Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Đòn bẩy đang tăng với tốc độ đáng lo ngại – 5...

Đòn bẩy đang tăng với tốc độ đáng lo ngại – 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này

21/10/2024 21:10

Vào ngày 21 tháng 10, Bitcoin đã ghi nhận mức cao khoảng 69.500 đô la, khởi động sự trở lại của “Uptober” với mức đóng cửa hàng tuần ấn tượng trên 69.000 đô la. Tuần thứ ba của tháng 10 đã thắp lên hy vọng cho những nhà đầu tư lạc quan khi họ kỳ vọng vào việc kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, trước khi điều này xảy ra, một đợt hợp nhất có thể là cần thiết.

Trong bối cảnh này, số liệu về tình trạng thất nghiệp và Báo cáo Beige Book của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ là những tiêu đề chính trong các công bố dữ liệu vĩ mô. Mặc dù tài sản rủi ro không bị ảnh hưởng bởi các tín hiệu lạm phát của Hoa Kỳ, vẫn có nhiều ý kiến trái chiều về khả năng Bitcoin có thoát khỏi xu hướng giảm kéo dài bảy tháng hay không.

Một yếu tố đáng chú ý là sự gia tăng đòn bẩy trong các sản phẩm phái sinh Bitcoin, khiến một số nhà phân tích cảm thấy lo ngại, trong khi người tiêu dùng vẫn tỏ ra thờ ơ với Bitcoin.

Bitcoin phục hồi với mức tăng vọt lên trên 69.000 đô la

Với mức giá hơn 69.000 đô la, đây là mức giá đóng cửa hàng tuần cao nhất của Bitcoin kể từ đầu tháng 6.

Biểu đồ 1 tuần của Bitcoin | Nguồn: TradingView

Các trader đã xem xét nhiều kịch bản ngắn hạn khác nhau, bao gồm cả đợt thoái lui và hợp nhất ban đầu, trước khi quay trở lại đà tăng.

Trong một chủ đề chuyên sâu trên X, trader nổi tiếng CrypNuevo đã chú ý đến tính thanh khoản gần đây như là rào cản tiếp theo mà giá BTC cần vượt qua.

“Có một mức thanh lý quan trọng và đó là ở phía tăng, chính xác là ở mức 69.300 đô la. Việc thanh lý ở mức đó đã tăng lên vào cuối tuần do một số trader mở lệnh Short trong khoảng này. Sẽ hợp lý nếu giá tăng vọt lên khu vực 69.300 đô la trước.”

Bản đồ nhiệt thanh lý BTC. Nguồn: CrypNuevo/X

Những gì xảy ra tiếp theo có thể gây ra khó khăn tạm thời cho phe bò. Đối với CrypNuevo, đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 kỳ trên khung thời gian 4 giờ, hiện ở mức 66.888 đô la, có thể sẽ được retest.

“Lý tưởng nhất là có thể giữ được mức này, cũng như giữ phần trên của kênh để xác nhận sự đột phá và khả năng tăng giá cao hơn”.

Biểu đồ 4 giờ BTC/USD với 50EMA. Nguồn: TradingView

Khi phân tích mức chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), trader và nhà phân tích Daan Crypto Trades cho rằng Bitcoin cần phải “dẫn dắt” thị trường tiền điện tử vào một đợt đột phá bền vững.

“Chìa khóa cho phe bò là duy trì đà tăng từ đây. 70.000 đô la là một mức giá quan trọng.”

Biểu đồ 1 tuần BTC/USD. Nguồn: Daan Crypto Trades/X

Các yếu tố vĩ mô đang sôi sục trước thềm cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ

Một tuần yên tĩnh nữa về dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ khiến số liệu thất nghiệp trở thành sự kiện quan trọng đối với các nhà giao dịch tiền điện tử và tài sản rủi ro.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, dự kiến vào ngày 24 tháng 10, sẽ được công bố một ngày sau bản cập nhật mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang về tình hình kinh tế được gọi là “Beige Book”.

Lạm phát vẫn là chủ đề chính được chú ý, nhưng trong những tuần gần đây, cổ phiếu đã dẫn đầu đợt tăng giá tài sản rủi ro, phớt lờ các tín hiệu lạm phát đang gia tăng.

“Lạm phát siêu cốt lõi hiện đang phục hồi sau khi giảm đáng kể trong nửa đầu năm 2023. Đồng thời, lạm phát CPI cốt lõi đã tăng lên 3,3%, đánh dấu mức tăng đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2023”, nguồn tin giao dịch The Kobeissi Letter lưu ý.

“Trong khi Fed đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, chúng ta có thực sự cần cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản không?”

Kobeissi nhắc đến cả mùa báo cáo thu nhập và cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ, chỉ còn hai tuần nữa, vì chúng có khả năng định hình tâm lý thị trường trong ngắn hạn.

Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: CME Group

Dữ liệu mới nhất từ Công cụ FedWatch của CME Group đưa ra khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25% tại cuộc họp chuyên đề tiếp theo vào ngày 7 tháng 11 — chỉ hai ngày sau cuộc bầu cử — là hơn 90% tại thời điểm viết bài.

“Đồng đô la đang tăng mạnh trước sự kiện này”, Matthew Dixon, CEO của nền tảng xếp hạng tiền điện tử Evai, chia sẻ. “Tuy nhiên, các tài sản tiền điện tử không bị ảnh hưởng bởi những lo ngại về rủi ro và có một đợt tăng mạnh trước cuộc bầu cử ngày 5 tháng 11. Hãy nhớ rằng, xu hướng là bạn đồng hành của bạn!”

Tranh cãi về sự đột phá của giá BTC

Những động thái gần đây của Bitcoin đã khiến mọi người chú ý đến diễn biến giá của BTC trong suốt bảy tháng qua.

Kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3, BTC/USD đã bị kẹt trong một kênh dốc xuống, tạo ra một loạt các mức đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn – cho đến bây giờ.

Khung thời gian hàng ngày cuối cùng đã chứng kiến một cây nến đóng cửa trên ngưỡng kháng cự của kênh vào cuối tuần này và mức đóng cửa hàng tuần đã củng cố tín hiệu đột phá.

Nhà phân tích Rekt Capital cho biết mức giá tiếp theo mà Bitcoin phải đạt được là “ít nhất” 70.000 đô la.

Biểu đồ 1 tuần BTC/USD. Nguồn: Rekt Capital/X

Tuy nhiên, không phải ai cũng đồng ý rằng Bitcoin đã hoàn toàn thoát khỏi kênh này.

“Mô hình tam giác đảo ngược mở rộng trong 7 tháng tiếp tục hình thành”, trader kỳ cựu Peter Brandt đã bình luận sau khi Bitcoin đóng cửa hàng tuần.

“Chuỗi các mức đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn từ tháng 3 năm 2024 vẫn chưa bị phá vỡ.”

Biểu đồ 1 tuần BTC/USD. Nguồn: Peter Brandt/X

Dữ liệu từ nguồn giám sát CoinGlass cho thấy mức thanh khoản trong sáu tháng qua xác nhận rằng phần lớn các lệnh ask hiện ở ngay trên 70.000 đô la. Mức kháng cự tiếp theo có thể nhìn thấy gần 72.000 đô la.

Bản đồ nhiệt thanh lý BTC (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Đòn bẩy gây chú ý trong bối cảnh OI kỷ lục

Khi Bitcoin chứng kiến mức OI (hợp đồng mở)* kỷ lục khi tăng lên mức 69.000 đô la, một số nhà quan sát thị trường đã tỏ ra thận trọng.

Trong một bài đăng trên blog Quicktake vào ngày 19 tháng 10, nền tảng phân tích blockchain CryptoQuant đã cảnh báo rằng đòn bẩy đang tăng với tốc độ đáng lo ngại.

“Đòn bẩy trong thị trường phái sinh luôn được coi là yếu tố chính giúp các trader đạt được lợi nhuận lý tưởng, nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Nhiều trader không để tâm đến rủi ro này khi đối mặt với sự biến động của thị trường”, cộng tác viên CrazzyBlockk cảnh báo.

Bài đăng có tham chiếu đến phiên bản thay đổi của Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR), bao gồm cả dự trữ Bitcoin và stablecoin.

CrazzyBlockk giải thích:

“Điều này dựa trên khái niệm rằng stablecoin ngày càng được sử dụng làm tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh trong những năm gần đây. Kết quả là, khi xem xét chỉ số này, vốn đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ, cho thấy thị trường phái sinh Bitcoin hiện đang trong vùng rủi ro. Điều này có nghĩa là thị trường có thể dễ phản ứng với bất kỳ chuyển động nào, dù là tăng giá hay giảm giá”.

Biểu đồ ELR của Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CryptoQuant

Một số liệu khác đưa ra cảnh báo là Bitcoin Heater từ quỹ đầu tư Bitcoin và tài sản kỹ thuật số định lượng Capriole Investments.

Công cụ, đo lường “mức độ nhiệt tương đối trong hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng tương lai và quyền chọn Bitcoin được tính theo OI”, hiện đang ở mức cao nhất kể từ giữa năm 2022.

Tài khoản phân tích nổi tiếng AetherX Capital lập luận rằng:

“Thị trường đang quá nóng và mặc dù tình trạng này có thể kéo dài thêm một thời gian nữa, nhưng cuối cùng nó cũng phải được thiết lập lại. Sự thoái lui hoặc điều chỉnh có thể bắt đầu ở mức hiện tại hoặc cao hơn. Do đó, nên thận trọng, đặc biệt là với các vị thế đòn bẩy.”

Bitcoin Heater. Nguồn: Capriole Investments

Vắng bóng sự quan tâm của giới bán lẻ Bitcoin

Mặc dù giá Bitcoin đang tăng trở lại và thu hút sự chú ý, nhưng các nhà đầu tư chính thống vẫn chưa thực sự quan tâm hoặc tham gia vào thị trường này.

Dữ liệu của Google Trends nhấn mạnh thực tế rằng mặc dù đang ở gần mức cao kỷ lục mới, diễn biến giá BTC hầu như không khiến nhiều người ngoài giới tiền điện tử phấn khích.

Trên thang điểm chuẩn hóa từ 0-100, lượt tìm kiếm “Bitcoin” hiện chỉ đạt 22 điểm, mức thấp nhất trong một năm và là một trong những giá trị thấp nhất trong bốn năm qua.

Dữ liệu tìm kiếm của Google cho “Bitcoin” (ảnh chụp màn hình). Nguồn: Google Trends

Tuần trước, tài khoản X Bitcoindata2021 đã đưa ra một cách diễn giải riêng về sự quan tâm của người tiêu dùng đối với Bitcoin, cho thấy cũng có mức thấp trong bối cảnh vĩ mô.

“Không ngạc nhiên nếu một động thái nhảy vọt lên 90-100k thu hút sự chú ý của họ”.