Bitcoin (BTC) đã phải đối mặt với sự điều chỉnh 9% vào ngày 19 tháng 9, khiến giá giảm xuống còn 18.270 đô la. Mặc dù nhanh chóng tăng trở lại trên 19.000 đô la, nhưng mức này là mức giá thấp nhất được ghi nhận trong ba tháng. Tuy nhiên, các trader chuyên nghiệp giữ vững lập trường và không có xu hướng chịu lỗ, như được đo bằng các hợp đồng phái sinh.
Chỉ số giá Bitcoin khung 2 giờ | Nguồn: TradingView
Việc xác định lý do đằng sau vụ tai nạn là vô cùng khó khăn, nhưng một số người nói rằng cuộc phỏng vấn của Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden trên kênh “60 Minutes” của CBS đã làm dấy lên lo ngại về chiến tranh toàn cầu. Khi trả lời về việc liệu Hoa Kỳ có bảo vệ Đài Loan trong trường hợp Trung Quốc xâm lược hay không, Biden trả lời: “Có, nếu nó là sự thật, đó là một cuộc tấn công chưa từng có”.
Những người khác trích dẫn ngân hàng trung ương Trung Quốc giảm chi phí đi vay của các thỏa thuận Reverse Repurchase (Hợp đồng Repo nghịch đảo) 14 ngày từ 2,25% xuống 2,15%. Cơ quan quản lý tiền tệ đang có dấu hiệu hoạt động kém trong điều kiện thị trường hiện tại khi bơm thêm tiền để kích thích nền kinh tế trong bối cảnh áp lực lạm phát gia tăng.
Ngoài ra còn có áp lực từ kết quả cuộc họp của Ủy ban Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) được công bố vào ngày mai (21/9), dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 0,75% khi các ngân hàng trung ương đang nỗ lực giảm bớt áp lực lạm phát. Do đó, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ kỳ hạn 5 năm tăng vọt lên 3,7%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2007.
Hãy xem dữ liệu phái sinh tiền điện tử để hiểu liệu các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thay đổi vị thế của họ trong khi Bitcoin giảm xuống dưới 19.000 đô la hay không.
Không có tác động đến các chỉ số phái sinh BTC
Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay, nhưng chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì có khả năng ngăn chặn sự biến động của funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas
Chỉ báo này giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% ở các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Do đó, mọi người có thể nói một cách an toàn rằng các trader phái sinh đã trung lập với xu hướng giảm trong hai tuần qua khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin được giữ dưới 2% trong toàn bộ thời gian.
Quan trọng hơn, sự rung chuyển vào ngày 19 tháng 9 không gây ra bất kỳ tác động có ý nghĩa nào đối với chỉ báo, ở mức 0,5%. Dữ liệu này phản ánh việc các trader chuyên nghiệp không sẵn sàng bổ sung các vị thế Short có đòn bẩy ở mức giá hiện tại.
Mọi người cũng phải phân tích các quyền chọn Bitcoin để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với hợp đồng tương lai. Ví dụ: độ lệch 25% delta là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn kinh doanh chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Độ lệch 25% delta quyền chọn BTC 30 ngày | Nguồn: TradingView
Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc Dump, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 12%. Mặt khác, xu hướng tăng giá có xu hướng đẩy chỉ báo độ lệch xuống dưới mức -12%, có nghĩa là các quyền chọn bán (put option) giảm giá được chiết khấu.
Độ lệch delta 30 ngày đã ở gần ngưỡng 12% kể từ ngày 15 tháng 9 và báo hiệu rằng các trader quyền chọn ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Động thái giảm giávào ngày 19 tháng 9 không đủ để lật đổ những con cá voi giảm giá đó và chỉ báo hiện đang ở mức 11%.
Bitcoin có thể đang chạm đáy nhưng còn phụ thuộc vào kinh tế vĩ mô và các rào cản toàn cầu
Các chỉ số phái sinh cho thấy giá BTC sụp đổ vào ngày 19 tháng 9 đã được dự kiến một phần, điều này giải thích tại sao mức hỗ trợ 19,000 đã được lấy lại trong vòng chưa đầy hai giờ. Tuy nhiên, điều này sẽ không thành vấn đề nếu Fed tăng lãi suất trên mức đồng thuận hoặc nếu thị trường chứng khoán sụp đổ thêm do cuộc khủng hoảng năng lượng và căng thẳng chính trị.
Do đó, mọi người nên liên tục cập nhật dữ liệu kinh tế vĩ mô và theo dõi thái độ của các ngân hàng trung ương trước khi cố gắng tìm đáy của thị trường gấu hiện tại. Hiện tại, khả năng BTC test dưới 18.000 đô la vẫn ở mức cao, đặc biệt là khi xem xét nhu cầu lệnh Long trên hợp đồng tương lai.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn
- Bitcoin được dự đoán tăng nhẹ khi Fed công bố kết quả cuộc họp FOMC sắp tới
- Phân tích kỹ thuật Bitcoin ngày 19 tháng 9
Ông Giáo
Theo Cointelegraph
