Dữ liệu phái sinh Bitcoin chỉ ra mục tiêu giá BTC $50K của trader

Updated: 13/12/2023 at 13:15

Giá Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức cao của năm 2023 là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư có thể đã đánh giá thấp sức mạnh của mức kháng cự 44.000 đô la. Tuy nhiên, ngay cả khi BTC giao dịch dưới 42.000 đô la, điều đó không nhất thiết có nghĩa là không thể đạt tới 50.000 đô la trở lên. Trên thực tế, điều hoàn toàn ngược lại dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn. Quan sát các số liệu phái sinh Bitcoin, rõ ràng trader không quan tâm mức giảm 6,9% và vẫn lạc quan. Tuy nhiên, liệu sự lạc quan này có đủ để thúc đẩy những lợi ích tiếp theo?

Sự kiện thanh lý 127 triệu đô la hợp đồng tương lai Bitcoin Long có đòn bẩy vào ngày 11/12 có vẻ đáng kể, nhưng nó chỉ chiếm chưa đến 1% tổng hợp đồng mở (OI) – giá trị của tất cả các hợp đồng chưa thanh toán. Tuy nhiên, không thể phủ nhận công cụ thanh lý đã kích hoạt mức điều chỉnh 7% trong vòng chưa đầy 20 phút.

Các công cụ phái sinh đẩy nhanh mức giảm của Bitcoin, ít nhất là trong ngắn hạn

Một mặt, nhiều người có thể lập luận thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá tiêu cực gần đây. Tuy nhiên, phân tích này bỏ qua thực tế là sau khi chạm mức thấp 40.200 đô la vào ngày 11/12, giá Bitcoin đã tăng 4,2% trong 6 giờ giao dịch tiếp theo. Về bản chất, tác động của các lệnh thanh lý bắt buộc đã biến mất từ lâu, bác bỏ quan niệm về sụp đổ chỉ do thị trường hợp đồng tương lai gây ra.

Để xác định xem cá voi Bitcoin và các nhà tạo lập thị trường có còn tăng giá hay không, trader nên kiểm tra phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các trader chuyên nghiệp thích hợp đồng hàng tháng do có funding rate cố định. Ở những thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ phí chênh lệch hợp đồng tương lai BTC hầu như không dao động mặc dù giá giảm 9% trong ngày 11/12, vì nó vẫn ở trên ngưỡng trung lập đến tăng giá 10% trong suốt thời gian đó. Nếu có nhu cầu dư thừa đáng kể đối với Short, chỉ số này ít nhất sẽ giảm xuống mức trung lập từ 5% đến 10%.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để đánh giá xem liệu đợt điều chỉnh gần đây có làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư hay không. Độ lệch delta 25% là chỉ báo đáng chú ý khi bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Nếu các trader mong đợi giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng dẫn đến độ lệch âm 7%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch quyền chọn BTC ở mức trung lập kể từ ngày 5/12, cho thấy chi phí cân bằng cho cả quyền chọn mua và bán. Nó không lạc quan như vài tuần trước khi quyền chọn bán được giao dịch ở mức chiết khấu 10%, nhưng ít nhất cũng cho thấy khả năng phục hồi sau đợt điều chỉnh 6,1% kể từ ngày 10/12.

Các trader bán lẻ vẫn giữ quan điểm trung lập hoặc tăng giá bất chấp biến động của Bitcoin

Sau khi đề cập đến hai chỉ báo phù hợp nhất về dòng vốn tổ chức, chúng ta nên phân tích xem liệu các trader bán lẻ sử dụng đòn bẩy có ảnh hưởng đến hành động giá hay không. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, bao gồm tỷ giá cố định thường được tính toán lại sau mỗi 8 giờ.

Bitcoin

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate dương cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên giữa các vị thế Long. Lưu ý dữ liệu tăng khiêm tốn từ ngày 8/12 đến ngày 10/12 lên 0,045%, tương đương 0,9% mỗi tuần, mức này không đáng kể cũng như không gây gánh nặng cho hầu hết các trader trong việc duy trì vị thế của mình.

Dữ liệu như vậy khá lành mạnh, vì giá Bitcoin đã tăng 52% kể từ tháng 10. Nó cho thấy Long đòn bẩy bán lẻ dư thừa đã không thúc đẩy đà tăng và các đợt thanh lý sau đó.

Do vậy, đợt tăng giá lên tới 44.700 đô la và điều chỉnh sau đó xuống mức 41.300 đô la hiện tại dường như chủ yếu được thị trường giao ngay thúc đẩy. Điều này không nhất thiết có nghĩa là giá đã chạm đáy, nhưng nó làm giảm đáng kể nguy cơ thanh lý hàng loạt do lạc quan quá mức gắn liền với kỳ vọng về sự chấp thuận quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Về bản chất, đây là tin tốt cho phe bò Bitcoin, vì các công cụ phái sinh chỉ ra động lực tích cực vẫn không hề phai nhạt bất kể giá đã điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

JPMorgan, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, dự kiến sẽ cung cấp cho khách hàng trong lĩnh vực giao dịch và quản lý tài sản tùy chọn sử dụng tài sản liên kết với tiền điện tử làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, theo báo cáo của... ...

Kể từ cuộc bầu cử liên bang Canada, hướng đi của đất nước trong lĩnh vực đổi mới tài sản kỹ thuật số vẫn chưa được làm rõ. Quy định và chính sách liên quan đến tiền điện tử không được đưa vào bất kỳ nền tảng chiến dịch nào... ...

Theo báo cáo mới công bố ngày 3/6 của Moody’s, các quỹ thanh khoản ngắn hạn được mã hóa – một loại sản phẩm tài chính kỹ thuật số mới – đã tăng trưởng nhanh chóng, đạt tổng tài sản 5,7 tỷ USD kể từ năm 2021. Moody’s cho biết,... ...

Vào năm 2025, những dự đoán về mùa altcoin sắp xảy ra đã xuất hiện nhiều lần. Tuy nhiên, đến nay vẫn chưa lần nào trở thành hiện thực. Trong khi một số nhà quan sát thị trường vẫn giữ hy vọng về khả năng hồi sinh, thì những người... ...

Những đồn đoán về khả năng bùng nổ của altcoin vẫn tiếp tục, đặc biệt là trong bối cảnh các nhà đầu tư giao dịch thận trọng và có chọn lọc hơn. Tuy nhiên, dữ liệu mới cho thấy xu hướng hiện tại vẫn tiếp tục ủng hộ Bitcoin là... ...

Bitcoin đã chứng kiến một chặng đường phát triển mạnh mẽ trong thời gian gần đây, với giá trị giao dịch vượt qua mức 100.000 đô la. Tuy nhiên, bất chấp những con số ấn tượng này, sự phấn khích của công chúng lại không đồng điệu với sự tăng... ...

Thời gian gần đây, XRP không thể duy trì được sức mạnh vốn có trên thị trường, khi giá của đồng tiền này đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 2,3 đô la, và hiện nay, mức giá này đã trở thành ngưỡng kháng cự. Mặc dù phải... ...

Một nghiên cứu mới từ Chainplay và Strorible cho thấy gần một nửa (45%) các dự án tiền điện tử được hậu thuẫn bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã ngừng hoạt động, trong khi 77% không tạo ra nổi 1.000 USD doanh thu mỗi tháng. Nghiên cứu... ...

Bitcoin, đồng tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động mạnh mẽ, gần đây đã trải qua một giai đoạn ít biến động hơn. Tuy nhiên, mặc dù vẫn duy trì được phạm vi giá ổn định, có một số dấu hiệu cho thấy tương lai của đồng tiền... ...

Giá XRP đang cho thấy dấu hiệu tăng khi stablecoin RLUSD của Ripple nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) để được sử dụng trong Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC). Diễn biến này có thể hỗ trợ đà tăng của... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode