Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Giá ETH giữ trên $3K nhưng dữ liệu mạng cho thấy phe...

Giá ETH giữ trên $3K nhưng dữ liệu mạng cho thấy phe bò có thể bị mắc bẫy

Khi phân tích biểu đồ giá ETH, có thể kết luận rằng xu hướng giảm kéo dài 3 tháng đã bị phá vỡ vì một vài lý do. Phạm vi giá $3.100 hiện tại đạt được sau khi phục hồi 43% trong 15 ngày và quan trọng hơn, ngưỡng kháng cự của kênh giảm dần đã bị xuyên thủng vào ngày 7/2.

Nhưng phe bò ETH có nên bắt đầu ăn mừng và dự đoán giá từ $4k trở lên không? Điều đó phần lớn phụ thuộc vào vị trí của các trader bán lẻ, cùng với các chỉ báo on-chain của mạng Ethereum. Ví dụ, phí giao dịch thêm 30 đô la có ảnh hưởng đến việc sử dụng các ứng dụng phi tập trung (dApp) hay có bất kỳ yếu tố nào khác sẽ ngăn cản khả năng tăng giá của ETH?

Biểu đồ giá ETH và kênh giảm dần | Nguồn: TradingView

Kể từ khi ETH điều chỉnh 55,6% từ ATH $4.870 xuống đáy chu kỳ ở mức $2.160 vào ngày 24/1, Bitcoin đã không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự $45.500 và các trader kết luận rằng điều chỉnh 12% là kịch bản có khả năng xảy ra nhất.

Vào ngày 7/2, công ty kiểm toán Big Four KPMG Canada đã thông báo về việc bổ sung Bitcoin và ETH vào kho bạc của mình. Quyết định này thể hiện niềm tin của KPMG Canada rằng tiền điện tử là một “loại tài sản trưởng thành”, theo Benjie Thomas, đối tác quản lý của công ty.

Dữ liệu phái sinh kể một câu chuyện khác

Để hiểu mức độ tin tưởng của các trader về khả năng phục hồi giá ETH, nên phân tích dữ liệu hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Công cụ này là thị trường ưa thích của các trader bán lẻ vì giá của nó có xu hướng theo thị trường giao ngay thông thường.

Trong bất kỳ giao dịch hợp đồng tương lai nào, long (người mua) và short (người bán) luôn được khớp với nhau, nhưng mức độ sử dụng đòn bẩy của họ khác nhau. Do đó, các sàn giao dịch sẽ tính funding rate cho bất kỳ bên nào yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và khoản phí này được trả cho bên còn lại.

eth

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH | Nguồn: Coinglass

Chỉ báo này sẽ cho chúng ta biết liệu các trader bán lẻ có đang phấn khích, điều mà có thể khiến nó di chuyển trên 0,05%, tương đương 1% mỗi tuần. Trong vài tháng qua, funding rate hơi âm, phản ánh tâm lý giảm giá. Hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy trader bán lẻ đủ tự tin để mở lại các vị thế long có đòn bẩy.

Ngoài ra, nên phân tích dữ liệu on-chain của mạng Ethereum để hiểu phải chăng sự thiếu tự tin chỉ xảy ra với giao dịch đòn bẩy? Ví dụ, mặc dù không có mối quan hệ thiết lập nào giữa giá ETH và việc sử dụng mạng, nhưng khối lượng giao dịch thấp và giảm người dùng hoạt động có thể là mối lo ngại nếu tách rời khỏi đợt tăng giá.

Các chỉ báo on-chain làm dấy lên lo ngại

Đo lường giá trị tiền tệ của ETH giao dịch trên mạng cung cấp một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu quả sử dụng. Tất nhiên, số liệu này có thể bị giả mạo bằng cách tăng cường áp dụng trong các giải pháp layer 2 nhưng nó vẫn là một điểm khởi đầu.

eth

Tổng số đơn vị token gốc được chuyển mỗi ngày | Nguồn: CoinMetrics

Mức giao dịch trung bình hàng ngày hiện tại là 6,2 tỷ đô la, giảm 55% so với mức đỉnh của tháng 12 và không quá xa so với mức thấp nhất trong 1 năm là 5,6 tỷ đô la. Do đó, có thể kết luận rằng mức độ sử dụng token ETH không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là ở layer chính.

Các nhà phân tích cũng nên kiểm tra các chỉ số sử dụng ứng dụng phi tập trung. Cần lưu ý rằng Tổng giá trị đã khóa (TVL) tập trung nhiều vào các nền tảng cho vay và sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Do đó, việc đánh giá số lượng địa chỉ đang hoạt động cung cấp một cái nhìn rộng hơn.

eth

Hoạt động của dApp trong 30 ngày trên mạng Ethereum | Nguồn: DappRadar

Ngoài thị trường NFT Opensea, các dApp Ethereum giảm 28% số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng. Nhìn chung, đó là dữ liệu sử dụng đáng thất vọng vì mạng hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt để lưu trữ các ứng dụng phi tập trung.

Trừ khi số lượng giao dịch ETH và số liệu sử dụng dApp tăng mạnh, các nhà đầu tư sẽ giải thích bất kỳ động thái nào di chuyển trên $3k là bẫy tăng giá tiềm năng. Đối với funding rate trung lập của các trader bán lẻ, nó cũng có thể là một dấu hiệu tăng giá cho thấy nhà đầu tư thường vào các vị thế đòn bẩy long sau một đợt tăng mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Uniswap DAO ủng hộ chương trình ‘Treasury Delegation’ trị giá 113 triệu USD để...

Theo cuộc bỏ phiếu quản trị sơ bộ kết thúc vào hôm thứ Ba, Uniswap DAO đã bỏ phiếu để tiếp tục "chương trình...
eth-phuc-hoi

Ethereum (ETH) nỗ lực phục hồi khi đà giảm đang dần suy yếu

Ethereum (ETH) bước vào tuần mới với những tín hiệu trái ngược khi các trader đón nhận thông báo thuế "Ngày Giải Phóng" vào...
Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin

Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin, nâng tổng số nắm...

Metaplanet, công ty niêm yết tại Tokyo, vừa công bố vào thứ Tư rằng họ đã bổ sung thêm 160 Bitcoin vào kho dự...
NEO

Neo Foundation phủ nhận việc bán token, điều tra chuyển khoản Binance sau khi...

Neo Foundation khẳng đinh không dính líu đến các giao dịch bán token NEO gần đây, sau khi giá trị giảm 35,85% từ ngày...

Nhiều altcoin sụp đổ vào ngày Cá tháng Tư, thị trường crypto vẫn ổn...

Một số altcoin và memecoin đã chứng kiến ​​đợt bán tháo mạnh vào Ngày Cá tháng Tư, với một số token, bao gồm Act...
sui-kho-khan

SUI gặp khó khăn dưới mức kháng cự khi mở khóa token trị giá...

Hôm nay, SUI đứng trước một thử thách quan trọng khi đợt mở khóa token trị giá 147 triệu USD có thể tạo ra...
Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát

Standard Chartered báo hiệu vai trò của Bitcoin như một hàng rào chống lạm...

Bitcoin đang nổi lên như một hàng rào phòng ngừa lạm phát đầy tiềm năng trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn....

Solana (SOL) phục hồi chậm lại gần mức kháng cự khi Ethereum tăng khối...

Solana (SOL) đang nỗ lực phục hồi sau đợt điều chỉnh gần 12% trong tuần qua với chỉ số RSI đã tăng vọt vào...

VanEck đăng ký BNB ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý đầu tư hàng đầu của Mỹ, VanEck, vừa chính thức nộp hồ sơ thành lập một thực thể ủy thác...
btc-bien-dong-manh

Bitcoin (BTC) biến động mạnh trước ‘ngày giải phóng’ của Trump – Điều gì...

Bitcoin tiếp tục biến động mạnh trong phiên mở cửa Phố Wall ngày 1 tháng 4 khi những lo ngại về thuế quan thương...

Ethereum ghi nhận chuỗi giảm giá kéo dài, nhưng dữ liệu chỉ ra đáy...

Token gốc của Ethereum, Ether (ETH), đã trải qua bốn tháng giảm liên tiếp, với mức giảm 18,47% chỉ riêng trong tháng 3. Cấu...

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...

Bitcoin có thể cán mốc $250.000 trong năm nay: Arthur Hayes

Cựu CEO BitMEX, Arthur Hayes, vừa đưa ra một dự đoán táo bạo: Bitcoin có thể đạt 250.000 USD vào cuối năm nay. Theo...