Liệu Compound (COMP) có thể xoay chuyển tình thế trong Q4 không?

Updated: 24/10/2021 at 13:42

Không gian DeFi chứng kiến nhiều thăng trầm trong vài tháng qua. Sự cố tháng 5 đã rất tàn khốc đối với các token từ không gian này, nhưng bằng cách nào đó chúng đã vượt qua và kịp thời phục hồi.

Tuy nhiên, mặc dù token COMP rất cố gắng quay trở lại mức cao trước đây nhưng thực tế không như mong đợi. Một vài yếu tố cơ bản đã và đang ngăn chặn quá trình phục hồi giá.

Biểu đồ giá COMP 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Compound là giao thức cho vay DeFi cho phép người dùng kiếm lãi từ tiền điện tử bằng cách gửi chúng vào một trong các pool. Về cơ bản, bất cứ khi nào người dùng gửi token vào pool Compound, họ sẽ nhận được cETH. Theo thời gian, tỷ giá của các token này so với tài sản cơ bản dần tăng lên. Đây là cách người dùng kiếm tiền.

Mặt khác, người đi vay có thể lựa chọn một khoản vay có bảo đảm từ bất kỳ pool nào bằng cách ký quỹ một số tài sản thế chấp. Tỷ lệ vay trên giá trị cơ bản sẽ khác nhau tùy thuộc vào tài sản đảm bảo nhưng hiện dao động từ 40% đến 75%. Trên thực tế, tiền lãi phải trả thay đổi dựa trên tài sản vay. Ở đây, người đi vay thường bị thanh lý tự động nếu tài sản thế chấp của họ giảm dưới ngưỡng duy trì cụ thể.

Đánh giá hiệu suất

Kể từ khi ra mắt vào năm 2018, nền tảng của Compound thu hút được rất nhiều sự chú ý và ngày càng trở nên phổ biến hơn. Mọi người liên tục khóa tài sản của họ vào nền tảng. TVL (giá trị bị khóa) tăng từ 1 tỷ đô la lên 11 tỷ đô la trong năm qua là minh chứng rõ ràng nhất.

TVL (USD) trên Compound | Nguồn: DefiPulse

Hoạt động của Compound dần tăng tốc vào tháng 6 và tháng 7. Trên thực tế, theo dữ liệu từ Messari, các khoản cho vay và tiền gửi chưa thanh toán trên Compound đạt ATH mới vào cuối quý 3 năm nay.

Dư nợ tăng 57% trong quý 3, do thanh khoản của thị trường COMP tăng lên. Ngược lại, trong giai đoạn sụp đổ tháng 5, giá trị giảm mạnh vì thanh khoản và lãi suất lao dốc.

Tuy nhiên, trong vài tháng qua, các điều kiện thị trường thuận lợi và lãi suất vay cao đã thu hút mọi người trở lại. Trên thực tế, giá trị token COMP cũng tăng nhẹ. So với cùng kỳ (quý 3), tiền gửi chưa thanh toán cũng tăng 48%.

Các con số nói trên thậm chí có thể còn cao hơn nếu không xảy ra lỗi phân phối phần thưởng như Tạp chí Bitcoin đã đưa tin.

Tổng các khoản tiền gửi chưa thanh toán | Nguồn: Messari

Hoàn toàn lạc quan?

Tuy nhiên, kể từ đầu năm 2021, tổng tỷ lệ sử dụng giảm từ 58% xuống 38%. Nói một cách đơn giản, tỷ lệ cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ mà Compound đang được sử dụng. Tình trạng xấu đi của số liệu này rõ ràng không phải là một dấu hiệu tốt.

Ở giai đoạn này, người gửi nhận được tiền lãi ít nhất trong lịch sử của Compound. Đây có lẽ là một trong những lý do góp phần vào việc giảm hiệu suất sử dụng.

Lãi suất tiền gửi hàng ngày từ Compound | Nguồn: Messari

Không có gì ngạc nhiên khi khối lượng vay và khối lượng gửi tiền cũng giảm đáng kể so với cùng kỳ mặc dù các khoản vay và tiền gửi tăng trưởng mạnh gần đây.

Compound

Tổng tỷ lệ sử dụng Compound | Nguồn: Messari

Mặc dù quý 3 là một quý tương đối “yên tĩnh” đối với COMP, nhưng có khả năng đảo chiều tăng giá trong quý 4. Cộng đồng Compound có khá nhiều thứ để mong đợi. Ví dụ, ra mắt Compound Chain sẽ thu hút dòng người mới tham gia vào hệ sinh thái Compound. Trên thực tế, điều này sẽ cải thiện trạng thái của số liệu sử dụng.

Tương tự, có thể mong đợi doanh thu của giao thức quay trở lại mức cao trước đây. Chỉ khi các yếu tố nói trên kết hợp với nhau phát huy tác dụng như mong đợi, những người tham gia thị trường mới nên kỳ vọng định giá của COMP sẽ quay trở lại gần với mức cao nhất là 900 đô la trong tháng 5.

Nếu không, token DeFi này sẽ khó vượt qua phạm vi 300 đô la.

Compound

Thu nhập hàng quý từ Compound | Nguồn: Messari

Bất kể các khoản vay hàng quý tăng 57%,  thu nhập từ giao thức giảm 17% do lãi suất thấp lịch sử.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) duy trì trạng thái ổn định quanh ngưỡng 110.700 USD trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, sau cú hồi phục nhẹ ở phiên trước. Giới đầu tư hiện dồn sự chú ý vào những diễn biến căng thẳng ngày càng leo thang giữa Tổng thống Mỹ Donald... ...

Giá Bitcoin tăng nhẹ vào thứ 4, thêm 0,9% trong 24 giờ qua và giao dịch quanh 111.000 đô la. Nhiều nhà phân tích cho rằng ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 110.000 đô la và giá phải giữ được mức này để tránh điều chỉnh sâu hơn.... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã giảm hơn 24% sau khi đạt mức cao nhiều tháng 0,28 đô la vào ngày 21/7. Do đó, những holder lớn nhất của memecoin này bắt đầu xả hàng trong các đợt giảm giá gần đây, cho thấy họ thiếu niềm tin vào khả năng phục... ...

Cronos (CRO) vừa trở thành một trong những đồng tiền điện tử tăng trưởng mạnh nhất thị trường, khi nhảy vọt gần 20% chỉ trong vòng 24 giờ qua. Đà tăng này được thúc đẩy bởi sức mạnh hồi phục chung của thị trường crypto cùng thông tin Trump Media... ...

Khi Bitcoin đang cố gắng duy trì mức giá trên 110.000 đô la, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy có thể sẽ xuất hiện thêm những đợt giảm giá. Cụ thể, nguy cơ giảm sâu hơn được thể hiện qua tín hiệu death cross trên chỉ báo MACD, theo... ...

Hyperliquid (HYPE) đã thiết lập một cột mốc quan trọng khi đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới là 50 đô la. Với động lực kỹ thuật mạnh mẽ cùng một câu chuyện tăng trưởng nổi bật, HYPE hiện đang đứng trước cơ hội bứt phá lên mức... ...

Pi Network (PI) tiếp tục chìm trong sắc đỏ trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, rơi xuống dưới ngưỡng 0,339 USD và tiến sát mức đáy lịch sử 0,322 USD được thiết lập hôm 1/8. Thị trường đang căng mình chờ đợi sự kiện mở khóa hơn 149 triệu... ...

Ethereum (ETH) gần đây đã thiết lập mức cao kỷ lục mới trên 4.900 USD trước khi bước vào nhịp điều chỉnh. Tại thời điểm hiện tại, ETH đang được giao dịch quanh 4.594 USD, tức giảm khoảng 6,9% so với đỉnh nhưng vẫn ghi nhận mức tăng 8,8% trong... ...

Bitcoin đã thiết lập cột mốc lịch sử mới khi lần đầu tiên vượt ngưỡng 124.000 USD vào đầu tháng này, đánh dấu đỉnh cao mới nhất trong chu kỳ tăng giá hiện tại. Tuy nhiên, sự hưng phấn chỉ kéo dài trong thời gian ngắn. Ngay sau đó, thị trường... ...

Dogwifhat (WIF) đã một lần nữa kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại đường xu hướng tăng quanh mức 0,76 USD vào ngày 26 tháng 8. Đây là vùng giá đã nhiều lần đóng vai trò là “lá chắn” giúp memecoin này hạn chế các đợt thoái lui... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode