Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Dữ liệu phái sinh cho thấy trader chuyên nghiệp đang giảm giá...

Dữ liệu phái sinh cho thấy trader chuyên nghiệp đang giảm giá trên Ethereum

Ethereum (ETH) đã mất ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng $ 3.000 vào ngày 11 tháng 4 sau khi có hiệu suất tiêu cực 16% hàng tuần. Phe bò chắc chắn đã bị bất ngờ khi 104 triệu USD trong hợp đồng tương lai dài với đòn bẩy đã được thanh lý vào ngày 11 tháng 4. Sự suy thoái của Ether cũng kéo theo sự sụt giảm tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh Ethereum.

Ethereum

TVL trên mạng lưới Ethereum | Nguồn: Defi Llama

Chỉ số này đạt đỉnh 40,6 triệu Ether vào ngày 27 tháng 1 và kể từ đó đã giảm 22%. Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Ether không thể chịu được đà giảm do động thái tiêu cực 13% hàng tuần của Bitcoin (BTC) mang lại.

Tuy nhiên, altcoin hàng đầu cũng đã có chất xúc tác của riêng nó, khi các nhà phát triển Ethereum thực hiện “shadow fork” đầu tiên của mạng lưới vào ngày 11 tháng 4. Bản cập nhật testnet đã tạo ra khu vực để các nhà phát triển kiểm tra giả định của họ xung quanh sự chuyển đổi phức tạp của mạng lưới sang proof-of-stake.

Quan trọng hơn, nhà đầu tư cần phân tích cách mà trader chuyên nghiệp đang định vị bản thân và không có thước đo nào tốt hơn là phân tích thị trường phái sinh.

Phí bảo hiểm tương lai trở lại mức giảm

Để hiểu liệu xu hướng giảm giá hiện tại có phản ánh tâm lý của các trader hàng đầu hay không, chúng ta nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether, còn được gọi là “basis”. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng tương lai theo lịch cố định này không có funding rate, vì vậy giá của chúng sẽ khác rất nhiều so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường.

Trader có thể đánh giá tâm lý thị trường bằng cách đo khoảng cách chi phí giữa thị trường tương lai và thị trường giao ngay thông thường. Thị trường trung lập sẽ có mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 12% (cơ sở) vì người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ việc thanh toán lâu hơn.

Ethereum

Phí bảo hiểm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Ether | Nguồn: laevitas.ch

Biểu đồ trên cho thấy phí bảo hiểm tương lai của Ether đứng trên ngưỡng trung lập 5% trong khoảng thời gian từ ngày 25 tháng 3 đến ngày 6 tháng 4, nhưng sau đó suy yếu xuống còn 3%. Mức này thường cho thấy sự sợ hãi hoặc bi quan, do trader thị trường tương lai miễn cưỡng mở các vị thế long (mua) với đòn bẩy.

Dữ liệu long-to-short xác nhận tình trạng tồi tệ hơn

Tỷ lệ long-to-short của các trader hàng đầu, loại trừ các yếu tố bên ngoài, có thể ảnh hưởng đến các công cụ tương lai dài hạn hơn. Bằng cách phân tích các vị thế cá voi trong thị trường giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và tương lai, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn liệu các chuyên gia có đang trở nên giảm giá hay không.

Ethereum

Tỷ lệ long-to-short Ether của các trader hàng đầu trên các sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Đầu tiên, cần lưu ý sự khác biệt về phương pháp tính toán dữ liệu giữa các sàn giao dịch khác nhau, do đó, đây không phải là số liệu chính xác tuyệt đối. Tuy nhiên, kể từ ngày 5 tháng 4, đã có một sự sụt giảm đáng kể trong tỷ lệ long-to-short trên hầu hết các sàn giao dịch phái sinh lớn.

Dữ liệu báo hiệu rằng cá voi đã tăng lượng đặt cược giảm giá trong tuần qua. Chẳng hạn, cá voi Binance đã giữ tỷ lệ long-to-short là 1,05 vào ngày 5 tháng 4, nhưng dần dần giảm xuống còn 0,88. Hơn nữa, các trader hàng đầu của OKX đã chuyển từ mức long – 2,11 xuống 1,35 vào thời điểm hiện tại.

Các nhà đầu tư và người dùng đang từ bỏ mạng lưới?

Từ dữ liệu của các chỉ số được thảo luận ở trên, không có một chỉ báo nào chỉ ra sự giảm giá cực độ, nhưng tỷ lệ basis trên thị trường tương lai và tỷ lệ long-to-short của các trader hàng đầu đang trong tình trạng tồi tệ hơn.

Hơn nữa, TVL trong hợp đồng thông minh Ethereum báo hiệu sự sụt giảm sử dụng. Sự chậm trễ trong quá trình di chuyển sang proof-of-stake có thể khiến mạng lưới mất dần sự chú ý của các nhà đầu tư và các dự án DeFi, game, NFT có thể chuyển sang sử dụng các mạng lưới cạnh tranh khác. Bên cạnh đó, trader hiện đang tập trung sự chú ý của họ vào các altcoin hứa hẹn hơn, do đó làm giảm nhu cầu về Ether.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Việt Cường

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Công ty Anh chi 250 triệu USD gom Bitcoin giữa lúc thị trường yên...

Các cá voi và tổ chức lớn tiếp tục gia tăng khối lượng nắm giữ Bitcoin trước kỳ nghỉ Phục Sinh, trong bối cảnh...
ada-tang-gia

Cardano (ADA) phát tín hiệu tăng trưởng sau giai đoạn tích lũy kéo dài

Trong bốn ngày qua, Cardano (ADA) đã dao động trong biên độ hẹp từ $0,60 đến $0,64, phản ánh rõ tâm lý lưỡng lự...

3 token mở khóa cho tuần thứ tư của tháng 4

Sự kiện mở khóa token có sức mạnh làm thay đổi thị trường. Chúng tạo ra thanh khoản mới, kích hoạt biến động giá...

Bitcoin có thể đạt $138K trong 3 tháng tới khi cơ hội vĩ mô...

Bitcoin đang đối mặt với mối tương quan "chưa từng có" với đô la Mỹ khi nghiên cứu giá BTC mới đưa ra mức...

Dogecoin giằng co ở mốc 0,15 USD: Cá voi tháo chạy, holder vẫn ôm...

Dogecoin (DOGE) đang "chảy máu" dưới sức nặng của chính những ông lớn nắm giữ nó. Chỉ trong vòng một tuần, 570 triệu DOGE đã...
Robert Kiyosaki bitcoin

Robert Kiyosaki: Bitcoin sẽ vượt 1 triệu USD, vàng đạt 1 tỷ đồng mỗi...

Robert Kiyosaki, doanh nhân nổi tiếng và tác giả cuốn sách tài chính cá nhân bán chạy toàn cầu Rich Dad Poor Dad (Cha...

Ethereum sắp bùng nổ? Đừng bỏ lỡ mốc giá sống còn này

Tại thời điểm viết bài, Ethereum (ETH) dường như đang tích lũy trong một vùng giá quan trọng, dao động giữa hai vùng cung...

Tin vắn Crypto 19/04: Bitcoin có khả năng lấy lại mốc $100.000 trước khi...

Từ nhận định Bitcoin có khả năng lấy lại mốc $100.000 trước khi kết thúc 2025 đến Astar giới thiệu mô hình Dynamic Tokenomics,...

Cá voi xả hàng, TRX lao dốc – Nhà đầu tư nhỏ lẻ liệu...

Thời gian gần đây, TRON (TRX) đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng hợp đồng, đạt mức 316.072 trong chu...
Bitcoin

Hàng tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và ETH sẽ hết hạn hôm nay:...

Một phiên giao dịch biến động đang dần hình thành khi 2,02 tỷ đô la trong các quyền chọn Bitcoin và 280 triệu đô...
btc-phuc-hoi

Bitcoin sẵn sàng lấy lại $90.000? Động thái lớn tiếp theo có thể xảy...

Giữa biến động thị trường, Bitcoin (BTC) vẫn chưa thể giành lại vùng giá $85.000-$86.000 bất chấp hiệu suất hàng tuần tích cực. Tuy...
aptos

Aptos đề xuất giảm 3% phần thưởng staking trong 3 tháng để thúc đẩy...

Một đề xuất quản trị mới cho blockchain layer 1 Aptos đề xuất giảm phần thưởng staking từ khoảng 7% xuống còn 3,79% trong...

Brazil tuyên án 171 năm tù cho ba lãnh đạo đứng sau vụ lừa...

Một tòa án tại Brazil vừa tuyên phạt tổng cộng 171 năm tù đối với ba lãnh đạo chủ chốt của Braiscompany – một...
xrp-tang

Dòng tiền 11 triệu USD có đủ để giúp giá XRP tăng mạnh trở...

Trong 24 giờ qua, XRP gần như đi ngang với mức giảm nhẹ 0,74% trên biểu đồ. Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài,...

[QC] CEO Bybit gặp Bộ trưởng Bộ Tài chính Việt Nam để hỗ trợ...

Dubai, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, ngày 19 tháng 4 năm 2025, Chainwire Ben Zhou, Đồng sáng lập kiêm CEO của...
bitcoin

Peter Schiff: Mỹ sẽ không mua Bitcoin, và các quốc gia khác cũng vậy

"Con bọ vàng" và người chống đối Bitcoin Peter Schiff vừa đưa ra dự đoán rằng chính phủ Mỹ sẽ không mua Bitcoin. “Mỹ...