Giá sàn futures chệnh lệch 30%+ so với giá giao ngay trong cú sụt giảm ngày hôm qua

Updated: 20/05/2021 at 17:15

Các trader đã trở nên quen thuộc với việc thị trường futures giao dịch khá giống với thị trường giao ngay thông thường. Đương nhiên, có những ưu đãi cho các bàn chênh lệch giá để mua những hợp đồng đó với giá chiết khấu.

Tuy nhiên, trong thời kỳ biến động mạnh, các nhà tạo lập thị trường thường không thể đáp ứng được nhu cầu. Sự di chuyển này có thể xảy ra do vấn đề kết nối giữa các giao dịch của sàn giao dịch hoặc các nhà tạo lập thị trường thiếu tiền để bổ sung thêm các vị trí.

Trong khi những trường hợp này hiếm khi xảy ra, thì hiệu suất ngày hôm qua không có gì bất thường cho đến khi một số altcoin giảm từ 30% trở lên. Diễn biến này gây ra sự bất thường trên các hợp đồng tương lai, tạo cơ hội mua cho những người đủ hiểu biết có thể tận dụng.

futures-giao-ngay

Giá ETH/USDT trên sàn Binance futures và spot | Nguồn: TradingView

Hãy chú ý đến cách các hợp đồng vĩnh viễn ETH/USDT tại Binance đạt mức thấp nhất trong ngày là 1.400 đô la trong khi thị trường giao ngay thông thường chạm đáy ở mức 1.888 đô la. Khoản chênh lệch 488 đô la này, tương đương 26%, có thể là do các lệnh thanh lý mạnh, tổng trị giá 2 tỷ đô la trên Binance.

Khoảng gap giá futures không kích hoạt thanh lý

Điều đáng chú ý là người dùng không bị tổn hại bởi sự chênh lệch giá vì việc thanh lý được kích hoạt bởi giá chỉ số (index price), mức trung bình từ nhiều sàn giao dịch giao ngay. Do đó, ngay cả khi hợp đồng tương lai vĩnh viễn giao dịch dưới mức tham chiếu, các lệnh dừng tự động cũng không được kích hoạt.

Khi một người chuyển sang các altcoin ít thanh khoản hơn, thì tình hình có xu hướng trở nên tồi tệ hơn. Nguyên nhân chủ yếu là do lượng đặt hàng thấp, ít người tham gia thị trường hơn và ít được các nhà tạo lập thị trường quan tâm do khối lượng thấp hơn.

futures-giao-ngay

Giá SUSHI/USDT trên sàn Binance futures và spot | Nguồn: TradingView

Giá Sushi trên sàn Binance futures chạm mức thấp $ 5,80, trong khi thị trường giao ngay thông thường chạm đáy ở $ 10,25, chênh lệch 43%. Lưu ý rằng những khoảng gap cực đoan như vậy hiếm khi kéo dài hơn 15 phút, vì những người tham gia thị trường sẽ bước vào để mua với giá chiết khấu.

futures-giao-ngay

Giá LTC/USDT trên sàn OKEX futures và spot | Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên cho thấy hợp đồng tương lai tháng 9 của Litecoin tại OKEx, giao dịch hơn 250 triệu đô la trong 24 giờ qua. Bất chấp tính thanh khoản, nó giao dịch ở mức thấp $ 128,20, trong khi sàn giao dịch spot có mức đáy là $ 152,50. Chênh lệch giá 16% cho thấy giá hợp đồng tương lai và giá hợp đồng hàng tháng có thể đối mặt với sự biến dạng giá trong chốc lát như thế nào.

Một cách dễ dàng để tránh biến dạng của hợp đồng tương lai

Mặc dù khoảng gap giá sẽ không kích hoạt các lệnh thanh lý, nhưng nó ảnh hưởng đến các trader đã đặt stop loss dựa trên giá gần nhất (last price) hoặc tham chiếu (mark price). Hầu hết các sàn giao dịch phái sinh sẽ cho phép người dùng chọn nguồn định giá nào nên được sử dụng.

futures-giao-ngay

Nhập lệnh hợp đồng tương lai Kraken | Nguồn: Kraken

Như đã trình bày ở trên, điều quan trọng là các trader hãy chọn giá chỉ số (index price) để tránh được những biến dạng về giá như hiện nay, vì giá chỉ số được tính bằng giá trung bình trên các sàn giao dịch giao ngay thay vì bản thân hợp đồng vĩnh viễn.

Đối với các trader bị thanh lý trong ngày hôm qua, tốt hơn là nên tránh tham gia các vị thế mới vào lúc này. Một động thái tốt hơn sẽ là nghiên cứu thị trường và hiểu rõ hơn về mức độ ảnh hưởng của sự biến động đối với giao dịch đòn bẩy.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ token hóa (RWA) vừa lập đỉnh mới với tổng giá trị 7,45 tỷ USD vào ngày 27/8, vượt qua kỷ lục trước đó 7,42 tỷ USD vào ngày 15/7. Theo dữ liệu từ rwa.xyz, cột mốc này đánh dấu sự phục hồi 14%... ...

Thị trường crypto đang bước vào một giai đoạn đầy nhạy cảm khi khối lượng quyền chọn tháng 8 trị giá hàng chục tỷ USD sẽ chính thức hết hạn trong ngày hôm nay, thứ Sáu – phiên đáo hạn quan trọng nhất của tháng. Sự kiện này dự kiến... ...

Raydium (RAY) có xu hướng tăng trong những tuần gần đây. Trong tuần qua, token này đã tăng 15,15%. Token này cũng cho thấy sức mạnh vượt trội so với Bitcoin và Ethereum (ETH). Kể từ tháng 5, Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Raydium có xu hướng tăng.... ...

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vừa công khai ủng hộ stablecoin neo theo USD, tạo tiền đề để dòng vốn khổng lồ lên tới 34.000 tỷ USD chảy vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) như Ethena, Ether.fi và Hyperliquid. Trong bài viết ngày 27/8,... ...

Thị trường memecoin đang khép lại tháng 8 với kết quả ảm đạm, chỉ tăng 1,3% trong tuần qua và gần như đi ngang. Trong 30 ngày vừa qua, các token lớn vẫn chìm sâu trong sắc đỏ — PEPE giảm 13%, TRUMP giảm 12%, BONK mất hơn 32% và... ...

Công ty quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise vừa công bố những dự đoán mới về giá Bitcoin, với mục tiêu đạt 1,3 triệu USD vào năm 2035. Dự báo này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức và nguồn cung hạn chế... ...

Trong tháng vừa qua, dòng vốn tiếp tục tập trung mạnh vào hệ sinh thái Solana, bất chấp dữ liệu về mức độ hoạt động của người dùng cho thấy những tín hiệu trái chiều. Theo số liệu từ DeFiLlama, khối lượng giao dịch DEX 24 giờ trên Solana gần... ...

Bonk (BONK) đã giảm hơn 50% trong vòng một tháng rưỡi qua, nhưng hiện tại có dấu hiệu cho thấy khả năng phục hồi đang đến gần. Đợt hồi phục tiềm năng này được hỗ trợ bởi sự hình thành của một mô hình giá tăng, hiệu suất tích cực... ...

Kevin O’Leary, nhà đầu tư nổi tiếng và ngôi sao của chương trình truyền hình Shark Tank, đang mở rộng Beanstox, công ty mà ông đồng sáng lập, với những tính năng mới cho phép khách hàng đầu tư vào Bitcoin và vàng thông qua các quỹ hoán đổi danh... ...

Ethereum đang chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ của các giao thức liquid restaking, với tổng giá trị khóa (TVL) trên toàn bộ nền tảng đã đạt 30 tỷ USD. Đây là một bước chuyển dịch quan trọng trong cách các validator triển khai ETH để tối ưu hóa... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode