Dữ liệu hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy thị trường ủng hộ bò mặc dù đã xảy ra sự cố chớp nhoáng 1,500 đô la

Updated: 05/08/2020 at 11:01

Bitcoin giảm đột ngột 1,500 đô la vào ngày 2/8 đã gây thanh lý hơn 1 tỷ đô la các hợp đồng tương lai và cũng dẫn đến giảm mạnh giá của nhiều altcoin hàng đầu.

Con số khổng lồ này chiếm 18% trong tổng số 5.6 tỷ đô la OI và chắc chắn là nguyên nhân đẩy giá xuống 10,560 đô la.

Điều thú vị là OI hợp đồng tương lai đã phục hồi một nửa khoản lỗ trong vòng chưa đầy 48 giờ và hiện đang ở mức 5.2 tỷ đô la. Trong khi đó, các chỉ số phái sinh như contango (bù hoãn mua), tỷ lệ tài trợ, giá trị delta quyền chọn 25% và tỷ lệ put/call (bán/mua) hầu hết không bộc lộ nhược điểm.

Mặc dù có sự thay đổi lớn về giá như vậy nhưng các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng Bitcoin không bị lu mờ vì không có chỉ số nào báo hiệu lạc quan quá mức hoặc giảm giá.

Điều này rất khác so với ngày 10/5 khi giá giảm khổng lồ 1,400 đô la, đẩy phần lớn các chỉ số xuống mức thấp hơn. Đó là lần cuối cùng thanh lý vượt quá 1 tỷ đô la.

OI lóe sáng

OI hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Skew

Hãy lưu ý rằng diễn biến phục hồi OI hình chữ V gần đây khác với giữa tháng 5. Trước đó, OI hợp đồng tương lai giảm 1.2 tỷ đô la và phải mất 22 ngày để phục hồi đến 3.6 tỷ đô la.

Bù hoãn mua ổn định

Bằng cách đo phí chênh lệch hợp đồng tương lai 3 tháng theo mức giao ngay hiện tại, có thể suy ra các trader chuyên nghiệp đang tăng hay giảm giá. Thị trường lành mạnh sẽ hiển thị tỷ lệ hàng năm dương nhẹ, được gọi là contango.

Phí chênh lệch hằng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Skew

Phí chênh lệch giảm xuống một chút sau vài ngày dao động với tỷ lệ hàng năm là 15%, khá cao khi so với mức trung bình 1 năm 6.5%.

Hiện tại nó đang ở mức 11.5% lành mạnh, cho thấy kỳ vọng tích cực do các trader chuyên nghiệp cần nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán tài chính.

Ngược lại, tỷ lệ hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng đã dao động âm vào tháng 5 và mất hơn 1 tháng để lấy lại mức 5% lành mạnh.

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn trở lại bình thường

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, thường có tỷ lệ tài trợ được tổng hợp cứ sau 8 giờ. Tỷ lệ dương chỉ ra lệnh long đang sử dụng nhiều đòn bẩy hơn so với short, do đó họ sẽ phải trả một khoản phí như vậy.

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Skew

Tỷ lệ trên 0.1% mỗi 8 giờ là bất thường, mặc dù không đáng báo động. Con số này tương đương với 2.1% mỗi tuần và sẽ chỉ gây áp lực cho người mua giảm đòn bẩy khi duy trì mức như vậy trong vài ngày.

Tỷ lệ tài trợ giảm xuống mức rất lành mạnh, cho thấy không có dấu hiệu giảm giá hoặc đòn bẩy quá mức của người mua. Tình hình hiện tại không giống với lần giảm vào ngày 10/5, khi tỷ lệ tài trợ âm, có nghĩa là người bán đang trả tiền để giữ các vị trí mở.

bitcoin

Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ tài trợ đạt -0.13% vào tháng 5, trong khi tài trợ dương chỉ xảy ra 3 tuần sau đó.

Thị trường hợp đồng quyền chọn có delta 25%, vẫn báo hiệu tăng giá

Delta 25% đo lường thị trường có giá cao như thế nào bằng cách định giá các hợp đồng quyền chọn mua tăng giá so với các hợp đồng quyền chọn bán giảm giá tương đương.

bitcoin

Delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Skew

Delta 25% hoạt động như chỉ báo sợ hãi/tham lam của trader hợp đồng quyền chọn và hiện đang ở mức -12%, nghĩa là bảo vệ đà tăng sẽ tốn kém hơn. Đây là chỉ báo tích cực vì nó thường dao động trong khoảng từ -15% đến +15%.

bitcoin

Delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Skew

Chỉ báo đã ở mức gần 4% sau sự cố ngày 10/5, cho thấy xu hướng giảm nhẹ. Phí chênh lệch cho các hợp đồng quyền chọn bảo vệ đà giảm (bán) lúc đó cao hơn so với quyền chọn mua tăng giá.

Tỷ lệ put/call của hợp đồng quyền chọn vẫn tăng

Tỷ lệ put/call hợp đồng quyền chọn đo lường tổng số OI call (mua) so với put (bán). Nói chung, các hợp đồng quyền chọn mua được sử dụng cho các chiến lược tăng giá, trong khi các hợp đồng quyền chọn bán cho lựa chọn giảm giá.

bitcoin

Tỷ lệ put/call của hợp đồng quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Skew

Tỷ lệ put/call hiện tại là 67% có nghĩa là OI hợp đồng quyền chọn bán (giảm) nhỏ hơn 33% so với quyền chọn mua (tăng). Mức trung bình 1 năm là 59%, cho thấy các trader hợp đồng quyền chọn thường chi nhiều tiền hơn cho các hợp đồng quyền chọn mua, dự kiến sẽ tăng giá.

Mặt khác, chỉ báo put/call đã đạt đỉnh 80% chỉ 3 ngày trước 10/5. Mặc dù lúc đó vẫn còn trong lãnh thổ tăng giá nhưng hầu như không chênh lệch giữa OI hợp đồng quyền chọn mua và bán trong 10 tháng.

Hầu hết các chỉ số ủng hộ bò tại thời điểm này

Không có dấu hiệu nào cho thấy giá giảm 1,500 đô la vào chủ nhật gần đây có ảnh hưởng xấu đến tâm lý tích cực của nhà đầu tư. Các dữ liệu về thị trường phái sinh cho thấy sự khác biệt rõ ràng với sự cố ngày 10/5, khi Bitcoin mất 24 ngày để thiết lập mức cao mới.

Các trader chuyên nghiệp đứng về phe bò kể từ ngày 24/7 và không có dấu hiệu chứng tỏ động thái giảm giá đáng kể như vậy đã làm lung lay ý chí của người mua.

Nhìn chung, có vẻ như hiện tại không phải là thời điểm tốt để đi ngược lại với đa số, tạo ra kịch bản hoàn hảo cho các altcoin để mang lại những đỉnh cao mới.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

Thùy Trang

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã từ chối trả lời trực tiếp khi được hỏi liệu ông có sẵn sàng rút khỏi các khoản đầu tư tiền điện tử của gia đình nhằm tạo thuận lợi cho việc thông qua các dự luật quan trọng liên quan đến tiền điện... ...

Quốc hội Hoa Kỳ vừa có một bước đi quyết đoán nhằm thúc đẩy các đổi mới blockchain khi Hạ viện chính thức thông qua Dự luật Deploying American Blockchains Act of 2025 (H.R. 1664). Nếu tiếp tục được Thượng viện phê chuẩn, dự luật này có thể trở thành... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode