Giá Cardano tiềm ẩn khả năng giảm mạnh khi hợp đồng tương lai ADA tăng cao gần $ 1 tỷ

Updated: 15/05/2021 at 10:51

Mức tăng ấn tượng 816% của giá Cardano (ADA) vào năm 2021 đã nâng giá trị vốn hóa thị trường của nền tảng hợp đồng thông minh này lên $ 61 tỷ.

Giá Cardano đã giảm vào lần gần nhất hợp đồng mở tương lai của nó đạt $ 1 tỷ, khiến các trader đặt câu hỏi liệu nó có sắp xảy ra nữa hay không

Khi giá của ADA phát triển, các thị trường phái sinh của nó cũng vậy, và gần $ 1 tỷ hợp đồng mở tương lai đặt ra cả cơ hội và mối đe dọa đối với giá. Các nhà đầu tư thận trọng giờ đây sẽ đặt câu hỏi liệu số tiền $ 200 tỷ tiềm năng thanh lý có đang cận kề, có tương tự như vụ giảm giá 23% xảy ra vào ngày 17 tháng 4 hay không.

Không có nghi ngờ gì rằng tài chính phi tập trung (DeFi) đã thúc đẩy cuộc biểu tình trong các loại tiền điện tử tập trung vào hợp đồng thông minh và phí trung bình của network Ethereum tăng quá $ 35 đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các giải pháp thay thế.

Cardano sử dụng cơ chế Proof-of-Stake, mặc dù vẫn đang chờ cập nhật “Goguen”, cơ chế này sẽ bổ sung hỗ trợ cho các hợp đồng thông minh và phát hành token gốc. Trong khi ADA lạm phát, nguồn cung – hiện tại là 32 tỷ – sẽ được giới hạn ở mức 45 tỷ.

gia-cardano-tiem-an-kha-nang-giam-manh-khi-hop-dong-tuong-lai-ada-tang-cao-gan-1-ty

ADA tổng hợp các hợp đồng tương lai lãi suất mở | Nguồn: Bybt

Mức cao nhất mọi thời đại $ 1,97 của ADA vào ngày 13 tháng 5 khiến lãi suất mở đối với các hợp đồng tương lai đạt $ 940 tỷ. Xem xét rằng khối lượng hợp đồng tương lai của ADA hiếm khi vượt quá $ 4 tỷ, con số lãi suất mở này là khá ấn tượng. Việc thanh lý các hợp đồng dài trị giá $ 195 triệu vào ngày 17 tháng 4 đã chịu trách nhiệm một phần cho sự cố 23% xảy ra trong bốn giờ. Tuy nhiên, lãi suất mở đáng kể không thể được xác định là chất xúc tác chính cho quá trình thanh lý theo tầng.

Đòn bẩy là thủ phạm gây ra những bất ngờ tiêu cực

Lãi suất mở là thước đo số lượng hợp đồng tương lai mở, nhưng các hợp đồng này được khớp mọi lúc giữa người mua (long) và bán (short). Do đó, việc thanh lý mạnh mẽ nhất xảy ra khi các công ty dài sử dụng đòn bẩy quá mức, và cách duy nhất để đo lường điều đó là thông qua tỷ lệ tài trợ.

Hợp đồng vĩnh viễn còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo và các hợp đồng này có tỷ lệ cấp vốn thường được thay đổi sau mỗi tám giờ. Khi (người mua) sử dụng đòn bẩy cao hơn, phí này sẽ tăng lên, do đó, tài khoản của họ bị tiêu từng chút một. Khi xảy ra tình trạng điên cuồng mua lẻ, mức phí có thể lên tới 5,5% mỗi tuần.

gia-cardano-tiem-an-kha-nang-giam-manh-khi-hop-dong-tuong-lai-ada-tang-cao-gan-1-ty

Tỷ lệ tài trợ 8 giờ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn ADA | Nguồn: Bybt

Biểu đồ trên cho thấy đòn bẩy của người mua đã phóng đại như thế nào trước sự cố ngày 17 tháng 4. Tỷ lệ tài trợ 0,30% mỗi tám giờ tương đương 6,5% hàng tuần, đây là một gánh nặng đối với những ai đang vào lệnh long.

Các mức tài trợ cao này là không bình thường và sẽ không mất nhiều thời gian để kích hoạt các lệnh dừng. Đó chính xác là những gì đã xảy ra khi giá Bitcoin tăng lên $ 52.000 vào ngày 17 tháng 4 và kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử về phía nam. Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ hiện tại gần bằng 0 trên hầu hết các sàn giao dịch, cho thấy việc sử dụng đòn bẩy cân bằng ở bên mua và bên bán. Điều này có nghĩa là ngay cả khi lãi suất mở tăng mạnh, không có dấu hiệu nào cho thấy thị trường phái sinh sẽ gây ra sự sụp đổ giá ADA.

Veronica

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Solana (SOL) vừa ghi nhận tín hiệu golden cross hiếm hoi so với Bitcoin (BTC) – một mô hình kỹ thuật thường được xem là tín hiệu mở màn cho những cú bứt phá parabol mạnh mẽ, không chỉ tính theo USD mà còn cả trong tương quan với BTC.... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode