Dữ liệu on-chain cho thấy những dấu hiệu ban đầu về việc Bitcoin chạm đáy

Updated: 02/11/2022 at 20:00

Trong khi hỗ trợ giá Bitcoin có thể là tâm lý đối với một số trader, các số liệu cho thấy BTC duy trì trên 20.000 đô la trong một tuần là chỉ báo mạnh mẽ hỗ trợ giá hay nói cách khác là mức sàn mới của thị trường gấu. Nhiều điểm dữ liệu báo hiệu Bitcoin có thể thiết lập mức hỗ trợ 20.000 đô la.

Tuần trước, giá đạt mức cao nhất là 20.961 đô la. Tuy nhiên, nó không thể duy trì đà tăng lâu dài và chưa thể phá vỡ mức hỗ trợ 21.000 đô la. Do giá tăng và bị từ chối ngay sau đó, Glassnode đã phân tích liệu Bitcoin có đang tạo ra mức sàn thị trường gấu hay không trong báo cáo gần đây nhất của mình?

Phân phối giá trị hợp lý

Giá trị hợp lý của Bitcoin là chi phí trung bình mà người mua phải trả để nắm giữ BTC. Nếu giá giao ngay thấp hơn giá hợp lý của người dùng, về mặt kỹ thuật họ đang bị lỗ chưa thực hiện. Để trực quan hóa, chỉ báo Phân phối giá trị hợp lý UTXO hiển thị phần trăm nguồn cung được phân phối dựa trên giá mua.

Thị trường gấu năm 2019 có 30% tổng nguồn cung BTC tập trung trong phạm vi giá trị hợp lý. Vào tháng 4/2019, giá đã breakout trên mức giá trị hợp lý, báo hiệu bắt đầu thị trường tăng giá mới.

Phân phối giá trị hợp lý UTXO Bitcoin vào tháng 4/2019 | Nguồn: Glassnode

Quan sát thị trường hiện tại và áp dụng cùng một phương pháp, giá trị hợp lý của Bitcoin đang tập trung 20% nguồn cung trong khoảng từ 17.000 đô la đến 22.000 đô la. Mặc dù điều này cho thấy có thể cần phải tái phân phối nhiều hơn, nhưng hợp nhất là đáng kể và làm nổi bật mức mà holder có khả năng phục hồi.

Phân phối giá trị hợp lý UTXO Bitcoin vào tháng 10/2022 | Nguồn: Glassnode

Bao lâu cho đến khi breakout?

Mô hình định giá của Bitcoin có thể cho biết bao lâu mới xảy ra breakout như vào tháng 4/2019. Dựa trên dữ liệu lịch sử, các chu kỳ trước đó ghi nhận phạm vi giá trị hợp lý kéo dài từ 5,5 đến 10 tháng. Trong chu kỳ hiện tại, Bitcoin chỉ nằm trong phạm vi này khoảng 3 tháng, có nghĩa là breakout tiếp theo chỉ xảy ra sau nhiều tháng giao dịch đi ngang nữa nếu lịch sử lặp lại.

bitcoin

Mô hình định giá Bitcoin lịch sử và các phạm vi giá trị hợp lý | Nguồn: Glassnode

Holder dài hạn vẫn có lời

Sử dụng phân bổ giá trị hợp lý của holder dài hạn và holder ngắn hạn cũng có thể cung cấp thêm thông tin. Hiện tại, holder dài hạn chiếm phần lớn nguồn cung đang sinh lời, có nghĩa là họ không chịu áp lực phải bán và nếu làm vậy thì sẽ thu được lợi nhuận. Tổng nguồn cung có lời là 56%, trong đó holder dài hạn chiếm 60%.

bitcoin

Tổng cung có lời và nguồn cung do holder dài hạn nắm giữ có lời | Nguồn: Glassnode

Trong khi các chu kỳ thị trường trước kéo dài hơn chu kỳ hiện tại, nhiều dấu hiệu ngụ ý breakout lặp lại. Với holder dài hạn chiếm phần lớn nguồn cung có lời, áp lực bán có thể được giảm thiểu trong các sự kiện bán tháo sắp tới.

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Tâm lý trong cộng đồng các nhà đầu tư tiền điện tử đã chuyển sang tích cực một lần nữa, sau khi một đồng coin top ghi nhận mức tăng giá nhẹ trong 24 giờ qua. Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam trong thị trường tiền điện tử đã... ...

Polygon (POL), DeXe (DEXE) và PancakeSwap (CAKE) đang nổi bật như những altcoin dẫn đầu trên thị trường, hưởng lợi từ đà phục hồi mạnh mẽ của Ethereum (ETH) khi đồng coin này tái lập mốc $3.700. Với nền tảng ban đầu gắn liền hoặc phát triển dựa trên hệ... ...

Theo nền tảng phân tích on-chain Glassnode, holder Bitcoin ngắn hạn (STH) đang có lời đã giảm bớt hoạt động bán ra, khi giá tiếp tục tăng chậm từ đáy cục bộ 112.000 đô la. Glassnode cho biết trong báo cáo thị trường ngày thứ 4 rằng hoạt động chốt... ...

MemeFi – một game tap-to-earn trên Telegram – đang khiến cộng đồng tiền điện tử sửng sốt sau khi token gốc MEMEFI bất ngờ tăng giá hơn 300% chỉ trong chưa đầy 24 giờ, từ dưới 0,002 USD lên 0,006 USD. Sự bùng nổ giá đột ngột này đã nhanh... ...

Các công ty kho bạc Ethereum hiện đang trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn so với các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ, theo ông Geoffrey Kendrick – Giám đốc nghiên cứu tài sản số toàn cầu của ngân hàng Standard Chartered. Trong chia sẻ qua... ...

Từ đầu năm đến nay, Tron (TRX) đã duy trì xu hướng tăng ổn định, qua đó mang lại mức lợi nhuận thực (realized gains) ấn tượng cho nhà đầu tư. Tính đến thời điểm hiện tại, giá TRX gần như không biến động so với phiên giao dịch trước... ...

[QC] Sau hành trình chuẩn bị kéo dài gần 9 năm, cùng các vòng bán Launchpad ghi nhận mức giá tăng trưởng vượt bậc – từ 3 USDT đến 111 USDT/MTT, Metti Token (MTT) chính thức bước vào sân chơi toàn cầu khi được niêm yết trên sàn MEXC vào... ...

Alex Thorn, Giám đốc nghiên cứu tại Galaxy Digital, đã lên tiếng chỉ trích mô hình kinh doanh của nhiều blockchain layer-2 (L2) trên Ethereum, cho rằng chúng đang vận hành theo hướng “hút máu ETH” thay vì thực sự đóng góp trở lại cho mạng lưới layer-1 (L1). Trong... ...

Giá Sui (SUI) đang có dấu hiệu hụt hơi, giao dịch dưới mốc $3,5 vào thời điểm viết bài hôm thứ Năm, sau khi đánh mất ngưỡng hỗ trợ từ đường xu hướng tăng. Những tín hiệu tiêu cực từ dữ liệu on-chain và thị trường phái sinh — như... ...

Số lượng giao dịch hàng ngày trên Ethereum đã tăng lên 1,87 triệu vào hôm qua, tiến sát kỷ lục 1,96 triệu được ghi nhận vào ngày 14/1/2024, theo dữ liệu từ Etherscan. Đây là tín hiệu tích cực đối với mạng lưới đã từng chứng kiến nhu cầu suy... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode