Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô...

Gấu hoàn toàn áp đảo Bò khi hết hạn 1 tỷ đô la quyền chọn Ethereum hôm nay

Hiệu suất của Ether (ETH) trong ba tháng qua đã không khỏi làm các holder lo lắng và việc điều chỉnh 50% kể từ ngày 3 tháng 4 đã khiến nó test mức hỗ trợ 1.800 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2021.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Biểu đồ giá ETH/USD khung hàng ngày | Nguồn: TradingView

Do sự biến động của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư đã tìm kiếm nơi trú ẩn bằng đồng đô la Mỹ và vào ngày 13 tháng 5, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) – đo lường sức mạnh của đô la Mỹ so với một rổ các ngoại tệ chính, bao gồm bảng Anh (GBP), euro (EUR) và yên Nhật (JPY) – đã đạt mức cao nhất trong 20 năm.

Hơn nữa, lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2018, giao dịch ở mức 3,1% vào ngày 9 tháng 5 và báo hiệu rằng các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận lớn hơn để bù đắp cho lạm phát. Tóm lại, dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh tâm lý ngại rủi ro từ các nhà đầu tư và điều này giải thích một phần cho việc sụt giảm về giá của ETH.

Tiếp tục tạo ra sự hoảng loạn giữa các trader là chuỗi bảy block bị tái cấu trúc trên Beacon Chain của Ethereum vào ngày 25 tháng 5. Một chuỗi giao dịch hợp lệ đã bị loại khỏi chain do một block cạnh tranh nhận được nhiều hỗ trợ hơn từ những người tham gia mạng. May mắn thay, tình huống này không phải là hiếm và nó có thể xuất hiện từ một thợ đào có tài nguyên cao hoặc một lỗi.

Theo dữ liệu từ Coinglass, nạn nhân chính của đợt điều chỉnh giá 11% của ETH là các trader thiết lập lệnh Long, những người đã chứng kiến ​​tổng số 160 triệu đô la bị thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh.

Phe bò đã đặt cược ETH ở mức 2.100 đô la và cao hơn

Hợp đồng mở (OI) cho các quyền chọn hàng tháng hết hạn vào tháng 5 của ETH là 1,04 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều vì phe bò lạc quan quá mức. Những trader này có thể đã bị đánh lừa bởi đợt pump ngắn hạn lên 2.950 đô la vào ngày 4 tháng 5 khi số tiền đặt cược của họ cho ngày hết hạn quyền chọn vào hôm nay (27/5) trên 3.000 đô la.

Việc giảm xuống dưới 1.800 đô la đã khiến phe bò bất ngờ vì hầu như không có quyền chọn mua (call option) nào cho ngày hôm nay được đặt dưới mức giá đó.

giá ETH dưới 1,8 nghìn đô la

Tổng hợp OI quyền chọn ETH cho ngày 27 tháng 5 | Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 0,94 cho thấy sự thống trị nhẹ của quyền chọn bán (put option) trị giá 540 triệu đô la so với quyền chọn mua trị giá 505 triệu đô la. Tuy nhiên, khi ETH dưới 1.800 đô la, mọi đặt cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.

Nếu giá ETH vẫn dưới 1.800 đô la vào lúc 3 giờ chiều nay (theo giờ Việt Nam), thì sẽ không có quyền chọn mua nào trong số 505 triệu đô la là khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua ETH ở mức 1.800 đô la trở nên vô giá trị nếu giá dưới mức đó khi hết hạn.

Phe gấu đặt mục tiêu lợi nhuận 325 triệu đô la

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào hôm nay cho các quyền chọn mua và quyền chọn bán khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 1.600 đến 1.700 đô la: 0 lệnh mua vs 230.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 370 triệu đô la cho phe gấu.
  • Từ 1.700 đến 1.800 đô la: 50 lệnh mua vs 192.300 lệnh bán. Phe gấu có lợi thế 325 triệu đô la.
  • Từ 1.800 đến 2.000 đô la: 3.300 lệnh mua vs 150.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 280 triệu đô la cho phe gấu.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm giá và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một trader có thể đã bán một quyền chọn bán, có hiệu quả đạt được mức tiếp xúc tích cực với ETH trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Phe bò nên đầu hàng và tập trung vào quyền chọn hết hạn vào tháng 6

Phe gấu ETH cần duy trì mức giá dưới 1.800 đô la vào ngày 27 tháng 5 để đảm bảo lợi nhuận 325 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất cho phe bò là đẩy mức giá lên trên 1.800 đô la để giảm thiệt hại 45 triệu đô la.

160 triệu đô la lệnh Long ETH đã bị thanh lý vào ngày 26 tháng 5, vì vậy phe bò có ít tiền margin hơn để đẩy giá cao hơn. Và tất nhiên, phe gấu chắc chắn sẽ cố gắng giữ ETH dưới 1.800 đô la trước khi hết hạn quyền chọn ngày hôm nay.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Thái Lan bắt giữ 6 cảnh sát bị cáo buộc dàn dựng tống tiền...

Cảnh sát Thái Lan đã tiến hành bắt giữ 7 cá nhân, trong đó có 6 cảnh sát, liên quan đến cáo buộc dàn...

Tin vắn Crypto 02/11: Bitcoin có thể quay về $65.000 trong thời gian tới...

Từ nhận định Bitcoin có thể giảm mạnh xuống $65.000 trong thời gian tới đến Grayscale XRP Trust đã mở cửa cho các nhà...
Tether

Tether chuyển hướng sang thị trường Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi trước...

Tether (USDT) đang cho thấy xu hướng dịch chuyển mạnh mẽ sang các thị trường châu Âu, Trung Đông và châu Phi do những...

Arthur Hayes cho biết Solana là sự lựa chọn hấp dẫn trong bối cảnh...

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX và Giám đốc Đầu tư tại Maelstrom, đã thể hiện sự ủng hộ đối với Solana, gọi nó...

Ripple công bố báo cáo quý 3 – Đây là lượng token XRP mà...

Theo báo cáo quý 3 vừa được công bố, công ty blockchain Ripple, có trụ sở tại San Francisco, hiện nắm giữ 4,43 tỷ...

Chiến lược Bitcoin đã giúp MicroStrategy đạt mức vốn hóa thị trường hơn 50...

Vốn hóa thị trường của MicroStrategy, công ty đầu tư nổi tiếng chuyên về Bitcoin, đã chính thức vượt qua Coinbase, sàn giao dịch...

DWF Labs xem xét khởi kiện cựu đối tác Eugene Ng vì cáo buộc...

Đối tác quản lý của DWF Labs, Andrei Grachev, đã tuyên bố vào thứ Sáu trên mạng xã hội X rằng công ty của...
gotbit

DOJ Hoa Kỳ truy tố CEO Gotbit vì bị cáo buộc dàn dựng âm...

Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã truy tố Aleksei Andriunin, nhà sáng lập và CEO của công ty dịch vụ tài chính tiền...

Nghiên cứu cho thấy lệnh cấm khai thác Bitcoin có thể làm tăng lượng...

Các nhà nghiên cứu từ tổ chức phi lợi nhuận Exponential Science và Đại học College London đã chỉ ra rằng các lệnh cấm...

Tỷ lệ chiến thắng của Donald Trump trên Polymarket giảm xuống dưới 58% dù...

Một trong những nhà đầu tư lớn nhất trên nền tảng Polymarket đã quyết định rót thêm 7 triệu đô la vào token 'Yes'...
eth-giam-thang-11

Giá ETH có thể giảm xuống còn $1.550 vào tháng 11, đây là lý...

Sau tháng Mười thiếu đi sự sôi động cần thiết, mô hình giảm giá trên biểu đồ Ethereum không còn có thể bị phớt...

VanEck chỉ trích lập trường lỗi thời của Bộ Tài chính Mỹ về stablecoin

Nghiên cứu viên trưởng về tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, gần đây đã chỉ trích quan điểm của Bộ Tài...

Lookonchain cảnh báo dự án Somputer (SOM) được quảng cáo rầm rộ có nguy...

SOM của Somputer đang trong tình trạng đáng báo động, theo Lookonchain. Sự sụt giảm mạnh về giá trị từ 0,09 xuống 0,02 đô...

Cổ phiếu Metaplanet tăng hơn 1.000% trong năm nhờ chiến lược đầu tư vào...

Chiến lược đầu tư Bitcoin của Metaplanet theo chân MicroStrategy đã mang lại lợi nhuận vượt trội và đưa công ty lên vị thế là...
Altcoin này có thể vượt qua mức tăng 12.000% của Bitcoin không

[QC] Altcoin này có thể vượt qua mức tăng 12.000% của Bitcoin không? Các...

 Đợt tăng giá 12.000% của Bitcoin đã trở thành tiêu chuẩn vàng cho sự thành công của tiền điện tử, nhưng liệu có một...

Logo huyền thoại của Bitcoin kỷ niệm 14 năm chào đời

Logo Bitcoin màu cam, dễ dàng nhận biết với hàng triệu người trên toàn cầu, vừa kỷ niệm 14 năm thành lập. Vào ngày...