Death cross ETH đe dọa giảm sâu hơn

Updated: 26/07/2023 at 14:46

Giá của ETH giảm trong tuần này và một số điểm dữ liệu đang bắt đầu cho thấy xu hướng downside tiếp theo có thể xảy ra.

Vào ngày 24/7, ETH đã giảm xuống gần mức thấp hàng tháng, đạt 1.825 đô la trong bối cảnh hành động giá tiêu cực của Bitcoin, do bất ổn trong các điều kiện kinh tế vĩ mô và khả năng cá voi bán tháo.

Một số chỉ báo on-chain và kỹ thuật chỉ ra rằng giá ETH sẽ tiếp tục giảm. Tuy nhiên, mức độ của chuyển động đi xuống này có thể bị hạn chế, khi xem xét mức lợi nhuận của những holder hiện tại và nguồn cung thanh khoản của ETH giảm.

Phân tích on-chain ETH cho thấy nhiều downside hơn

Kể từ đầu năm 2023, chỉ số giá trị trên giao dịch (NVT) của mạng Ethereum chỉ ra rằng tài sản này có lẽ đã được định giá quá cao.

Tín hiệu NVT của Glassnode đánh giá giá trị tương đối của mạng Ethereum bằng cách so sánh giá thị trường với khối lượng giao dịch on-chain. Chỉ số NVT cao hơn ngụ ý ETH có thể được giao dịch ở mức phí chênh lệch.

Biểu đồ NVT từ Glassnode cho thấy chỉ số này thường dao động trong khoảng từ 30 đến 80. Tuy nhiên, vào đầu năm 2023, nó đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm là 120 và duy trì các mức cao hơn kể từ đó. Điều này cho thấy pullback giá hoặc tăng hoạt động on-chain của Ethereum là cần thiết để kích hoạt thiết lập lại số liệu này.

Tín hiệu NVT của Ethereum | Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, mức lợi nhuận của những holder ngắn hạn và dài hạn báo hiệu suy thoái có thể bị hạn chế.

Hành động giá tiêu cực của ETH thường đảo ngược khi số liệu lời/lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL) của holder ngắn hạn là âm, nghĩa là holder ngắn hạn đang thua lỗ. Nó khiến một số tay yếu hoảng loạn bán ra, cho phép người mua gom coin với giá rẻ hơn.

Hiện tại, tỷ lệ NUPL ngắn hạn gần với mức trung lập. Tuy nhiên, vẫn có chỗ cho một số downside dựa trên các mức lịch sử.

Số liệu lời/lỗ ròng chưa thực hiện của ETH đối với holder ngắn hạn |  Nguồn: Glassnode

Số liệu lời/lỗ đã thực hiện đánh giá khả năng sinh lời tương đối của giao dịch chuyển ETH, vẽ ra một bức tranh tương tự. Công ty phân tích on-chain Santiment đã viết trong phân tích mới nhất của mình rằng “tỷ lệ khối lượng giao dịch on-chain có lời so với thua lỗ vẫn nghiêng về lợi nhuận”, nhưng không nhiều.

Nhà phân tích Brian Quinlivan của Santiment nói thêm:

“Nếu ETH giảm thêm một chút từ đây và đe dọa mức 1,700-1,800 đô la một lần nữa, bán hoảng loạn sẽ tăng và tạo điều kiện cho hoạt động mua”.

Tương tự, tỷ lệ NUPL của holder dài hạn cũng dao động gần các mức cao nhất của năm 2019 và đầu năm 2020, cho thấy có rủi ro xảy ra pullback.

eth

Số liệu NUPL của ETH dành cho những holder dài hạn | Nguồn: Glassnode

Nguồn cung ETH trên các sàn giao dịch giảm mạnh kể từ khi nâng cấp Shapella vào tháng 4.  Đồng thời, số lượng stake để xác thực mạng PoS tăng lên. ETH khóa trong các hợp đồng staking làm giảm nguồn cung thanh khoản trên các sàn giao dịch, vốn dễ bị bán hơn so với ETH đã stake.

Giá thực của ETH (đại diện cho giá trị hợp lý của token dựa trên giá trị hàng ngày được di chuyển on-chain) hiện ở mức 1.507 đô la. Vào năm 2022, ETH nhanh chóng trượt dưới mức giá thực khi lợi nhuận của holder dài hạn giảm xuống vùng âm.

Các số liệu on-chain cho thấy giá có thể chịu một số áp lực bán từ những holder ngắn hạn và bán tháo hoảng loạn từ các nhà đầu tư do mức độ hoạt động tương đối thấp hơn vào năm 2023.

Tuy nhiên, mức lợi nhuận của holder ngắn hạn và dài hạn cho thấy sụt giảm có thể không kéo dài và giá có thể tìm thấy hỗ trợ trên mức 1.500 đô la.

Phân tích giá ETH

Về mặt kỹ thuật, ETH cho thấy rủi ro giảm giá trong thời gian ngắn với death cross sắp xảy ra trên biểu đồ hàng tuần.

ETH chỉ chứng kiến ​​một death cross duy nhất giữa các đường trung bình động (MA) 50 và 200 kỳ trên biểu đồ hàng tuần vào tháng 6/2019 vừa qua, sau đó giá đã giảm 60%.

eth

Biểu đồ giá ETH hàng tuần | Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ hàng ngày, ETH có nguy cơ trượt xuống đường MA 200 ngày ở mức 1,761 đô la cũng trùng với đỉnh thấp hơn từ tháng 11/2022.

eth

Biểu đồ ETH hàng ngày | Nguồn: TradingView

Dữ liệu phái sinh cho ETH chỉ ra rằng không có thay đổi đáng kể nào về khối lượng hợp đồng mở (OI) đối với các hợp đồng tương lai, phản ánh nhu cầu đối với các hợp đồng này. Điều này cho thấy trader hiện không quan tâm nhiều đến hành động giá mờ nhạt gần đây.

Xem xét dữ liệu hợp đồng quyền chọn từ Deribit tiết lộ các hợp đồng trị giá 1,1 tỷ đô la sẽ hết hạn vào ngày 28/7. Vị trí trên thị trường hợp đồng quyền chọn thể hiện xu hướng tăng giá, với các quyền chọn mua tập trung đáng chú ý trong khoảng từ 1.900 đến 2.400 đô la.

Khi ngày hết hạn đến gần, có khả năng giá sẽ vẫn giảm xuống quanh mức đau đớn tối đa cho người mua quyền chọn, ở mức 1.850 đô la.

Dựa trên các chỉ báo on-chain và thị trường, có vẻ như áp lực bán ETH tiêu cực có thể kéo dài trong vài tuần. Tuy nhiên, có khả năng sẽ có lượng lớn người mua, đặc biệt là ở các mức hỗ trợ 1.700 và 1.500 đô la.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong một bài đăng trên X, đồng sáng lập Ethereum – Vitalik Buterin – nhấn mạnh rằng việc giảm thời gian rút tài sản từ Layer 2 (L2) về Layer 1 (L1) còn quan trọng hơn cả việc đạt được “phân quyền giai đoạn 2” của L2. Ông cho rằng đây là... ...

Solana (SOL) đang tích lũy động lực tăng giá sau khi bật lên từ vùng hợp lưu quan trọng – nơi giao thoa giữa đường hỗ trợ xu hướng tăng và vùng Fibonacci thoái lui vàng (mức 0,618–0,7). Cấu trúc kỹ thuật hiện tại cho thấy SOL có thể đang... ...

Theo báo cáo từ DappRadar ngày 7/8, thị trường NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 7, vượt qua cả DeFi về mức độ hoạt động của người dùng. Sự chuyển dịch này đánh dấu một cột mốc quan trọng, cho thấy NFT có thể đang... ...

Token HBAR của Hedera hôm nay bật tăng hơn 8%, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa vững vàng. Trong tuần qua, HBAR đã giảm gần 10% và cấu trúc giá hiện tại tiếp tục đặt ra nhiều câu hỏi. Hedera, mạng lưới Layer-1 hướng tới các ứng dụng doanh... ...

Theo công ty phân tích on-chain CryptoQuant, Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu tích lũy ngắn hạn hoặc đối mặt với rủi ro điều chỉnh nhẹ sau khi lập ATH trên $123.000 vào tháng trước. “Bitcoin đã bước vào giai đoạn hạ nhiệt trong xu hướng tăng, khi chỉ số... ...

Giá Litecoin đã trở thành tâm điểm chú ý trong tuần này, nhờ vào những phát biểu của người sáng lập, Charlie Lee. Trong năm nay, Lee đã tích cực tham gia vào các hoạt động liên quan đến Litecoin, và sự chú ý từ cộng đồng tài chính toàn... ...

Công ty gaming niêm yết SharpLink Gaming (SBET) – hiện được dẫn dắt bởi nhà sáng lập Consensys Joe Lubin – vừa công bố ký kết thỏa thuận với 4 tổ chức đầu tư để huy động 200 triệu USD thông qua hình thức phát hành cổ phiếu theo giá... ...

Thị trường tiền điện tử đã có cú bật mạnh mẽ vào ngày thứ Sáu, mang đến luồng sinh khí mới cho giới đầu tư sau chuỗi ngày ảm đạm và tâm lý bi quan kéo dài. Dẫn đầu làn sóng phục hồi là những cái tên quen thuộc: Bitcoin... ...

Chainlink vừa đưa ra một thông báo quan trọng, tác động trực tiếp đến biến động giá LINK chỉ trong vài giờ. Phản ứng của thị trường trước tin tức này phần nào cho thấy tầm ảnh hưởng của nó đối với giá. Theo thông báo chính thức, Chainlink có... ...

Altcoin nổi bật Solana (SOL) đang chứng kiến đà phục hồi nhẹ nhưng đầy kỳ vọng, bắt đầu từ ngày 2 tháng 8. Sau giai đoạn suy yếu trước đó, token này đã bật tăng gần 10%, vươn lên mức $171,91 tại thời điểm viết bài. Động lực tăng giá... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode