Dòng tiền stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Updated: 22/06/2021 at 11:12

Dòng tiền stablecoin vào các sàn giao dịch giảm dần khi các nhà đầu tư chuyển sang giảm giá đối với Bitcoin, nhưng sự gia tăng trong việc đúc USDC có thể là một tín hiệu quy định sắp đến.

Sự tăng trưởng về vốn hóa thị trường và nguồn cung lưu hành của stablecoin là một trong những chỉ báo tốt nhất để xác định tâm lý của những người tham gia thị trường trong những thời điểm tăng và giảm giá.

Theo dõi các đợt phát hành lớn của kho bạc Tether (USDT) là một chiến thuật phổ biến được các nhà phân tích và trader sử dụng để định vị khả năng tăng giá Bitcoin và altcoin. Trước đây, nó là một nguồn alpha (*) tốt cho những người sẵn sàng mạo hiểm.

(*) – Alpha (α) là một thuật ngữ được sử dụng trong đầu tư để mô tả khả năng đánh bại thị trường của một chiến lược đầu tư, hay còn gọi là “lợi thế”. Alpha cũng thường được gọi là “lợi nhuận vượt mức” hoặc “tỷ suất sinh lợi bất thường”.

Dòng tiền Stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Nguồn cung USDT lưu hành | Nguồn: CryptoQuant

Xem xét kỹ hơn dữ liệu được cung cấp bởi CryptoQuant có thể thấy một sự thay đổi trong cấu trúc của thị trường stablecoin đang hình thành do việc phát hành USDT đã bắt đầu đình trệ trong khi nguồn cung lưu hành của các đối thủ cạnh tranh như USD Coin (USDC) đã tiếp tục xu hướng tăng so với tuần trước.

Khi quan sát dòng tiền vào sàn giao dịch và dự trữ của từng stablecoin riêng lẻ thấy rằng lượng USDC được gửi vào các sàn giao dịch đang gia tăng trong khi USDT giảm, dẫn đến sự ổn định được thấy trong tổng dự trữ stablecoin trên các sàn giao dịch.

Dòng tiền Stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Nguồn cung USDC lưu hành | Nguồn: CryptoQuant

Điều này có ý nghĩa quan trọng bởi vì việc in USDT trong lịch sử đã là động lực cho những động thái trên thị trường, nhưng những thách thức pháp lý liên tục và các câu hỏi xoay quanh tài sản được giữ trong kho dự trữ đã khiến việc hodl USDT trở nên nặng nề hơn khi các nhà quản lý ngày càng đàn áp bản chất hoang dã của thị trường tiền điện tử.

Dòng tiền Stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Tất cả stablecoin dự trữ trên các sàn giao dịch | Nguồn: CryptoQuant

Theo biểu đồ trên, trong khi nguồn cung lưu hành của stablecoin đang tăng ổn định trong 5 tháng đầu năm 2021 và phần nào tăng tốc khi thị trường bán tháo vào tháng 5, việc phát hành bị đình trệ vào đầu tháng 6 do thực tế xu hướng giảm đã chiếm lĩnh thị trường.

Cũng có một sự gia tăng đột biến về số lượng giao dịch dòng tiền vào stablecoin trong ngày 29 tháng 5, ngay khi nguồn cung stablecoin đạt đỉnh, theo sau là sự gia tăng nhanh chóng của Bitcoin lên 40.000 đô la trước khi một làn sóng áp lực bán khác khiến giá giảm trở lại dưới 34.000 đô la và loại bỏ bất kỳ động lực tăng giá nào.

Dòng tiền Stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Tất cả số lượng giao dịch stablecoin chuyển vào các sàn giao dịch | Nguồn: CryptoQuant

Dòng vốn stablecoin đổ vào các sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2020. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử cũng ghi nhận “nỗi sợ hãi tột độ”, ủng hộ lập luận rằng thiếu nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.

Dòng tiền Stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử | Nguồn: Alternative.me

Dòng tiền vào Stablecoin tăng lên khi Bitcoin chìm xuống gần 30.000 đô la

Mặc dù tháng 6 đã chứng kiến một đợt khan hiếm tiền gửi stablecoin trên các sàn giao dịch, nhưng nó có thể đã kết thúc vào ngày 21 tháng 6 khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 33.000 đô la, dường như điều đó đã khiến những người nắm giữ stablecoin cân nhắc mua dip.

“Một số dấu hiệu sự sống của Bitcoin, stablecoin tràn vào.

Suỵt đừng nói gì, sợ rằng nó sẽ đi mất!”

Bằng chứng khác về hoạt động của USDC đã được cung cấp bởi Whale Alert, một bot Twitter nổi tiếng, đã cập nhật về việc đúc và chuyển USDC vào ngày 21 tháng 6 khi thị trường tiền điện tử trải qua một đợt bán khác.

“76.672.444 USDC (76.672.444 đô la) được đúc tại Kho bạc USDC”.

Thông thường, dòng tiền vào stablecoin được coi là tăng giá, nhưng CryptoQuant cảnh báo rằng những đợt phát hành stablecoin tương tự trong quá khứ được theo sau bởi một thời gian dài giao dịch sideway hoặc giảm giá.

Dòng tiền Stablecoin đổ vào các sàn giao dịch giảm khi các trader quan sát Bitcoin từ bên lề

Tất cả các sự kiện phát hành stablecoin | Nguồn: CryptoQuant

“Sau khi chạm đáy thị trường gấu vào năm 2018 và 2019, chúng ta đã chứng kiến ​​sự gia tăng ổn định của các sự kiện phát hành. Đỉnh điểm (28/6/2019) của giai đoạn tăng giá này, đã có một sự kiện phát hành lớn (hai đợt tăng đột biến lớn vào tháng 7 đến tháng 8 năm 2019 là do phát hành USDT trên ETH). Có vẻ như điều tương tự đang xảy ra ngay bây giờ”.

Dữ liệu này đóng vai trò như một lời cảnh báo rằng không phải tất cả các đợt phát hành stablecoin đều là yếu tố dự đoán giá Bitcoin tăng vì có một số yếu tố có thể giải thích cho việc đúc tiền, chẳng hạn như các nhà đầu tư tổ chức mua USDC cho các đơn hàng tương lai hoặc thậm chí các giao thức altcoin và DeFi chuẩn bị tích hợp các cặp USDC.

Về lâu dài, sự thay đổi này có tiềm năng có lợi cho lĩnh vực tiền điện tử vì các dự án đã được kiểm toán như USDC được coi là hợp pháp hơn trong mắt các chính phủ và cơ quan quản lý, nhưng quy mô tuyệt đối của USDT với mức vốn hóa thị trường 62,7 tỷ đô la và sự phổ biến của nó trên các sàn giao dịch tiền điện tử có nghĩa là bất kỳ nỗ lực nào nhằm loại bỏ Tether đều có thể gây ra tổn thất cho thị trường.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode