Dữ liệu phái sinh Bitcoin chỉ ra mục tiêu giá BTC $50K của trader

Updated: 13/12/2023 at 13:15

Giá Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới mức cao của năm 2023 là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư có thể đã đánh giá thấp sức mạnh của mức kháng cự 44.000 đô la. Tuy nhiên, ngay cả khi BTC giao dịch dưới 42.000 đô la, điều đó không nhất thiết có nghĩa là không thể đạt tới 50.000 đô la trở lên. Trên thực tế, điều hoàn toàn ngược lại dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn. Quan sát các số liệu phái sinh Bitcoin, rõ ràng trader không quan tâm mức giảm 6,9% và vẫn lạc quan. Tuy nhiên, liệu sự lạc quan này có đủ để thúc đẩy những lợi ích tiếp theo?

Sự kiện thanh lý 127 triệu đô la hợp đồng tương lai Bitcoin Long có đòn bẩy vào ngày 11/12 có vẻ đáng kể, nhưng nó chỉ chiếm chưa đến 1% tổng hợp đồng mở (OI) – giá trị của tất cả các hợp đồng chưa thanh toán. Tuy nhiên, không thể phủ nhận công cụ thanh lý đã kích hoạt mức điều chỉnh 7% trong vòng chưa đầy 20 phút.

Các công cụ phái sinh đẩy nhanh mức giảm của Bitcoin, ít nhất là trong ngắn hạn

Một mặt, nhiều người có thể lập luận thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá tiêu cực gần đây. Tuy nhiên, phân tích này bỏ qua thực tế là sau khi chạm mức thấp 40.200 đô la vào ngày 11/12, giá Bitcoin đã tăng 4,2% trong 6 giờ giao dịch tiếp theo. Về bản chất, tác động của các lệnh thanh lý bắt buộc đã biến mất từ lâu, bác bỏ quan niệm về sụp đổ chỉ do thị trường hợp đồng tương lai gây ra.

Để xác định xem cá voi Bitcoin và các nhà tạo lập thị trường có còn tăng giá hay không, trader nên kiểm tra phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin. Các trader chuyên nghiệp thích hợp đồng hàng tháng do có funding rate cố định. Ở những thị trường trung lập, các công cụ này giao dịch với mức chênh lệch từ 5% đến 10% để tính thời gian thanh toán kéo dài.

Bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ phí chênh lệch hợp đồng tương lai BTC hầu như không dao động mặc dù giá giảm 9% trong ngày 11/12, vì nó vẫn ở trên ngưỡng trung lập đến tăng giá 10% trong suốt thời gian đó. Nếu có nhu cầu dư thừa đáng kể đối với Short, chỉ số này ít nhất sẽ giảm xuống mức trung lập từ 5% đến 10%.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để đánh giá xem liệu đợt điều chỉnh gần đây có làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư hay không. Độ lệch delta 25% là chỉ báo đáng chú ý khi bàn giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Nếu các trader mong đợi giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng dẫn đến độ lệch âm 7%.

Bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch quyền chọn BTC ở mức trung lập kể từ ngày 5/12, cho thấy chi phí cân bằng cho cả quyền chọn mua và bán. Nó không lạc quan như vài tuần trước khi quyền chọn bán được giao dịch ở mức chiết khấu 10%, nhưng ít nhất cũng cho thấy khả năng phục hồi sau đợt điều chỉnh 6,1% kể từ ngày 10/12.

Các trader bán lẻ vẫn giữ quan điểm trung lập hoặc tăng giá bất chấp biến động của Bitcoin

Sau khi đề cập đến hai chỉ báo phù hợp nhất về dòng vốn tổ chức, chúng ta nên phân tích xem liệu các trader bán lẻ sử dụng đòn bẩy có ảnh hưởng đến hành động giá hay không. Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, bao gồm tỷ giá cố định thường được tính toán lại sau mỗi 8 giờ.

Bitcoin

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate dương cho thấy nhu cầu đòn bẩy tăng lên giữa các vị thế Long. Lưu ý dữ liệu tăng khiêm tốn từ ngày 8/12 đến ngày 10/12 lên 0,045%, tương đương 0,9% mỗi tuần, mức này không đáng kể cũng như không gây gánh nặng cho hầu hết các trader trong việc duy trì vị thế của mình.

Dữ liệu như vậy khá lành mạnh, vì giá Bitcoin đã tăng 52% kể từ tháng 10. Nó cho thấy Long đòn bẩy bán lẻ dư thừa đã không thúc đẩy đà tăng và các đợt thanh lý sau đó.

Do vậy, đợt tăng giá lên tới 44.700 đô la và điều chỉnh sau đó xuống mức 41.300 đô la hiện tại dường như chủ yếu được thị trường giao ngay thúc đẩy. Điều này không nhất thiết có nghĩa là giá đã chạm đáy, nhưng nó làm giảm đáng kể nguy cơ thanh lý hàng loạt do lạc quan quá mức gắn liền với kỳ vọng về sự chấp thuận quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Về bản chất, đây là tin tốt cho phe bò Bitcoin, vì các công cụ phái sinh chỉ ra động lực tích cực vẫn không hề phai nhạt bất kể giá đã điều chỉnh.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Mặc dù thị trường crypto đã có một tuần khó khăn, nhưng một số memecoin vẫn để lại dấu ấn đối với nhà đầu tư. Trong đó có một số token vốn hóa nhỏ như Wiki Cat (WKC) đã tăng tới 77% trong tuần vừa qua. Bài viết dưới đây... ...

XRP đã giảm hơn 20% kể từ khi đạt đỉnh gần 3,66 đô la vào tháng 7, bao gồm mức giảm 3% trong 24 giờ qua, kéo giá xuống dưới mốc tâm lý quan trọng 3 đô la. Liệu XRP có thể lấy lại mốc 3 đô la làm hỗ... ...

Tom Lee – nhà đồng sáng lập kiêm Giám đốc nghiên cứu của Fundstrat Global Advisors – tin rằng thị trường tăng giá của tiền điện tử hiện tại vẫn chỉ ở giai đoạn sơ khởi, bất chấp việc nhiều đồng coin lớn đã ghi nhận mức tăng ấn tượng... ...

XRP đang tiếp tục thể hiện sức mạnh ấn tượng trên thị trường tiền điện tử sau khi chạm mức 3,09 USD vào ngày 23/8, trước khi điều chỉnh nhẹ và ổn định quanh ngưỡng 3 USD. Động thái này diễn ra trong bối cảnh khối lượng giao dịch từ... ...

Litecoin (LTC) đã chính thức phá vỡ đường xu hướng tăng trên khung thời gian hàng ngày, sau nhiều tuần giữ vững trên ngưỡng này và liên tục bị từ chối trong các đợt kiểm tra trước đó. Diễn biến này làm dấy lên sự thận trọng trong triển vọng... ...

Strategy của Michael Saylor, công ty nắm giữ Bitcoin công khai lớn nhất thế giới, đã tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư của mình bằng cách mua thêm BTC khi giá giảm xuống còn 112.000 USD vào tuần trước. Theo hồ sơ gửi lên Ủy ban Chứng khoán... ...

Tỷ lệ thống trị của Ethereum (ETH.D) đã đạt 14,98% trong tháng 8, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 9/2024. Cột mốc này trùng khớp với việc giá ETH thiết lập đỉnh kỷ lục mới ở 4.946 USD vào ngày hôm qua – một diễn biến được xem... ...

Các meme coin nổi bật như Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) và Pepe (PEPE) đang đối mặt với áp lực sau đợt điều chỉnh vào cuối tuần. Dòng vốn rút khỏi thị trường phái sinh đã khiến hợp đồng mở của những đồng coin này sụt giảm, phản ánh rõ... ...

Arbitrum cùng token gốc ARB đang đứng trước cơ hội cho một đợt phục hồi mạnh mẽ, đặc biệt trong bối cảnh mùa altcoin đã chính thức khởi động. Lượng thanh khoản đổ vào mạng Ethereum đang ngày càng lớn, báo hiệu giai đoạn sôi động phía trước. Arbitrum hiện... ...

Công ty đầu tư tiền điện tử hàng đầu Grayscale Investments vừa nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) nhằm ra mắt quỹ hoán đổi danh mục (ETF) giao ngay cho tiền điện tử Avalanche (AVAX). Vào thứ Sáu vừa qua, Grayscale đã... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode