Các giao thức restaking thanh khoản trên Ethereum chứng kiến TVL tăng gần 6.000% trong năm 2024

Updated: 16/12/2024 at 12:00

Tổng giá trị khóa (TVL) của các giao thức restaking thanh khoản trên mạng Ethereum đã tăng gần 6.000% trong năm 2024, khi nhu cầu sử dụng tài sản được stake ngày càng tăng cao.

Theo dữ liệu từ nền tảng tổng hợp tài chính phi tập trung (DeFi) DefiLlama, TVL của các giao thức restaking thanh khoản Ethereum đã ở mức khoảng 284 triệu USD vào ngày 1 tháng 1. Đến ngày 15 tháng 12, con số này đã tăng gần 60 lần, đạt 17,26 tỷ USD.

Tổng giá trị khóa của các giao thức restaking thanh khoản trên Ethereum | Nguồn: DefiLlama

Restaking thanh khoản là gì?

Các token restaking thanh khoản (LRT) được xây dựng dựa trên nền tảng của các token staking thanh khoản (LST).

Cụ thể, trong các giao staking thanh khoản, các staker ETH mà muốn tham gia vào quá trình bảo mật mạng Ethereum, đồng thời muốn duy trì tính thanh khoản thì sẽ nhận được token phái sinh như stETH từ Lido. Những token này đại diện cho số tài sản đã stake và có thể được sử dụng trong các hoạt động DeFi khác như giao dịch, cho vay, hoặc yield farming.

Sau đây là bảng so sánh giữa LST vs. LRT:

Đặc điểm

LST

LRT

Mục đích

Token hóa tài sản đã stake để tăng tính thanh khoản

Cho phép sử dụng lại tài sản đã stake cho các hoạt động bảo mật bổ sung

Trường hợp
sử dụng chính

Tăng cường thanh khoản và tham gia DeFi

Bảo mật cho nhiều mạng lưới hoặc giao thức

Hiệu quả
sử dụng vốn

Vừa phải: Tập trung vào staking trong một chain duy nhất

Cao: Nhân rộng cơ hội staking

Lợi ích
hệ sinh thái

Tạo điều kiện thanh khoản và khả năng kết hợp trong DeFi

Tăng cường bảo mật và cơ sở hạ tầng đa chain

Rủi ro

Làm mất giá trị của các token phái sinh

Tăng mức độ rủi ro liên quan đến các mạng cụ thể

Còn đối với restaking thanh khoản, người dùng đã stake ETH để bảo mật mạng Ethereum có thể tiếp tục stake các token phái sinh nhận được để tham gia bảo mật các blockchain dành riêng cho ứng dụng (application-specific blockchain) hoặc các mạng Layer-2.

Mặc dù các loại tài sản này có thể được sử dụng linh hoạt, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro riêng. Sự biến động giá hoặc phá giá token phái sinh có thể ảnh hưởng đến giá trị của tài sản đã stake.

Việc tham gia vào nhiều mạng cùng lúc khiến các LRT chịu rủi ro lớn hơn. Nếu một mạng gặp sự cố, tài sản đã stake có thể bị ảnh hưởng và dẫn đến thiệt hại chồng chất.

Ether.fi nắm giữ hơn 50% thị phần LRT

Giao thức restaking thanh khoản Ether.fi hiện kiểm soát hơn 50% TVL của thị trường LRT, với 9,17 tỷ USD tài sản được restake.

Báo cáo từ Node Capital chỉ ra rằng thành công của Ether.fi đến từ mô hình restaking thân thiện với người dùng. Báo cáo nhận định:

“Sự thống trị này cho thấy nền tảng đã thành công trong việc đơn giản hóa các hoạt động restaking phức tạp thành một mô hình token dễ sử dụng, tự động tích lũy giá trị.”

Mặc dù mô hình restaking thanh khoản mang lại nhiều tiềm năng trong việc tối ưu hóa hiệu quả vốn và bảo mật mạng, nhưng người dùng cũng cần cân nhắc kỹ rủi ro trước khi tham gia vào các giao thức này.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Ethena Labs vừa chính thức bổ sung BNB, XRP và HYPE của Hyperliquid vào danh sách các tài sản đủ điều kiện làm nền tảng cho đồng stablecoin tổng hợp USDe. Khung tài sản đủ điều kiện mới Đây là bước đi trong khuôn khổ Eligible Asset Framework, thiết lập các... ...

Theo nhà phân tích Miles Deutscher, Ethereum đang dần chiếm ưu thế trước Bitcoin trong lĩnh vực giao dịch cổ phiếu quỹ của các công ty. Đây được xem là một diễn biến quan trọng, phản ánh sự thay đổi trong dòng vốn và khẩu vị rủi ro của giới... ...

Bitcoin hiện đang là tâm điểm của cuộc tranh luận tài chính châu Á. Các nhà lập pháp và cơ quan quản lý – chứ không phải các nhà đầu tư bán lẻ – mới là người quyết định dòng chảy của nó trên thị trường. Quyết định của họ... ...

Ethereum (ETH) vừa thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới khi lần đầu tiên vượt mốc 4.867 USD kể từ tháng 11/2021. Tăng trưởng ấn tượng hơn 250% từ tháng 4 Chỉ trong ngày thứ Sáu, ETH đã tăng khoảng 14%, sau khi Chủ tịch Cục Dự... ...

Các nhà quản lý tài sản gồm Grayscale, Bitwise, Canary, CoinShares, Franklin, 21Shares và WisdomTree hôm thứ Sáu đã đồng loạt nộp các bản cập nhật cho hồ sơ đề xuất quỹ ETF giao dịch giao ngay dựa trên XRP, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ giới tài... ...

Ngày 22/8, Jito thông báo hợp tác với VanEck để nộp hồ sơ thành lập quỹ ETF hoàn toàn dựa trên Solana liquid staking tokens. Đây là kết quả của nhiều tháng làm việc với SEC, bắt đầu từ tháng 2/2025. ETF này nhằm kết hợp lợi ích tiếp xúc... ...

Strategy của Michael Saylor, công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, không tìm cách tác động đến giá khi thực hiện các thương vụ mua BTC, theo chia sẻ của Shirish Jajodia – Giám đốc ngân quỹ và quan hệ nhà đầu tư của công ty. “Cách chúng... ...

Giá Shiba Inu (SHIB) chịu áp lực trong năm nay. Token này đã giảm gần 12% trên biểu đồ năm, trong khi nhiều tài sản lớn khác lại ghi nhận mức tăng. Trong 30 ngày qua, SHIB đã mất 11% và chỉ trong tuần trước tiếp tục giảm thêm 2%.... ...

Thị trường tài chính và crypto bùng nổ sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole ngày 22/8. Bitcoin (BTC) tăng vọt lên 115.200 USD (+2%), Ethereum (ETH) bứt phá lên 4.620 USD (+6,5%), trong khi chỉ số... ...

Các meme coin như Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB) và Pepe (PEPE) đang đối mặt với rủi ro thua lỗ cao hơn do điều kiện thị trường hiện tại đầy biến động. Dữ liệu on-chain và phái sinh cho thấy sụt giảm mức độ quan tâm đối với DOGE, SHIB... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode