Nghiên cứu: Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin cho thấy tôm mua, cá voi bán

Updated: 12/08/2022 at 6:00

Điểm xu hướng tích lũy là một chỉ báo on-chain được sử dụng để xác định các thực thể có đang tăng cường tích lũy coin hay không. Đó là một chỉ báo hiệu quả phản ánh tâm lý thị trường tổng thể đối với việc mua và bán, vì có thể áp dụng nó cho mọi nhóm nhà đầu tư để xác định hành vi của họ.

Chỉ báo này bao gồm hai thành phần: điểm tham gia của thực thể và điểm thay đổi số dư. Điểm tham gia của thực thể thể hiện tổng số dư coin của thực thể đó, trong khi điểm thay đổi số dư thể hiện số lượng coin mới được mua hoặc bán trong 1 tháng.

Điểm xu hướng tích lũy gần 1 hơn cho thấy đa phần mạng đang tích lũy, trong khi điểm gần 0 báo hiệu mạng chủ yếu phân phối coin.

Khi được áp dụng cho Bitcoin, điểm xu hướng tích lũy cung cấp thông tin chi tiết tuyệt vời về kích thước số dư và hành vi của những người tham gia thị trường trong 1 tháng. Chỉ báo này không bao gồm các sàn giao dịch và thợ đào để dữ liệu mang tính đại diện hơn cho điều kiện thị trường.

Điểm xu hướng tích lũy của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Điểm xu hướng tích lũy của Bitcoin từ tháng 4/2020 đến tháng 8/2022 cho thấy 4 giai đoạn tích lũy riêng biệt. Các giai đoạn tích lũy (màu xanh) xảy ra vào tháng 3/2020, đầu năm 2021, đầu năm 2022 và cuối tháng 5/2022. Tỷ lệ tích lũy lớn nhất là vào tháng 3/2020 khi đại dịch COVID-19 bắt đầu “nghiền nát” thị trường toàn cầu. Đợt bán tháo lớn sau sự cố Terra (LUNA) vào cuối tháng 5 và đầu tháng 7 đã kích hoạt một đợt tích lũy lớn khác.

Các thời kỳ phân phối (màu đỏ và vàng) theo sau tất cả giai đoạn tích lũy. Tỷ lệ phân phối cao nhất xảy ra khi thợ đào di cư khỏi Trung Quốc vào mùa hè năm 2021 và Nga bắt đầu xâm lược Ukraine vào tháng 2/2022. Mùa hè này cũng đã chứng kiến ​​nhiều địa chỉ bán BTC khi tình hình vĩ mô bất ổn đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư giảm rủi ro cho danh mục của họ.

Phân tích điểm xu hướng tích lũy theo nhóm cho thấy có hai nhóm chính hoạt động trên mạng Bitcoin: cá voi và tôm. Cá voi là các địa chỉ sở hữu hơn 1.000 BTC, trong khi tôm là địa chỉ có ít hơn 1 BTC.

Xuyên suốt tháng 7, cả cá voi và tôm đều nhiệt tình tích lũy BTC. Biểu đồ dưới đây cho thấy tỷ lệ tích lũy theo nhóm, trong đó cá voi, tôm và các nhóm ở giữa thêm vào túi trong cả tháng.

bitcoin

Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin theo nhóm | Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, khi bước sang tháng 8, tỷ lệ tích lũy của cá voi giảm dần. Tình hình vĩ mô bất ổn đã thôi thúc nhiều holder lớn giảm rủi ro và bán bớt lượng BTC nắm giữ. Nhiều nhà đầu tư dự đoán mùa đông khó khăn và tìm cách kiếm càng nhiều thanh khoản càng tốt.

Thực thể duy nhất vẫn còn xếp chồng BTC là tôm. Nhóm này tiếp tục tích lũy ngay cả khi phần lớn holder lớn bắt đầu bán tháo. Tháng 7 là tháng holder nhỏ tích lũy nhiều nhất kể từ năm 2018, khi tôm tăng số dư hơn 60.000 BTC chỉ trong 1 tháng. Khoản tích lũy lớn thứ 2 là vào tháng 12/2017 khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại và tôm tích lũy 52.000 BTC trong 1 tháng.

Bitcoin

Thay đổi vị trí ròng của các địa chỉ Bitcoin nắm giữ ít hơn 1 BTC | Nguồn: Glassnode

Điều này cho thấy holder nhỏ lẻ xem mức giá khoảng 20.000 đô la của Bitcoin là rất hấp dẫn và tiếp tục mua để đầu tư dài hạn, ngay cả khi tiền điện tử hàng đầu đi ngang.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cryptoslate

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Solana (SOL) và Ethereum (ETH) đang gặp khó khăn, ngay cả về khối lượng DEX on-chain. Cả hai cùng kiểm soát khoảng 50% tổng khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, Solana nắm ưu thế nhẹ với 25,36%, trong khi Ethereum theo sau ở mức 23,3%. Khoảng cách hẹp này cho... ...

Biến động mới nhất của Bitcoin (BTC) đã khiến các trader bối rối. Một mặt, dòng tiền rút mạnh khỏi các sàn giao dịch phản ánh xu hướng nhà đầu tư ưu tiên cất giữ tài sản trong dài hạn. Tuy nhiên, cú đảo chiều bất ngờ của Spot Volume... ...

Dữ liệu on-chain cho thấy các tay chơi “kim cương” (Diamond Hands) của Shiba Inu vẫn kiên định nắm giữ token bất chấp hiệu suất ảm đạm gần đây. Trong khi đó, phe bò SHIB đang đặt mục tiêu hướng tới mức giá cao nhất mọi thời đại (ATH) mới,... ...

Động thái gần đây của Galaxy Digital khi bán ra 1.800 Bitcoin đã thu hút sự chú ý, diễn ra trong bối cảnh mối tương quan thường thấy giữa BTC và altcoin dường như đang phai nhạt. Trong khi đó, vàng tiếp tục leo dốc, còn Bitcoin vẫn trong giai... ...

Trong bức tranh thị trường crypto hiện tại, Pi Coin (PI) đang bước vào giai đoạn nhạy cảm sau khi chính thức mở Open Network vào tháng 2/2025. Sự kết nối với các sàn giao dịch tập trung (CEX) và các đối tác on-ramp đang được triển khai có điều kiện,... ...

Mới đây, Ethereum (ETH) đã ghi nhận một cột mốc quan trọng khi tổng giá trị stablecoin trên mạng lưới đạt kỷ lục 150 tỷ USD. Thành tựu này xuất hiện đúng lúc hành động giá của ETH vẫn đang duy trì xu hướng tích cực, mở ra kỳ vọng... ...

Solana (SOL) tiếp tục giữ vững trên ngưỡng 200 USD, với động lực chính được cho là đến từ dòng vốn tổ chức. Một diễn biến đáng chú ý, công ty đầu tư Canada Sol Strategies vừa được Nasdaq phê duyệt và công bố thông tin vào ngày 5/9. Doanh... ...

Giải thích về Ethereum chưa bao giờ là điều dễ dàng. Từ DeFi đến token hóa tài sản thực, ETH đòi hỏi một quá trình đào tạo bài bản để hiểu trọn vẹn tiềm năng, theo Joseph Chalom – đồng CEO của SharpLink Gaming. Nếu như Bitcoin có một câu... ...

Thị trường tiền điện tử luôn phát triển mạnh mẽ nhờ những dự đoán táo bạo và rủi ro lớn. Ngày nay, một trong những cuộc tranh luận quan trọng tập trung vào Ripple (XRP) và liệu việc mua XRP ngay bây giờ có thể biến khoản đầu tư 10.000... ...

Chainlink (LINK) đang bước vào giai đoạn giao dịch trong phạm vi hẹp sau những biến động mạnh gần đây. Cả chỉ báo kỹ thuật lẫn dữ liệu từ sổ lệnh đều cho thấy một “cuộc giằng co” quyết liệt giữa phe mua và phe bán, hứa hẹn một động... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode