Dữ liệu hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy thị trường ủng hộ bò mặc dù đã xảy ra sự cố chớp nhoáng 1,500 đô la

Updated: 05/08/2020 at 11:01

Bitcoin giảm đột ngột 1,500 đô la vào ngày 2/8 đã gây thanh lý hơn 1 tỷ đô la các hợp đồng tương lai và cũng dẫn đến giảm mạnh giá của nhiều altcoin hàng đầu.

Con số khổng lồ này chiếm 18% trong tổng số 5.6 tỷ đô la OI và chắc chắn là nguyên nhân đẩy giá xuống 10,560 đô la.

Điều thú vị là OI hợp đồng tương lai đã phục hồi một nửa khoản lỗ trong vòng chưa đầy 48 giờ và hiện đang ở mức 5.2 tỷ đô la. Trong khi đó, các chỉ số phái sinh như contango (bù hoãn mua), tỷ lệ tài trợ, giá trị delta quyền chọn 25% và tỷ lệ put/call (bán/mua) hầu hết không bộc lộ nhược điểm.

Mặc dù có sự thay đổi lớn về giá như vậy nhưng các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng Bitcoin không bị lu mờ vì không có chỉ số nào báo hiệu lạc quan quá mức hoặc giảm giá.

Điều này rất khác so với ngày 10/5 khi giá giảm khổng lồ 1,400 đô la, đẩy phần lớn các chỉ số xuống mức thấp hơn. Đó là lần cuối cùng thanh lý vượt quá 1 tỷ đô la.

OI lóe sáng

OI hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Skew

Hãy lưu ý rằng diễn biến phục hồi OI hình chữ V gần đây khác với giữa tháng 5. Trước đó, OI hợp đồng tương lai giảm 1.2 tỷ đô la và phải mất 22 ngày để phục hồi đến 3.6 tỷ đô la.

Bù hoãn mua ổn định

Bằng cách đo phí chênh lệch hợp đồng tương lai 3 tháng theo mức giao ngay hiện tại, có thể suy ra các trader chuyên nghiệp đang tăng hay giảm giá. Thị trường lành mạnh sẽ hiển thị tỷ lệ hàng năm dương nhẹ, được gọi là contango.

Phí chênh lệch hằng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Skew

Phí chênh lệch giảm xuống một chút sau vài ngày dao động với tỷ lệ hàng năm là 15%, khá cao khi so với mức trung bình 1 năm 6.5%.

Hiện tại nó đang ở mức 11.5% lành mạnh, cho thấy kỳ vọng tích cực do các trader chuyên nghiệp cần nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán tài chính.

Ngược lại, tỷ lệ hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng đã dao động âm vào tháng 5 và mất hơn 1 tháng để lấy lại mức 5% lành mạnh.

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn trở lại bình thường

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, thường có tỷ lệ tài trợ được tổng hợp cứ sau 8 giờ. Tỷ lệ dương chỉ ra lệnh long đang sử dụng nhiều đòn bẩy hơn so với short, do đó họ sẽ phải trả một khoản phí như vậy.

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Skew

Tỷ lệ trên 0.1% mỗi 8 giờ là bất thường, mặc dù không đáng báo động. Con số này tương đương với 2.1% mỗi tuần và sẽ chỉ gây áp lực cho người mua giảm đòn bẩy khi duy trì mức như vậy trong vài ngày.

Tỷ lệ tài trợ giảm xuống mức rất lành mạnh, cho thấy không có dấu hiệu giảm giá hoặc đòn bẩy quá mức của người mua. Tình hình hiện tại không giống với lần giảm vào ngày 10/5, khi tỷ lệ tài trợ âm, có nghĩa là người bán đang trả tiền để giữ các vị trí mở.

bitcoin

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ tài trợ đạt -0.13% vào tháng 5, trong khi tài trợ dương chỉ xảy ra 3 tuần sau đó.

Thị trường hợp đồng quyền chọn có delta 25%, vẫn báo hiệu tăng giá

Delta 25% đo lường thị trường có giá cao như thế nào bằng cách định giá các hợp đồng quyền chọn mua tăng giá so với các hợp đồng quyền chọn bán giảm giá tương đương.

bitcoin

Delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Skew

Delta 25% hoạt động như chỉ báo sợ hãi/tham lam của trader hợp đồng quyền chọn và hiện đang ở mức -12%, nghĩa là bảo vệ đà tăng sẽ tốn kém hơn. Đây là chỉ báo tích cực vì nó thường dao động trong khoảng từ -15% đến +15%.

bitcoin

Delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Skew

Chỉ báo đã ở mức gần 4% sau sự cố ngày 10/5, cho thấy xu hướng giảm nhẹ. Phí chênh lệch cho các hợp đồng quyền chọn bảo vệ đà giảm (bán) lúc đó cao hơn so với quyền chọn mua tăng giá.

Tỷ lệ put/call của hợp đồng quyền chọn vẫn tăng

Tỷ lệ put/call hợp đồng quyền chọn đo lường tổng số OI call (mua) so với put (bán). Nói chung, các hợp đồng quyền chọn mua được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi các hợp đồng quyền chọn bán cho lựa chọn giảm giá.

bitcoin

Tỷ lệ put/call của hợp đồng quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Skew

Tỷ lệ put/call hiện tại là 67% có nghĩa là OI hợp đồng quyền chọn bán (giảm) nhỏ hơn 33% so với quyền chọn mua (tăng). Mức trung bình 1 năm là 59%, cho thấy các trader hợp đồng quyền chọn thường chi nhiều tiền hơn cho các hợp đồng quyền chọn mua, dự kiến sẽ tăng giá.

Mặt khác, chỉ báo put/call đã đạt đỉnh 80% chỉ 3 ngày trước 10/5. Mặc dù lúc đó vẫn còn trong lãnh thổ tăng giá nhưng hầu như không chênh lệch giữa OI hợp đồng quyền chọn mua và bán trong 10 tháng.

Hầu hết các chỉ số ủng hộ bò tại thời điểm này

Không có dấu hiệu nào cho thấy giá giảm 1,500 đô la vào chủ nhật gần đây có ảnh hưởng xấu đến tâm lý tích cực của nhà đầu tư. Các dữ liệu về thị trường phái sinh cho thấy sự khác biệt rõ ràng với sự cố ngày 10/5, khi Bitcoin mất 24 ngày để thiết lập mức cao mới.

Các trader chuyên nghiệp đứng về phe bò kể từ ngày 24/7 và không có dấu hiệu chứng tỏ động thái giảm giá đáng kể như vậy đã làm lung lay ý chí của người mua.

Nhìn chung, có vẻ như hiện tại không phải là thời điểm tốt để đi ngược lại với đa số, tạo ra kịch bản hoàn hảo cho các altcoin để mang lại những đỉnh cao mới.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

Thùy Trang

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo báo cáo từ DappRadar ngày 7/8, thị trường NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 7, vượt qua cả DeFi về mức độ hoạt động của người dùng. Sự chuyển dịch này đánh dấu một cột mốc quan trọng, cho thấy NFT có thể đang... ...

Theo nhận định của một nhà phân tích, Ethereum (ETH) tiếp tục giữ vững đà tăng, cho thấy altcoin có thể đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá mạnh tới 500% ngay từ tháng 10. Tuy nhiên, không phải tất cả trader đều tin rằng xu hướng tăng hiện... ...

Token HBAR của Hedera hôm nay bật tăng hơn 8%, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa vững vàng. Trong tuần qua, HBAR đã giảm gần 10% và cấu trúc giá hiện tại tiếp tục đặt ra nhiều câu hỏi. Hedera, mạng lưới Layer-1 hướng tới các ứng dụng doanh... ...

Theo công ty phân tích on-chain CryptoQuant, Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu tích lũy ngắn hạn hoặc đối mặt với rủi ro điều chỉnh nhẹ sau khi lập ATH trên $123.000 vào tháng trước. “Bitcoin đã bước vào giai đoạn hạ nhiệt trong xu hướng tăng, khi chỉ số... ...

Giá Litecoin đã trở thành tâm điểm chú ý trong tuần này, nhờ vào những phát biểu của người sáng lập, Charlie Lee. Trong năm nay, Lee đã tích cực tham gia vào các hoạt động liên quan đến Litecoin, và sự chú ý từ cộng đồng tài chính toàn... ...

Công ty gaming niêm yết SharpLink Gaming (SBET) – hiện được dẫn dắt bởi nhà sáng lập Consensys Joe Lubin – vừa công bố ký kết thỏa thuận với 4 tổ chức đầu tư để huy động 200 triệu USD thông qua hình thức phát hành cổ phiếu theo giá... ...

Thị trường tiền điện tử đã có cú bật mạnh mẽ vào ngày thứ Sáu, mang đến luồng sinh khí mới cho giới đầu tư sau chuỗi ngày ảm đạm và tâm lý bi quan kéo dài. Dẫn đầu làn sóng phục hồi là những cái tên quen thuộc: Bitcoin... ...

Altcoin nổi bật Solana (SOL) đang chứng kiến đà phục hồi nhẹ nhưng đầy kỳ vọng, bắt đầu từ ngày 2 tháng 8. Sau giai đoạn suy yếu trước đó, token này đã bật tăng gần 10%, vươn lên mức $171,91 tại thời điểm viết bài. Động lực tăng giá... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến sẽ ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ Năm, yêu cầu các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang xác định và xử phạt các tổ chức tài chính đã thực hiện hành vi “debanking” – tức là cắt dịch vụ... ...

Tuần qua, một cái tên lạ lẫm bất ngờ vượt lên dẫn đầu hệ sinh thái Solana: HumidiFi – một sàn giao dịch không mặt, không tên, không trang web công khai – nhưng đã xử lý gần 3 tỷ USD giao dịch, chiếm 15% toàn bộ khối lượng giao... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode