Giá BTC giảm từ mức cao trong tuần, nhưng thị trường phái sinh vẫn khả quan

Updated: 03/11/2024 at 8:45

Động lực giá của Bitcoin đã suy giảm kể từ đợt tăng vọt vào ngày 29 tháng 10, đạt mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, thị trường phái sinh vẫn tiếp tục phản ánh sự lạc quan của các trader về triển vọng phục hồi giá.

Phân tích thị trường tương lai và quyền chọn Bitcoin cho thấy các trader đang duy trì vị trí mà không sử dụng đòn bẩy quá mức, điều này rất quan trọng cho một đợt tăng bền vững tới các mức cao mới. Tuy nhiên, việc hiểu rõ nguyên nhân khiến giá Bitcoin giảm xuống dưới $69,000 vào ngày 1 tháng 11 vẫn là điều cần thiết.

Độ lệch delta của quyền chọn Bitcoin 1 tháng, put-call | Nguồn: Laevitas.ch

Khi có kỳ vọng cao về việc giá Bitcoin giảm, chỉ số delta skew 25% thường có xu hướng vượt trên 7%, cho thấy quyền chọn bán (put) được định giá cao hơn do nhu cầu tăng.

Thị trường phái sinh Bitcoin vẫn ổn định bất chấp đợt giá giảm

Để đánh giá tâm lý của các trader có suy yếu sau đợt giảm gần đây hay không, có thể phân tích funding rate của hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn (perpetual contracts). Một funding rate trung lập, không có chi phí cho đòn bẩy tăng giá, cho thấy sự thiếu quyết tâm mạnh mẽ, trong khi tỷ lệ vượt quá 2.1% mỗi tháng cho thấy sự lạc quan quá mức.

Funding rate 8 giờ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Vào ngày 1 tháng 11, không có tác động đáng kể đến nhu cầu đòn bẩy, với tỷ lệ là 0.01% mỗi 8 giờ, tương đương khoảng 0.9% mỗi tháng, thường được coi là trung lập.

Không có dấu hiệu cho thấy đòn bẩy là động lực chính đằng sau đợt tăng giá của Bitcoin từ $67,000 lên $73,500 trong khoảng thời gian từ ngày 27 đến 29 tháng 10, điều này cho thấy một xu hướng thị trường lành mạnh. Nhìn chung, các thị trường phái sinh Bitcoin ủng hộ một thị trường tăng giá bền vững, có thể mở ra con đường cho các đợt tăng tiếp theo.

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư

Từ góc độ giao dịch, việc bảo toàn lợi nhuận trước các sự kiện chính trị và kinh tế lớn có thể giải thích cho sự hồi phục của Bitcoin lên $71,000 vào ngày 1 tháng 11, liên quan chặt chẽ đến biến động của chỉ số S&P 500, cho thấy cả hai thị trường đang phản ứng với các chỉ báo kinh tế vĩ mô tương tự.

Hợp đồng tương lai S&P 500 (trái) so với Bitcoin/USD (phải) | Nguồn: TradingView

Trong ngắn hạn, khi có nguy cơ suy thoái, các trader thường chuyển sang tiền mặt và trái phiếu kho bạc để đảm bảo an toàn. Mô hình này giúp giải thích sự giảm gần đây của thị trường chứng khoán và Bitcoin sau khi tập đoàn Intel báo cáo doanh thu quý giảm 6% so với cùng kỳ năm trước.

Các báo cáo tài chính gần đây từ các gã khổng lồ công nghệ như Microsoft và Meta tiết lộ mức tăng đầu tư vào AI, làm giảm kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận. Tin tức này đến sau khi cổ phiếu Super Micro Computer (SMCI) giảm 44% trong ba ngày sau khi công ty kiểm toán Big4 EY bất ngờ rút lui khỏi vai trò kiểm toán viên.

Tâm lý thị trường đã thay đổi một phần vào ngày 1 tháng 11 khi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố tăng trưởng việc làm chỉ đạt 12,000 trong tháng 10, thấp hơn so với dự báo 100,000.

Ngoài ra, mức lương ở Hoa Kỳ đã tăng 0.4% so với tháng trước, làm dấy lên lo ngại về lạm phát. Bất chấp điều này, các nhà phân tích thị trường thông qua công cụ CME FedWatch đang đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất 0.25% của Fed vào ngày 7 tháng 11.

Các sự kiện như cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 11 và quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đều có thể có tác động lớn. Xu hướng chính trị nhằm kích thích nền kinh tế thường dẫn đến sự mất giá của đồng đô la Mỹ, điều này có thể thúc đẩy giá Bitcoin trong trung hạn.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đang tăng trưởng ổn định, không còn xuất hiện các đợt tăng giá quá mạnh như chúng ta đã thấy trong những chu kỳ trước. Giá hiện vẫn duy trì xu hướng tăng trưởng dài hạn và chưa có dấu hiệu bong bóng. Phần lớn áp lực bán... ...

Trong một cập nhật mới trên nền tảng X, nhà phân tích Cryptowzrd đã chia sẻ về thiết lập kỹ thuật hàng ngày của Litecoin (LTC), lưu ý rằng phiên giao dịch kết thúc trong trạng thái thiếu quyết đoán khi cặp LTC/BTC phản ứng với đà tăng của chỉ... ...

Toncoin (TON) thu hút sự chú ý trong tuần qua nhờ đà tăng ấn tượng, bất chấp xu hướng điều chỉnh chung của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh phần lớn thị trường đang trải qua nhịp điều chỉnh, Toncoin lại nổi bật với mức tăng mạnh mẽ... ...

Giá Pi Network vừa ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất trong ngày, mất hơn 11% và rơi xuống đáy lịch sử mới. Diễn biến này đã làm dấy lên làn sóng lo ngại trong cộng đồng nhà đầu tư, khi nhiều người bắt đầu đặt câu hỏi về nguyên... ...

Pepe (PEPE) tiếp tục chịu áp lực giảm mạnh khi trượt xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại $0,00001180, đồng thời xuất hiện dấu hiệu suy yếu từ dòng tiền của “cá voi”. Nếu phe bò không thể lấy lại mốc này, giá có nguy cơ giảm sâu về... ...

TRON (TRX) tiếp tục tăng giá trong khi phần lớn thị trường crypto đang chịu áp lực điều chỉnh. Kể từ ngày 15/7, TRX đã tăng 8,85%, trong khi Bitcoin (BTC) giảm 3,5%. Ethereum (ETH) cũng ghi nhận mức tăng 15,38% trong cùng giai đoạn. Theo dữ liệu từ IntoTheBlock,... ...

Solana (SOL) đã giảm mạnh 15,38% trong vòng một tuần, từ mức 206 USD xuống đáy cục bộ 156 USD. Đợt điều chỉnh sâu này đã đẩy SOL vào mô hình kênh giảm, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng tiêu cực đang gia tăng. Trong khi... ...

Mức độ quan tâm đến XRP đang giảm sút, với các chỉ báo on-chain quan trọng cho thấy đà suy yếu trong ngắn hạn. Trong bối cảnh tâm lý thị trường chung trở nên kém lạc quan, những dữ liệu này cho thấy khả năng giá XRP sẽ tiếp tục... ...

Giá Pepe (PEPE) lại một lần nữa đứng trước ngã rẽ kỹ thuật quan trọng, trong bối cảnh thị trường vừa trải qua đợt thanh lý ồ ạt cùng áp lực giảm giá ngày càng gia tăng. Sau khi xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ then chốt quanh mức $0,00001180, đà... ...

Bitcoin (BTC), tài sản kỹ thuật số lớn nhất, đã giảm hơn 5% kể từ đầu tháng này. Sự sụt giảm diễn ra sau khi Tổng thống Donald Trump công bố mức thuế quan mới của Hoa Kỳ. Tin tức đã dẫn đến một đợt bán tháo trên thị trường... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode