Trang chủ Tạp chí Tin tức Stablecoin Ethena ra mắt stablecoin USDtb được hỗ trợ bằng token BUIDL của...

Ethena ra mắt stablecoin USDtb được hỗ trợ bằng token BUIDL của BlackRock

Theo thông báo vào thứ 2, dự án blockchain đô la tổng hợp Ethena sắp tung ra một loại stablecoin mới mang tên USDtb. Token này sẽ được hỗ trợ bởi quỹ BUIDL của BlackRock, một quỹ đầu tư đang quản lý hơn nửa tỷ đô la chủ yếu là trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Bước ngoặc này được xem là sự khởi đầu nghiêm túc cho Ethena. Trước đây, công ty đã thử thâm nhập vào thị trường đô la tổng hợp với token USDe, được neo theo đô la Mỹ thông qua chiến lược giao dịch dựa trên hoạt động phái sinh.

“USDtb cung cấp hồ sơ rủi ro hoàn toàn khác biệt so với USDe – sản phẩm đô la tổng hợp hàng đầu của Ethena, với giá chốt theo đô la, được hỗ trợ bởi tài sản dự trữ tương đương giá trị đô la Mỹ của mỗi USDtb được phát hành”, startup đã viết trong một tuyên bố.

Nói cách khác, USDtb sẽ hoạt động giống như các loại stablecoin truyền thống như USDC và USDT, giữ một đô la hoặc tài sản tương đương đô la trong dự trữ cho mỗi stablecoin được phát hành. Theo cách đó, các token luôn có thể được đổi thành tiền mặt bất cứ lúc nào.

BUIDL của BlackRock có vai trò gì?   

Theo thông cáo báo chí, token BUIDL của BlackRock sẽ chiếm hơn 90% tổng dự trữ của USDtb — một tỷ lệ phân bổ kỷ lục, vượt trội hơn bất kỳ đơn vị phát hành stablecoin nào khác. Phần còn lại, 10% dự trữ, sẽ được giữ bằng stablecoin hoặc các sản phẩm trái phiếu Hoa Kỳ token hóa cấp tổ chức, được quy định, nhằm đảm bảo thanh khoản cao và khả năng đổi tiền dễ dàng. 

Ngoài ra, USDtb sẽ chính thức được ra mắt thông qua quan hệ đối tác chiến lược với Securitize, đơn vị phát hành quỹ BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.

Token BUIDL của BlackRock đại diện cho một phần quỹ được token hóa, đầu tư chủ yếu vào nợ chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, tiền mặt và các thỏa thuận mua lại chứng khoán. Đây là quỹ token hóa lớn nhất hiện nay và được giao dịch trên nhiều blockchain hàng đầu, bao gồm Aptos, Arbitrum, Avalanche, Ethereum, Optimism, Polygon. 

Với việc sử dụng token BUIDL, Ethena đặt mục tiêu đảm bảo USDtb luôn duy trì tính ổn định và độc lập cao nhất, tránh xa các nguy cơ phá sản từ lợi ích kinh doanh bên ngoài. Điều này đặc biệt quan trọng khi token USDe của Ethena hoạt động dựa trên sự biến động của thị trường. 

Sự khác biệt giữa USDe và USDtb

USDe triển khai chiến lược “trung lập delta” tận dụng sự khác biệt về giá giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai của một tài sản. Khi giá tăng, công ty mua STETH giao ngay trong khi Short hợp đồng tương lai ETH, hy vọng giá sẽ hội tụ, do đó duy trì tỷ giá cố định 1:1 của USDe so với đô la.

USDe cũng được hỗ trợ bởi các tài sản tự do lưu hành như BTC, ETH và SOL cũng như các stablecoin, bao gồm USDC và USDT. Tuần trước, Ethena Risk Committee đã bỏ phiếu để thêm USDtb làm tài sản đủ điều kiện cho Quỹ dự trữ này.

Theo một nghĩa nào đó, USDtb sẽ đảm nhận vai trò đặc biệt là tài sản dự trữ của USDe vì Ethena có kế hoạch sử dụng stablecoin này làm nơi trú ẩn an toàn trong những thời điểm giao dịch chênh lệch giá của công ty suy giảm, như xảy ra khi funding rate (phí tài trợ) chuyển sang âm.

“Các biện pháp phòng ngừa sẽ được đóng lại và BTC hoặc bất kỳ loại tiền nào khác được thay thế bằng USDtb. Điều này làm giảm rủi ro cho USDe vì phần USDtb không phải chịu funding rate âm. USDtb được đề xuất/phát triển một phần cho mục đích đó nhưng cũng là một sản phẩm riêng biệt với hồ sơ rất khác”, Zack Rosenberg – Tổng Cố vấn tại Ethena Labs lưu ý.

USDe là tiền điện tử được định giá bằng USD lớn thứ ba và phát triển nhanh nhất với tổng giá trị bị khóa hơn 5 tỷ đô la.

“Trong bối cảnh nhu cầu quyền chọn stablecoin tăng nhanh chóng, chúng tôi thấy có cơ hội rõ ràng để cung cấp một sản phẩm mới, mang lại cho người dùng hồ sơ rủi ro hoàn toàn khác so với USDe mà không cần họ phải rời khỏi hệ sinh thái đáng tin cậy của chúng tôi”, Guy Young, nhà sáng lập Ethena, cho biết trong một tuyên bố.

Ứng cử viên cho Grand Prix

Giống như các stablecoin được quản lý khác, USDtb chỉ có thể được đúc bởi những người dùng trong whitelist. Để đủ điều kiện, người dùng phải vượt qua quy trình kiểm tra chống rửa tiền (AML) và các bước sàng lọc khác do Pallas thực hiện, một công ty có trụ sở tại BVI sẽ sở hữu và quản lý hợp pháp tất cả các tài sản dự trữ USDtb.

Rosenberg cho biết Ethena Labs là nhà cung cấp dịch vụ cho Pallas trong khi một công ty con của Ethena đóng vai trò là đơn vị quản lý đầu tư cho Pallas Fund. Tuy nhiên, Pallas không cung cấp bất kỳ sản phẩm nào khác.

USDtb sử dụng Copper, Zodia Custody, Komainu và Coinbase Institutional làm đơn vị lưu ký (custody). Ethena đã gửi giao thức này cho các đơn vị kiểm toán Pashov, Quantstamp và Cyfrin vào tháng 10 để đánh giá bảo mật toàn diện và không có phát hiện nào ở mức cao hoặc trung bình.

Tuần trước, Ethena và Securitize đã đệ trình USDtb cho Tokenization Grand Prix của Spark, trao tặng tới 1 tỷ đô la thanh khoản cho các đối tác tham gia được chọn. Đề xuất sẽ bao gồm cơ sở để swap USDtb và USDe — đã đóng góp khoảng 120 triệu đô la doanh thu hàng năm cho hệ sinh thái Sky (tên cũ là MakerDAO) — giúp việc quản lý phân bổ giữa các tài sản này để ứng phó với những thay đổi về lãi suất trở nên dễ dàng hơn.

Nếu được lựa chọn, điều này có thể tăng cường đáng kể tính thanh khoản và tiện ích của USDtb.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo The Block

MỚI CẬP NHẬT

bitcoin

Ván cược Bitcoin của Strategy gặp rủi ro mới khi rủi ro cổ phiếu...

Strategy (trước đây là MicroStrategy) vẫn đang tiếp tục mua Bitcoin, đã tích lũy được hơn 506.137 BTC tính đến nay, có giá trị...
cro-tang

Cronos (CRO) bùng nổ sau khi hợp tác với Trump Media – Đà tăng...

Cronos (CRO) đã có sự bứt phá mạnh mẽ trong những tuần gần đây sau khi Trump Media công bố hợp tác với Crypto.com....
LINK

Mức đóng tháng sẽ xác định số phận của LINK

Trong bối cảnh điều chỉnh hiện nay, Chainlink (LINK) đã mất đi những cường độ gần đây, quay trở lại mức hỗ trợ quan...

Thượng nghị sĩ Dân chủ gây áp lực lên stablecoin WLFI của Trump

Năm nhà lập pháp thuộc Đảng Dân chủ tại Thượng viện Hoa Kỳ đã gửi yêu cầu đến lãnh đạo các cơ quan quản...

FDIC và CFTC Mỹ nới lỏng hạn chế tiền điện tử đối với ngân...

Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) thông báo trong thư ngày 28/3 rằng các tổ chức dưới sự giám sát...

Hồng Kông chấp thuận quỹ ETF thị trường tiền tệ được token hóa đầu...

Hashkey Group và Bosera đã nhận được sự chấp thuận từ SFC của Hồng Kông để ra mắt quỹ ETF thị trường tiền tệ...

Ethereum (ETH) phải giữ vững mức này để tránh lao dốc vì hiệu ứng...

Tâm lý thị trường tiền điện tử đang chuyển biến tiêu cực khi Ethereum (ETH) và Bitcoin (BTC) lao dốc mạnh trong 24 giờ...

Vitalik đề xuất hệ thống 2-trong-3 cho EVM Rollups đạt giai đoạn 2

Vitalik Buterin, nhà đồng sáng lập Ethereum, gần đây đã đề xuất một kiến trúc hệ thống chứng minh mới cho các EVM rollups...

Bitcoin chưa bùng nổ dù cung tiền M2 tăng vọt – Nguyên nhân là...

Sau khởi đầu tuần với tín hiệu tích cực, Bitcoin nhanh chóng đảo chiều và quay lại xu hướng giảm. Vào ngày 28/3, BTC...

Pi Network (PI) đối mặt với xu hướng giảm kéo dài mặc dù đã...

Pi Network (PI) tiếp tục đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, thể hiện qua chỉ báo BBTrend vẫn duy trì trong vùng...
Changpeng

CZ quyên góp 500 BNB cho Thái Lan và Myanmar sau động đất 7,7...

Changpeng Zhao (CZ), đồng sáng lập Binance, đã cam kết quyên góp 500 BNB (tương đương khoảng hơn 300.000 USD) cho Thái Lan và...

Bitcoin tiếp tục lao dốc, có khả năng giảm về $65.000 khi Phố Wall...

Bitcoin tiếp tục lao dốc vào ngày 28/3, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp và chạm đáy trong ngày tại $83.387. Đà...

Chính phủ Hoa Kỳ chuyển 8 triệu USD Bitcoin – Liệu có sự thay...

Chính phủ Hoa Kỳ một lần nữa đã chuyển một lượng Bitcoin (BTC) bị tịch thu, tạo ra cơ sở đầu tiên trong không...
ngay-29-3-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 29 tháng 3: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE,...

Bitcoin tiếp tục trượt xa khỏi ngưỡng quan trọng $90.000, phản ánh lực mua suy yếu ở các mức giá cao. Nhà đầu tư...

Trump ân xá 3 nhà đồng sáng lập BitMEX

Tổng thống Mỹ Donald Trump được cho là đã ân xá ba nhà đồng sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, những...

Top 3 tiền điện tử đang được cá voi tích lũy trong tuần này

Trong những ngày gần đây, các nhà đầu tư lớn (cá voi) đã tích cực gom mua Optimism (OP), Dogecoin (DOGE) và Worldcoin (WLD)....