Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô la quyền chọn Ethereum hôm nay

Updated: 27/05/2022 at 12:00

Hiệu suất của Ether (ETH) trong ba tháng qua đã không khỏi làm các holder lo lắng và việc điều chỉnh 50% kể từ ngày 3 tháng 4 đã khiến nó test mức hỗ trợ 1.800 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2021.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Biểu đồ giá ETH/USD khung hàng ngày | Nguồn: TradingView

Do sự biến động của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư đã tìm kiếm nơi trú ẩn bằng đồng đô la Mỹ và vào ngày 13 tháng 5, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – đo lường sức mạnh của đô la Mỹ so với một rổ các ngoại tệ chính, bao gồm bảng Anh (GBP), euro (EUR) và yên Nhật (JPY) – đã đạt mức cao nhất trong 20 năm.

Hơn nữa, lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2018, giao dịch ở mức 3,1% vào ngày 9 tháng 5 và báo hiệu rằng các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận lớn hơn để bù đắp cho lạm phát. Tóm lại, dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh tâm lý ngại rủi ro từ các nhà đầu tư và điều này giải thích một phần cho việc sụt giảm về giá của ETH.

Tiếp tục tạo ra sự hoảng loạn giữa các trader là chuỗi bảy block bị tái cấu trúc trên Beacon Chain của Ethereum vào ngày 25 tháng 5. Một chuỗi giao dịch hợp lệ đã bị loại khỏi chain do một block cạnh tranh nhận được nhiều hỗ trợ hơn từ những người tham gia mạng. May mắn thay, tình huống này không phải là hiếm và nó có thể xuất hiện từ một thợ đào có tài nguyên cao hoặc một lỗi.

Theo dữ liệu từ Coinglass, nạn nhân chính của đợt điều chỉnh giá 11% của ETH là các trader thiết lập lệnh Long, những người đã chứng kiến ​​tổng số 160 triệu đô la bị thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh.

Phe bò đã đặt cược ETH ở mức 2.100 đô la và cao hơn

Hợp đồng mở (OI) cho các quyền chọn hàng tháng hết hạn vào tháng 5 của ETH là 1,04 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều vì phe bò lạc quan quá mức. Những trader này có thể đã bị đánh lừa bởi đợt pump ngắn hạn lên 2.950 đô la vào ngày 4 tháng 5 khi số tiền đặt cược của họ cho ngày hết hạn quyền chọn vào hôm nay (27/5) trên 3.000 đô la.

Việc giảm xuống dưới 1.800 đô la đã khiến phe bò bất ngờ vì hầu như không có quyền chọn mua (call option) nào cho ngày hôm nay được đặt dưới mức giá đó.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Tổng hợp OI quyền chọn ETH cho ngày 27 tháng 5 | Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 0,94 cho thấy sự thống trị nhẹ của quyền chọn bán (put option) trị giá 540 triệu đô la so với quyền chọn mua trị giá 505 triệu đô la. Tuy nhiên, khi ETH dưới 1.800 đô la, mọi đặt cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.

Nếu giá ETH vẫn dưới 1.800 đô la vào lúc 3 giờ chiều nay (theo giờ Việt Nam), thì sẽ không có quyền chọn mua nào trong số 505 triệu đô la là khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua ETH ở mức 1.800 đô la trở nên vô giá trị nếu giá dưới mức đó khi hết hạn.

Phe gấu đặt mục tiêu lợi nhuận 325 triệu đô la

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào hôm nay cho các quyền chọn mua và quyền chọn bán khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 1.600 đến 1.700 đô la: 0 lệnh mua vs 230.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 370 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 1.700 đến 1.800 đô la: 50 lệnh mua vs 192.300 lệnh bán. Phe gấu có lợi thế 325 triệu đô la.
  • Từ 1.800 đến 2.000 đô la: 3.300 lệnh mua vs 150.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 280 triệu đô la cho phe gấu.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm giá và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một trader có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với ETH trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Phe bò nên đầu hàng và tập trung vào quyền chọn hết hạn vào tháng 6

Phe gấu ETH cần duy trì mức giá dưới 1.800 đô la vào ngày 27 tháng 5 để đảm bảo lợi nhuận 325 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho phe bò là đẩy mức giá lên trên 1.800 đô la để giảm thiệt hại 45 triệu đô la.

160 triệu đô la lệnh Long ETH đã bị thanh lý vào ngày 26 tháng 5, vì vậy phe bò có ít tiền margin hơn để đẩy giá cao hơn. Và tất nhiên, phe gấu chắc chắn sẽ cố gắng giữ ETH dưới 1.800 đô la trước khi hết hạn quyền chọn ngày hôm nay.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Cuối tuần này có thể là một sự kiện mang tính tích cực đối với thị trường crypto khi các điều kiện vĩ mô dần cải thiện. Với việc Bitcoin ổn định quanh mốc 107.000 đô la và căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, altcoin nhiều khả năng sẽ... ...

Anchorage Digital đang hứng chịu chỉ trích từ ít nhất một nhà phát hành stablecoin sau khi công bố kế hoạch ngừng hỗ trợ ba loại stablecoin, viện dẫn “kỳ vọng từ cơ quan quản lý” và đánh giá rủi ro nội bộ. Nick van Eck, đồng sáng lập kiêm... ...

Firedancer, client mới của Solana do Jump Crypto phát triển, hiện chiếm khoảng 8,6% tổng lượng staking trên mạng lưới và đóng góp khoảng 7,45% số lượng validator. Đây là trình xác thực độc lập đầu tiên ngoài client chính thức Agave.

Trong cuộc họp báo tại Nhà Trắng ngày 27/6, Tổng thống Donald Trump tuyên bố rằng các giao dịch Bitcoin (BTC) “giúp giảm nhiều áp lực lên đồng USD” và nhấn mạnh vai trò lãnh đạo của Mỹ trong lĩnh vực tài sản số là yếu tố then chốt để... ...

2,5 triệu token Official Trump (TRUMP), tương đương khoảng 22,49 triệu USD, vừa được chuyển từ ví lạnh sang ví nóng của sàn Binance — động thái lập tức khiến thị trường xôn xao. Lịch sử từng chứng minh rằng những lần chuyển kiểu này thường là bước dọn đường... ...

Bitcoin ghi nhận biến động mạnh vào đầu tuần, khi các đợt rung lắc dữ dội từ cuối tuần trước đến thứ 2 đã kích hoạt làn sóng “thanh lọc” lớn trên thị trường phái sinh. Theo dữ liệu từ Glassnode, 28,6 triệu đô la vị thế Long và 25,2... ...

Giá SUI bật tăng 4% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, trong bối cảnh blockchain Layer-1 này chuẩn bị “xả kho” lượng token trị giá tới 119 triệu USD – chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng giá trị các đợt mở khóa token dự kiến diễn ra vào... ...

Token gốc SOL của Solana đã giảm 15% kể từ khi không thể lấy lại mức $168 vào ngày 12 tháng 6. Biến động này diễn ra sau khi hoạt động mạng lưới giảm và nhu cầu về memecoin suy yếu. Tuy nhiên, gần đây, Solana (SOL) đã giành lại... ...

Ethereum (ETH) đã giảm 1% trong 24 giờ qua, khi tiếp tục bị ngưỡng kháng cự mạnh tại mốc $2.500 chặn đứng đà phục hồi. Đà điều chỉnh này diễn ra ngay sau tuyên bố bất ngờ của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc chấm dứt các cuộc đàm... ...

Sau khi giảm xuống dưới $99.000 trong thời gian ngắn, Bitcoin (BTC) đã lấy lại mức $107.000, thúc đẩy hy vọng về breakout sắp xảy ra. Tuy nhiên, có điều gì đó không ổn. Không có FOMO và không có sự đổ xô mua vào từ các nhà đầu tư... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode