Nắm giữ stablecoin sinh lời nhiều hơn fiat vào năm 2022?

Updated: 25/07/2022 at 7:00

Stablecoin chủ yếu được giao dịch ở mức cao hơn một chút so với đô la Mỹ kể từ năm 2017, ngoại trừ USDT.

Công ty phân tích blockchain CryptoQuant đã phát hành báo cáo đánh giá dữ liệu liên quan đến stablecoin và độ bền vững của chốt giá. Kết quả cho thấy nắm giữ hầu hết các loại stablecoin hàng đầu hiện tại trong suốt năm 2022 có lợi hơn một chút so với nắm giữ đô la Mỹ thực tế.

Nắm giữ stablecoin có lợi hơn USD

Theo báo cáo, giá đóng trung bình hàng ngày đối với gần như tất cả các stablecoin hàng đầu đều trên 1 đô la, dựa vào dữ liệu giá đóng theo khối lượng tính từ năm 2017.

DAI – một stablecoin hoạt động trên Ethereum được hỗ trợ bởi nhiều tài sản – có giá đóng hàng ngày trung bình cao hơn 40 điểm cơ bản so với mức 1 đô la. Nó được chứng minh là giữ mức phí chênh lệch cao nhất trong số tất cả các stablecoin. Xếp sau đó là USDP và TUSD giao dịch ở mức phí chênh lệch lần lượt là 35 và 33 điểm cơ bản.

Đưa ra biểu đồ giá đóng lịch sử hàng ngày của các stablecoin, CEO CryptoQuant Ki Young Ju đã nhận xét về dữ liệu:

“Đối với các trader, BUSD có vẻ là lựa chọn nắm giữ tốt nhất trong thời gian dài vì giá đóng cao và ít sụt giảm hơn. Có nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá giữa USDC và USDT nếu bạn thấy những điểm khác biệt”.

stablecoin

Nguồn: Ki Young Ju

Mặt khác, một stablecoin giao dịch dưới chốt trong khá nhiều thời gian là USDT, stablecoin lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường. USDT cũng từng giao dịch với mức chiết khấu cao nhất được ghi nhận trong số các đối thủ cạnh tranh, lên đến 4%. Trong khi đó, USDC (đối thủ cạnh tranh hàng đầu) giữ kỷ lục tương đương với mức phí chênh lệch cao nhất ở mức 4%.

“Cần nhấn mạnh rằng hầu hết các lần lệch giá của USDT dưới 1 đô la xảy ra trong năm 2017-2019 và giá đóng hàng ngày ổn định hầu như ở mức 1 đô la Mỹ kể từ năm 2020”.

Stablecoin ổn định nhất?

Báo cáo cũng phân tích mô hình lệch giá của các loại stablecoin được chốt bằng đô la Mỹ theo thời gian. Cụ thể, nó đo lường “độ bền vững của chốt” – giá thị trường chênh lệch bao nhiêu so với mốc 1 đô la, có tính đến số lệnh quy đổi.

Kết quả cho thấy GUSD bền vững nhất trong tất cả các stablecoin. Hay nói cách khác, giá của nó ít gặp phải biến động giảm ngay cả trong môi trường tần suất quy đổi tăng cao.

Trong khi đó, USDT có độ bền vững thấp nhất trong tất cả các stablecoin. Điều đó có nghĩa là độ lệch giá so với chốt 1 đô la là cao ngay cả khi dòng quy đổi thấp.

Như báo cáo giải thích, stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để cố định giá với một tài sản cơ bản tương đối ổn định. Các tài sản này thường là tiền fiat nhưng cũng có thể bao gồm các loại hàng hóa như vàng và tài sản tài chính khác.

Hiện tại, stablecoin phổ biến nhất là USDT, USDC và BUSD được chốt tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ. Thông thường, những coin này duy trì tỷ giá cố định bằng cách sử dụng nguồn dự trữ được hỗ trợ đầy đủ và có tính thanh khoản cao. Theo đó, holder stablecoin có thể quy đổi token của họ bất cứ lúc nào.

TerraUSD (UST) hiện đã không còn tồn tại đã thử một mô hình khác. Cụ thể, token được hỗ trợ bởi LUNA – một loại tiền kỹ thuật số rất biến động. Tuy nhiên, mô hình này không bền vững khi gặp phải áp lực, dẫn đến hệ quả là cả hai coin đều sụp đổ về 0 vào tháng 5.

Trong số 3 stablecoin hàng đầu hiện tại, cả Circle và Paxos đều đã làm rõ trong các chứng thực gần đây rằng dự trữ USDC và BUSD của họ được hỗ trợ hoàn toàn bằng tiền mặt và tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Như vậy, chỉ còn lại Tether chưa công bố báo cáo quý 2 tương ứng.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo CryptoPotato

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

XRP vừa trải qua một đợt tăng giá ấn tượng trong tháng 7 khi thiết lập mức đỉnh lịch sử (ATH) mới. Mặc dù giá đã có sự điều chỉnh nhẹ sau đó, nhưng XRP hiện vẫn đang duy trì vị thế khá gần mức đỉnh $3,66 của mình. Dựa... ...

Stellar (XLM) liên tục giảm giá kể từ khi đạt đỉnh chu kỳ cục bộ ở mức 0,52 đô la vào ngày 18 tháng 7. Hiện đang giao dịch quanh mốc 0,39 đô la, altcoin này đã mất khoảng 14% giá trị chỉ trong hơn hai tuần, khi tâm lý... ...

Giá Bitcoin đã giảm nhẹ khoảng 2,9% trong 24 giờ qua, dao động quanh mốc 115.000 USD. Dù tâm lý thị trường còn thận trọng, một mô hình tăng giá quan trọng đang hình thành – có thể là chìa khóa quyết định liệu Bitcoin sẽ bứt phá tiến gần... ...

Bitcoin Cash đang cho thấy sức bật đáng kể trong nhóm altcoin, nhất là khi thị trường đang bước vào giai đoạn hạ nhiệt tạm thời của các “anh lớn” như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Dù không nổi bật bằng các đối thủ khác, BCH lại âm thầm được... ...

Công ty đầu tư Metaplanet có trụ sở tại Nhật Bản đang tìm cách huy động 555 tỷ yên (tương đương 3,73 tỷ USD) thông qua việc phát hành cổ phiếu nhằm hỗ trợ chiến lược tích lũy Bitcoin đầy tham vọng của mình. Metaplanet, được biết đến với biệt... ...

Đối với cộng đồng hơn 65 triệu người dùng Pi Network, ngày 20/2/2025 không chỉ là một cột mốc – đó là thời khắc họ tin rằng “kỷ nguyên mới” đã bắt đầu. Sau nhiều năm chỉ “chạm nút” trên điện thoại, mainnet cuối cùng cũng xuất hiện, thổi bùng... ...

Sáng kiến Project Crypto của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) được công bố vào ngày hôm qua đã ngay lập tức tạo ra làn sóng chấn động trong thị trường. Sáng kiến này hứa hẹn sẽ đưa thị trường vốn Hoa Kỳ on-chain, thông qua... ...

Mặc dù XRP đã trượt xuống dưới ngưỡng quan trọng 3 USD, dữ liệu trên chuỗi cho thấy các nhà đầu tư lớn (cá voi) vẫn bình tĩnh và tận dụng cơ hội để gia tăng tích lũy, thay vì hoảng loạn bán tháo. Cá voi âm thầm gom thêm... ...

Toncoin (TON), đồng tiền điện tử gắn liền với hệ sinh thái Telegram, đã trở thành điểm sáng hiếm hoi trên thị trường khi ghi nhận mức tăng nhẹ trong 24 giờ qua – trái ngược hoàn toàn với bức tranh ảm đạm của thị trường crypto. Trong khi vốn... ...

Nhà phân tích biểu đồ nổi tiếng Kevin cho rằng đợt tăng giá gần đây của Dogecoin (DOGE) đã chạm đến ngưỡng kháng cự then chốt và hiện đồng memecoin này đang kiểm tra một dải hỗ trợ quan trọng – yếu tố có thể quyết định liệu xu hướng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode