Hành vi cá voi Bitcoin trong thị trường bò 2017 khác biệt như thế nào so với 2021?

Updated: 12/07/2021 at 21:15

Theo các dữ liệu, lượng BTC mà cá voi sử dụng để tác động và di chuyển thị trường vào năm 2021 giảm rất nhiều so với năm 2017.

Phân tích on-chain sau đây sẽ xem xét những thay đổi hành vi đáng kể giữa giá Bitcoin trong chu kỳ năm 2021 so với chu kỳ năm 2017.

Tích lũy và phân phối

Nhìn chung, có một thế hệ cá voi/người chơi lớn khác trong chu kỳ hiện tại, thường gọi là “tiền thông minh”, tuân theo các mô hình tích lũy và phân phối khác nhau.

Quá trình này có 2 giai đoạn:

  • Tích lũy: khi các bên liên quan có kinh nghiệm mua với giá thấp hơn (thường là do sự sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) của những người mới tham gia).
  • Phân phối: khi các nhà tạo lập thị trường sành sỏi đang bán cho nhà đầu tư mới với giá cao hơn.

Quan sát hành vi của những người chơi này vào năm 2017, chúng ta có thể thấy họ lặp lại mô hình tích lũy và phân phối sử dụng 15 – 35% nguồn cung (tổng số Bitcoin lưu hành trên thị trường vào thời điểm đó) trong 3 sóng như được minh họa trong biểu đồ sau.

bitcoin

Sóng HODL vốn hoá thực cho Bitcoin (đường trung bình động 7 ngày) | Nguồn: Glassnode

2017 và 2021: Khác biệt như thế nào và tại sao?

Điều thú vị và khác biệt giữa chu kỳ năm 2017 so với chu kỳ tăng giá năm 2021 là những người chơi tương tự (rất có thể là các nhà đầu tư cấp tổ chức) hiện không phân phối nhiều hơn 5% những gì họ tích lũy được ở mức giá chiết khấu, như có thể thấy trong biểu đồ trên.

Trên thực tế, họ đang sở hữu khoảng 30% tổng nguồn cung bất chấp thị trường lao dốc gần đây, bắt đầu sau khi giá Bitcoin ghi nhận ATH vào giữa tháng 4/2021, ở mức gần 65.000 đô la. Vào thời điểm viết bài, BTC đã mất khoảng 50% so với giá trị cao nhất mọi thời đại đó.

Động thái chi tiêu thận trọng (phân phối) cũng thể hiện rõ ràng qua biểu đồ Dải độ tuổi đầu ra chi tiêu (Spent Output Age Band), như có thể thấy trong biểu đồ sau. Chỉ số cho biết tỷ lệ phần trăm của tổng số coin được giữ trong một phạm vi thời gian cụ thể (ở đây là từ 1-3 tháng).

bitcoin

Dải độ tuổi đầu ra chi tiêu (đường trung bình động 7 ngày) | Nguồn: Glassnode

Khi các chỉ số đạt đỉnh, điều đó có nghĩa là những coin này được chuyển (hoặc chi tiêu) nhiều hơn bình thường. Như có thể thấy trong biểu đồ trên, mức độ hoạt động được quy cho cá voi Bitcoin trong thời gian đạt đỉnh cục bộ giảm đáng kể ở chu kỳ hiện tại, so với năm 2017.

Một cách giải thích cho sự thay đổi này là tính khả dụng của thị trường hợp đồng tương lai và stablecoin cao hơn, cho phép tiền thông minh tận dụng một lượng tiền lớn, sử dụng một phần nhỏ BTC của họ làm tài sản thế chấp để di chuyển thị trường.

Minh Anh

Theo Cryptopotato

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Một cú sụt giảm mạnh đã phủ bóng lên thị trường tiền điện tử vào thứ Năm, khi Bitcoin (BTC) phá vỡ cấu trúc tăng ngắn hạn và thách thức ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng quanh $100.000. Đợt bán tháo ồ ạt đã nhanh chóng lan rộng, kích... ...

Thị trường tiền điện tử bất ngờ chao đảo trong phiên giao dịch ngày thứ Năm, sau khi Circle – công ty đứng sau đồng stablecoin USDC – chính thức lên sàn tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Sự kiện này dường như đã kích hoạt làn... ...

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode