Liệu bò có thể đẩy Bitcoin lên $55k khi hết hạn 1,1 tỷ đô la quyền chọn BTC vào ngày mai?

Updated: 09/12/2021 at 9:30

Phe bò Bitcoin vẫn đang cố gắng lấy lại sức mạnh sau đợt điều chỉnh đẫm máu vào ngày 4 tháng 12, chứng kiến giá giảm từ 57.000 đô la xuống còn 42.000 đô la. Động thái giảm 26,5% này đã khiến 850 triệu đô la trong lệnh long hợp đồng tương lai bị thanh lý, nhưng quan trọng hơn, nó đã đẩy “chỉ số Sợ hãi và Tham lam” xuống mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 7.

1,1 tỷ đô la trong các quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào thứ Sáu

Biểu đồ giá Bitcoin/USD | Nguồn: TradingView

Thật kỳ lạ khi so sánh cả hai sự kiện, vì mức thấp dưới 30.000 đô la vào ngày 21 tháng 7 đã xóa toàn bộ mức tăng trong năm 2021. Trong khi đó, mức thấp 42.000 đô la vào ngày 4 tháng 12 vẫn duy trì mức lợi nhuận 44% so với đầu năm. Trong khi đó, S&P 500 tăng 21% và giá dầu WTI tăng 41% vào năm 2021.

Phe bò có thể tập trung vào lượng Bitcoin được nắm giữ tại các sàn giao dịch, vốn tiếp tục giảm và hiện đang ở mức thấp nhất trong ba năm. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, hiện có chưa tới 2,27 triệu BTC được gửi vào các sàn và có ít BTC sẵn sàng giao dịch hơn, cho thấy các nhà đầu tư không muốn bán trong ngắn hạn. Đây là một động lực được nhiều nhà đầu tư tin rằng giá sẽ tăng.

Ngay cả với sự cân bằng rõ ràng giữa quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) trị giá 1,1 tỷ đô la hết hạn vào ngày mai, phe gấu được định vị tốt hơn sau khi Bitcoin ổn định trên 50.000 đô la một chút.

1,1 tỷ đô la trong các quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào thứ Sáu

 Tổng hợp OI các quyền chọn Bitcoin cho ngày 10 tháng 10 | Nguồn: CoinGlass

Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ Call-to-Put, cho thấy lợi thế khiêm tốn 7% đối với phe bò Bitcoin, vì các quyền chọn mua trị giá 555 triệu đô la có hợp đồng mở (OI) lớn hơn so với các quyền chọn bán trị giá 520 triệu đô la. Tuy nhiên, chỉ báo 1.07 là chưa chính xác vì sự sụt giảm 11,5% về giá trong tuần qua đã khiến hầu hết các cược tăng giá trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn dưới 52.000 đô la vào lúc 15 giờ ngày 10 tháng 12 (theo giờ Việt Nam), thì sẽ chỉ có 50 triệu đô la quyền chọn mua là khả dụng. Không có giá trị trong quyền mua Bitcoin ở mức 55.000 đô la nếu BTC đang giao dịch dưới mức giá đó.

Phe bò lỗ nặng

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn mua và bán có sẵn vào ngày 10 tháng 12 thay đổi tùy thuộc vào giá Bitcoin khi hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 47.000 đô la đến 50.000 đô la: 400 lệnh mua vs 6.600 lệnh bán. Kết quả ròng là 300 triệu đô la ủng hộ các quyền chọn bán (phe gấu).
  • Từ 50.000 đô la đến 54.000 đô la: 1.700 lệnh mua vs 4.700 lệnh bán. Kết quả ròng là 160 triệu đô la ủng hộ các quyền chọn bán (phe gấu).
  • Trên 54.000 đô la: 2.400 lệnh mua vs 2.900 lệnh bán. Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn bán (phe gấu) thêm 30 triệu đô la.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong cược tăng và quyền chọn bán chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe gấu sẽ cố gắng giữ Bitcoin dưới 50.000 đô la

Phe gấu Bitcoin cần một lực đẩy nhẹ nhàng xuống dưới 50.000 đô la để đạt được khoản lợi nhuận 300 triệu đô la. Mặt khác, phe bò sẽ cần giá phục hồi 7,2% từ mức 50.500 đô la hiện tại để giảm bớt một nửa khoản lỗ.

Xem xét việc thanh lý 2 tỷ đô la các vị thế Long vào ngày 4 tháng 12, phe bò có thể đang cố gắng duy trì hoạt động và sẽ không muốn thêm rủi ro vào lúc này. Sẽ không hiệu quả đối với các nhà đầu tư lạc quan nếu lãng phí nỗ lực cứu vãn khoản lỗ ngắn hạn này.

Vì vậy, trong trường hợp này, phe gấu có vẻ được thiết lập để duy trì ưu thế trong thời gian hết hạn quyền chọn hàng tuần vào ngày mai.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Stellar (XLM) hiện đang dao động quanh ngưỡng $0,242 vào thời điểm viết bài thứ Năm, sau khi ghi nhận mức phục hồi gần 6% trong tuần này. Các tín hiệu từ thị trường phái sinh cho thấy tâm lý lạc quan đang quay trở lại, với funding rate của... ...

Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Năm, Litecoin (LTC) đang duy trì trạng thái ổn định quanh mốc $85, sau khi ghi nhận mức phục hồi ấn tượng 6% trong tuần qua. Tuy vậy, các tín hiệu on-chain đang gióng lên hồi chuông cảnh báo sớm về xu... ...

Các nhà phân tích cho biết đô la Mỹ không thể hiện sức mạnh trú ẩn an toàn như thường lệ trong cuộc xung đột gần đây giữa Iran và Israel. Ngược lại, giá Bitcoin đang tiếp tục tăng, với mục tiêu tái lập mức cao nhất mọi thời đại... ...

Pi Coin đang cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ trước thềm sự kiện Pi2Day. Vào ngày 25/6, giá đã tăng hơn 19%, đạt mức 0,63 đô la, trong khi khối lượng giao dịch tăng vọt 153%, lên 285,65 triệu đô la. Đồng thời, Pi Coin cũng vươn lên... ...

Chính quyền Hồng Kông vừa công bố một tuyên bố chính sách mới quan trọng về tài sản kỹ thuật số, đánh dấu bước tiến tiếp theo trong nỗ lực xây dựng vị thế trung tâm tiền điện tử toàn cầu. Bản Policy Statement 2.0 giới thiệu khuôn khổ hành... ...

Tâm lý ưa rủi ro trở lại trên thị trường tiền điện tử khi căng thẳng giữa Iran và Israel dịu xuống, thúc đẩy Bitcoin (BTC) bứt phá lên ngưỡng $108.000 và tạo lực đẩy mạnh mẽ cho các altcoin hàng đầu. Hòa nhịp với sự hưng phấn của giới... ...

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng thêm 28,5 tỷ USD trong bối cảnh các điều kiện chung dần ổn định trở lại. Bitcoin nối dài đà phục hồi, hiện được giao dịch quanh ngưỡng $107.619. Đáng chú ý, Pi Network ghi nhận mức tăng mạnh nhất... ...

Công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet vừa mua thêm 1.234 Bitcoin (BTC) với tổng trị giá khoảng 132,7 triệu USD, chỉ một ngày sau khi công bố huy động thành công 515 triệu USD để phục vụ chiến lược tích trữ Bitcoin dài hạn. Trong báo cáo gửi lên... ...

Trong 24 giờ qua, Binance Coin (BNB) duy trì trạng thái tương đối ổn định với mức biến động nhẹ 0,56%, không ghi nhận bất kỳ đợt tăng giá đáng kể nào. Tuy nhiên, đằng sau sự ổn định bề ngoài này là những tín hiệu đáng lo ngại: các... ...

Đồng stablecoin A7A5, được bảo chứng bằng đồng ruble và ra mắt tại Kyrgyzstan nhằm hỗ trợ Nga thực hiện các giao dịch xuyên biên giới, đã ghi nhận khối lượng giao dịch lên tới 9,3 tỷ USD chỉ trong vòng bốn tháng – một con số gây sửng sốt.... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode