Hợp đồng quyền chọn ETH ủng hộ mức giá $500

Updated: 03/09/2020 at 12:00

Mức giảm 10% của ETH vào sáng hôm nay khiến phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai điều chỉnh sau khi hoạt động quanh lãnh thổ cực kỳ lạc quan. Chỉ báo phí chênh lệch so sánh giá hợp đồng tương lai với mức hiện tại trên các sàn giao ngay thông thường.

Thị trường lành mạnh thường hiển thị phí chênh lệch hàng năm 5% đến 15%, trong một tình huống được gọi là contango (bù hoãn mua). Mặt khác, phí chênh lệch âm thường xảy ra trong các thị trường giảm giá mạnh.

Phí chênh lệch của hợp đồng tương lai ETH 1 tháng | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên cho thấy phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH tăng trên 20% ngày hôm qua, thường là không bền vững. Diễn biến tương tự cũng xảy ra vào ngày 13/8 khi ETH phá vỡ ngưỡng kháng cự $420 nhưng không duy trì được trong chưa đầy 1 tuần sau đó.

Chỉ báo phí chênh lệch trên 20% không nhất thiết là cảnh báo trước sự cố, mà cho thấy những người mua hợp đồng tương lai có đòn bẩy cực cao. Sự tự tin thái quá này chỉ gây ra rủi ro lớn hơn nếu thị trường giảm xuống dưới $420.

Đây không phải là con số kỳ diệu, nhưng phí chênh lệch vượt quá 15% chứng tỏ người mua sử dụng đòn bẩy cao hơn.

Người bán không thanh lý

Những người đặt cược vào $500 sẽ hài lòng khi biết rằng OI đang tăng lên, mặc dù đã tăng 35% trong 30 ngày lên đến $480.

ETH 

OI hợp đồng tương lai ETH tính theo USD | Nguồn: Skew

OI hợp đồng tương lai ETH đạt đỉnh $1.7 tỷ vào ngày 14/8 và hiện đang ở mức $1.5 tỷ. Điều này cho thấy những người bán hợp đồng tương lai hầu hết đang kinh doanh chênh lệch giá, nhằm lấy mức phí chênh lệch cơ bản được đề cập ở trên.

Giao dịch tiền mặt bao gồm mua tài sản cơ bản và đồng thời bán các hợp đồng tương lai. Đây là một loại giao dịch được bảo hiểm hoàn toàn, vì vậy không có cách nào bị thanh lý do đòn bẩy. Do đó, OI tiếp tục gia tăng như vậy là chỉ báo tích cực.

Hợp đồng quyền chọn ETH cũng đã đạt đến mức báo động

Hầu hết các chỉ báo thị trường quyền chọn đều có xu hướng thụt lùi, do đó bị ảnh hưởng nặng nề bởi động thái tăng đáng kể của ETH trong tháng qua. Mặt khác, delta skew 25% không bị các điều kiện thị trường trước đó ảnh hưởng.

Mặc dù có vẻ phức tạp và thực sự mang tính toán học nhưng việc phân tích chỉ số như vậy là tương đối đơn giản.

Delta skew 25% dương cho thấy các quyền chọn bán có giá cao hơn các quyền chọn mua tương tự, do đó, là dấu hiệu của tâm lý giảm giá. Mặt khác, skew âm cho thấy xu hướng tăng giá.

ETH 

Delta skew 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 1 tháng | Nguồn: Skew

Tương tự như chỉ báo phí chênh lệch của thị trường hợp đồng tương lai, gần đây giao dịch hợp đồng quyền chọn ETH cũng cho thấy các tín hiệu lạc quan cực độ. Delta skew 25% trong 1 tháng đã nhanh chóng chạm -22%, gần mức thấp nhất từng được ghi nhận.

Hiện tại, nó đang ở mức -12%, chứng tỏ trader hợp đồng quyền chọn cần nhiều tiền hơn để bảo vệ mức tăng giá hơn nữa.

Điều đó sẽ không xảy ra nếu các nhà tạo lập thị trường và những người chơi hiểu biết đặt cược vào thị trường đi ngang hoặc điều chỉnh ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch giao ngay tăng

Khối lượng trên các sàn giao ngay thường xuyên cung cấp thông tin chi tiết về việc liệu xu hướng đang tăng hay giảm mạnh.

Mặc dù khối lượng giảm sau một đợt tăng dữ dội là điều tự nhiên nhưng cần duy trì mức ổn định để hỗ trợ ETH trên $420.

ETH 

Giá ETH và biểu đồ khối lượng trung bình 5 ngày | Nguồn: Messari

Dữ liệu trên cho thấy khối lượng hàng ngày vượt qua $800 triệu khi ETH phá vỡ ngưỡng kháng cự $250. Khối lượng trung bình hàng ngày hiện tại trên $1 tỷ dường như không có dấu hiệu suy yếu.

Dữ liệu on-chain chứng thực xu hướng tăng giá

Mạng Ethereum liên tục phát triển trong suốt cả năm. Bất kể tình trạng hưng phấn đến từ lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn có nhu cầu rõ ràng về không gian khối.

ETH 

Giao dịch ETH mỗi ngày | Nguồn: Etherscan

Biểu đồ trên là dấu hiệu cho thấy các trường hợp thực sự hỗ trợ khả năng tăng giá 230% trong 5 tháng qua. Trader thường có quan điểm ngắn hạn bằng cách phân tích biểu đồ hàng giờ và đôi khi quên nghiên cứu dữ liệu rộng hơn.

1.1 triệu giao dịch hiện tại mỗi ngày khá gần với mức đỉnh của tháng 1/2018, trong khi giá ETH vẫn thấp hơn mức cao nhất là $1,386 khoảng 65%.

Mặc dù ban đầu đáng lo ngại vì cả phí chênh lệch hợp đồng tương lai và delta skew 25% của hợp đồng quyền chọn đã hạn chế sự lạc quan quá mức nhưng cả hai chỉ số vẫn rất lành mạnh.

Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên các sàn giao ngay thông thường hiện cao hơn 2 lần so với mức trung bình hàng ngày $500 triệu được thấy từ tháng 4 đến tháng 7.

Dữ liệu on-chain cũng ủng hộ tâm lý lạc quan của công cụ phái sinh, cho thấy nhiều khả năng ETH tăng đến $500 so với quay lại $400.

Các bạn có thể xem giá ETH tại đây.

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Kể từ khi thiết lập đỉnh lịch sử ở mức 122.054 USD vào ngày 14/7, Bitcoin đã rơi vào trạng thái giằng co giữa bên mua và bên bán, khiến giá dao động trong một biên độ hẹp. Trong tuần qua, Bitcoin liên tục gặp trở ngại tại ngưỡng kháng... ...

Ethereum (ETH) đang nỗ lực bứt phá qua ngưỡng kháng cự quan trọng sau cú phục hồi ấn tượng từ vùng đáy hồi tuần trước. Theo một số nhà phân tích, tiền điện tử này có thể đang tái hiện lại kịch bản bứt phá quen thuộc trong quá khứ... ...

Token ENA của Ethena tăng hơn 5% trong 24 giờ và 70% trong 3 tháng qua, được hỗ trợ bởi tín hiệu kỹ thuật tích cực và câu chuyện mới thu hút sự chú ý từ thị trường. Việc ra mắt stablecoin USDtb, với 90% tài sản được bảo chứng... ...

SBI Holdings, một tập đoàn dịch vụ tài chính hàng đầu của Nhật Bản, đã chính thức bác bỏ các thông tin từ truyền thông cho rằng công ty đã nộp đơn xin thành lập quỹ hoán đổi danh mục (ETF) liên quan đến tiền điện tử. Vào thứ Tư,... ...

Việc các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào tài chính phi tập trung (DeFi) và token hóa tài sản vẫn còn rất hạn chế, bất chấp nhiều năm phát triển hạ tầng và những tiến triển gần đây về mặt pháp lý – theo báo cáo mới... ...

HBAR một lần nữa suy yếu và rơi xuống dưới ngưỡng Value Area High (VAH) tại $0,264 — mức được xác lập thông qua chỉ báo Fixed Range Volume Profile, dựa trên hành động giá từ đầu năm đến nay. Trong một phân tích trước đó, Tạp chí Bitcoin từng... ...

Trong một bài đăng trên X, đồng sáng lập Ethereum – Vitalik Buterin – nhấn mạnh rằng việc giảm thời gian rút tài sản từ Layer 2 (L2) về Layer 1 (L1) còn quan trọng hơn cả việc đạt được “phân quyền giai đoạn 2” của L2. Ông cho rằng đây là... ...

Solana (SOL) đang tích lũy động lực tăng giá sau khi bật lên từ vùng hợp lưu quan trọng – nơi giao thoa giữa đường hỗ trợ xu hướng tăng và vùng Fibonacci thoái lui vàng (mức 0,618–0,7). Cấu trúc kỹ thuật hiện tại cho thấy SOL có thể đang... ...

Theo báo cáo từ DappRadar ngày 7/8, thị trường NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong tháng 7, vượt qua cả DeFi về mức độ hoạt động của người dùng. Sự chuyển dịch này đánh dấu một cột mốc quan trọng, cho thấy NFT có thể đang... ...

Token HBAR của Hedera hôm nay bật tăng hơn 8%, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa vững vàng. Trong tuần qua, HBAR đã giảm gần 10% và cấu trúc giá hiện tại tiếp tục đặt ra nhiều câu hỏi. Hedera, mạng lưới Layer-1 hướng tới các ứng dụng doanh... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode