Giá sàn futures chệnh lệch 30%+ so với giá giao ngay trong cú sụt giảm ngày hôm qua

Updated: 20/05/2021 at 17:15

Các trader đã trở nên quen thuộc với việc thị trường futures giao dịch khá giống với thị trường giao ngay thông thường. Đương nhiên, có những ưu đãi cho các bàn chênh lệch giá để mua những hợp đồng đó với giá chiết khấu.

Tuy nhiên, trong thời kỳ biến động mạnh, các nhà tạo lập thị trường thường không thể đáp ứng được nhu cầu. Sự di chuyển này có thể xảy ra do vấn đề kết nối giữa các giao dịch của sàn giao dịch hoặc các nhà tạo lập thị trường thiếu tiền để bổ sung thêm các vị trí.

Trong khi những trường hợp này hiếm khi xảy ra, thì hiệu suất ngày hôm qua không có gì bất thường cho đến khi một số altcoin giảm từ 30% trở lên. Diễn biến này gây ra sự bất thường trên các hợp đồng tương lai, tạo cơ hội mua cho những người đủ hiểu biết có thể tận dụng.

futures-giao-ngay

Giá ETH/USDT trên sàn Binance futures và spot | Nguồn: TradingView

Hãy chú ý đến cách các hợp đồng vĩnh viễn ETH/USDT tại Binance đạt mức thấp nhất trong ngày là 1.400 đô la trong khi thị trường giao ngay thông thường chạm đáy ở mức 1.888 đô la. Khoản chênh lệch 488 đô la này, tương đương 26%, có thể là do các lệnh thanh lý mạnh, tổng trị giá 2 tỷ đô la trên Binance.

Khoảng gap giá futures không kích hoạt thanh lý

Điều đáng chú ý là người dùng không bị tổn hại bởi sự chênh lệch giá vì việc thanh lý được kích hoạt bởi giá chỉ số (index price), mức trung bình từ nhiều sàn giao dịch giao ngay. Do đó, ngay cả khi hợp đồng tương lai vĩnh viễn giao dịch dưới mức tham chiếu, các lệnh dừng tự động cũng không được kích hoạt.

Khi một người chuyển sang các altcoin ít thanh khoản hơn, thì tình hình có xu hướng trở nên tồi tệ hơn. Nguyên nhân chủ yếu là do lượng đặt hàng thấp, ít người tham gia thị trường hơn và ít được các nhà tạo lập thị trường quan tâm do khối lượng thấp hơn.

futures-giao-ngay

Giá SUSHI/USDT trên sàn Binance futures và spot | Nguồn: TradingView

Giá Sushi trên sàn Binance futures chạm mức thấp $ 5,80, trong khi thị trường giao ngay thông thường chạm đáy ở $ 10,25, chênh lệch 43%. Lưu ý rằng những khoảng gap cực đoan như vậy hiếm khi kéo dài hơn 15 phút, vì những người tham gia thị trường sẽ bước vào để mua với giá chiết khấu.

futures-giao-ngay

Giá LTC/USDT trên sàn OKEX futures và spot | Nguồn: TradingView

Biểu đồ trên cho thấy hợp đồng tương lai tháng 9 của Litecoin tại OKEx, giao dịch hơn 250 triệu đô la trong 24 giờ qua. Bất chấp tính thanh khoản, nó giao dịch ở mức thấp $ 128,20, trong khi sàn giao dịch spot có mức đáy là $ 152,50. Chênh lệch giá 16% cho thấy giá hợp đồng tương lai và giá hợp đồng hàng tháng có thể đối mặt với sự biến dạng giá trong chốc lát như thế nào.

Một cách dễ dàng để tránh biến dạng của hợp đồng tương lai

Mặc dù khoảng gap giá sẽ không kích hoạt các lệnh thanh lý, nhưng nó ảnh hưởng đến các trader đã đặt stop loss dựa trên giá gần nhất (last price) hoặc tham chiếu (mark price). Hầu hết các sàn giao dịch phái sinh sẽ cho phép người dùng chọn nguồn định giá nào nên được sử dụng.

futures-giao-ngay

Nhập lệnh hợp đồng tương lai Kraken | Nguồn: Kraken

Như đã trình bày ở trên, điều quan trọng là các trader hãy chọn giá chỉ số (index price) để tránh được những biến dạng về giá như hiện nay, vì giá chỉ số được tính bằng giá trung bình trên các sàn giao dịch giao ngay thay vì bản thân hợp đồng vĩnh viễn.

Đối với các trader bị thanh lý trong ngày hôm qua, tốt hơn là nên tránh tham gia các vị thế mới vào lúc này. Một động thái tốt hơn sẽ là nghiên cứu thị trường và hiểu rõ hơn về mức độ ảnh hưởng của sự biến động đối với giao dịch đòn bẩy.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode