Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Giải mã các cơ hội tăng và giảm giá của Bitcoin

Giải mã các cơ hội tăng và giảm giá của Bitcoin

06/11/2022 07:56

Sau diễn biến hồi sinh gần đây của Bitcoin trên 21.000 đô la, các nhà đầu tư có thể thở phào nhẹ nhõm. Tuy nhiên, niềm an ủi chỉ kéo dài trong một thời gian ngắn. Bởi vì các tín hiệu on-chain dường như tương quan với đà giảm giá trong quá khứ.

Theo nhà phân tích Chartoday của CryptoQuant, Bitcoin phản ứng tương tự theo dải một tuần và một tháng của đợt đầu hàng năm 2018. Đưa ra lý do cho tuyên bố của mình, nhà phân tích đề cập đến Đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO). Anh cho rằng trạng thái UXTO đã phá vỡ các dải 1 tháng và 1 tuần. Theo các sự kiện của năm 2018, Bitcoin đã đầu hàng xuống đến 6.000 đô la.

Nguồn: CryptoQuant

Khi đánh giá giá trị hợp lý của Bitcoin theo UXTO, CryptoQuant tiết lộ hành vi nắm giữ của phân phối theo độ tuổi gần đây nhất tương phản với hành vi nắm giữ của những người trung thành lâu dài. Dựa trên xu hướng này, các nhóm tuổi hiện tại bất chấp di chuyển nguồn cung đang hoạt động của họ. Đổi lại, những holder này bị đình trệ tăng trưởng. Theo đó, BTC phải đối mặt với nguy cơ rơi vào tình trạng giảm giá.

Giải mã các cơ hội

Ngược lại, một khía cạnh của dữ liệu on-chain Bitcoin dường như không đồng ý với điều này là độ lệch stock-to-flow. Theo Glassnode, độ lệch stock-to-flow của BTC ở mức 0,189 vào thời điểm viết bài. Vì giá trị không gần bằng hoặc lớn hơn 1 nên BTC được cho là bị định giá thấp. Do đó, cơ hội đầu hàng thêm ở trạng thái này là rất ít.

Nguồn: Glassnode

Mặt khác, chỉ báo lãi và lỗ hợp lý của mạng phù hợp với các tín hiệu stock-to-flow. Dựa trên dữ liệu của Santiment, mạng ghi nhận lời hoặc lỗ ở mức 271.000, cho thấy tâm lý thị trường tổng thể chủ yếu là tích cực.

Ngoài ra, tình trạng này cho biết đã có nhiều dòng vốn chảy vào hơn. Bất chấp mức cao, các nhà đầu tư có thể cần phải thận trọng. Bởi vì các đỉnh cao hơn của lời hoặc lỗ hợp lý có thể gợi ý chuyển sang quyền chọn bán. Thậm chí tình hình sẽ tồi tệ hơn nếu nhu cầu giảm và các nhà đầu tư ngắn hạn chủ động chốt lời.

Nguồn: Santiment

Trong trường hợp nhu cầu giảm và UXTO vẫn ở trạng thái như cũ, BTC có thể không chịu nổi sự thôi thúc từ phe gấu.

Bitcoin sẽ đầu hàng?

Trong khi các tín hiệu là đáng xem xét, có vẻ như Bitcoin không chuẩn bị để giúp đà giảm giá trở thành hiện thực. Vào thời điểm viết bài, biểu đồ hàng ngày tiết lộ Đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn không thể phát huy vai trò.

Dựa trên các chỉ báo từ biểu đồ, đường EMA 20 (xanh lam) và EMA 50 (vàng) gần như ở cùng một vị trí. Mặc dù giá Bitcoin tăng trên những mức này, vị trí hiện tại cho thấy vua tiền điện tử có nguy cơ đảo chiều hoặc hợp nhất trong khoảng từ 20.000 đô la đến 21.000 đô la.