Dữ liệu phái sinh Bitcoin chỉ ra mục tiêu giá BTC $50K của trader

Updated: 13/12/2023 at 13:15

Giá Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức cao của năm 2023 là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư có thể đã đánh giá thấp sức mạnh của mức kháng cự 44.000 đô la. Tuy nhiên, ngay cả khi BTC giao dịch dưới 42.000 đô la, điều đó không nhất thiết có nghĩa là không thể đạt tới 50.000 đô la trở lên. Trên thực tế, điều hoàn toàn ngược lại dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn. Quan sát các số liệu phái sinh Bitcoin, rõ ràng trader không quan tâm mức giảm 6,9% và vẫn lạc quan. Tuy nhiên, liệu sự lạc quan này có đủ để thúc đẩy những lợi ích tiếp theo?

Sự kiện thanh lý 127 triệu đô la hợp đồng tương lai Bitcoin Long có đòn bẩy vào ngày 11/12 có vẻ đáng kể, nhưng nó chỉ chiếm chưa đến 1% tổng hợp đồng mở (OI) – giá trị của tất cả các hợp đồng chưa thanh toán. Tuy nhiên, không thể phủ nhận công cụ thanh lý đã kích hoạt mức điều chỉnh 7% trong vòng chưa đầy 20 phút.

Các công cụ phái sinh đẩy nhanh mức giảm của Bitcoin, ít nhất là trong ngắn hạn

Một mặt, nhiều người có thể lập luận thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá tiêu cực gần đây. Tuy nhiên, phân tích này bỏ qua thực tế là sau khi chạm mức thấp 40.200 đô la vào ngày 11/12, giá Bitcoin đã tăng 4,2% trong 6 giờ giao dịch tiếp theo. Về bản chất, tác động của các lệnh thanh lý bắt buộc đã biến mất từ lâu, bác bỏ quan niệm về sụp đổ chỉ do thị trường hợp đồng tương lai gây ra.

Để xác định xem cá voi Bitcoin và các nhà tạo lập thị trường có còn tăng giá hay không, trader nên kiểm tra phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các trader chuyên nghiệp thích hợp đồng hàng tháng do có funding rate cố định. Ở những thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ phí chênh lệch hợp đồng tương lai BTC hầu như không dao động mặc dù giá giảm 9% trong ngày 11/12, vì nó vẫn ở trên ngưỡng trung lập đến tăng giá 10% trong suốt thời gian đó. Nếu có nhu cầu dư thừa đáng kể đối với Short, chỉ số này ít nhất sẽ giảm xuống mức trung lập từ 5% đến 10%.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để đánh giá xem liệu đợt điều chỉnh gần đây có làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư hay không. Độ lệch delta 25% là chỉ báo đáng chú ý khi bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Nếu các trader mong đợi giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng dẫn đến độ lệch âm 7%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch quyền chọn BTC ở mức trung lập kể từ ngày 5/12, cho thấy chi phí cân bằng cho cả quyền chọn mua và bán. Nó không lạc quan như vài tuần trước khi quyền chọn bán được giao dịch ở mức chiết khấu 10%, nhưng ít nhất cũng cho thấy khả năng phục hồi sau đợt điều chỉnh 6,1% kể từ ngày 10/12.

Các trader bán lẻ vẫn giữ quan điểm trung lập hoặc tăng giá bất chấp biến động của Bitcoin

Sau khi đề cập đến hai chỉ báo phù hợp nhất về dòng vốn tổ chức, chúng ta nên phân tích xem liệu các trader bán lẻ sử dụng đòn bẩy có ảnh hưởng đến hành động giá hay không. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, bao gồm tỷ giá cố định thường được tính toán lại sau mỗi 8 giờ.

Bitcoin

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate dương cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên giữa các vị thế Long. Lưu ý dữ liệu tăng khiêm tốn từ ngày 8/12 đến ngày 10/12 lên 0,045%, tương đương 0,9% mỗi tuần, mức này không đáng kể cũng như không gây gánh nặng cho hầu hết các trader trong việc duy trì vị thế của mình.

Dữ liệu như vậy khá lành mạnh, vì giá Bitcoin đã tăng 52% kể từ tháng 10. Nó cho thấy Long đòn bẩy bán lẻ dư thừa đã không thúc đẩy đà tăng và các đợt thanh lý sau đó.

Do vậy, đợt tăng giá lên tới 44.700 đô la và điều chỉnh sau đó xuống mức 41.300 đô la hiện tại dường như chủ yếu được thị trường giao ngay thúc đẩy. Điều này không nhất thiết có nghĩa là giá đã chạm đáy, nhưng nó làm giảm đáng kể nguy cơ thanh lý hàng loạt do lạc quan quá mức gắn liền với kỳ vọng về sự chấp thuận quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Về bản chất, đây là tin tốt cho phe bò Bitcoin, vì các công cụ phái sinh chỉ ra động lực tích cực vẫn không hề phai nhạt bất kể giá đã điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Sau cú bứt phá ấn tượng trong tháng 7, SUI đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, với mức giảm gần 9% trong tuần qua và hiện giao dịch quanh 3,5 USD. Nhưng với những trader dày dạn kinh nghiệm, không phải mọi nhịp giảm đều báo hiệu rủi ro... ...

Sau đợt tăng giá ấn tượng trong tháng 7, Dogecoin (DOGE) đã bước vào giai đoạn điều chỉnh, giống như phần lớn các đồng tiền điện tử khác trên thị trường. Phe bán dường như đang chiếm lại quyền kiểm soát, đẩy giá DOGE giảm sâu hơn sau khi chốt... ...

Sau khi lấy lại mốc kháng cự 3 đô la, Ripple (XRP) đã thổi bùng lại đà tăng giá, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy khả năng thiết lập mức cao kỷ lục mới trên 6 đô la. Theo đó, nhà phân tích Master Ananda nhận định rằng... ...

Aave (AAVE) đang đối mặt với làn sóng bán ra mạnh mẽ khi áp lực giảm giá tiếp tục gia tăng, trong bối cảnh giá đang quay lại kiểm tra đường xu hướng tăng đã bị phá vỡ trước đó. Các tín hiệu từ dữ liệu on-chain và thị trường... ...

Mantle (MNT) đã gây ấn tượng mạnh với cộng đồng khi chạm mốc giá cao nhất trong vòng 5 tháng qua. Đà tăng này diễn ra đồng thời với mức tăng trưởng ngoạn mục 450% về khối lượng giao dịch. Vậy điều gì đã thúc đẩy cú breakout bất ngờ... ...

Theo dữ liệu mới nhất từ công cụ CME FedWatch, xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện cắt giảm lãi suất trong tháng 9/2025 đã tăng mạnh lên 92,2%, so với mức chỉ 41% vào cuối tháng 7. Diễn biến này phản ánh kỳ vọng ngày... ...

Stellar (XLM) đang trải qua một giai đoạn khó khăn. Kể từ ngày 19/7, giá đã giảm khoảng 21,2%, mức suy yếu mạnh hơn hẳn so với mặt bằng chung của thị trường. Trong khi đó, các altcoin khác chỉ giảm hơn 4% và Bitcoin gần như đứng yên ở... ...

Tron (TRX) ghi nhận mức tăng gần 1% vào thời điểm viết bài hôm thứ Ba, tiếp tục củng cố xu hướng đi lên kéo dài từ giữa tháng 3 đến nay. Động lực tăng trưởng này được thúc đẩy bởi hệ sinh thái không ngừng mở rộng cùng với... ...

Ethereum và XRP đang trở thành tâm điểm chú ý của thị trường, khi tốc độ tăng trưởng giá của chúng trong 30 ngày qua vượt xa nhóm 10 đồng tiền điện tử hàng đầu. Động lực chính? Cá voi và tổ chức lớn đang âm thầm gom hàng, tạo ra... ...

BitMine Immersion Technologies, công ty do Tom Lee – Giám đốc đầu tư Fundstrat – làm chủ tịch, vừa thực hiện thương vụ mua thêm 208.137 ETH trong tuần qua, nâng tổng lượng Ethereum nắm giữ lên 833.137 ETH (trị giá hơn 3 tỷ USD). Động thái này được công bố... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode