Dữ liệu on-chain cho thấy tín hiệu giảm mạnh đối với Ethereum

Updated: 01/04/2022 at 10:50

Các nhà đầu tư thường chỉ “lên tiếng” khi biểu đồ cho thấy rủi ro giảm mạnh. Chẳng hạn, phân tích biểu đồ giá hiện tại của Ethereum (ETH) cho thấy rằng kênh tăng dần kể từ ngày 15 tháng 3 là quá mạnh.

Ethereum

Biểu đồ ETH | Nguồn: TradingView

Do đó, trader đang lo sợ rằng, việc mất hỗ trợ $ 3.340 có thể dẫn đến khả năng kiểm tra lại mức $ 3.100 hoặc điều chỉnh 12% xuống vùng $ 3.000. Tất nhiên, điều này phần lớn phụ thuộc vào cách mà trader hoạt động cùng với các chỉ số on-chain của mạng lưới Ethereum.

Đối với người mới bắt đầu, tổng giá trị bị khoá (TVL) của mạng lưới Ethereum đã đạt đỉnh là 32,8 triệu ETH vào ngày 23 tháng 1 và giảm 20% kể từ đó. TVL đo lường số lượng coin được ký gửi trên các hợp đồng thông minh, bao gồm DeFi, game, thị trường NFT, mạng xã hội, các bộ sưu tầm và tài sản rủi ro cao.

Hơn nữa, phí giao dịch trung bình của mạng lưới Ethereum chạm đáy ở mức $ 8 vào ngày 16 tháng 3, nhưng gần đây đã tăng lên $ 15. Do đó, người dùng phải đánh giá xem liệu đây có phải dấu hiệu cho thấy việc sử dụng DApps ít hơn hoặc người dùng được hưởng lợi từ các giải pháp mở rộng layer-2 hay không.

Phí bảo hiểm tương lai của Ether cho thấy ít sự phấn khích

Trader nên phân tích dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai Ether để hiểu vị trí của các trader chuyên nghiệp. Các hợp đồng hàng quý là công cụ ưa thích của cá voi và các nhà tạo lập thị trường vì chúng tránh được funding rate dao động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Chỉ báo cơ sở đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và thị trường giao ngay hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Ether sẽ nằm trong khoảng từ 5% đến 12% để bù đắp cho các trader vì đã “khóa” tiền trong hai đến ba tháng cho đến khi hợp đồng hết hạn.

Ethereum

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Ether | Nguồn: Laevitas.ch

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Ether hiện tại ở mức 6%, cao hơn một chút so với ngưỡng tối thiểu cho thị trường trung lập. Phí bảo hiểm tương lai hàng năm dưới 5% được coi là giảm giá, trong khi con số trên 12% cho thấy xu hướng tăng giá.

Dữ liệu này cho chúng ta biết rằng, trader chuyên nghiệp không còn hào hứng, nhưng trong vài tháng qua, phí bảo hiểm cơ bản ở mức 4% hoặc thấp hơn, điều này phản ánh tâm lý giảm giá. Như vậy, đã có sự cải thiện, nhưng chưa đủ để tạo ra nhu cầu quá lớn từ người mua.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến dữ liệu phái sinh, người dùng nên phân tích dữ liệu on-chain của mạng lưới Ethereum. Chẳng hạn theo dõi việc sử dụng mạng lưới, cho chúng ta biết liệu các trường hợp sử dụng thực tế có giúp làm tăng nhu cầu về Ether hay không.

Các chỉ số on-chain làm dấy lên lo ngại

Số lượng địa chỉ đang hoạt động trên mạng lưới là chỉ báo nhanh chóng và đáng tin cậy về việc sử dụng mạng. Tất nhiên, số liệu này có thể bị nhầm lẫn bởi việc áp dụng ngày càng nhiều của các giải pháp layer-2, nhưng nó được xem là điểm khởi đầu.

Ethereum

Số lượng địa chỉ hoạt động trung bình trong 7 ngày trên Ethereum | Nguồn: CoinMetrics

Mạng lưới hiện có số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày ở mức 593.260, tăng 2% so với 30 ngày trước, nhưng lại giảm mạnh so với mức 857.520 được ghi nhận vào tháng 5 năm 2021. Dữ liệu cho thấy các giao dịch token Ether không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là ở layer chính.

Các trader cũng nên xem xét các chỉ số sử dụng DApp, nhưng tránh tập trung hoàn toàn vào TVL, vì chỉ số này tập trung nhiều vào các nền tảng cho vay và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), do đó, việc đánh giá số lượng địa chỉ đang hoạt động sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn.

Ethereum

Hoạt động DApps trong 30 ngày của mạng lưới Ethereum | Nguồn: DappRadar

Ethereum DApp đã chứng kiến ​​mức giảm trung bình hàng tháng 11%, tính theo số lượng các địa chỉ đang hoạt động. Nhìn chung, dữ liệu khá đáng thất vọng vì mạng lưới hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt để lưu trữ các DApp.

Để so sánh, DApp trên mạng lưới Polygon đã tăng 12% trong khi Solana (SOL) tăng 6% người dùng. Trừ khi có sự tăng trưởng tốt trong các giao dịch Ether và sử dụng DApp, thị trường có thể sẽ đánh mất ngưỡng hỗ trợ đóng cửa hàng ngày tại $ 3.340.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Việt Cường

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Bitcoin đã vượt mức 104.000 đô la khi mở phiên giao dịch ngày 6/6 tại Phố Wall trong bối cảnh dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ của Hoa Kỳ trái ngược với những lời kêu gọi mới về việc cắt giảm lãi suất. Bitcoin tăng cao khi... ...

XRP đang phải đối mặt với những khó khăn lớn trong việc thoát khỏi xu hướng giảm trong tuần qua, khi altcoin này tiếp tục suy yếu. Dù đã có những nỗ lực để phục hồi, nhưng đồng tiền này vẫn gặp nhiều thách thức, với giá tiếp tục dao... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã chuyển sang xu hướng giảm vào ngày 5 tháng 6, sau khi xảy ra cuộc khẩu chiến công khai giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và người ủng hộ nổi tiếng nhất của ông – Elon Musk. Giá DOGE đã giảm hơn 7% trong 24 giờ... ...

Metaplanet, thường được mệnh danh là “Strategy của Nhật Bản” trong giới đầu tư Bitcoin, vừa công bố bản cập nhật chiến lược đáng chú ý: nâng mục tiêu nắm giữ Bitcoin lên 100.000 BTC vào cuối năm 2026 – gần gấp năm lần mục tiêu trước đó là 21.000... ...

Official Trump (TRUMP) đã giảm 10% vào ngày 6 tháng 6 giữa bối cảnh thị trường biến động và các lệnh đặt cược giảm giá từ team nội bộ của World Liberty Financials (WLFI). Theo dữ liệu từ Spot On Chain, Ogle – một cố vấn cho dự án DeFi... ...

Từ những ngày đầu của Bitcoin, những người theo chủ nghĩa lý tưởng về tiền điện tử đã vẽ nên một viễn cảnh đầy tham vọng: một hệ thống tài chính không cần trung gian, nơi người dùng có quyền sở hữu và kiểm soát tài sản của chính mình.... ...

Dù bị kiểm soát nghiêm ngặt bởi các cơ quan quản lý, thị trường crypto tại Nigeria vẫn đang bứt phá mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ Chainalysis, từ tháng 7/2023 đến tháng 6/2024, quốc gia này đã ghi nhận khối lượng giao dịch tiền điện tử lên tới 59... ...

Sei Network – blockchain Layer 1 nổi bật với tốc độ xử lý cao – vừa đạt được một cột mốc đáng chú ý trong hành trình phát triển của mình: hơn 600.000 ví hoạt động hàng ngày, con số cao nhất trong lịch sử mạng lưới này. Cột mốc... ...

Strategy, công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới trong số các doanh nghiệp, dự định huy động gần 1 tỷ đô la thông qua chào bán cổ phiếu để mua thêm BTC. Công ty của Michael Saylor dự kiến sẽ phát hành 11.764.700 cổ phiếu ưu đãi vĩnh... ...

Carlo Pruscino, nhà phân tích thị trường tại CMC Markets, cảnh báo rằng bất kỳ động thái cắt giảm lãi suất nào từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sớm hơn dự kiến đều có thể kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin, đưa đồng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode