Giá Cardano tiềm ẩn khả năng giảm mạnh khi hợp đồng tương lai ADA tăng cao gần $ 1 tỷ

Updated: 15/05/2021 at 10:51

Mức tăng ấn tượng 816% của giá Cardano (ADA) vào năm 2021 đã nâng giá trị vốn hóa thị trường của nền tảng hợp đồng thông minh này lên $ 61 tỷ.

Giá Cardano đã giảm vào lần gần nhất hợp đồng mở tương lai của nó đạt $ 1 tỷ, khiến các trader đặt câu hỏi liệu nó có sắp xảy ra nữa hay không

Khi giá của ADA phát triển, các thị trường phái sinh của nó cũng vậy, và gần $ 1 tỷ hợp đồng mở tương lai đặt ra cả cơ hội và mối đe dọa đối với giá. Các nhà đầu tư thận trọng giờ đây sẽ đặt câu hỏi liệu số tiền $ 200 tỷ tiềm năng thanh lý có đang cận kề, có tương tự như vụ giảm giá 23% xảy ra vào ngày 17 tháng 4 hay không.

Không có nghi ngờ gì rằng tài chính phi tập trung (DeFi) đã thúc đẩy cuộc biểu tình trong các loại tiền điện tử tập trung vào hợp đồng thông minh và phí trung bình của network Ethereum tăng quá $ 35 đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm các giải pháp thay thế.

Cardano sử dụng cơ chế Proof-of-Stake, mặc dù vẫn đang chờ cập nhật “Goguen”, cơ chế này sẽ bổ sung hỗ trợ cho các hợp đồng thông minh và phát hành token gốc. Trong khi ADA lạm phát, nguồn cung – hiện tại là 32 tỷ – sẽ được giới hạn ở mức 45 tỷ.

gia-cardano-tiem-an-kha-nang-giam-manh-khi-hop-dong-tuong-lai-ada-tang-cao-gan-1-ty

ADA tổng hợp các hợp đồng tương lai lãi suất mở | Nguồn: Bybt

Mức cao nhất mọi thời đại $ 1,97 của ADA vào ngày 13 tháng 5 khiến lãi suất mở đối với các hợp đồng tương lai đạt $ 940 tỷ. Xem xét rằng khối lượng hợp đồng tương lai của ADA hiếm khi vượt quá $ 4 tỷ, con số lãi suất mở này là khá ấn tượng. Việc thanh lý các hợp đồng dài trị giá $ 195 triệu vào ngày 17 tháng 4 đã chịu trách nhiệm một phần cho sự cố 23% xảy ra trong bốn giờ. Tuy nhiên, lãi suất mở đáng kể không thể được xác định là chất xúc tác chính cho quá trình thanh lý theo tầng.

Đòn bẩy là thủ phạm gây ra những bất ngờ tiêu cực

Lãi suất mở là thước đo số lượng hợp đồng tương lai mở, nhưng các hợp đồng này được khớp mọi lúc giữa người mua (long) và bán (short). Do đó, việc thanh lý mạnh mẽ nhất xảy ra khi các công ty dài sử dụng đòn bẩy quá mức, và cách duy nhất để đo lường điều đó là thông qua tỷ lệ tài trợ.

Hợp đồng vĩnh viễn còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo và các hợp đồng này có tỷ lệ cấp vốn thường được thay đổi sau mỗi tám giờ. Khi (người mua) sử dụng đòn bẩy cao hơn, phí này sẽ tăng lên, do đó, tài khoản của họ bị tiêu từng chút một. Khi xảy ra tình trạng điên cuồng mua lẻ, mức phí có thể lên tới 5,5% mỗi tuần.

gia-cardano-tiem-an-kha-nang-giam-manh-khi-hop-dong-tuong-lai-ada-tang-cao-gan-1-ty

Tỷ lệ tài trợ 8 giờ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn ADA | Nguồn: Bybt

Biểu đồ trên cho thấy đòn bẩy của người mua đã phóng đại như thế nào trước sự cố ngày 17 tháng 4. Tỷ lệ tài trợ 0,30% mỗi tám giờ tương đương 6,5% hàng tuần, đây là một gánh nặng đối với những ai đang vào lệnh long.

Các mức tài trợ cao này là không bình thường và sẽ không mất nhiều thời gian để kích hoạt các lệnh dừng. Đó chính xác là những gì đã xảy ra khi giá Bitcoin tăng lên $ 52.000 vào ngày 17 tháng 4 và kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử về phía nam. Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ hiện tại gần bằng 0 trên hầu hết các sàn giao dịch, cho thấy việc sử dụng đòn bẩy cân bằng ở bên mua và bên bán. Điều này có nghĩa là ngay cả khi lãi suất mở tăng mạnh, không có dấu hiệu nào cho thấy thị trường phái sinh sẽ gây ra sự sụp đổ giá ADA.

Veronica

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Theo công ty phân tích on-chain CryptoQuant, Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu tích lũy ngắn hạn hoặc đối mặt với rủi ro điều chỉnh nhẹ sau khi lập ATH trên $123.000 vào tháng trước. “Bitcoin đã bước vào giai đoạn hạ nhiệt trong xu hướng tăng, khi chỉ số... ...

Giá Litecoin đã trở thành tâm điểm chú ý trong tuần này, nhờ vào những phát biểu của người sáng lập, Charlie Lee. Trong năm nay, Lee đã tích cực tham gia vào các hoạt động liên quan đến Litecoin, và sự chú ý từ cộng đồng tài chính toàn... ...

Công ty gaming niêm yết SharpLink Gaming (SBET) – hiện được dẫn dắt bởi nhà sáng lập Consensys Joe Lubin – vừa công bố ký kết thỏa thuận với 4 tổ chức đầu tư để huy động 200 triệu USD thông qua hình thức phát hành cổ phiếu theo giá... ...

Thị trường tiền điện tử đã có cú bật mạnh mẽ vào ngày thứ Sáu, mang đến luồng sinh khí mới cho giới đầu tư sau chuỗi ngày ảm đạm và tâm lý bi quan kéo dài. Dẫn đầu làn sóng phục hồi là những cái tên quen thuộc: Bitcoin... ...

Chainlink vừa đưa ra một thông báo quan trọng, tác động trực tiếp đến biến động giá LINK chỉ trong vài giờ. Phản ứng của thị trường trước tin tức này phần nào cho thấy tầm ảnh hưởng của nó đối với giá. Theo thông báo chính thức, Chainlink có... ...

Altcoin nổi bật Solana (SOL) đang chứng kiến đà phục hồi nhẹ nhưng đầy kỳ vọng, bắt đầu từ ngày 2 tháng 8. Sau giai đoạn suy yếu trước đó, token này đã bật tăng gần 10%, vươn lên mức $171,91 tại thời điểm viết bài. Động lực tăng giá... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến sẽ ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ Năm, yêu cầu các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang xác định và xử phạt các tổ chức tài chính đã thực hiện hành vi “debanking” – tức là cắt dịch vụ... ...

Tuần qua, một cái tên lạ lẫm bất ngờ vượt lên dẫn đầu hệ sinh thái Solana: HumidiFi – một sàn giao dịch không mặt, không tên, không trang web công khai – nhưng đã xử lý gần 3 tỷ USD giao dịch, chiếm 15% toàn bộ khối lượng giao... ...

Ethereum đã ghi nhận mức tăng gần 3% trong 24 giờ qua, và mức lỗ hàng tuần đã được điều chỉnh xuống chỉ còn 3,5%. Với giá hiện tại đang tiến gần trở lại ngưỡng tâm lý 4.000 USD, cả các chỉ số kỹ thuật và các dữ liệu on-chain... ...

San Francisco, California, ngày 7 tháng 8 năm 2025, Chainwire Constellation Labs (tên giao dịch là Caldera), nhà cung cấp giải pháp cơ sở hạ tầng rollup hàng đầu, hôm nay đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với EigenCloud để tích hợp EigenDA V2 vào công cụ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode