Nghiên cứu mới từ Fidelity cho thấy Bitcoin được tách biệt duy nhất khỏi sự di chuyển của các loại tài sản khác và gợi ý cách nó phù hợp với danh mục đầu tư của bạn.
Bitcoin đã hoạt động không giống bất kỳ tài sản đầu tư nào khác có sẵn trên thị trường trong 5 năm qua, hoạt động gần như hoàn toàn độc lập, theo gã khổng lồ dịch vụ tài chính Fidelity.
Fidelity Digital Assets, chi nhánh tập trung vào tiền điện tử của Fidelity, cho biết hôm nay trong một báo cáo rằng Bitcoin hầu như không có mối quan hệ nào với lợi nhuận được tạo ra bởi các loại tài sản khác, bao gồm cả vàng và chứng khoán Mỹ.
Hơn nữa, báo cáo của nó, phần hai trong Luận án Đầu tư Bitcoin của công ty, cho thấy các nhà đầu tư giữ 5% số tiền nắm giữ bằng Bitcoin khi tiếp xúc với các khoản đầu tư thay thế. Đó là một dấu hiệu khác cho thấy các tổ chức đang hâm nóng vàng kỹ thuật số và đang lưu ý đến khả năng cung cấp lợi nhuận không liên quan của nó bất chấp các điều kiện bên ngoài.
Nghiên cứu cho báo cáo của Fidelity được thực hiện bằng cách phỏng vấn các nhà đầu tư và chuyên gia trong ngành tiền điện tử từ các công ty như ARK Invest, CoinShares và Fidelity Investments. Trong đó, công ty đưa ra trường hợp của mình cho “vai trò của Bitcoin như một khoản đầu tư thay thế”.
We are excited to share the second report in our Bitcoin Investment Thesis series by @riabhutoria.
In this piece, we explore bitcoin’s role as an uncorrelated alternative investment that may provide portfolio optimization benefits.
Please download: https://t.co/XRLQGSvFpw pic.twitter.com/xuLqS2zdm8
— Fidelity Digital Assets (@DigitalAssets) October 13, 2020
Các khoản đầu tư thay thế được coi là khác biệt với các vị thế trong cổ phần công hoặc các công cụ thu nhập cố định như trái phiếu. Các loại tài sản này cung cấp mức rủi ro duy nhất dự kiến sẽ thay đổi giá độc lập với các loại tài sản khác. Theo Fidelity, các khoản đầu tư thay thế đã tăng từ 6% thị trường đầu tư toàn cầu vào năm 2003 lên 12% vào năm 2018 và dự kiến sẽ tăng lên tới 25% thị trường toàn cầu vào năm 2025.
Các tài sản thay thế hấp dẫn các nhà đầu tư với danh mục đầu tư đa tài sản có sự kết hợp đa dạng của cổ phiếu, trái phiếu và các khoản nắm giữ khác vì chúng có nhiều khả năng giữ lại giá trị lớn hơn khi các khoản nắm giữ truyền thống kém hiệu quả hơn. Nhiều loại tài sản giúp thu nhập suôn sẻ theo thời gian, với cái giá phải trả là bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng cao hơn nếu một hoặc một số tài sản cụ thể vượt trội hơn nhiều so với thị trường.
Nghiên cứu của Fidelity cho thấy Bitcoin như một phương tiện đầu tư có mối tương quan chỉ 0,11 với các tài sản khác theo mức trung bình luân phiên trong 30 ngày từ tháng 1 năm 2015 đến tháng 9 năm 2020. Các phép đo tương quan nằm trong khoảng từ 1 đến -1, dựa trên việc giá tài sản có di chuyển theo từng bước hay không với nội dung tương quan hoàn toàn hoặc ngược lại hoàn toàn với nội dung hoàn toàn không tương quan.
Điểm .11 có nghĩa là giá Bitcoin không tăng cũng không giảm so với bất kỳ loại tài sản nào trong 30 ngày, bao gồm cả những loại tài sản như vàng hoặc thị trường chứng khoán Mỹ, thường được so sánh bên cạnh BTC. Fidelity nhận thấy rằng, theo thời gian, giá Bitcoin thay đổi rất ít liên quan đến những gì các tài sản khác đang làm, ngay cả khi các chuyển động đôi khi tương quan trong ngắn hạn.
Dựa trên nghiên cứu của họ, Fidelity khuyên bạn nên giữ 5% giá trị trong danh mục đầu tư đa tài sản bằng Bitcoin như một phương tiện để thu được lợi nhuận lớn hơn theo thời gian bất kể điều kiện thị trường.
“Hãy xem xét một danh mục đầu tư với phân bổ mục tiêu là 5% bitcoin,” công ty cho biết. Nếu phân bổ của Bitcoin tăng trên mốc đó, công ty khuyên bạn nên bán một số Bitcoin đó để cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn. Nếu nó giảm xuống dưới mốc đó, các nhà đầu tư nên mua. Fidelity nói: “Một lợi thế của tái cân bằng là nó buộc các nhà đầu tư phải có kỷ luật mua thấp và bán cao.
Cùng với sự ra mắt vào tháng 8 của Quỹ chỉ số Bitcoin Fidelity, Fidelity tiếp tục tạo ra một trường hợp tăng giá mạnh mẽ cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào Bitcoin.
“Bitcoin là một tài sản có thể đầu tư duy nhất với sự khác biệt hấp dẫn so với các loại tài sản truyền thống cũng như các khoản đầu tư thay thế thông thường có thể làm cho nó trở thành một bổ sung có lợi cho danh mục đầu tư”, báo cáo của công ty kết luận.
- Fidelity trích dẫn câu nói của Satoshi Nakamoto trong báo cáo đầu tư mới nhất
- Gã khổng lồ đầu tư Fidelity nắm giữ hơn 10% cổ phần của công ty khai thác bitcoin Hut 8
Mã Giám Sinh
Theo Decrypt
