Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Dữ liệu phái sinh Bitcoin chỉ ra mục tiêu giá BTC $50K...

Dữ liệu phái sinh Bitcoin chỉ ra mục tiêu giá BTC $50K của trader

Giá Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức cao của năm 2023 là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư có thể đã đánh giá thấp sức mạnh của mức kháng cự 44.000 đô la. Tuy nhiên, ngay cả khi BTC giao dịch dưới 42.000 đô la, điều đó không nhất thiết có nghĩa là không thể đạt tới 50.000 đô la trở lên. Trên thực tế, điều hoàn toàn ngược lại dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn. Quan sát các số liệu phái sinh Bitcoin, rõ ràng trader không quan tâm mức giảm 6,9% và vẫn lạc quan. Tuy nhiên, liệu sự lạc quan này có đủ để thúc đẩy những lợi ích tiếp theo?

Sự kiện thanh lý 127 triệu đô la hợp đồng tương lai Bitcoin Long có đòn bẩy vào ngày 11/12 có vẻ đáng kể, nhưng nó chỉ chiếm chưa đến 1% tổng hợp đồng mở (OI) – giá trị của tất cả các hợp đồng chưa thanh toán. Tuy nhiên, không thể phủ nhận công cụ thanh lý đã kích hoạt mức điều chỉnh 7% trong vòng chưa đầy 20 phút.

Các công cụ phái sinh đẩy nhanh mức giảm của Bitcoin, ít nhất là trong ngắn hạn

Một mặt, nhiều người có thể lập luận thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá tiêu cực gần đây. Tuy nhiên, phân tích này bỏ qua thực tế là sau khi chạm mức thấp 40.200 đô la vào ngày 11/12, giá Bitcoin đã tăng 4,2% trong 6 giờ giao dịch tiếp theo. Về bản chất, tác động của các lệnh thanh lý bắt buộc đã biến mất từ lâu, bác bỏ quan niệm về sụp đổ chỉ do thị trường hợp đồng tương lai gây ra.

Để xác định xem cá voi Bitcoin và các nhà tạo lập thị trường có còn tăng giá hay không, trader nên kiểm tra phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các trader chuyên nghiệp thích hợp đồng hàng tháng do có funding rate cố định. Ở những thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ phí chênh lệch hợp đồng tương lai BTC hầu như không dao động mặc dù giá giảm 9% trong ngày 11/12, vì nó vẫn ở trên ngưỡng trung lập đến tăng giá 10% trong suốt thời gian đó. Nếu có nhu cầu dư thừa đáng kể đối với Short, chỉ số này ít nhất sẽ giảm xuống mức trung lập từ 5% đến 10%.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để đánh giá xem liệu đợt điều chỉnh gần đây có làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư hay không. Độ lệch delta 25% là chỉ báo đáng chú ý khi bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Nếu các trader mong đợi giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng dẫn đến độ lệch âm 7%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch quyền chọn BTC ở mức trung lập kể từ ngày 5/12, cho thấy chi phí cân bằng cho cả quyền chọn mua và bán. Nó không lạc quan như vài tuần trước khi quyền chọn bán được giao dịch ở mức chiết khấu 10%, nhưng ít nhất cũng cho thấy khả năng phục hồi sau đợt điều chỉnh 6,1% kể từ ngày 10/12.

Các trader bán lẻ vẫn giữ quan điểm trung lập hoặc tăng giá bất chấp biến động của Bitcoin

Sau khi đề cập đến hai chỉ báo phù hợp nhất về dòng vốn tổ chức, chúng ta nên phân tích xem liệu các trader bán lẻ sử dụng đòn bẩy có ảnh hưởng đến hành động giá hay không. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, bao gồm tỷ giá cố định thường được tính toán lại sau mỗi 8 giờ.

Bitcoin

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate dương cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên giữa các vị thế Long. Lưu ý dữ liệu tăng khiêm tốn từ ngày 8/12 đến ngày 10/12 lên 0,045%, tương đương 0,9% mỗi tuần, mức này không đáng kể cũng như không gây gánh nặng cho hầu hết các trader trong việc duy trì vị thế của mình.

Dữ liệu như vậy khá lành mạnh, vì giá Bitcoin đã tăng 52% kể từ tháng 10. Nó cho thấy Long đòn bẩy bán lẻ dư thừa đã không thúc đẩy đà tăng và các đợt thanh lý sau đó.

Do vậy, đợt tăng giá lên tới 44.700 đô la và điều chỉnh sau đó xuống mức 41.300 đô la hiện tại dường như chủ yếu được thị trường giao ngay thúc đẩy. Điều này không nhất thiết có nghĩa là giá đã chạm đáy, nhưng nó làm giảm đáng kể nguy cơ thanh lý hàng loạt do lạc quan quá mức gắn liền với kỳ vọng về sự chấp thuận quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Về bản chất, đây là tin tốt cho phe bò Bitcoin, vì các công cụ phái sinh chỉ ra động lực tích cực vẫn không hề phai nhạt bất kể giá đã điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin (BTC) phục hồi mạnh mẽ trên $90.000 – Liệu đợt tăng giá mới...

Bitcoin (BTC) chạm mức cao nhất trong sáu tuần, phản ánh vai trò ngày càng rõ nét của tài sản số như một nơi...
altcoin-xu-huong

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 22 tháng...

Thị trường tiền điện tử tiếp tục ghi nhận đà tăng ấn tượng, với tổng vốn hóa toàn thị trường "bỏ túi" thêm 62...
Bittensor token

Top 3 token hệ sinh thái subnet của Bittensor đáng chú ý

Hệ sinh thái subnet của Bittensor (TAO) tiếp tục thu hút sự chú ý với hiệu suất ấn tượng trong bối cảnh biến động...
bitcoin

CEO Metaplanet bảo vệ chiến lược kho bạc Bitcoin trong bối cảnh lo ngại...

Simon Gerovich, CEO của công ty kho bạc Bitcoin Metaplanet, cho biết giá cổ phiếu của công ty "không nhất thiết phản ánh kết...

Pi vật lộn ở mức 0,6 đô la, dòng tiền chảy ra có thể...

Pi Network (PI) đang gặp khó khăn trong việc phục hồi sau những tổn thất gần đây. Mặc dù đã có những nỗ lực...
trump

Cuộc chiến cá voi TRUMP: Meteora mua, Binance bán – Động thái nào sẽ...

Trong 24 giờ qua, Official Trump (TRUMP) ghi nhận mức tăng giá khiêm tốn, phục hồi lên 8,6 đô la. Tuy nhiên, tiềm năng...

Bitcoin chạm mốc 90.000 USD, vàng vượt 3.500 USD – Cơn sóng mới cho...

Bitcoin vừa ghi nhận đợt tăng giá mạnh, diễn biến tương tự với vàng giao ngay và ngược chiều với xu hướng giảm của...

ETH/BTC chạm mức thấp nhất kể từ năm 2020 – Tương lai nào cho...

Hôm nay, cặp ETH/BTC đã giảm xuống còn 0,0176, mức thấp nhất kể từ năm 2020. Đà suy yếu này diễn ra trong bối...

Cá voi Solana kiếm được 153 triệu đô la lợi nhuận sau 4 năm...

Một địa chỉ ví Solana đã thu hút sự chú ý của cộng đồng khi báo lãi hơn 153 triệu USD chỉ sau bốn...

Unichain TVL vượt 326 triệu đô la trong bối cảnh tăng trưởng nhanh chóng

Theo dữ liệu mới nhất từ DefiLlama, tính đến ngày 22 tháng 4 năm 2025, Unichain – nền tảng Layer-2 mới được ra mắt...
hype-tang

Hyperliquid nâng cấp hệ thống với 21 trình xác thực không cần cấp phép...

Giá Hyperliquid (HYPE) đã tăng lên mức $18,45 trong phiên giao dịch thứ Ba, nhờ động lực từ thông tin dự án mở rộng...

BTC.D đạt đỉnh 4 năm: Dấu hiệu khởi đầu mùa altcoin hay tín hiệu...

Sự gia tăng liên tục của chỉ số thống trị Bitcoin (BTC.D) đang làm dấy lên nhiều suy đoán về khả năng xuất hiện...

Tin vắn Crypto 22/04: Bitcoin sẵn sàng chuyển sang xu hướng tăng giá cùng...

Từ nhận định Bitcoin đã sẵn sàng chuyển sang xu hướng tăng giá đến Astra Fintech ra mắt quỹ 100 triệu USD để hỗ...
Đây là lý do tại sao giá SUI có thể tăng vọt lên 10 đô la

Đây là lý do tại sao giá SUI có thể tăng vọt lên 10...

SUI, dự án blockchain được nhiều người coi là đối thủ lớn nhất của Solana, đang bất ngờ trở lại mạnh mẽ. Trong tuần...

Elon Musk ‘cà khịa’ giới lừa đảo crypto bằng meme Poseidon siêu hot

Elon Musk vừa có màn “cà khịa” các scammer trong lĩnh vực crypto với một meme "nổi tiếng", thu hút sự chú ý mạnh...

Bitcoin ETF chứng kiến ​​dòng vốn vào ròng lớn nhất trong 3 tháng

Tuần này bắt đầu với tín hiệu tích cực cho Bitcoin ETF, khi các tổ chức đầu tư đang quay trở lại mạnh mẽ. Vào...