Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô...

Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô la quyền chọn Ethereum hôm nay

Hiệu suất của Ether (ETH) trong ba tháng qua đã không khỏi làm các holder lo lắng và việc điều chỉnh 50% kể từ ngày 3 tháng 4 đã khiến nó test mức hỗ trợ 1.800 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2021.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Biểu đồ giá ETH/USD khung hàng ngày | Nguồn: TradingView

Do sự biến động của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư đã tìm kiếm nơi trú ẩn bằng đồng đô la Mỹ và vào ngày 13 tháng 5, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – đo lường sức mạnh của đô la Mỹ so với một rổ các ngoại tệ chính, bao gồm bảng Anh (GBP), euro (EUR) và yên Nhật (JPY) – đã đạt mức cao nhất trong 20 năm.

Hơn nữa, lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2018, giao dịch ở mức 3,1% vào ngày 9 tháng 5 và báo hiệu rằng các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận lớn hơn để bù đắp cho lạm phát. Tóm lại, dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh tâm lý ngại rủi ro từ các nhà đầu tư và điều này giải thích một phần cho việc sụt giảm về giá của ETH.

Tiếp tục tạo ra sự hoảng loạn giữa các trader là chuỗi bảy block bị tái cấu trúc trên Beacon Chain của Ethereum vào ngày 25 tháng 5. Một chuỗi giao dịch hợp lệ đã bị loại khỏi chain do một block cạnh tranh nhận được nhiều hỗ trợ hơn từ những người tham gia mạng. May mắn thay, tình huống này không phải là hiếm và nó có thể xuất hiện từ một thợ đào có tài nguyên cao hoặc một lỗi.

Theo dữ liệu từ Coinglass, nạn nhân chính của đợt điều chỉnh giá 11% của ETH là các trader thiết lập lệnh Long, những người đã chứng kiến ​​tổng số 160 triệu đô la bị thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh.

Phe bò đã đặt cược ETH ở mức 2.100 đô la và cao hơn

Hợp đồng mở (OI) cho các quyền chọn hàng tháng hết hạn vào tháng 5 của ETH là 1,04 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều vì phe bò lạc quan quá mức. Những trader này có thể đã bị đánh lừa bởi đợt pump ngắn hạn lên 2.950 đô la vào ngày 4 tháng 5 khi số tiền đặt cược của họ cho ngày hết hạn quyền chọn vào hôm nay (27/5) trên 3.000 đô la.

Việc giảm xuống dưới 1.800 đô la đã khiến phe bò bất ngờ vì hầu như không có quyền chọn mua (call option) nào cho ngày hôm nay được đặt dưới mức giá đó.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Tổng hợp OI quyền chọn ETH cho ngày 27 tháng 5 | Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 0,94 cho thấy sự thống trị nhẹ của quyền chọn bán (put option) trị giá 540 triệu đô la so với quyền chọn mua trị giá 505 triệu đô la. Tuy nhiên, khi ETH dưới 1.800 đô la, mọi đặt cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.

Nếu giá ETH vẫn dưới 1.800 đô la vào lúc 3 giờ chiều nay (theo giờ Việt Nam), thì sẽ không có quyền chọn mua nào trong số 505 triệu đô la là khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua ETH ở mức 1.800 đô la trở nên vô giá trị nếu giá dưới mức đó khi hết hạn.

Phe gấu đặt mục tiêu lợi nhuận 325 triệu đô la

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào hôm nay cho các quyền chọn mua và quyền chọn bán khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 1.600 đến 1.700 đô la: 0 lệnh mua vs 230.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 370 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 1.700 đến 1.800 đô la: 50 lệnh mua vs 192.300 lệnh bán. Phe gấu có lợi thế 325 triệu đô la.
  • Từ 1.800 đến 2.000 đô la: 3.300 lệnh mua vs 150.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 280 triệu đô la cho phe gấu.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm giá và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một trader có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với ETH trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Phe bò nên đầu hàng và tập trung vào quyền chọn hết hạn vào tháng 6

Phe gấu ETH cần duy trì mức giá dưới 1.800 đô la vào ngày 27 tháng 5 để đảm bảo lợi nhuận 325 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho phe bò là đẩy mức giá lên trên 1.800 đô la để giảm thiệt hại 45 triệu đô la.

160 triệu đô la lệnh Long ETH đã bị thanh lý vào ngày 26 tháng 5, vì vậy phe bò có ít tiền margin hơn để đẩy giá cao hơn. Và tất nhiên, phe gấu chắc chắn sẽ cố gắng giữ ETH dưới 1.800 đô la trước khi hết hạn quyền chọn ngày hôm nay.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin

Bitcoin tiến gần ngưỡng quan trọng 92.000 đô la – Xu hướng tiếp theo...

Bitcoin đang đứng trước bước ngoặt lớn. Dao động quanh mốc 93.000 đô la, BTC hiện bị kẹp giữa hai làn sóng đối nghịch:...
cake-phan-ung

PancakeSwap ghi nhận quý giao dịch kỷ lục – Giá CAKE sẽ phản ứng...

CAKE – token gốc của nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX) PancakeSwap – đã ghi nhận những thành tựu nổi bật trong...

Fed bỏ quy định về hoạt động tài sản crypto của các ngân hàng

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vừa công bố quyết định quan trọng về việc hủy bỏ các hướng dẫn trước đây liên...

Ondo Finance thảo luận với SEC về khung pháp lý cho chứng khoán token...

Ondo Finance cùng đội ngũ pháp lý từ công ty luật Davis Polk & Wardwell đã có cuộc gặp với Lực lượng đặc nhiệm Crypto...
ARK Invest dự đoán Bitcoin sẽ đạt 1,5 triệu đô la

ARK Invest dự đoán Bitcoin sẽ đạt 1,5 triệu đô la vào năm 2030...

Bitcoin có thể đạt mốc 1,5 triệu USD vào cuối thập kỷ này, theo phân tích từ ARK Invest trong báo cáo Big Ideas...

1.400 đô la là đáy thế hệ của ETH? — Dữ liệu gửi tín...

Ethereum (ETH) đã tăng lên trên 1.700 đô la sau 16 ngày chịu áp lực bán do bất ổn kinh tế vĩ mô và...

Securitize và Mantle ra mắt quỹ đầu tư tiền số mang lại lợi suất...

Nền tảng token hóa tài sản Securitize vừa hợp tác với giao thức layer 2 Mantle (MNT) để ra mắt một quỹ đầu tư dành...
Bitcoin

Michael Saylor tin rằng IBIT của BlackRock sẽ mua 600 tỷ USD Bitcoin và...

Michael Saylor, nhà sáng lập kiêm Chủ tịch điều hành của MicroStrategy, vừa đưa ra một tuyên bố đầy tham vọng: ông tin rằng...

Bitcoin đứng trước ngã ba đường: Short squeeze hay sụt giảm về $87.000?

Ngày 25/4, giá Bitcoin (BTC) tiếp tục giao dịch dưới một ngưỡng kháng cự quan trọng, trong bối cảnh một dự báo mới cho...
nft

Bữa tối với Trump là chiêu trò quảng bá NFT?

Một thông báo gần đây về sự kiện ăn tối cùng Tổng thống Mỹ Trump dành cho 220 holder TRUMP hàng đầu cho biết...
Justin Sun được cho là holder TRUMP lớn nhất

Justin Sun đứng đầu danh sách dùng bữa tối cùng Donald Trump khi là...

Có nhiều tin đồn về việc Justin Sun sẽ tham dự bữa tối độc quyền của Tổng thống Trump vào tháng tới. Một ví...

Hợp đồng tương lai XRP chính thức niêm yết trên CME vào ngày 19/5

Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange (CME), đơn vị vận hành các sàn giao dịch phái sinh tài chính lớn nhất thế giới, vừa thông...

SEC hoãn quyết định về ETF của HBAR và Polkadot để có thêm thời...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã quyết định gia hạn thời gian xem xét đối với các quỹ ETF...
xrp

Con đường đạt 100 đô la của XRP: Không thể hay tất yếu?

Ripple (XRP) thường xuyên là tâm điểm trong giới crypto, với những dự đoán giá táo bạo và đầy tham vọng. Một số người...
altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 24 tháng...

Sau giai đoạn tăng trưởng sôi động, thị trường tiền điện tử đang bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ trong 24 giờ...

Mức kháng cự lớn tiếp theo của Bitcoin là 95.000 đô la — Điều...

Giá Bitcoin đã tăng lên mức cao mới trong phạm vi 94.700 đô la vào ngày 23/4, mức cao nhất kể từ ngày 2/3.  Một...