Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Dữ liệu phái sinh cho thấy trader chuyên nghiệp đang giảm giá...

Dữ liệu phái sinh cho thấy trader chuyên nghiệp đang giảm giá trên Ethereum

Ethereum (ETH) đã mất ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng $ 3.000 vào ngày 11 tháng 4 sau khi có hiệu suất tiêu cực 16% hàng tuần. Phe bò chắc chắn đã bị bất ngờ khi 104 triệu USD trong hợp đồng tương lai dài với đòn bẩy đã được thanh lý vào ngày 11 tháng 4. Sự suy thoái của Ether cũng kéo theo sự sụt giảm tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh Ethereum.

Ethereum

TVL trên mạng lưới Ethereum | Nguồn: Defi Llama

Chỉ số này đạt đỉnh 40,6 triệu Ether vào ngày 27 tháng 1 và kể từ đó đã giảm 22%. Chỉ báo này có thể giải thích một phần lý do tại sao Ether không thể chịu được đà giảm do động thái tiêu cực 13% hàng tuần của Bitcoin (BTC) mang lại.

Tuy nhiên, altcoin hàng đầu cũng đã có chất xúc tác của riêng nó, khi các nhà phát triển Ethereum thực hiện “shadow fork” đầu tiên của mạng lưới vào ngày 11 tháng 4. Bản cập nhật testnet đã tạo ra khu vực để các nhà phát triển kiểm tra giả định của họ xung quanh sự chuyển đổi phức tạp của mạng lưới sang proof-of-stake.

Quan trọng hơn, nhà đầu tư cần phân tích cách mà trader chuyên nghiệp đang định vị bản thân và không có thước đo nào tốt hơn là phân tích thị trường phái sinh.

Phí bảo hiểm tương lai trở lại mức giảm

Để hiểu liệu xu hướng giảm giá hiện tại có phản ánh tâm lý của các trader hàng đầu hay không, chúng ta nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether, còn được gọi là “basis”. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng tương lai theo lịch cố định này không có funding rate, vì vậy giá của chúng sẽ khác rất nhiều so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường.

Trader có thể đánh giá tâm lý thị trường bằng cách đo khoảng cách chi phí giữa thị trường tương lai và thị trường giao ngay thông thường. Thị trường trung lập sẽ có mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 12% (cơ sở) vì người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ việc thanh toán lâu hơn.

Ethereum

Phí bảo hiểm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Ether | Nguồn: laevitas.ch

Biểu đồ trên cho thấy phí bảo hiểm tương lai của Ether đứng trên ngưỡng trung lập 5% trong khoảng thời gian từ ngày 25 tháng 3 đến ngày 6 tháng 4, nhưng sau đó suy yếu xuống còn 3%. Mức này thường cho thấy sự sợ hãi hoặc bi quan, do trader thị trường tương lai miễn cưỡng mở các vị thế long (mua) với đòn bẩy.

Dữ liệu long-to-short xác nhận tình trạng tồi tệ hơn

Tỷ lệ long-to-short của các trader hàng đầu, loại trừ các yếu tố bên ngoài, có thể ảnh hưởng đến các công cụ tương lai dài hạn hơn. Bằng cách phân tích các vị thế cá voi trong thị trường giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và tương lai, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn liệu các chuyên gia có đang trở nên giảm giá hay không.

Ethereum

Tỷ lệ long-to-short Ether của các trader hàng đầu trên các sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Đầu tiên, cần lưu ý sự khác biệt về phương pháp tính toán dữ liệu giữa các sàn giao dịch khác nhau, do đó, đây không phải là số liệu chính xác tuyệt đối. Tuy nhiên, kể từ ngày 5 tháng 4, đã có một sự sụt giảm đáng kể trong tỷ lệ long-to-short trên hầu hết các sàn giao dịch phái sinh lớn.

Dữ liệu báo hiệu rằng cá voi đã tăng lượng đặt cược giảm giá trong tuần qua. Chẳng hạn, cá voi Binance đã giữ tỷ lệ long-to-short là 1,05 vào ngày 5 tháng 4, nhưng dần dần giảm xuống còn 0,88. Hơn nữa, các trader hàng đầu của OKX đã chuyển từ mức long – 2,11 xuống 1,35 vào thời điểm hiện tại.

Các nhà đầu tư và người dùng đang từ bỏ mạng lưới?

Từ dữ liệu của các chỉ số được thảo luận ở trên, không có một chỉ báo nào chỉ ra sự giảm giá cực độ, nhưng tỷ lệ basis trên thị trường tương lai và tỷ lệ long-to-short của các trader hàng đầu đang trong tình trạng tồi tệ hơn.

Hơn nữa, TVL trong hợp đồng thông minh Ethereum báo hiệu sự sụt giảm sử dụng. Sự chậm trễ trong quá trình di chuyển sang proof-of-stake có thể khiến mạng lưới mất dần sự chú ý của các nhà đầu tư và các dự án DeFi, game, NFT có thể chuyển sang sử dụng các mạng lưới cạnh tranh khác. Bên cạnh đó, trader hiện đang tập trung sự chú ý của họ vào các altcoin hứa hẹn hơn, do đó làm giảm nhu cầu về Ether.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Việt Cường

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

altcoin

4 altcoin có thể đạt ATH mới vào tháng 4/2025

Tháng 3 là một tháng đầy thử thách đối với nhiều altcoin, khi một số gặp phải điều chỉnh mạnh. Tuy nhiên, khi quý...
binance

Binance công bố dự án thứ 66 trên Launchpool: GUNZ (GUN)

Binance vừa thông báo GUNZ (GUN) là dự án thứ 66 trên Binance Launchpool, một dự án hạ tầng blockchain do Gunzilla Games phát...
crypto

Sẽ còn rất nhiều khó khăn trong chu kỳ hiện tại

Meltem Demirors, chuyên gia kỳ cựu trong lĩnh vực tiền điện tử, cho rằng các dòng tiền rút ra sắp tới có thể gây...

CEO Tether đưa ra dự đoán táo bạo về thị trường stablecoin

Paolo Ardoino, CEO của Tether (USDT), vừa đưa ra một dự đoán đầy tham vọng về tương lai của thị trường crypto, gọi đây...

Solana chuẩn bị bùng nổ? Phân tích xu hướng giá SOL sắp tới

Solana (SOL) đã đối mặt với áp lực bán mạnh sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là $295,83 vào ngày...
gamestop

Gamestop huy động 1,3 tỷ đô la cho các khoản đầu tư chiến lược

Trong một động thái gây bất ngờ, GameStop - nhà bán lẻ video game nổi tiếng với hiện tượng cổ phiếu Reddit vừa thông...
altcoin

Top 3 altcoin trên Base đáng chú ý trong tuần cuối tháng 3

Các altcoin trên Base đang thu hút sự chú ý trong tuần này. Trong đó, ba dự án nổi bật để theo dõi là...
pi

Pi Network unlock token sẽ tác động thế nào đến giá?

Token của Pi Network đang gặp khó khăn sau khi giảm xuống 0,8 đô la và các nhà đầu tư bắt đầu lo lắng....

Tin vắn Crypto 27/03: Bitcoin và altcoin ít có khả năng kéo dài đà...

Từ nhận định đà tăng giá hiện tại của Bitcoin và altcoin ít có khả năng kéo dài đến Hàn Quốc tạm thời dỡ...

[QC] Meta Earth sẽ tổ chức sự kiện ra mắt chính thức tại Token2049...

Dubai, UAE, ngày 27 tháng 3 năm 2025, Chainwire Meta Earth, một dự án blockchain mô-đun, sẽ tổ chức sự kiện ra mắt chính thức...

Thị trường dự đoán giá Bitcoin sẽ không tăng cao hơn $138.000 trong năm...

Bitcoin vẫn giữ mục tiêu giá $138.000 cho năm 2025 khi thị trường phục hồi sau cuộc chiến thuế quan thương mại của Hoa...

SUI bùng nổ mạnh mẽ, nhắm mục tiêu tăng 25% trong ngắn hạn

Khối lượng giao dịch của SUI đang bùng nổ khi giá altcoin này lấy lại đà tăng mạnh mẽ sau khi bật lên từ...

The Blockchain Group mua 580 Bitcoin, lần giao dịch lớn nhất từ trước đến...

Vào thứ 4, The Blockchain Group, một công ty tiên phong về Kho bạc Bitcoin tại Châu Âu, được Adam Back hỗ trợ, thông...
Elizabeth Warren cáo buộc dự luật Stablecoin của Trump và Musk là 'Gian lận'

Elizabeth Warren cáo buộc dự luật Stablecoin của Trump là ‘Gian lận’

Vào thứ Tư, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Elizabeth Warren (D-MA) đã chỉ trích một dự luật liên quan đến stablecoin đang được Quốc...
20% quan chức cấp cao của Hàn Quốc sở hữu hàng triệu đô la tiền điện tử

20% quan chức cấp cao của Hàn Quốc sở hữu hàng triệu đô la...

Ngày 27/3, Ủy ban Đạo đức Công chức Chính phủ Hàn Quốc đã công bố bản cập nhật định kỳ về tài sản của...

Pumpswap đạt kỷ lục 488 triệu USD, hướng tới mở rộng thị trường

Pumpswap, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mới nhất từ Pump.fun, đang ghi nhận mức tăng trưởng bùng nổ trên blockchain Solana. Vào...