Trang chủ Tạp chí Lịch sử những lần bán tháo chấn động của Cá mập sàn...

Lịch sử những lần bán tháo chấn động của Cá mập sàn Mt. Gox – Nobuaki Kobayashi khiến thị trường đổ máu

SHARE

Vào ngày 07/03, một báo cáo gửi tới Toà án quận Tokyo đã tiết lộ rằng người quản lý tài sản phá sản của Mt. Gox – Nobuaki Kobayashi – có thể đã góp phần vào xu hướng giảm giá trong ba tháng của thị trường cryptocurrency.

Trong ba tháng vừa qua, Nobuaki Kobayashi đã bán hơn 300 triệu USD trong Bitcoin trên hai sàn giao dịch công khai. Một số nhà phê bình tin rằng những lần Kobayashi bán ra đã tạo cho Bitcoin nhiều nỗ lực trong lưu thông, nhưng những lần bán này cũng góp phần làm giá Bitcoin giảm mạnh. Bitcoin đã giảm 51,6% kể từ thời điểm đỉnh cao ngày 17/12/2017, giá lên tới gần 20.000 USD, và người ta nghi ngờ rằng Kobayashi là một nhân tố quan trọng trong sự sụt giảm này.

Nobuaki Kobayashi là ai?

Nobuaki Kobayashi là luật sư của công ty luật Nagashima Ohno & Tsunematsu có trụ sở tại Tokyo. Toà án quận của Tokyo đã chỉ định Kobayashi là người quản lý tài sản phá sản của Mt. Gox trong một tài liệu được phát hành vào ngày 24/04/2014.

Báo cáo chi tiết

Theo báo cáo của Toà án quận Tokyo, Kobayashi đang có kế hoạch tham khảo ý kiến của tòa án về việc bán phần còn lại là 66,344 Bitcoin (BTC) và 168,117 Bitcoin Cash (BCH) dưới sự quản lý của ông ta.
“Tôi có ý định tham vấn với tòa án và quyết định tiếp tục bán BTC và BCC [Bitcoin Cash được gọi là BCC trong báo cáo – Cointelegraph]” (theo báo cáo của Mt. Gox, trang 12)
Tuy nhiên, Kobayashi đã bán được 35,841 BTC và 34,008 BCH mà không tham khảo ý kiến của tòa án. “Trong cuộc họp của chủ nợ lần thứ 9 [ngày 27 tháng 9 năm 2017 – Cointelegraph] và cuộc họp của các chủ nợ lần này [ngày 7 tháng 3 năm 2018 – Cointelegraph], với sự cho phép của Toà án tôi đã bán một lượng BTC và Bitcoin Cash (“BCC”) thuộc về bất động sản phá sản”, trích dẫn báo cáo của Kobayashi.

Kobayashi đã thực hiện việc này để bắt đầu trả nợ 45.6 triệu Yên (42.7 triệu USD) cho rằng các chủ nợ Mt. Gox không còn tồn tại. Ban đầu, có 24,750 khiếu nại tương đương với tổng giá trị khoảng 263.5 nghìn tỷ Yên (2.4 nghìn tỷ USD) được đệ đơn kiện chống lại Mt. Gox. Vào ngày 25/05/2016, Kobayashi đã ngừng chấp nhận yêu cầu bồi thường về số tiền bị mất, từ chối khoản bồi thường trị giá 263.4 nghìn tỷ Yên (2.4 nghìn tỷ USD), rời khỏi Mt. Gox với khoản nợ 45.6 triệu Yên (42.7 triệu USD) cho các chủ nợ.

Mặc dù Kobayashi đã nhận được sự chấp thuận của Toà án quận Tokyo để bán một số tiền nhất định của BTC và BCH, nhưng anh ta bị chỉ trích vì bán các quỹ trên các sàn giao dịch trực tuyến vì quyết định này là nguyên nhân gây ra nhiều rối loạn thị trường góp phần vào xu hướng giảm.
Năm lần bán tháo

Vào ngày 07/02/2018, người ta phát hiện ra rằng bảy ví kho lạnh của người quản lý tài sản phá sản của Mt. Gox đã tham gia giao dịch với hai ví nóng khác – ví được lưu trữ trên các giao dịch trực tuyến – từ ngày 18/12/2017 đến ngày 05/02/2018.
Có thể nghi ngờ rằng kể từ khi Kobayashi giao dịch với số tiền tương đối lớn của Bitcoin, một số giao dịch trị giá 30 triệu USD của Kobayashi từ ví lạnh của Mt.Gox tương quan với mức giảm đáng kể của giá Bitcoin.

Giao dịch và bán lần # 1

2017-12-22 03:18 7310efd9…: 6000 BTC -> 1MLGpEQfzd44vPuiihuazPL9tW7qzew1J5

Nguồn hình ảnh: Blockchain.info

Vào ngày 22/12/2017, 6.000 Bitcoin đã được chuyển từ một ví lạnh tới sàn giao dịch trực tuyến lúc 3:12 sáng (UTC). Bitcoin đã được bán lúc 3:37 sáng cho một nơi nào đó khoảng 13,480 USD/BTC, nghĩa là Kobayashi đã nhận được tổng cộng 80,8 triệu USD cho lần bán này.
Lúc 10:34 sáng, giá của Bitcoin đã giảm xuống còn 12,350.10 USD, giảm 8,4% kể từ thời điểm bán được 80 triệu USD. Tuy nhiên, Bitcoin đã kết thúc ngày với màu xanh lá cây ở mức 14,320.90 USD – tăng 6.2% so với giá bán ước tính.

Giao dịch và bán lần # 2

2018-01-17 03:28 55454a47…: 8000 BTC -> 1MLGpEQfzd44vPuiihuazPL9tW7qzew1J5

Nguồn hình ảnh: Blockchain.info
Vào ngày 17/01/2018, 8.000 Bitcoin đã được chuyển từ cùng một kho lưu trữ lạnh được sử dụng vào ngày 22/12/2017 tới một ví nóng vào lúc 3:28 sáng. Tại thời điểm bán, giá của Bitcoin là khoảng 10,788.10 USD. Dự kiến Kobayashi nhận được khoảng 86,3 triệu USD. Vào lúc 10:24, giá của Bitcoin là 9,622.96 USD, giảm 10,8% kể từ thời điểm bán, tuy nhiên, BTC đã kết thúc ngày với màu xanh ở mức 11,626.80 USD – tăng 7,7% giá trị so với giá bán ước tính.

Nguồn hình ảnh: Coinmarketcap
Giao dịch lần #3, #4, và #5
Vào ngày 05/02/2018, 6.000 BTC đã được chuyển sang một ví trực tuyến từ ba ví lạnh khác nhau với tổng số 18.000 BTC.
2018-02-05 06:31 571413cf…: 6000 BTC -> 14LuAvrRzAmeikgaafs7H5695xs5dVXqA5
2018-02-05 06:31 d833bd0e…: 6000 BTC -> 14LuAvrRzAmeikgaafs7H5695xs5dVXqA5
2018-02-05 06:31 fa824de4…: 6000 BTC -> 14LuAvrRzAmeikgaafs7H5695xs5dVXqA5

Bán lần # 3

Nguồn hình ảnh: Blockchain.info
4.000 trong số 18.000 Bitcoin đã được bán vào ngày 07/02. Bitcoin có giá khoảng 7,446.73 USD vào buổi sáng và được bán bởi Kobayashi lúc 13:25 với giá 8,127.35 USD/BTC – tổng giá trị khoảng 32.5 triệu USD. Vào lúc 23:00, đồng tiền này có giá 8,027.95 USD – giảm 1.2% so với thời điểm bán và giá trị Bitcoin tăng 7.8% trong ngày.

Nguồn hình ảnh: Coinmarketcap

Bán lần # 4

Nguồn hình ảnh: Blockchain.info
4.000 trong số 14.000 còn lại đã được bán vào ngày 08/02. Vào buổi sáng ngày 08/02, Bitcoin có giá khoảng 8,256.68 USD và Kobayashi bán nó lúc 9:56 sáng với giá khoảng 8,246.62 USD – tổng giá trị khoảng 32.9 triệu USD. Bitcoin kết thúc ngày ở mức 8,059.74 USD – giảm 2,2% so với thời điểm bán và giảm 2,3% giá trị của Bitcoin trong ngày.

Nguồn hình ảnh: Coinmarketcap

Bán lần # 5

Nguồn hình ảnh: Blockchain.info
10.000 BTC còn lại đã được bán ra vào ngày 09/02. Bitcoin có giá 8,086.21 USD vào buổi sáng và Kobayashi bán nó vào lúc 14:09 với giá 8,666.69 USD – tổng giá trị tương đương khoảng 86.6 triệu USD. Một vài giờ trước khi kết thúc ngày Bitcoin có giá 8,907.39 USD – tăng 2,7% so với thời điểm bán và tăng giá trị trong ngày của Bitcoin lên 10,1%.

Nguồn hình ảnh: Coinmarketcap

Phân tích

Kobayashi đang bị chỉ trích vì bán số lượng lớn Bitcoin trên hai sàn giao dịch công khai. Những lần bán của Kobayashi bị cáo buộc đã góp phần vào xu hướng giảm giá của Bitcoin trong ba tháng qua. Nhưng nếu chúng ta nhìn vào bảy giao dịch và năm lần bán này của người quản lý tài sản Mt. Gox, thực sự có bao nhiêu tác động mà Kobayashi đã tạo ra trên thị trường cryptocurrency?

Chỉ có hai lần bán của Kobayashi có tác động đẩy thị trường lên hơn 5% trong vòng chưa đầy 12 giờ. Sự giảm giá của Bitcoin và những lần bán ra trên các sàn giao dịch xảy ra cùng khoảng thời gian trong mỗi trường hợp – tương ứng với các thời điểm 10:30 sáng và 3:30 sáng. Tuy nhiên, thị trường đã kết thúc 6.2% và 7.7% so với giá buổi sáng tương đương mỗi ngày thị trường giảm hơn 5%.

Trong số 5 lần bán ra thị trường, giá của Bitcoin chỉ kết thúc với màu đỏ vào ngày 08/02. Mặc dù Kobayashi bán 32.9 triệu USD của Bitcoin trên sàn giao dịch vào ngày 08/02, nhưng giá của Bitcoin chỉ giảm 2.3% trong ngày đó .

Bốn lần giá Bitcoin giảm xuống sau khi Kobayashi bán ra: 22/12/2017, 17/01/2018, 07/02/2108 và 08/02/2018, lần lượt tương ứng với 8,4%, 10,8%, 1,2% và 2,2%. Tuy nhiên, giá của Bitcoin đã phục hồi ngay trong từng trường hợp ngoại trừ ngày 08/02.
Mặc dù năm lần bán của Kobayashi tương đương với hơn 300 triệu USD trong Bitcoin được bán qua sàn giao dịch công khai, lần bán 10.000 BTC lớn nhất của Kobayashi với doanh thu khoảng 86.6 triệu USD chỉ chiếm khoảng 0,55% toàn bộ thị phần của Bitcoin, không có gì đáng để mắt đến.

Kết luận: Hành động của Kobayashi không ảnh hưởng nhiều

Sự hồi phục giá của Bitcoin từ sự suy giảm bị cáo buộc do Kobayashi gây ra cũng có thể do Kobayashi gây ra.
Có thể các nhà đầu tư đã mua thêm Bitcoin sau khi Kobayashi đẩy giá xuống, điều này làm giá Bitcoin tăng trở lại và khiến cho giá Bitcoin kết thúc với màu xanh lá cây trong năm ngày bán.
Sự tương quan giữa việc Kobayashi bán Bitcoin và sự phục hồi của Bitcoin trong ngày có tương quan tiêu cực vớ hệ số -655240891. Điều này có nghĩa là sự biến động của giá Bitcoin và số lượng coin Kobayashi xả ra thị trường chuyển động độc lập với nhau.

Dữ liệu cho thấy rằng hành động của Kobayashi không ảnh hưởng quá nhiều đến giá của Bitcoin trong một thời gian ngắn khi một số người tin rằng ngược lại. Như đã nói, số lượng cryptocurrency dưới sự quản lý của Kobayashi có thể có khả năng tạo ra một sự hoảng loạn khiến các nhà đầu tư phải bán tháo cryptocurrency của họ – đặc biệt là nếu họ lướt qua tường bán được tạo ra bởi Kobayashi.

Khi được hỏi bởi Cointelegraph về việc 66,344 BTC và 168,117 BCH còn lại dưới sự quản lý của Kobayashi nên được bán như thế nào thì thương nhân và doanh nhân Tim Rainer nói rằng ông thích xem phần còn lại của coin dưới quyền quản lý của Kobayashi được bán ra với hình thức bán nhỏ giọt nếu thực sự cần được bán tất cả:
“Theo tôi, họ không được phép bán bất cứ thứ gì, nhưng nếu họ làm vậy, nó nên được bán nhỏ giọt. Quá nhiều [coin] đưa trở lại vào lưu thông sẽ gây ra sự sụt giảm giá mạnh và sẽ làm cho các thương nhân lo sợ và bán tháo. Đa số các nhà đầu tư nhảy vào Bitcoin quá muộn, vì vậy lợi nhuận của họ rất nhỏ. Đứng bán ra một cách hoảng loạn. Điều này đã xảy ra vào tháng Một và tôi đã lỗ 30,000 USD”.

Mặc dù số liệu về lợi tức và giá cả hàng ngày cho thấy có sự tương quan tiêu cực giữa hành động của Kobayashi và giá Bitcoin trong thời gian ngắn (hàng ngày), tốt nhất là nếu Kobayashi có cách tiếp cận ít minh bạch hơn để bán lượng coin lớn dưới quyền quản lý của mình để tránh các nhà đầu tư hoảng sợ lao vào một cuộc bán tháo rầm rộ khác.

Theo TapchiBitcoin/Cointelegraph

Xem thêm: