Khối lượng Bitcoin giao dịch thua lỗ đạt mức cao nhất kể từ khi FTX sụp đổ

Updated: 09/08/2024 at 11:40

Trong các giai đoạn biến động giá mạnh dẫn đến thua lỗ lớn trên thị trường, điều quan trọng là phải hiểu rõ nguồn gốc của hầu hết các khoản lỗ này. Mặc dù phân tích trước đây của chúng tôi tập trung vào sự khác biệt giữa hành vi của những người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn, nhưng vẫn có một tầng dữ liệu on-chain khác có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tâm lý thị trường.

Một trong những chỉ số này là khối lượng giao dịch thua lỗ, tính toán tổng khối lượng Bitcoin được bán dưới giá mua vào. Bằng cách phân loại khối lượng giao dịch thua lỗ này theo các nhóm tuổi và kích thước ví, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về sự phân bố của các giao dịch gây thua lỗ giữa các nhóm nhà đầu tư và khung thời gian khác nhau.

Việc Bitcoin giảm từ $60.000 xuống còn $54.000 trong khoảng thời gian từ ngày 3 đến ngày 5 tháng 8 đã dẫn đến một sự gia tăng đáng kể trong khối lượng giao dịch thua lỗ. Tổng khối lượng giao dịch thua lỗ đã vượt qua 74.890 BTC vào ngày 3 tháng 8, tăng vọt lên 319.290 BTC vào ngày 5 tháng 8. Đây là khối lượng giao dịch thua lỗ cao nhất kể từ ngày 28 tháng 11 năm 2022.

Biểu đồ hiển thị tổng khối lượng Bitcoin bị lỗ từ ngày 25 tháng 11 năm 2022 đến ngày 8 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: Glassnode)

Nhìn vào các nhóm tuổi, chúng ta thấy rằng phần lớn khối lượng giao dịch thua lỗ được thực hiện bởi các ví nắm giữ BTC trong chưa đầy 24 giờ – 132.180 BTC. Khối lượng cao thứ hai đến từ các nhóm 1 ngày và 1 tuần – với tổng cộng 91.685 BTC.

Nhóm 1 tuần đến 1 tháng giao dịch 40.235 BTC, nhóm 1 tháng đến 3 tháng giao dịch 34.088 BTC và nhóm 3 tháng đến 6 tháng giao dịch 18.869 BTC trong tình trạng thua lỗ. Trong khi đó, nhóm 6 tháng đến 12 tháng giao dịch 1.077 BTC, còn các nhóm trên một năm chỉ giao dịch tổng cộng dưới 1.300 BTC.

Biểu đồ hiển thị khối lượng Bitcoin bị mất theo độ tuổi từ ngày 10 tháng 7 đến ngày 7 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: Glassnode)

Khối lượng đáng kể này có thể được giải thích bởi một số yếu tố. Những nhà đầu tư mua Bitcoin với mục đích kiếm lợi nhuận ngắn hạn thường phản ứng nhanh chóng với các biến động thị trường. Ngoài ra, nhiều trader sử dụng lệnh cắt lỗ (stop-loss) để tự động bán tài sản của họ khi giá giảm đến một mức nhất định. Việc giá giảm mạnh có thể đã kích hoạt hàng loạt lệnh cắt lỗ, dẫn đến một lượng lớn Bitcoin được bán lỗ trong khoảng thời gian ngắn.

Hơn nữa, các bot giao dịch tự động thực hiện các giao dịch tần suất cao có thể đã góp phần vào khối lượng Bitcoin giao dịch thua lỗ cao. Các bot này được lập trình để phản ứng với biến động thị trường trong vòng vài giây hoặc vài phút, dẫn đến một số lượng lớn giao dịch từ những đồng coin mới mua.

Khối lượng giao dịch thua lỗ theo kích thước ví cho thấy khối lượng cao nhất đến từ các ví nắm giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC, tổng cộng 95.590 BTC. Các ví nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC đã giao dịch thua lỗ 73.990 BTC, trong khi các ví nắm giữ từ 10 BTC đến 100 BTC đã giao dịch thua lỗ 63.869 BTC.

Biểu đồ hiển thị khối lượng Bitcoin bị mất theo quy mô ví từ ngày 10 tháng 7 đến ngày 7 tháng 8 năm 2024 (Nguồn: Glassnode)

Các ví nắm giữ từ 100 BTC đến 1.000 BTC thường thuộc về các nhà đầu tư tổ chức hoặc các holder lớn. Dữ liệu cho thấy rằng các nhà đầu tư lớn đã tích cực bán Bitcoin trong thời gian giá giảm. Với sự gia tăng của các quỹ ETF Bitcoin (Quỹ Giao dịch Chứng khoán), các đợt bán tháo lớn từ các quỹ này có thể góp phần vào khối lượng Bitcoin giao dịch thua lỗ cao.

Trong các giai đoạn hoạt động giao dịch gia tăng, chẳng hạn như khi giá giảm nhanh, các sàn giao dịch có thể di chuyển một lượng lớn Bitcoin để quản lý thanh khoản hoặc thực hiện các lệnh bán lớn từ người dùng của họ.

Kết luận

Sự gia tăng đột biến của khối lượng Bitcoin giao dịch thua lỗ cho thấy một tâm lý thị trường đầy lo lắng và áp lực bán ra mạnh mẽ từ cả các nhà đầu tư nhỏ lẻ lẫn các tổ chức lớn. Đặc biệt, những nhà đầu tư ngắn hạn và các quỹ ETF Bitcoin đã có những động thái bán tháo đáng kể trong giai đoạn biến động này. Điều này không chỉ phản ánh những thay đổi trong cách tiếp cận thị trường của các nhà đầu tư mà còn cho thấy sức ép từ các yếu tố kỹ thuật như lệnh cắt lỗ và hoạt động giao dịch tự động. Khi thị trường tiếp tục đối mặt với những biến động khó lường, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các chỉ số on-chain để có thể đưa ra những quyết định sáng suốt hơn trong việc quản lý rủi ro và bảo vệ tài sản của mình.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Crypto Slate

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử bước vào tháng 8 với tâm lý dè dặt, đặc biệt là đối với các đồng coin “Made in USA”. Sau đà tăng ấn tượng trong tháng 7, hoạt động chốt lời đã khiến khối lượng giao dịch sụt giảm đáng kể. Trong tuần qua,... ...

Tuần đầu tiên của tháng 8 đã khởi động với hoạt động thị trường crypto toàn cầu chững lại. Trong 7 ngày qua, tổng vốn hóa thị trường đã giảm hơn 5%, phản ánh động lực giao dịch yếu đi và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trên... ...

Giá Ethereum (ETH) đã tăng khoảng 150% so với mức đáy hồi tháng 4 và có thể tiếp tục tăng mạnh vào những tháng cuối năm 2025. Đây là nhận định từ Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, và Tom Lee, chiến lược gia Phố Wall nổi tiếng – cả... ...

Thị trường crypto bước sang tháng 8 với những diễn biến đầy mâu thuẫn. Sau giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, Bitcoin đã quay trở lại vùng giá 113.000 USD, trong khi Ethereum tiếp tục vật lộn để giữ vững các ngưỡng kháng cự quan trọng. Tổng vốn hóa thị trường hiện... ...

Arthur Hayes – đồng sáng lập sàn giao dịch phái sinh BitMEX – đã gây chú ý lớn khi bán hơn 13 triệu USD tài sản tiền điện tử trong bối cảnh thị trường đang chịu áp lực mạnh. Động thái này được nhiều chuyên gia đánh giá là bước... ...

Shiba Inu chính thức bước sang tuổi thứ 5 vào ngày 1/8/2025, đánh dấu chặng đường nửa thập kỷ kể từ khi xuất hiện như một đồng meme coin. Nhân dịp này, nhà điều hành dự án Lucie đã chia sẻ loạt thành tựu nổi bật mà dự án đạt... ...

Hyperliquid đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng trong vài tháng qua khi thị trường phái sinh bùng nổ cùng với làn sóng hứng khởi gần đây trên thị trường crypto. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) này đã trở thành một trong những cái tên chủ chốt... ...

Diễn biến giá gần đây của Solana (SOL) cho thấy một sự thay đổi đáng chú ý. Chỉ một tuần trước, đồng tiền này đã bứt phá lên trên 205 USD, nhưng hiện tại đang giao dịch quanh mức 164 USD – giảm hơn 20%. Đợt thoái lui này dường... ...

Thị trường tiền điện tử đang đối mặt với làn sóng bán tháo dữ dội trong phiên giao dịch ngày thứ Bảy, sau một tháng 7 bùng nổ với đà tăng ấn tượng của Bitcoin (BTC) và một số altcoin nổi bật, đưa nhiều đồng coin lên các đỉnh giá... ...

Dữ liệu mới nhất cho thấy thị trường phái sinh tiền điện tử vừa trải qua một cú sốc lớn với hơn 610 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó 529 triệu USD là các vị thế Long. Bitcoin trượt dưới vùng hỗ trợ quan trọng Đợt bán... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode