Các giao thức restaking thanh khoản trên Ethereum chứng kiến TVL tăng gần 6.000% trong năm 2024

Updated: 16/12/2024 at 12:00

Tổng giá trị khóa (TVL) của các giao thức restaking thanh khoản trên mạng Ethereum đã tăng gần 6.000% trong năm 2024, khi nhu cầu sử dụng tài sản được stake ngày càng tăng cao.

Theo dữ liệu từ nền tảng tổng hợp tài chính phi tập trung (DeFi) DefiLlama, TVL của các giao thức restaking thanh khoản Ethereum đã ở mức khoảng 284 triệu USD vào ngày 1 tháng 1. Đến ngày 15 tháng 12, con số này đã tăng gần 60 lần, đạt 17,26 tỷ USD.

Tổng giá trị khóa của các giao thức restaking thanh khoản trên Ethereum | Nguồn: DefiLlama

Restaking thanh khoản là gì?

Các token restaking thanh khoản (LRT) được xây dựng dựa trên nền tảng của các token staking thanh khoản (LST).

Cụ thể, trong các giao staking thanh khoản, các staker ETH mà muốn tham gia vào quá trình bảo mật mạng Ethereum, đồng thời muốn duy trì tính thanh khoản thì sẽ nhận được token phái sinh như stETH từ Lido. Những token này đại diện cho số tài sản đã stake và có thể được sử dụng trong các hoạt động DeFi khác như giao dịch, cho vay, hoặc yield farming.

Sau đây là bảng so sánh giữa LST vs. LRT:

Đặc điểm

LST

LRT

Mục đích

Token hóa tài sản đã stake để tăng tính thanh khoản

Cho phép sử dụng lại tài sản đã stake cho các hoạt động bảo mật bổ sung

Trường hợp
sử dụng chính

Tăng cường thanh khoản và tham gia DeFi

Bảo mật cho nhiều mạng lưới hoặc giao thức

Hiệu quả
sử dụng vốn

Vừa phải: Tập trung vào staking trong một chain duy nhất

Cao: Nhân rộng cơ hội staking

Lợi ích
hệ sinh thái

Tạo điều kiện thanh khoản và khả năng kết hợp trong DeFi

Tăng cường bảo mật và cơ sở hạ tầng đa chain

Rủi ro

Làm mất giá trị của các token phái sinh

Tăng mức độ rủi ro liên quan đến các mạng cụ thể

Còn đối với restaking thanh khoản, người dùng đã stake ETH để bảo mật mạng Ethereum có thể tiếp tục stake các token phái sinh nhận được để tham gia bảo mật các blockchain dành riêng cho ứng dụng (application-specific blockchain) hoặc các mạng Layer-2.

Mặc dù các loại tài sản này có thể được sử dụng linh hoạt, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro riêng. Sự biến động giá hoặc phá giá token phái sinh có thể ảnh hưởng đến giá trị của tài sản đã stake.

Việc tham gia vào nhiều mạng cùng lúc khiến các LRT chịu rủi ro lớn hơn. Nếu một mạng gặp sự cố, tài sản đã stake có thể bị ảnh hưởng và dẫn đến thiệt hại chồng chất.

Ether.fi nắm giữ hơn 50% thị phần LRT

Giao thức restaking thanh khoản Ether.fi hiện kiểm soát hơn 50% TVL của thị trường LRT, với 9,17 tỷ USD tài sản được restake.

Báo cáo từ Node Capital chỉ ra rằng thành công của Ether.fi đến từ mô hình restaking thân thiện với người dùng. Báo cáo nhận định:

“Sự thống trị này cho thấy nền tảng đã thành công trong việc đơn giản hóa các hoạt động restaking phức tạp thành một mô hình token dễ sử dụng, tự động tích lũy giá trị.”

Mặc dù mô hình restaking thanh khoản mang lại nhiều tiềm năng trong việc tối ưu hóa hiệu quả vốn và bảo mật mạng, nhưng người dùng cũng cần cân nhắc kỹ rủi ro trước khi tham gia vào các giao thức này.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Altcoin hàng đầu Ethereum (ETH) đã phá vỡ vùng hợp nhất hẹp vào thứ 6, khởi đầu xu hướng giảm kéo dài có khả năng tiếp diễn sang tuần mới. Altcoin này đã giảm xuống dưới mốc 2.300 đô la – lần đầu tiên trong vòng một tháng – khi... ...

Giá Bitcoin bất ngờ lao dốc xuống còn $99.646 sau khi Quốc hội Iran thông qua đề xuất đóng cửa eo biển Hormuz — một quyết định đầy kịch tính chỉ diễn ra chưa đầy 24 giờ sau cuộc không kích của Mỹ nhằm vào các cơ sở hạt nhân... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã giảm trong bối cảnh thị trường rộng lớn đang suy yếu, nhưng các nhà phân tích kỹ thuật lại chỉ ra một mô hình golden cross trên biểu đồ hàng tuần. Kết hợp với dữ liệu phái sinh mang xu hướng tăng và các dự báo... ...

Trong những ngày gần đây, thị trường Bitcoin đang thể hiện một xu hướng tăng giá rõ rệt, mặc dù đang có sự phân kỳ thú vị giữa giá trị của đồng tiền này và hợp đồng mở (OI) trên nền tảng Binance. Những tín hiệu này đang dấy lên... ...

Một chiến lược gia tiền điện tử từng nổi danh với dự đoán chính xác đáy của Bitcoin vào năm 2022 hiện cho rằng BTC đang tiến rất gần đến một đợt tăng giá theo mô hình parabol. Trong buổi phân tích chiến lược mới nhất, DonAlt – nhà phân... ...

Bitcoin vẫn là ông vua không thể tranh cãi của thị trường crypto, nhưng không thể phủ nhận rằng sự chú ý của các trader đang dần chuyển sang các altcoin. Các altcoin này không chỉ có tính đổi mới mà còn mang lại khả năng mở rộng và tiềm... ...

Floki (FLOKI), một trong những đồng meme coin nổi bật hiện nay, đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng crypto trong suốt thời gian qua. Với sự gia tăng của các dự án và đồng tiền liên quan đến meme, Floki đã khẳng định được vị... ...

Trong một thời gian ngắn, Avalanche đã trở thành điểm đến hấp dẫn của một làn sóng đầu cơ tiền điện tử mới, đặc biệt là trong thế giới meme coin. Điều này không chỉ phản ánh sức hấp dẫn của Avalanche đối với các trader bán lẻ mà còn... ...

Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 103.000 đô la, gây thanh lý 160 triệu đô la trong các lệnh Long trên Binance. Đợt thanh lý này diễn ra sau khi một cụm đòn bẩy cao đã được xây dựng trong nhiều ngày bị phá vỡ. Đồng thời, khối lượng mua... ...

Một ví điện tử có liên kết với “wiftardio.sol” đã bất ngờ rút 2 triệu USDC từ sàn Bybit và ngay lập tức chi số tiền này để mua 2,125 triệu Fartcoin (FARTCOIN) ở mức giá $0,94 – ngay trước khi thị trường chứng kiến một đợt thanh lý quy... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode