Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Giá ETH giữ trên $3K nhưng dữ liệu mạng cho thấy phe...

Giá ETH giữ trên $3K nhưng dữ liệu mạng cho thấy phe bò có thể bị mắc bẫy

Khi phân tích biểu đồ giá ETH, có thể kết luận rằng xu hướng giảm kéo dài 3 tháng đã bị phá vỡ vì một vài lý do. Phạm vi giá $3.100 hiện tại đạt được sau khi phục hồi 43% trong 15 ngày và quan trọng hơn, ngưỡng kháng cự của kênh giảm dần đã bị xuyên thủng vào ngày 7/2.

Nhưng phe bò ETH có nên bắt đầu ăn mừng và dự đoán giá từ $4k trở lên không? Điều đó phần lớn phụ thuộc vào vị trí của các trader bán lẻ, cùng với các chỉ báo on-chain của mạng Ethereum. Ví dụ, phí giao dịch thêm 30 đô la có ảnh hưởng đến việc sử dụng các ứng dụng phi tập trung (dApp) hay có bất kỳ yếu tố nào khác sẽ ngăn cản khả năng tăng giá của ETH?

Biểu đồ giá ETH và kênh giảm dần | Nguồn: TradingView

Kể từ khi ETH điều chỉnh 55,6% từ ATH $4.870 xuống đáy chu kỳ ở mức $2.160 vào ngày 24/1, Bitcoin đã không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự $45.500 và các trader kết luận rằng điều chỉnh 12% là kịch bản có khả năng xảy ra nhất.

Vào ngày 7/2, công ty kiểm toán Big Four KPMG Canada đã thông báo về việc bổ sung Bitcoin và ETH vào kho bạc của mình. Quyết định này thể hiện niềm tin của KPMG Canada rằng tiền điện tử là một “loại tài sản trưởng thành”, theo Benjie Thomas, đối tác quản lý của công ty.

Dữ liệu phái sinh kể một câu chuyện khác

Để hiểu mức độ tin tưởng của các trader về khả năng phục hồi giá ETH, nên phân tích dữ liệu hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Công cụ này là thị trường ưa thích của các trader bán lẻ vì giá của nó có xu hướng theo thị trường giao ngay thông thường.

Trong bất kỳ giao dịch hợp đồng tương lai nào, long (người mua) và short (người bán) luôn được khớp với nhau, nhưng mức độ sử dụng đòn bẩy của họ khác nhau. Do đó, các sàn giao dịch sẽ tính funding rate cho bất kỳ bên nào yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và khoản phí này được trả cho bên còn lại.

eth

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH | Nguồn: Coinglass

Chỉ báo này sẽ cho chúng ta biết liệu các trader bán lẻ có đang phấn khích, điều mà có thể khiến nó di chuyển trên 0,05%, tương đương 1% mỗi tuần. Trong vài tháng qua, funding rate hơi âm, phản ánh tâm lý giảm giá. Hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy trader bán lẻ đủ tự tin để mở lại các vị thế long có đòn bẩy.

Ngoài ra, nên phân tích dữ liệu on-chain của mạng Ethereum để hiểu phải chăng sự thiếu tự tin chỉ xảy ra với giao dịch đòn bẩy? Ví dụ, mặc dù không có mối quan hệ thiết lập nào giữa giá ETH và việc sử dụng mạng, nhưng khối lượng giao dịch thấp và giảm người dùng hoạt động có thể là mối lo ngại nếu tách rời khỏi đợt tăng giá.

Các chỉ báo on-chain làm dấy lên lo ngại

Đo lường giá trị tiền tệ của ETH giao dịch trên mạng cung cấp một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu quả sử dụng. Tất nhiên, số liệu này có thể bị giả mạo bằng cách tăng cường áp dụng trong các giải pháp layer 2 nhưng nó vẫn là một điểm khởi đầu.

eth

Tổng số đơn vị token gốc được chuyển mỗi ngày | Nguồn: CoinMetrics

Mức giao dịch trung bình hàng ngày hiện tại là 6,2 tỷ đô la, giảm 55% so với mức đỉnh của tháng 12 và không quá xa so với mức thấp nhất trong 1 năm là 5,6 tỷ đô la. Do đó, có thể kết luận rằng mức độ sử dụng token ETH không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là ở layer chính.

Các nhà phân tích cũng nên kiểm tra các chỉ số sử dụng ứng dụng phi tập trung. Cần lưu ý rằng Tổng giá trị đã khóa (TVL) tập trung nhiều vào các nền tảng cho vay và sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Do đó, việc đánh giá số lượng địa chỉ đang hoạt động cung cấp một cái nhìn rộng hơn.

eth

Hoạt động của dApp trong 30 ngày trên mạng Ethereum | Nguồn: DappRadar

Ngoài thị trường NFT Opensea, các dApp Ethereum giảm 28% số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng. Nhìn chung, đó là dữ liệu sử dụng đáng thất vọng vì mạng hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt để lưu trữ các ứng dụng phi tập trung.

Trừ khi số lượng giao dịch ETH và số liệu sử dụng dApp tăng mạnh, các nhà đầu tư sẽ giải thích bất kỳ động thái nào di chuyển trên $3k là bẫy tăng giá tiềm năng. Đối với funding rate trung lập của các trader bán lẻ, nó cũng có thể là một dấu hiệu tăng giá cho thấy nhà đầu tư thường vào các vị thế đòn bẩy long sau một đợt tăng mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Founder MultiplierFun hối hận sau khi gọi vốn 150K USD, huỷ bán token và...

Vào ngày 21 tháng 4 năm 2025, Lauris, nhà sáng lập của MultiplierFun, một nền tảng trò chơi Web3 có thưởng, đã công khai...
bitcoin

Bitcoin hướng đến mức kháng cự 90.000 đô la, điều chỉnh hay bẫy bò?

Với mức giá hiện tại của Bitcoin là 88.282 đô la, kết hợp với sự bền bỉ trong lịch sử và các dự báo...

Cách các Sniper memecoin trên Solana tại Pump.fun thao túng thị trường

Theo nghiên cứu mới từ Pine Analytics, các nhà phát hành token trên Pump.fun đã có hành vi tài trợ cho các ví "sniper"...

Đô la Mỹ, chứng khoán lao dốc và crypto tăng giá khi Trump gia...

Thị trường crypto đã tránh được những tác động tiêu cực từ đợt công kích mới nhất của Tổng thống Mỹ Donald Trump nhằm...

Hoạt động mua Bitcoin của Strategy chỉ tác động tối thiểu đến giá BTC

Theo Matthew Sigel, Trưởng bộ phận nghiên cứu tài sản số tại VanEck, các đợt mua Bitcoin (BTC) theo chương trình "Strategy" hàng tuần...

Nhà phân tích của Bloomberg: Bitcoin, dầu mỏ và chứng khoán chuẩn bị sụp...

Chiến lược gia hàng hóa của Bloomberg, Mike McGlone, dự báo rằng thị trường Mỹ có thể đối mặt với một đợt điều chỉnh...
ada-tang-gia

ADA khởi sắc với tín hiệu tăng giá – Đâu là điểm đến tiếp...

Cardano (ADA) ghi nhận mức tăng 4% vào thứ Ba, tiến sát ngưỡng $0,65, cho thấy tín hiệu khởi sắc trong xu hướng phục...
Mantra cho biết CEO đã bắt đầu đốt 150 triệu token OM của mình

Mantra cho biết CEO đã bắt đầu đốt 150 triệu token OM của mình

John Patrick Mullin, nhà sáng lập kiêm CEO của Mantra, đã khởi động quá trình unstaking 150 triệu token OM của mình để chuẩn...

Token RSR “có liên kết” với Paul Atkins tăng 13% sau khi được niêm...

Token quản trị cho stablecoin Reserve Protocol, Reserve Rights (RSR), được ra mắt bởi công ty trước đây được cố vấn bởi Chủ tịch...
sol-tang-gia

SOL tạo đà tăng trưởng mạnh mẽ khi Solana vượt trội các Blockchain khác

Solana (SOL) tiếp tục khẳng định vị thế vững chắc trên nhiều phương diện, khi duy trì cấu trúc tăng giá ổn định trong...

Ethereum giữ mức $1.600 – Trader cần chú ý đến các tín hiệu quan...

Ethereum (ETH) vẫn chưa thể vượt qua bức tường cung quan trọng gần mốc $2.330, mức có thể giúp xác định quỹ đạo ngắn...
altcoin

Top 3 altcoin đáng chú ý trong tuần cuối của tháng 4

Thị trường crypto phục hồi ổn định trong vài ngày qua, giúp các altcoin và Bitcoin lấy lại phong độ. Tuy nhiên, đà tăng...

Cổ phiếu công ty Upexi của Mỹ tăng 630% sau khi gọi vốn 100...

Upexi, một công ty sở hữu thương hiệu chuyên về quản lý chuỗi cung ứng, vừa chính thức mở rộng sang lĩnh vực tiền...
Trang mới cho thị trường tiền điện tử

Paul Atkins nhậm chức chủ tịch SEC: Trang mới cho thị trường tiền điện...

Paul Atkins đã chính thức tuyên thệ nhậm chức Chủ tịch thứ 34 của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC),...
ngay-22-4-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 22 tháng 4: SPX, DXY, BTC, ETH, XRP, BNB,...

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) bất ngờ trượt dốc dưới ngưỡng 98 vào ngày 21/4, đánh dấu mức thấp nhất trong ba năm...

PI Network (PI) hướng đến việc xem xét lại mức $0,40 khi áp lực...

Pi Network (PI) đã có xu hướng giảm đều đặn kể từ ngày 26 tháng 2, mất 72% giá trị khi tâm lý bi...