Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô...

Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô la quyền chọn Ethereum hôm nay

Hiệu suất của Ether (ETH) trong ba tháng qua đã không khỏi làm các holder lo lắng và việc điều chỉnh 50% kể từ ngày 3 tháng 4 đã khiến nó test mức hỗ trợ 1.800 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2021.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Biểu đồ giá ETH/USD khung hàng ngày | Nguồn: TradingView

Do sự biến động của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư đã tìm kiếm nơi trú ẩn bằng đồng đô la Mỹ và vào ngày 13 tháng 5, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – đo lường sức mạnh của đô la Mỹ so với một rổ các ngoại tệ chính, bao gồm bảng Anh (GBP), euro (EUR) và yên Nhật (JPY) – đã đạt mức cao nhất trong 20 năm.

Hơn nữa, lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2018, giao dịch ở mức 3,1% vào ngày 9 tháng 5 và báo hiệu rằng các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận lớn hơn để bù đắp cho lạm phát. Tóm lại, dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh tâm lý ngại rủi ro từ các nhà đầu tư và điều này giải thích một phần cho việc sụt giảm về giá của ETH.

Tiếp tục tạo ra sự hoảng loạn giữa các trader là chuỗi bảy block bị tái cấu trúc trên Beacon Chain của Ethereum vào ngày 25 tháng 5. Một chuỗi giao dịch hợp lệ đã bị loại khỏi chain do một block cạnh tranh nhận được nhiều hỗ trợ hơn từ những người tham gia mạng. May mắn thay, tình huống này không phải là hiếm và nó có thể xuất hiện từ một thợ đào có tài nguyên cao hoặc một lỗi.

Theo dữ liệu từ Coinglass, nạn nhân chính của đợt điều chỉnh giá 11% của ETH là các trader thiết lập lệnh Long, những người đã chứng kiến ​​tổng số 160 triệu đô la bị thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh.

Phe bò đã đặt cược ETH ở mức 2.100 đô la và cao hơn

Hợp đồng mở (OI) cho các quyền chọn hàng tháng hết hạn vào tháng 5 của ETH là 1,04 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều vì phe bò lạc quan quá mức. Những trader này có thể đã bị đánh lừa bởi đợt pump ngắn hạn lên 2.950 đô la vào ngày 4 tháng 5 khi số tiền đặt cược của họ cho ngày hết hạn quyền chọn vào hôm nay (27/5) trên 3.000 đô la.

Việc giảm xuống dưới 1.800 đô la đã khiến phe bò bất ngờ vì hầu như không có quyền chọn mua (call option) nào cho ngày hôm nay được đặt dưới mức giá đó.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Tổng hợp OI quyền chọn ETH cho ngày 27 tháng 5 | Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 0,94 cho thấy sự thống trị nhẹ của quyền chọn bán (put option) trị giá 540 triệu đô la so với quyền chọn mua trị giá 505 triệu đô la. Tuy nhiên, khi ETH dưới 1.800 đô la, mọi đặt cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.

Nếu giá ETH vẫn dưới 1.800 đô la vào lúc 3 giờ chiều nay (theo giờ Việt Nam), thì sẽ không có quyền chọn mua nào trong số 505 triệu đô la là khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua ETH ở mức 1.800 đô la trở nên vô giá trị nếu giá dưới mức đó khi hết hạn.

Phe gấu đặt mục tiêu lợi nhuận 325 triệu đô la

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào hôm nay cho các quyền chọn mua và quyền chọn bán khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 1.600 đến 1.700 đô la: 0 lệnh mua vs 230.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 370 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 1.700 đến 1.800 đô la: 50 lệnh mua vs 192.300 lệnh bán. Phe gấu có lợi thế 325 triệu đô la.
  • Từ 1.800 đến 2.000 đô la: 3.300 lệnh mua vs 150.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 280 triệu đô la cho phe gấu.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm giá và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một trader có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với ETH trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Phe bò nên đầu hàng và tập trung vào quyền chọn hết hạn vào tháng 6

Phe gấu ETH cần duy trì mức giá dưới 1.800 đô la vào ngày 27 tháng 5 để đảm bảo lợi nhuận 325 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho phe bò là đẩy mức giá lên trên 1.800 đô la để giảm thiệt hại 45 triệu đô la.

160 triệu đô la lệnh Long ETH đã bị thanh lý vào ngày 26 tháng 5, vì vậy phe bò có ít tiền margin hơn để đẩy giá cao hơn. Và tất nhiên, phe gấu chắc chắn sẽ cố gắng giữ ETH dưới 1.800 đô la trước khi hết hạn quyền chọn ngày hôm nay.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...

Ngành công nghiệp crypto tranh giành vị trí trong hội đồng cố vấn của...

Nhiều công ty crypto hàng đầu, bao gồm Ripple, Kraken và Circle, đang tích cực tìm kiếm vị trí trong hội đồng cố vấn...

BiT Global tuyên bố Coinbase delist wBTC để đạt được ‘lợi thế cạnh tranh’...

BiT Global cáo buộc Coinbase delist Wrapped Bitcoin (wBTC) nhằm củng cố “lợi thế cạnh tranh” cho sản phẩm Bitcoin wrapped độc quyền của...
MicroStrategy-bong-bong-bitcoin

MicroStrategy có tạo nên bong bóng Bitcoin không?

Chiến lược mua Bitcoin (BTC) của MicroStrategy đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, nhưng liệu nó có khả thi...

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....

Solana vượt $260 để đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới sau...

Sau ba năm dài, Solana đã chính thức vượt qua mức giá cao nhất mọi thời đại, thiết lập cột mốc mới trên 260 USD...

CEO Galaxy Digital cho rằng việc Bitcoin đạt $100.000 chỉ là “mới bắt đầu”

Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, tin rằng mức giá $100.000 của Bitcoin chỉ mới là "bắt đầu" đối với vua tiền điện tử...
rektcoin-aidrop-chay-hang

Rekt Coin ra mắt cùng airdrop sau khi Rekt Drink cháy hàng

Rekt Brands vừa thông báo rằng token của họ, REKT, sẽ chính thức ra mắt vào lúc 17 giờ chiều thứ Sáu (giờ Việt...

Dự đoán giá Cardano (ADA) cho tháng 11 năm 2024

Bên cạnh mức tăng ấn tượng gần 50% trong tuần qua để quay lại Top 10 đồng coin lớn nhất thị trường, Cardano (ADA) đang...