Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống trong...

Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống trong năm 2023

Mối tương quan giữa Bitcoin và vàng đã tăng trong năm 2023, như được chỉ ra trong một báo cáo gần đây từ nhà quản lý tài sản Fidelity. 

Theo phân tích của Fidelity, giá Bitcoin đã tách khỏi mối quan hệ nghịch đảo trước đây với lãi suất và thậm chí còn phục hồi bất chấp việc lãi suất toàn cầu đang tăng trên toàn thế giới – lãi suất cao có xu hướng làm giảm nhu cầu về tài sản rủi ro. Trong 12 tháng qua, giá vàng đã đi theo mô hình tương tự:

“Nhưng trong năm vừa qua, chúng ta đã chứng kiến ​​sự tách rời hoàn toàn khi lãi suất thực tiếp tục tăng (với lạm phát giảm và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao với tốc độ nhanh nhất trong lịch sử), và Bitcoin không chỉ giữ ổn định mà còn tăng giá! Điều này có thể là do một sự kiện đặc trưng, ​​​​chẳng hạn như dự đoán về ETP giao ngay? Có lẽ. Nhưng chúng tôi không nghĩ như vậy, bởi vì vàng cũng đang có những biểu hiện tương tự gần đây.”

Vào năm 2023, vàng trải qua những biến động đáng kể nhưng nhìn chung cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ so với một số loại tiền tệ. Trong năm qua, hiệu suất của vàng tính bằng đô la Mỹ đã tăng lên 14,6%, với sự khác biệt đáng chú ý giữa các cặp tiền tệ khác nhau. Hiệu suất tài sản chủ yếu được thúc đẩy bởi rủi ro địa chính trị và nhu cầu của ngân hàng trung ương. Trong khi đó, Bitcoin đã tăng 156% vào năm 2023.

“Trong lịch sử, Bitcoin tương đối không tương quan với vàng trong thời gian dài, nhưng gần đây đã cho thấy sự gia tăng mối tương quan khi cả hai đều tăng giá”.

Công ty đầu tư suy đoán về lý do khiến mối tương quan ngày càng tăng giữa các mặt hàng, cho biết các nhà đầu tư có thể đang theo dõi thâm hụt tài chính ngày càng tăng của Hoa Kỳ hoặc thậm chí dự đoán sự thay đổi về lãi suất.

“Chúng ta chỉ có thể suy đoán những gì thị trường tài sản thực này có thể nói, nhưng một lời giải thích khả dĩ là cả Bitcoin và vàng đều cho rằng thị trường trái phiếu có thể sai hoặc cả hai tài sản đang đánh hơi thứ gì đó khác, chẳng hạn như thâm hụt tài chính của Hoa Kỳ ngày càng lớn và mang tính cơ cấu. Có lẽ thị trường Bitcoin có thể dự đoán sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ nợ của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai hoặc dự đoán việc cắt giảm lãi suất, vì nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng giá Bitcoin có mối tương quan cao không phải với lạm phát giá tiêu dùng mà là lạm phát trong chính nguồn cung tiền và các số liệu thanh khoản khác nhau”.

Phân tích của Fidelity cũng chỉ ra môi trường nguồn cung Bitcoin siết chặt hơn, vì số lượng hodler dài hạn đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 70%.

“Đối với chúng tôi, có vẻ như vài năm gần đây, thị trường gấu đã tạo ra một số strong hand (tay mạnh) về thời gian nắm giữ. Ngay cả khi đối mặt với mức tăng hơn 160% của Bitcoin (vào giữa tháng 12), chúng tôi vẫn chưa quan sát thấy những coin dài hạn và kém thanh khoản này di chuyển để chốt lời.”

Bitcoin duy trì sự độc lập khỏi các lực lượng thị trường truyền thống vào năm 2023

Dữ liệu được phân tích từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, được cung cấp bởi các nguồn quý giá Coinbase International và Glassnode.

Một phân tích ma trận tương quan gần đây (với dữ liệu từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023) nêu bật mối quan hệ phức tạp giữa Bitcoin (BTC/USD) và các công cụ tài chính khác. Phân tích cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa BTC/USD và ETH/USD, cho thấy xu hướng thị trường và tâm lý nhà đầu tư ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin cũng thường tác động đến Ethereum.

Ngược lại, Bitcoin thể hiện mối tương quan gần như bằng 0 hoặc yếu với các tài sản truyền thống như các chỉ số khác nhau (S&P 500, MOVE, Trái phiếu Hoa Kỳ), nhấn mạnh tiềm năng của nó như một công cụ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư truyền thống. Hành vi này cho thấy hiệu suất của Bitcoin phần lớn không bị ảnh hưởng bởi sự chuyển động của các tài sản truyền thống này, chỉ ra tiềm năng phòng ngừa rủi ro đầu tư trong danh mục đầu tư truyền thống của nó.

Tuy nhiên, phân tích cũng làm sáng tỏ sự biến động của Bitcoin, thể hiện qua mối tương quan nghịch của nó với DXY (Chỉ số đô la Mỹ). Điều này cho thấy một mối quan hệ nghịch đảo, trong đó đồng đô la mạnh lên có thể làm giảm giá trị của Bitcoin và ngược lại. Điều quan trọng cần lưu ý là sự tương tác của Bitcoin với thị trường tài chính truyền thống ở rất nhiều mặt, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như tâm lý nhà đầu tư, tin tức pháp lý, sự phát triển công nghệ và xu hướng kinh tế vĩ mô.

Khi thị trường tài sản kỹ thuật số phát triển, các mối quan hệ được hiển thị trong ma trận này có thể thay đổi, phản ánh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của Bitcoin đối với bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.

Ma trận BTCUSD với các tài sản khác: (Nguồn: Bloomberg và Coinbase)

Nguồn: Coinbase International và Glassnode

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Itadori

Tạp chí Bitcoin

MỚI CẬP NHẬT

Bitcoin thể hiện vai trò “kho lưu trữ giá trị” giữa hỗn loạn chính...

Theo New York Digital Investment Group (NYDIG), Bitcoin (BTC) đang bắt đầu thể hiện vai trò là một kho lưu trữ giá trị trong...
btc-eth-xrp

Dự đoán giá TOP 3 tiền điện tử: BTC và ETH ổn định trong...

Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Hai, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đang duy trì sự ổn định quanh các mức $94.000...
Team Official Melania Meme bán 1,5 triệu đô la MELANIA khi giá tăng 21%

Team Official Melania Meme bán 1,5 triệu đô la MELANIA khi giá tăng 21%

Trong ba ngày qua, team phát triển Official Melania Meme đã bán ra hơn 1,5 triệu USD MELANIA. Theo dữ liệu blockchain, team đã...

Giá DOGE có thể tăng 10% nếu điều này xảy ra

Dogecoin (DOGE) đã ghi nhận một đợt tăng giá ấn tượng trong những ngày qua, vượt ra khỏi đường xu hướng giảm trên biểu...

Giá HBAR giảm xuống $0,16 có thể kích hoạt thanh lý 42 triệu USD

HBAR đã ghi nhận một đợt tăng trưởng đáng kể trong thời gian gần đây, đưa altcoin này quay trở lại vùng hợp nhất...

Thành viên cộng đồng Ethereum đề xuất cấu trúc phí mới cho lớp ứng...

Hai thành viên cộng đồng Ethereum, Kevin Owocki và Devansh Mehta, vừa đề xuất một mô hình phí động cho lớp ứng dụng (app...
bitcoin

Các yếu tố tăng giá của Bitcoin báo hiệu con đường hướng tới 108.000...

Nhà phân tích on-chain nổi tiếng Willy Woo cho biết Bitcoin có thể lấy lại mức cao nhất mọi thời đại (ATH) nếu dòng...

Michaël van de Poppe: Thị trường altcoin có thể sẽ trở lại nhờ thanh...

Theo nhà phân tích tiền điện tử Michaël van de Poppe, thị trường altcoin đang cho thấy dấu hiệu hồi sinh sau một giai...

Bitget sẽ kiện 8 tài khoản bị nghi thu lợi 20 triệu USD từ...

Sàn giao dịch Bitget cho biết sẽ tiến hành các hành động pháp lý đối với tám tài khoản bị nghi ngờ thao túng thị...
IMF cảnh báo suy thoái kinh tế toàn cầu

IMF cảnh báo suy thoái kinh tế toàn cầu do thuế quan và biến...

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) dự báo sự suy thoái trong nền kinh tế toàn cầu, chủ yếu do những bất ổn phát...

Cá voi di chuyển hơn 17.000 SOL sang Kraken, liệu giá có vượt ngưỡng...

Hoạt động cá voi gần đây của Solana (SOL) đã thu hút sự chú ý, với một đợt di chuyển lớn mang theo 17.481...

Quỹ đầu tư quốc gia Na Uy lỗ 40 tỷ USD trong quý 1,...

Norges Bank, đơn vị quản lý Quỹ đầu tư quốc gia Na Uy lớn nhất thế giới trị giá 1.700 tỷ USD, vừa báo...

Top 3 altcoin “Made In USA” trong tuần đầu tiên của tháng 5

Nhiều dự án altcoin "Made in USA" đã có hiệu suất trái chiều trong tuần đầu tiên của tháng 5, với PENGU, SUI và...

XRP vững vàng trên hỗ trợ quan trọng: Một đợt tăng mạnh sắp xảy...

XRP đã ghi nhận mức tăng khoảng 8% trong tuần qua. Đặc biệt, vào đầu tuần này, quỹ XRP ETF đầu tiên trên thế...

Top altcoin tăng và giảm hàng tuần: VIRTUAL, TRUMP, DEXE, BGB

Tuần này, thị trường altcoin đang sôi động. May mắn thay, không có thêm một vụ sụp đổ nào nữa. Thay vào đó, Tổng thống...
eth-ca-voi

Cá voi Ethereum (ETH) giữ vững vị thế: Dấu hiệu cho một cơn sóng...

Bất chấp đợt phục hồi gần đây, Ethereum (ETH) vẫn duy trì giao dịch dưới mốc $1.900 kể từ ngày 2/4, phản ánh vai...