Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống trong...

Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống trong năm 2023

Mối tương quan giữa Bitcoin và vàng đã tăng trong năm 2023, như được chỉ ra trong một báo cáo gần đây từ nhà quản lý tài sản Fidelity. 

Theo phân tích của Fidelity, giá Bitcoin đã tách khỏi mối quan hệ nghịch đảo trước đây với lãi suất và thậm chí còn phục hồi bất chấp việc lãi suất toàn cầu đang tăng trên toàn thế giới – lãi suất cao có xu hướng làm giảm nhu cầu về tài sản rủi ro. Trong 12 tháng qua, giá vàng đã đi theo mô hình tương tự:

“Nhưng trong năm vừa qua, chúng ta đã chứng kiến ​​sự tách rời hoàn toàn khi lãi suất thực tiếp tục tăng (với lạm phát giảm và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao với tốc độ nhanh nhất trong lịch sử), và Bitcoin không chỉ giữ ổn định mà còn tăng giá! Điều này có thể là do một sự kiện đặc trưng, ​​​​chẳng hạn như dự đoán về ETP giao ngay? Có lẽ. Nhưng chúng tôi không nghĩ như vậy, bởi vì vàng cũng đang có những biểu hiện tương tự gần đây.”

Vào năm 2023, vàng trải qua những biến động đáng kể nhưng nhìn chung cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ so với một số loại tiền tệ. Trong năm qua, hiệu suất của vàng tính bằng đô la Mỹ đã tăng lên 14,6%, với sự khác biệt đáng chú ý giữa các cặp tiền tệ khác nhau. Hiệu suất tài sản chủ yếu được thúc đẩy bởi rủi ro địa chính trị và nhu cầu của ngân hàng trung ương. Trong khi đó, Bitcoin đã tăng 156% vào năm 2023.

“Trong lịch sử, Bitcoin tương đối không tương quan với vàng trong thời gian dài, nhưng gần đây đã cho thấy sự gia tăng mối tương quan khi cả hai đều tăng giá”.

Công ty đầu tư suy đoán về lý do khiến mối tương quan ngày càng tăng giữa các mặt hàng, cho biết các nhà đầu tư có thể đang theo dõi thâm hụt tài chính ngày càng tăng của Hoa Kỳ hoặc thậm chí dự đoán sự thay đổi về lãi suất.

“Chúng ta chỉ có thể suy đoán những gì thị trường tài sản thực này có thể nói, nhưng một lời giải thích khả dĩ là cả Bitcoin và vàng đều cho rằng thị trường trái phiếu có thể sai hoặc cả hai tài sản đang đánh hơi thứ gì đó khác, chẳng hạn như thâm hụt tài chính của Hoa Kỳ ngày càng lớn và mang tính cơ cấu. Có lẽ thị trường Bitcoin có thể dự đoán sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ nợ của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai hoặc dự đoán việc cắt giảm lãi suất, vì nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng giá Bitcoin có mối tương quan cao không phải với lạm phát giá tiêu dùng mà là lạm phát trong chính nguồn cung tiền và các số liệu thanh khoản khác nhau”.

Phân tích của Fidelity cũng chỉ ra môi trường nguồn cung Bitcoin siết chặt hơn, vì số lượng hodler dài hạn đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 70%.

“Đối với chúng tôi, có vẻ như vài năm gần đây, thị trường gấu đã tạo ra một số strong hand (tay mạnh) về thời gian nắm giữ. Ngay cả khi đối mặt với mức tăng hơn 160% của Bitcoin (vào giữa tháng 12), chúng tôi vẫn chưa quan sát thấy những coin dài hạn và kém thanh khoản này di chuyển để chốt lời.”

Bitcoin duy trì sự độc lập khỏi các lực lượng thị trường truyền thống vào năm 2023

Dữ liệu được phân tích từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, được cung cấp bởi các nguồn quý giá Coinbase International và Glassnode.

Một phân tích ma trận tương quan gần đây (với dữ liệu từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023) nêu bật mối quan hệ phức tạp giữa Bitcoin (BTC/USD) và các công cụ tài chính khác. Phân tích cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa BTC/USD và ETH/USD, cho thấy xu hướng thị trường và tâm lý nhà đầu tư ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin cũng thường tác động đến Ethereum.

Ngược lại, Bitcoin thể hiện mối tương quan gần như bằng 0 hoặc yếu với các tài sản truyền thống như các chỉ số khác nhau (S&P 500, MOVE, Trái phiếu Hoa Kỳ), nhấn mạnh tiềm năng của nó như một công cụ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư truyền thống. Hành vi này cho thấy hiệu suất của Bitcoin phần lớn không bị ảnh hưởng bởi sự chuyển động của các tài sản truyền thống này, chỉ ra tiềm năng phòng ngừa rủi ro đầu tư trong danh mục đầu tư truyền thống của nó.

Tuy nhiên, phân tích cũng làm sáng tỏ sự biến động của Bitcoin, thể hiện qua mối tương quan nghịch của nó với DXY (Chỉ số đô la Mỹ). Điều này cho thấy một mối quan hệ nghịch đảo, trong đó đồng đô la mạnh lên có thể làm giảm giá trị của Bitcoin và ngược lại. Điều quan trọng cần lưu ý là sự tương tác của Bitcoin với thị trường tài chính truyền thống ở rất nhiều mặt, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như tâm lý nhà đầu tư, tin tức pháp lý, sự phát triển công nghệ và xu hướng kinh tế vĩ mô.

Khi thị trường tài sản kỹ thuật số phát triển, các mối quan hệ được hiển thị trong ma trận này có thể thay đổi, phản ánh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của Bitcoin đối với bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.

Ma trận BTCUSD với các tài sản khác: (Nguồn: Bloomberg và Coinbase)

Nguồn: Coinbase International và Glassnode

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Itadori

Tạp chí Bitcoin

MỚI CẬP NHẬT

Nhà đồng sáng lập Sky đề xuất cơ chế giảm phát cho token cốt...

Rune Christensen, đồng sáng lập của Sky (trước đây là MakerDAO), cho biết ông đang chuẩn bị đề xuất về "tokennomics giảm phát nghiêm...

Các sản phẩm đầu tư crypto ghi nhận dòng tiền chảy vào hàng năm...

Theo CoinShares, các quỹ crypto toàn cầu do các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares và 21Shares điều...

Gã khổng lồ viễn thông lớn nhất châu Âu sẽ thử nghiệm khai thác...

MMS, công ty con của Deutsche Telekom, nhà cung cấp viễn thông lớn nhất châu Âu, đang hợp tác với Bankhaus Metzler để thử nghiệm...

3 sự kiện quan trọng sẽ tác động đến thị trường tiền điện tử...

Thị trường tiền điện tử dự kiến ​​sẽ có biến động mạnh trong tuần này khi mọi sự chú ý đổ dồn vào cuộc...
altcoin

Đại kết cục của Altcoin sắp diễn ra: Nhà đầu tư cần chuẩn bị...

Theo một trader, altcoin có thể sẽ phải chịu nhiều đau đớn hơn trước khi có bất kỳ khoản lợi nhuận nào và dự...
Harris đánh bại Biden, tụt hậu so với Trump về chính sách tiền điện tử

Bitcoin có thể giảm xuống còn 50.000 USD nếu Kamala Harris thắng cử: Bernstein

Các nhà phân tích tại công ty nghiên cứu và môi giới Bernstein đã đưa ra dự đoán rằng giá Bitcoin có thể đạt...

Solana ghi nhận hơn 123 triệu địa chỉ hoạt động trên mạng vào tháng...

Solana đã ghi nhận số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng cao nhất từ trước đến nay, với hơn 123 triệu địa chỉ...
coinbase

Drama niêm yết token: Sun và Cronje khẳng định Binance miễn phí, cáo buộc...

Một số sàn giao dịch lớn nhất được cho là yêu cầu đến hàng trăm triệu đô la để niêm yết token mới. Theo nhà...

Dogecoin hướng tới mức vốn hóa thị trường 25 tỷ đô la – Thị...

 Mấy ngày qua, Dogecoin lại đang trở thành tâm điểm của cộng đồng đầu tư tiền điện tử toàn thế giới, khi vị tỷ...

Tin vắn Crypto 04/11: Bitcoin đang chuẩn bị cho đợt tăng mới hướng tới...

Từ nhận định Bitcoin đang chuẩn bị cho đợt tăng mới hướng tới ATH đến Kraken ra mắt bộ sản phẩm phái sinh mới...

Đài Loan chuẩn bị tăng cường giám sát việc niêm yết tiền điện tử

Cơ quan Giám sát Tài chính Đài Loan (FSC) đang chuẩn bị công bố một loạt tiêu chí mới liên quan đến việc niêm...
Ethereum giống như ‘Amazon trong những năm 1990’

21Shares: Ethereum giống như ‘Amazon những năm 1990’

Các nhà đầu tư trên Phố Wall vẫn chưa thực sự nhận thấy tiềm năng của Ethereum, giống như Amazon vào đầu những năm...

Tether không có kế hoạch xây dựng blockchain vào thời điểm này: CEO Paolo...

Paolo Ardoino, CEO Tether, đã bác bỏ những đồn đoán về việc phát triển blockchain chính thức, nhấn mạnh rằng “Tether không có kế hoạch...

Tài khoản X của rapper Wiz Khalifa bị hack để quảng bá memecoin giả...

Tài khoản X của rapper Wiz Khalifa được cho là đã bị hack vào ngày 3 tháng 11 và đăng một thông điệp quảng...

Hồng Kông chuẩn bị cho quy định mới về stablecoin – Circle dự kiến...

Chính quyền Hồng Kông đang chuẩn bị trình dự thảo khuôn khổ quản lý cho các đơn vị phát hành stablecoin lên Hội đồng...

Top 10 đồng tiền điện tử tăng giá mạnh nhất trong quý 3 năm...

Quý 3 là quý đầy biến động đối với tiền điện tử, khi Bitcoin tăng từ 57.000 đô la lên gần 70.000 đô la trước khi...