Hợp đồng quyền chọn ETH ủng hộ mức giá $500

Updated: 03/09/2020 at 12:00

Mức giảm 10% của ETH vào sáng hôm nay khiến phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai điều chỉnh sau khi hoạt động quanh lãnh thổ cực kỳ lạc quan. Chỉ báo phí chênh lệch so sánh giá hợp đồng tương lai với mức hiện tại trên các sàn giao ngay thông thường.

Thị trường lành mạnh thường hiển thị phí chênh lệch hàng năm 5% đến 15%, trong một tình huống được gọi là contango (bù hoãn mua). Mặt khác, phí chênh lệch âm thường xảy ra trong các thị trường giảm giá mạnh.

Phí chênh lệch của hợp đồng tương lai ETH 1 tháng | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH tăng trên 20% ngày hôm qua, thường là không bền vững. Diễn biến tương tự cũng xảy ra vào ngày 13/8 khi ETH phá vỡ ngưỡng kháng cự $420 nhưng không duy trì được trong chưa đầy 1 tuần sau đó.

Chỉ báo phí chênh lệch trên 20% không nhất thiết là cảnh báo trước sự cố, mà cho thấy những người mua hợp đồng tương lai có đòn bẩy cực cao. Sự tự tin thái quá này chỉ gây ra rủi ro lớn hơn nếu thị trường giảm xuống dưới $420.

Đây không phải là con số kỳ diệu, nhưng phí chênh lệch vượt quá 15% chứng tỏ người mua sử dụng đòn bẩy cao hơn.

Người bán không thanh lý

Những người đặt cược vào $500 sẽ hài lòng khi biết rằng OI đang tăng lên, mặc dù đã tăng 35% trong 30 ngày lên đến $480.

ETH 

OI hợp đồng tương lai ETH tính theo USD | Nguồn: Skew

OI hợp đồng tương lai ETH đạt đỉnh $1.7 tỷ vào ngày 14/8 và hiện đang ở mức $1.5 tỷ. Điều này cho thấy những người bán hợp đồng tương lai hầu hết đang kinh doanh chênh lệch giá, nhằm lấy mức phí chênh lệch cơ bản được đề cập ở trên.

Giao dịch tiền mặt bao gồm mua tài sản cơ bản và đồng thời bán các hợp đồng tương lai. Đây là một loại giao dịch được bảo hiểm hoàn toàn, vì vậy không có cách nào bị thanh lý do đòn bẩy. Do đó, OI tiếp tục gia tăng như vậy là chỉ báo tích cực.

Hợp đồng quyền chọn ETH cũng đã đạt đến mức báo động

Hầu hết các chỉ báo thị trường quyền chọn đều có xu hướng thụt lùi, do đó bị ảnh hưởng nặng nề bởi động thái tăng đáng kể của ETH trong tháng qua. Mặt khác, delta skew 25% không bị các điều kiện thị trường trước đó ảnh hưởng.

Mặc dù có vẻ phức tạp và thực sự mang tính toán học nhưng việc phân tích chỉ số như vậy là tương đối đơn giản.

Delta skew 25% dương cho thấy các quyền chọn bán có giá cao hơn các quyền chọn mua tương tự, do đó, là dấu hiệu của tâm lý giảm giá. Mặt khác, skew âm cho thấy xu hướng tăng giá.

ETH 

Delta skew 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 1 tháng | Nguồn: Skew

Tương tự như chỉ báo phí chênh lệch của thị trường hợp đồng tương lai, gần đây giao dịch hợp đồng quyền chọn ETH cũng cho thấy các tín hiệu lạc quan cực độ. Delta skew 25% trong 1 tháng đã nhanh chóng chạm -22%, gần mức thấp nhất từng được ghi nhận.

Hiện tại, nó đang ở mức -12%, chứng tỏ trader hợp đồng quyền chọn cần nhiều tiền hơn để bảo vệ mức tăng giá hơn nữa.

Điều đó sẽ không xảy ra nếu các nhà tạo lập thị trường và những người chơi hiểu biết đặt cược vào thị trường đi ngang hoặc điều chỉnh ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch giao ngay tăng

Khối lượng trên các sàn giao ngay thường xuyên cung cấp thông tin chi tiết về việc liệu xu hướng đang tăng hay giảm mạnh.

Mặc dù khối lượng giảm sau một đợt tăng dữ dội là điều tự nhiên nhưng cần duy trì mức ổn định để hỗ trợ ETH trên $420.

ETH 

Giá ETH và biểu đồ khối lượng trung bình 5 ngày | Nguồn: Messari

Dữ liệu trên cho thấy khối lượng hàng ngày vượt qua $800 triệu khi ETH phá vỡ ngưỡng kháng cự $250. Khối lượng trung bình hàng ngày hiện tại trên $1 tỷ dường như không có dấu hiệu suy yếu.

Dữ liệu on-chain chứng thực xu hướng tăng giá

Mạng Ethereum liên tục phát triển trong suốt cả năm. Bất kể tình trạng hưng phấn đến từ lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn có nhu cầu rõ ràng về không gian khối.

ETH 

Giao dịch ETH mỗi ngày | Nguồn: Etherscan

Biểu đồ trên là dấu hiệu cho thấy các trường hợp thực sự hỗ trợ khả năng tăng giá 230% trong 5 tháng qua. Trader thường có quan điểm ngắn hạn bằng cách phân tích biểu đồ hàng giờ và đôi khi quên nghiên cứu dữ liệu rộng hơn.

1.1 triệu giao dịch hiện tại mỗi ngày khá gần với mức đỉnh của tháng 1/2018, trong khi giá ETH vẫn thấp hơn mức cao nhất là $1,386 khoảng 65%.

Mặc dù ban đầu đáng lo ngại vì cả phí chênh lệch hợp đồng tương lai và delta skew 25% của hợp đồng quyền chọn đã hạn chế sự lạc quan quá mức nhưng cả hai chỉ số vẫn rất lành mạnh.

Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên các sàn giao ngay thông thường hiện cao hơn 2 lần so với mức trung bình hàng ngày $500 triệu được thấy từ tháng 4 đến tháng 7.

Dữ liệu on-chain cũng ủng hộ tâm lý lạc quan của công cụ phái sinh, cho thấy nhiều khả năng ETH tăng đến $500 so với quay lại $400.

Các bạn có thể xem giá ETH tại đây.

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá SUI bật tăng 4% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, trong bối cảnh blockchain Layer-1 này chuẩn bị “xả kho” lượng token trị giá tới 119 triệu USD – chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng giá trị các đợt mở khóa token dự kiến diễn ra vào... ...

Token gốc SOL của Solana đã giảm 15% kể từ khi không thể lấy lại mức $168 vào ngày 12 tháng 6. Biến động này diễn ra sau khi hoạt động mạng lưới giảm và nhu cầu về memecoin suy yếu. Tuy nhiên, gần đây, Solana (SOL) đã giành lại... ...

Ethereum (ETH) đã giảm 1% trong 24 giờ qua, khi tiếp tục bị ngưỡng kháng cự mạnh tại mốc $2.500 chặn đứng đà phục hồi. Đà điều chỉnh này diễn ra ngay sau tuyên bố bất ngờ của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc chấm dứt các cuộc đàm... ...

Sau khi giảm xuống dưới $99.000 trong thời gian ngắn, Bitcoin (BTC) đã lấy lại mức $107.000, thúc đẩy hy vọng về breakout sắp xảy ra. Tuy nhiên, có điều gì đó không ổn. Không có FOMO và không có sự đổ xô mua vào từ các nhà đầu tư... ...

Sau khi thiết lập đỉnh lịch sử ở mức $3,40 vào tháng 1, XRP chỉ ghi nhận mức sinh lời khiêm tốn trong những tháng gần đây. Dù vẫn duy trì được mức đóng cửa nến tháng trên $2 kể từ tháng 12/2024, khối lượng giao dịch XRP trên sàn... ...

Một trader trên nền tảng Hyperliquid đã âm thầm biến tài khoản 6.800 USD thành hơn 1,5 triệu USD lợi nhuận — tất cả mà không cần đặt cược theo hướng thị trường hay đuổi theo các biến động giá mạnh. Theo dữ liệu ví từ địa chỉ 0x6f90…336a, trader... ...

Bitcoin (BTC) đang gặp phải lực bán đáng kể quanh ngưỡng $108.000, song một tín hiệu tích cực là phe bò vẫn kiên quyết không để giá trượt xuống dưới mốc hỗ trợ quan trọng $105.000. Điều này cho thấy lực mua vẫn được duy trì, phản ánh niềm tin... ...

Robinhood vừa mở rộng danh mục giao dịch hợp đồng tương lai với việc ra mắt các sản phẩm hợp đồng tương lai vi mô dành cho XRP, Solana (SOL) và Bitcoin (BTC), theo thông báo ngày 27/6. Nền tảng giao dịch không tính hoa hồng này cho biết các... ...

Ripple đã chính thức rút đơn kháng cáo chéo đối với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong vụ kiện liên quan đến XRP, khép lại một trong những tranh chấp pháp lý kéo dài và gây chú ý nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.... ...

Nhà phân tích CryptoQuant Axel Adler Jr. vừa phát hiện một tín hiệu có thể báo hiệu sự khởi đầu của làn sóng altcoin mới. Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, ông chỉ ra rằng dòng tiền chảy vào các sàn giao dịch altcoin đã sụt... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode