá có thể chịu một số áp lực bán từ những holder ngắn hạn và bán tháo hoảng loạn từ các nhà đầu tư do mức độ hoạt động tương đối thấp hơn vào năm 2023.

Tuy nhiên, mức lợi nhuận của holder ngắn hạn và dài hạn cho thấy sụt giảm có thể không kéo dài và giá có thể tìm thấy hỗ trợ trên mức 1.500 đô la.

Phân tích giá ETH

Về mặt kỹ thuật, ETH cho thấy rủi ro giảm giá trong thời gian ngắn với death cross sắp xảy ra trên biểu đồ hàng tuần.

ETH chỉ chứng kiến ​​một death cross duy nhất giữa các đường trung bình động (MA) 50 và 200 kỳ trên biểu đồ hàng tuần vào tháng 6/2019 vừa qua, sau đó giá đã giảm 60%.

eth

Biểu đồ giá ETH hàng tuần | Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ hàng ngày, ETH có nguy cơ trượt xuống đường MA 200 ngày ở mức 1,761 đô la cũng trùng với đỉnh thấp hơn từ tháng 11/2022.

eth

Biểu đồ ETH hàng ngày | Nguồn: TradingView

Dữ liệu phái sinh cho ETH chỉ ra rằng không có thay đổi đáng kể nào về khối lượng hợp đồng mở (OI) đối với các hợp đồng tương lai, phản ánh nhu cầu đối với các hợp đồng này. Điều này cho thấy trader hiện không quan tâm nhiều đến hành động giá mờ nhạt gần đây.

Xem xét dữ liệu hợp đồng quyền chọn từ Deribit tiết lộ các hợp đồng trị giá 1,1 tỷ đô la sẽ hết hạn vào ngày 28/7. Vị trí trên thị trường hợp đồng quyền chọn thể hiện xu hướng tăng giá, với các quyền chọn mua tập trung đáng chú ý trong khoảng từ 1.900 đến 2.400 đô la.

Khi ngày hết hạn đến gần, có khả năng giá sẽ vẫn giảm xuống quanh mức đau đớn tối đa cho người mua quyền chọn, ở mức 1.850 đô la.

Dựa trên các chỉ báo on-chain và thị trường, có vẻ như áp lực bán ETH tiêu cực có thể kéo dài trong vài tuần. Tuy nhiên, có khả năng sẽ có lượng lớn người mua, đặc biệt là ở các mức hỗ trợ 1.700 và 1.500 đô la.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Aave — giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất thị trường — vừa ghi nhận mức giảm mạnh về thanh khoản USDT, xuống dưới 100 triệu USD sau một đợt rút tiền lớn từ một ví liên kết với HTX, sàn giao dịch tiền điện tử có liên... ...

World Liberty Financial (WLFI) – nền tảng tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump và các thành viên trong gia đình ông – mới đây đã gửi thư yêu cầu chấm dứt hoạt động đến công ty đứng sau một dự án ví Bitcoin gắn... ...

Dogecoin (DOGE) đã giảm 10% trong ngày hôm nay, với mức lỗ trong tuần lên đến 22%, sau khi Elon Musk chính thức rời khỏi chính quyền của Donald Trump và cắt đứt quan hệ với Bộ Hiệu quả Chính phủ (D.O.G.E). Sự sụp đổ diễn ra cùng với cuộc... ...

Giá Bitcoin giảm xuống 101.579 USD, ghi nhận mức giảm 3,5% trong vòng 24 giờ và 4,5% trong tuần qua, khi gần 1 tỷ USD bị thanh lý trên các sàn giao dịch lớn. Sự suy giảm này trùng hợp với cuộc xung đột chính trị đang gia tăng giữa... ...

Vào ngày 5 tháng 6, Bitcoin (BTC) đã ghi nhận mức giảm sâu nhất trong hơn một tháng, khi giá giảm xuống còn 101.500 USD, phản ánh một làn sóng bán tháo mạnh mẽ trên thị trường tiền điện tử. Sự sụt giảm này kéo dài một chuỗi ngày giảm... ...

Xu hướng gia tăng các quỹ tiền điện tử công khai đang khơi dậy một cuộc cạnh tranh sôi nổi giữa các altcoin. Mỗi altcoin đều nỗ lực trở thành lựa chọn hàng đầu cho các công ty và tổ chức mong muốn thiết lập quỹ dự trữ chiến lược.... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode