Dữ liệu phái sinh Bitcoin chỉ ra mục tiêu giá BTC $50K của trader

Updated: 13/12/2023 at 13:15

Giá Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức cao của năm 2023 là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư có thể đã đánh giá thấp sức mạnh của mức kháng cự 44.000 đô la. Tuy nhiên, ngay cả khi BTC giao dịch dưới 42.000 đô la, điều đó không nhất thiết có nghĩa là không thể đạt tới 50.000 đô la trở lên. Trên thực tế, điều hoàn toàn ngược lại dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn. Quan sát các số liệu phái sinh Bitcoin, rõ ràng trader không quan tâm mức giảm 6,9% và vẫn lạc quan. Tuy nhiên, liệu sự lạc quan này có đủ để thúc đẩy những lợi ích tiếp theo?

Sự kiện thanh lý 127 triệu đô la hợp đồng tương lai Bitcoin Long có đòn bẩy vào ngày 11/12 có vẻ đáng kể, nhưng nó chỉ chiếm chưa đến 1% tổng hợp đồng mở (OI) – giá trị của tất cả các hợp đồng chưa thanh toán. Tuy nhiên, không thể phủ nhận công cụ thanh lý đã kích hoạt mức điều chỉnh 7% trong vòng chưa đầy 20 phút.

Các công cụ phái sinh đẩy nhanh mức giảm của Bitcoin, ít nhất là trong ngắn hạn

Một mặt, nhiều người có thể lập luận thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá tiêu cực gần đây. Tuy nhiên, phân tích này bỏ qua thực tế là sau khi chạm mức thấp 40.200 đô la vào ngày 11/12, giá Bitcoin đã tăng 4,2% trong 6 giờ giao dịch tiếp theo. Về bản chất, tác động của các lệnh thanh lý bắt buộc đã biến mất từ lâu, bác bỏ quan niệm về sụp đổ chỉ do thị trường hợp đồng tương lai gây ra.

Để xác định xem cá voi Bitcoin và các nhà tạo lập thị trường có còn tăng giá hay không, trader nên kiểm tra phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các trader chuyên nghiệp thích hợp đồng hàng tháng do có funding rate cố định. Ở những thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ phí chênh lệch hợp đồng tương lai BTC hầu như không dao động mặc dù giá giảm 9% trong ngày 11/12, vì nó vẫn ở trên ngưỡng trung lập đến tăng giá 10% trong suốt thời gian đó. Nếu có nhu cầu dư thừa đáng kể đối với Short, chỉ số này ít nhất sẽ giảm xuống mức trung lập từ 5% đến 10%.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để đánh giá xem liệu đợt điều chỉnh gần đây có làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư hay không. Độ lệch delta 25% là chỉ báo đáng chú ý khi bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Nếu các trader mong đợi giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng dẫn đến độ lệch âm 7%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch quyền chọn BTC ở mức trung lập kể từ ngày 5/12, cho thấy chi phí cân bằng cho cả quyền chọn mua và bán. Nó không lạc quan như vài tuần trước khi quyền chọn bán được giao dịch ở mức chiết khấu 10%, nhưng ít nhất cũng cho thấy khả năng phục hồi sau đợt điều chỉnh 6,1% kể từ ngày 10/12.

Các trader bán lẻ vẫn giữ quan điểm trung lập hoặc tăng giá bất chấp biến động của Bitcoin

Sau khi đề cập đến hai chỉ báo phù hợp nhất về dòng vốn tổ chức, chúng ta nên phân tích xem liệu các trader bán lẻ sử dụng đòn bẩy có ảnh hưởng đến hành động giá hay không. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, bao gồm tỷ giá cố định thường được tính toán lại sau mỗi 8 giờ.

Bitcoin

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate dương cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên giữa các vị thế Long. Lưu ý dữ liệu tăng khiêm tốn từ ngày 8/12 đến ngày 10/12 lên 0,045%, tương đương 0,9% mỗi tuần, mức này không đáng kể cũng như không gây gánh nặng cho hầu hết các trader trong việc duy trì vị thế của mình.

Dữ liệu như vậy khá lành mạnh, vì giá Bitcoin đã tăng 52% kể từ tháng 10. Nó cho thấy Long đòn bẩy bán lẻ dư thừa đã không thúc đẩy đà tăng và các đợt thanh lý sau đó.

Do vậy, đợt tăng giá lên tới 44.700 đô la và điều chỉnh sau đó xuống mức 41.300 đô la hiện tại dường như chủ yếu được thị trường giao ngay thúc đẩy. Điều này không nhất thiết có nghĩa là giá đã chạm đáy, nhưng nó làm giảm đáng kể nguy cơ thanh lý hàng loạt do lạc quan quá mức gắn liền với kỳ vọng về sự chấp thuận quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Về bản chất, đây là tin tốt cho phe bò Bitcoin, vì các công cụ phái sinh chỉ ra động lực tích cực vẫn không hề phai nhạt bất kể giá đã điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Xung đột ngày càng gia tăng giữa Israel và Iran đã phủ bóng đen lên thị trường tài chính và không gian crypto cũng không ngoại lệ. Trong khi Bitcoin (BTC) đã chứng minh được khả năng phục hồi, cố gắng giữ mức giá trên $100.000, thì các altcoin đang... ...

Công ty khai thác khoáng sản Green Minerals, niêm yết trên sàn Euronext Growth Oslo, vừa công bố sẽ cùng các đối tác đầu tư lên tới 1,2 tỷ USD để triển khai chiến lược tích trữ Bitcoin, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong định hướng tài chính của... ...

Aptos (APT) đã bật tăng 12% vào thứ Ba sau khi công bố Shelby — một mạng lưu trữ phi tập trung mới, được thiết kế để đưa dữ liệu hiệu suất cao trực tiếp lên chuỗi. Với bước tiến này, Aptos không chỉ nâng cấp hạ tầng blockchain mà... ...

Ether (ETH) đang chứng kiến đà phục hồi ấn tượng, với giá tiến sát mốc $2.500 trong phiên giao dịch đầu tuần. Bản đồ nhiệt thanh lý trong hai tuần qua củng cố rõ ràng cho xu hướng tăng này, hé lộ những chuyển động giá mạnh mẽ khi ETH... ...

David Schwartz, Giám đốc Công nghệ (CTO) của Ripple, vừa xác nhận với cộng đồng XRP rằng Arthur Britto – nhân vật đồng sáng lập đầy bí ẩn của Ripple – đã bất ngờ đăng tải bài viết đầu tiên trên tài khoản X (trước đây là Twitter), sau 14... ...

Các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum đang thúc đẩy một thay đổi kỹ thuật quan trọng, có thể định hình lại tốc độ xử lý giao dịch trên mạng lưới. Ngày 21/6, Barnabé Monnot — một trong những người đóng góp chính cho Ethereum — đã đề xuất... ...

Các quỹ ETF Ethereum giao ngay niêm yết tại Mỹ đã vượt mốc 4 tỷ USD dòng tiền ròng tích lũy vào ngày 23/6, chỉ 11 tháng sau khi chính thức ra mắt thị trường. Các sản phẩm này được triển khai vào ngày 23/7/2024, và phải mất 216 phiên... ...

Chainlink đã chính thức công bố một quan hệ đối tác chiến lược với Mastercard, nhằm mục đích nâng cao khả năng mua sắm tiền điện tử cho người dùng chính thống, theo thông cáo báo chí phát đi vào ngày 24 tháng 7. Sự hợp tác này sẽ cho... ...

Theo báo cáo mới nhất từ Bybit, tỷ lệ Bitcoin trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tiền điện tử đã tăng trưởng đáng kể, nhờ vào các quy định tiền điện tử ngày càng thân thiện từ phía chính phủ Hoa Kỳ và sự phát triển... ...

Chỉ số Premium Bitcoin của Coinbase đã đạt mức cao thứ hai trong năm, phản ánh sự chênh lệch giá giữa BTC tại Coinbase và Binance. Trong suốt tháng Sáu, chỉ số này đã duy trì ở mức tích cực, cho thấy áp lực mua mạnh mẽ từ các nhà... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode