Giá Cardano tăng 88% — Đợt tăng giá của ADA chỉ mới bắt đầu?

Updated: 04/12/2024 at 10:04

Cardano (ADA) đã ghi nhận một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, với giá tăng 88,8% từ ngày 18 tháng 11 đến ngày 3 tháng 12, đạt mức cao nhất trong gần ba năm là 1,33 USD. Đợt tăng này phản ánh sự tăng trưởng toàn diện của thị trường altcoin, đạt đỉnh 1,52 nghìn tỷ USD vào ngày 3 tháng 12, từ mức 1,16 nghìn tỷ USD vào ngày 18 tháng 11.

Trong suốt 15 ngày tăng giá của ADA, số lượng vị thế đòn bẩy sử dụng hợp đồng tương lai đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, khiến các trader phải cân nhắc liệu mức giảm xuống 1,16 USD vào ngày 3 tháng 12 có phải là cơ hội mua vào và đánh giá rủi ro tiềm ẩn của việc thanh lý hàng loạt hay không.

Vốn hóa thị trường Altcoin, USD (màu đỏ) so với ADA/USD (màu xanh) | Nguồn: TradingView

Cardano, cùng với Stellar (XLM), XRP, Algorand (ALGO) và IOTA, nằm trong số những đồng tiền điện tử có hiệu suất tốt nhất trong top 100 trong khoảng thời gian 15 ngày kết thúc vào ngày 3 tháng 12. Một số nhà phân tích gọi sự gia tăng này là “đợt tăng giá của các đồng tiền khủng long,” vì những altcoin này đã trải qua ít nhất hai chu kỳ bùng nổ và suy thoái trước đó.

Điều nổi bật về Cardano, ngoài mức tăng giá ấn tượng, là sự gia tăng 37% trong khối lượng mở của ADA trên các sàn giao dịch phái sinh, vượt qua mức cao trước đó từ tháng 10 năm 2022. Tổng giá trị của các vị thế long và short có đòn bẩy đạt 932,5 triệu ADA vào ngày 3 tháng 12, tương đương 1,2 tỷ USD.

Hợp đồng mở tương lai ADA | Nguồn: CoinGlass

Để so sánh, tổng khối lượng mở hợp đồng tương lai của BNB là 1,08 tỷ USD, mặc dù vốn hóa thị trường của BNB Chain lớn hơn Cardano gấp đôi. Ngoài ra, khối lượng mở của các altcoin như Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) và Avalanche (AVAX) vẫn dưới mức cao nhất mọi thời đại trước đây.

Hợp đồng tương lai ADA phản ánh sự lạc quan vừa phải và rủi ro thanh lý thấp

Sự gia tăng nhu cầu đối với hợp đồng tương lai ADA không nên được xem là tín hiệu tăng giá hoặc giảm giá nội tại, vì các hợp đồng này có các vị thế tương ứng ở phía bên kia giao dịch. Để đánh giá tâm lý của các trader, cần theo dõi mức phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai hàng tháng, còn gọi là tỷ lệ cơ sở. Trong các thị trường lành mạnh, phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 10% là điển hình.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của ADA |. Nguồn: Laevitas.ch

Hợp đồng tương lai hàng tháng của Cardano đang giao dịch với mức phí bảo hiểm lành mạnh 17% so với giá ADA giao ngay, phù hợp với các thị trường tăng giá trước đây và không được coi là bất thường. Trong các giai đoạn tự tin quá mức, vị thế long có thể trả tới 60% hàng năm cho đòn bẩy, một chi phí đáng kể cho các vị thế dài hạn.

Phí tài trợ 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ADA | Nguồn: Laevitas.ch

Cũng cần xem xét các hợp đồng vĩnh viễn. Trong các trường hợp này, các sàn giao dịch thu phí từ vị thế long hoặc short để cân bằng rủi ro. Vì các trader thường có xu hướng tăng giá, một khoản phí hàng tháng từ 0,5% đến 2,1% thường được thu từ vị thế long.

Funding rate (phí tài trợ) hợp đồng tương lai vĩnh viễn của ADA đạt đỉnh 6% mỗi tháng vào ngày 2 và 3 tháng 12 nhưng đã giảm xuống còn 2,2%. Điều này cho thấy các trader ban đầu sử dụng đòn bẩy quá mức trong một thời gian ngắn nhưng sau đó đã nạp thêm tiền (bơm giáp) để giảm rủi ro.

Tổng giá trị bị khóa của mạng Cardano (TVL) | Nguồn: DefiLlama

Cuối cùng, cần xem xét tổng giá trị khóa (TVL) trên mạng Cardano, vì nhu cầu gia tăng đối với việc xử lý hợp đồng thông minh là yếu tố quan trọng thúc đẩy nhu cầu ADA bền vững.

Cardano vẫn là một người chơi tương đối nhỏ trong hệ sinh thái ứng dụng phi tập trung (DApp), với 685 triệu USD tiền gửi. So sánh, Aptos nắm giữ 1,23 tỷ USD TVL và Avalanche là 1,53 tỷ USD. Đáng chú ý là không có sự tăng trưởng trong TVL của Cardano trong vài tháng qua.

Với phí tài trợ và phí bảo hiểm hợp đồng tương lai trung lập đến lạc quan, không có dấu hiệu cho thấy nhu cầu gia tăng đối với hợp đồng tương lai ADA là động lực chính cho đợt tăng giá. Do đó, không có rủi ro ngay lập tức của việc thanh lý hàng loạt.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Tại đại hội cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway ngày 3/5, Warren Buffett thông báo sẽ rút khỏi vị trí CEO vào cuối năm 2025, trao lại quyền điều hành cho Greg Abel. Thông tin này ngay lập tức làm dấy lên suy đoán về khả năng tài chính... ...

Pi Network đang phát triển mạnh mẽ và các công cụ hỗ trợ cũng dần được nâng cấp theo. Khi dự án tiếp tục hướng đến được ứng dụng rộng rãi, chúng ta đang chứng kiến những bước tiến rõ rệt – từ việc kích hoạt ví đến các tính... ...

Thị trường crypto năm 2025 đang chứng kiến những chuyển biến đáng chú ý, trong đó nổi bật là sự vươn lên mạnh mẽ của Pump.fun — một nền tảng phát hành meme coin dựa trên blockchain Solana. Theo dữ liệu từ Token Terminal, Pump.fun đã tạo ra 296,1 triệu... ...

Báo cáo tổng kết tháng 4/2025 của VanEck cho thấy Bitcoin (BTC) đã vượt trội hơn thị trường chứng khoán trong một tháng đầy biến động, hé lộ tiềm năng trở thành tài sản phòng hộ vĩ mô. Tuy nhiên, việc Bitcoin nhanh chóng quay lại trạng thái biến động... ...

Bất chấp xu hướng tăng giá, Bitcoin có thể không đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm nay nếu một số yếu tố sau xảy ra trước. Nhà nghiên cứu Bitcoin, Timothy Peterson, cảnh báo rằng Bitcoin và thị trường crypto có thể gặp phải những trở ngại... ...

Bitcoin (BTC) và toàn bộ thị trường crypto đang bước vào trạng thái “chờ đợi căng thẳng” trước cuộc họp chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) diễn ra vào thứ Tư tuần này, cùng với buổi họp báo sau đó của Chủ tịch Fed Jerome... ...

Ethereum sẽ chính thức triển khai bản nâng cấp được mong đợi – Pectra – vào ngày mai. Trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động, dữ liệu on-chain cho thấy các trình xác thực đang chuẩn bị kỹ lưỡng và thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ vào... ...

Bitcoin trượt dốc xuống mức thấp mới trong tháng khi Phố Wall mở cửa ngày 6/5, giữa bối cảnh thị trường tiền điện tử “thiếu định hướng” trong khi vàng phục hồi mạnh mẽ. Phân tích: Bitcoin và thị trường điện tử “phần lớn thiếu định hướng” Theo dữ liệu... ...

Vào thời điểm thị trường crypto đang hợp nhất sau đợt tăng giá mạnh trong tháng 4, Binance Coin (BNB) đang cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ, dao động quanh mốc 595 đô la vào thứ Ba. Sự chuyển biến tích cực này không chỉ đến từ yếu tố... ...

Chainlink (LINK) đang giao dịch trong biên độ hẹp khi tiến gần đến vùng kháng cự quan trọng ở mốc 15 USD. Với những biến động giá gần đây và hoạt động thanh lý vị thế ngày càng gia tăng, thị trường đang theo dõi sát sao liệu tài sản... ...

Xem thêm bài viết