Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống trong...

Mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống trong năm 2023

Mối tương quan giữa Bitcoin và vàng đã tăng trong năm 2023, như được chỉ ra trong một báo cáo gần đây từ nhà quản lý tài sản Fidelity. 

Theo phân tích của Fidelity, giá Bitcoin đã tách khỏi mối quan hệ nghịch đảo trước đây với lãi suất và thậm chí còn phục hồi bất chấp việc lãi suất toàn cầu đang tăng trên toàn thế giới – lãi suất cao có xu hướng làm giảm nhu cầu về tài sản rủi ro. Trong 12 tháng qua, giá vàng đã đi theo mô hình tương tự:

“Nhưng trong năm vừa qua, chúng ta đã chứng kiến ​​sự tách rời hoàn toàn khi lãi suất thực tiếp tục tăng (với lạm phát giảm và lãi suất trái phiếu kho bạc tăng cao với tốc độ nhanh nhất trong lịch sử), và Bitcoin không chỉ giữ ổn định mà còn tăng giá! Điều này có thể là do một sự kiện đặc trưng, ​​​​chẳng hạn như dự đoán về ETP giao ngay? Có lẽ. Nhưng chúng tôi không nghĩ như vậy, bởi vì vàng cũng đang có những biểu hiện tương tự gần đây.”

Vào năm 2023, vàng trải qua những biến động đáng kể nhưng nhìn chung cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ so với một số loại tiền tệ. Trong năm qua, hiệu suất của vàng tính bằng đô la Mỹ đã tăng lên 14,6%, với sự khác biệt đáng chú ý giữa các cặp tiền tệ khác nhau. Hiệu suất tài sản chủ yếu được thúc đẩy bởi rủi ro địa chính trị và nhu cầu của ngân hàng trung ương. Trong khi đó, Bitcoin đã tăng 156% vào năm 2023.

“Trong lịch sử, Bitcoin tương đối không tương quan với vàng trong thời gian dài, nhưng gần đây đã cho thấy sự gia tăng mối tương quan khi cả hai đều tăng giá”.

Công ty đầu tư suy đoán về lý do khiến mối tương quan ngày càng tăng giữa các mặt hàng, cho biết các nhà đầu tư có thể đang theo dõi thâm hụt tài chính ngày càng tăng của Hoa Kỳ hoặc thậm chí dự đoán sự thay đổi về lãi suất.

“Chúng ta chỉ có thể suy đoán những gì thị trường tài sản thực này có thể nói, nhưng một lời giải thích khả dĩ là cả Bitcoin và vàng đều cho rằng thị trường trái phiếu có thể sai hoặc cả hai tài sản đang đánh hơi thứ gì đó khác, chẳng hạn như thâm hụt tài chính của Hoa Kỳ ngày càng lớn và mang tính cơ cấu. Có lẽ thị trường Bitcoin có thể dự đoán sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ nợ của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai hoặc dự đoán việc cắt giảm lãi suất, vì nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng giá Bitcoin có mối tương quan cao không phải với lạm phát giá tiêu dùng mà là lạm phát trong chính nguồn cung tiền và các số liệu thanh khoản khác nhau”.

Phân tích của Fidelity cũng chỉ ra môi trường nguồn cung Bitcoin siết chặt hơn, vì số lượng hodler dài hạn đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 70%.

“Đối với chúng tôi, có vẻ như vài năm gần đây, thị trường gấu đã tạo ra một số strong hand (tay mạnh) về thời gian nắm giữ. Ngay cả khi đối mặt với mức tăng hơn 160% của Bitcoin (vào giữa tháng 12), chúng tôi vẫn chưa quan sát thấy những coin dài hạn và kém thanh khoản này di chuyển để chốt lời.”

Bitcoin duy trì sự độc lập khỏi các lực lượng thị trường truyền thống vào năm 2023

Dữ liệu được phân tích từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, được cung cấp bởi các nguồn quý giá Coinbase International và Glassnode.

Một phân tích ma trận tương quan gần đây (với dữ liệu từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 12 năm 2023) nêu bật mối quan hệ phức tạp giữa Bitcoin (BTC/USD) và các công cụ tài chính khác. Phân tích cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa BTC/USD và ETH/USD, cho thấy xu hướng thị trường và tâm lý nhà đầu tư ảnh hưởng đến giá trị của Bitcoin cũng thường tác động đến Ethereum.

Ngược lại, Bitcoin thể hiện mối tương quan gần như bằng 0 hoặc yếu với các tài sản truyền thống như các chỉ số khác nhau (S&P 500, MOVE, Trái phiếu Hoa Kỳ), nhấn mạnh tiềm năng của nó như một công cụ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư truyền thống. Hành vi này cho thấy hiệu suất của Bitcoin phần lớn không bị ảnh hưởng bởi sự chuyển động của các tài sản truyền thống này, chỉ ra tiềm năng phòng ngừa rủi ro đầu tư trong danh mục đầu tư truyền thống của nó.

Tuy nhiên, phân tích cũng làm sáng tỏ sự biến động của Bitcoin, thể hiện qua mối tương quan nghịch của nó với DXY (Chỉ số đô la Mỹ). Điều này cho thấy một mối quan hệ nghịch đảo, trong đó đồng đô la mạnh lên có thể làm giảm giá trị của Bitcoin và ngược lại. Điều quan trọng cần lưu ý là sự tương tác của Bitcoin với thị trường tài chính truyền thống ở rất nhiều mặt, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như tâm lý nhà đầu tư, tin tức pháp lý, sự phát triển công nghệ và xu hướng kinh tế vĩ mô.

Khi thị trường tài sản kỹ thuật số phát triển, các mối quan hệ được hiển thị trong ma trận này có thể thay đổi, phản ánh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của Bitcoin đối với bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.

Ma trận BTCUSD với các tài sản khác: (Nguồn: Bloomberg và Coinbase)

Nguồn: Coinbase International và Glassnode

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Itadori

Tạp chí Bitcoin

MỚI CẬP NHẬT

Tin vắn Crypto 22/11: Bitcoin mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu...

Từ nhận định Bitcoin "mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu kỳ hiện tại" đến CFPB loại ví tiền điện tử ra...

Mùa Altcoin đầy sôi động: Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các...

Thị trường tiền điện tử vài tuần gần đây liên tục ghi nhận đà tăng trưởng bùng nổ mạnh mẽ. Đồng Bitcoin (BTC) gần...

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...

Ngành công nghiệp crypto tranh giành vị trí trong hội đồng cố vấn của...

Nhiều công ty crypto hàng đầu, bao gồm Ripple, Kraken và Circle, đang tích cực tìm kiếm vị trí trong hội đồng cố vấn...

BiT Global tuyên bố Coinbase delist wBTC để đạt được ‘lợi thế cạnh tranh’...

BiT Global cáo buộc Coinbase delist Wrapped Bitcoin (wBTC) nhằm củng cố “lợi thế cạnh tranh” cho sản phẩm Bitcoin wrapped độc quyền của...
MicroStrategy-bong-bong-bitcoin

MicroStrategy có tạo nên bong bóng Bitcoin không?

Chiến lược mua Bitcoin (BTC) của MicroStrategy đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, nhưng liệu nó có khả thi...

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....