Nhà sáng lập Curve Finance huy động 50 triệu đô la cho dự án mới Yield Basis

Updated: 19/02/2025 at 16:00

Michael Egorov, nhà sáng lập sàn giao dịch phi tập trung Curve Finance, đang triển khai một dự án mới mang tên Yield Basis và đã huy động thành công nguồn vốn cho dự án này.

Nhà sáng lập Curve Finance huy động 50 triệu đô la cho dự án mới Yield Basis
Michael Egorov – Nhà sáng lập Curve Finance

Yield Basis được thiết kế nhằm giúp các nhà đầu tư sở hữu Bitcoin và Ether được mã hóa tối ưu hóa lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản, đồng thời giảm thiểu rủi ro tổn thất tạm thời—một hiện tượng phổ biến trong lĩnh vực DeFi, khi các nhà cung cấp thanh khoản có thể rơi vào tình trạng giá trị tài sản nắm giữ thấp hơn so với việc chỉ giữ tài sản gốc, ngay cả khi họ đã nhận được phí giao dịch hoặc phần thưởng token.

Theo tài liệu thuyết trình, Yield Basis đang huy động 5 triệu USD trong vòng gọi vốn bằng token, với mức định giá pha loãng hoàn toàn là 50 triệu USD. Dự án sẽ bán 10% nguồn cung token “YB”, tương đương 100 triệu token trong tổng 1 tỷ token, cho các nhà đầu tư. Lịch trình chuyển nhượng cho các nhà đầu tư bao gồm một khoảng thời gian sáu tháng, sau đó là hai năm chuyển nhượng tuyến tính.

Quá trình huy động vốn của Yield Basis được khởi động từ tháng trước và hoàn tất trong vòng hai tuần. Theo một nguồn tin thân cận, nhu cầu đầu tư vào dự án là “cực kỳ lớn”, với vòng gọi vốn bị “quá tải gấp 15 lần”.

Khi được liên hệ để xác nhận, Egorov xác nhận rằng ông đang phát triển Yield Basis và đã huy động được nguồn vốn với mức định giá nêu trên. Ông cũng xác nhận các thông tin chi tiết trong tài liệu thuyết trình.

Phân bổ token của Yield Basis

Token YB của dự án sẽ được phân bổ cho nhiều danh mục khác nhau nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững. Cụ thể:

  • 30% tổng nguồn cung được phân bổ cho các chương trình khuyến khích cộng đồng, chủ yếu thông qua khai thác thanh khoản.
  • 25% dành cho team phát triển dự án.
  • 15% dành cho quỹ phát triển.
  • 10% dùng để cấp phép công nghệ Curve.
  • 10% dành cho các hợp tác chiến lược.

Egorov tiết lộ rằng việc cấp phép công nghệ Curve có thể sẽ được sử dụng để mua quyền biểu quyết cho các pool stablecoin crvUSD, nhằm tối ưu hóa lợi ích trong hệ sinh thái Curve cũng như hỗ trợ Yield Basis.

Yield Basis: Giải pháp mới cho rủi ro tổn thất tạm thời

Yield Basis hướng đến việc giải quyết rủi ro tổn thất tạm thời bằng cách cải tiến cơ chế nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)—cốt lõi của các sàn DEX, giúp cung cấp thanh khoản bền vững hơn và tối ưu hóa lợi nhuận.

Dự án ứng dụng cơ chế đòn bẩy 2× trên thanh khoản, tức là các nhà cung cấp thanh khoản sẽ vay thêm crvUSD—stablecoin phi tập trung của Curve Finance—để nhân đôi vị thế thanh khoản trong các pool giao dịch như BTC/USD. Khoản vay này xấp xỉ với giá trị USD trong khoản tiền gửi của họ.

Cách tiếp cận này giúp điều chỉnh tỷ lệ thanh khoản, tiềm năng loại bỏ rủi ro tổn thất tạm thời. Đồng thời, nó cũng giúp tăng gấp đôi vị thế thanh khoản, đồng nghĩa với việc các nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được gấp đôi phí giao dịch so với phương pháp thông thường.

Tuy nhiên, chi phí vay và tái cân bằng có thể làm giảm lợi nhuận từ phí giao dịch, khiến mô hình thanh khoản có đòn bẩy khó duy trì trong dài hạn. Để khắc phục điều này, Yield Basis sẽ tập trung thanh khoản vào các khu vực có hoạt động giao dịch sôi động nhất thông qua AMM CryptoSwap của Curve, nhằm tối ưu hóa thu nhập từ phí.

Tuy nhiên, việc quản lý thanh khoản tập trung đòi hỏi tái cân bằng liên tục, kéo theo chi phí phát sinh đáng kể. Để giải quyết vấn đề này, Yield Basis tích hợp crvUSD, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản vay crvUSD và trả lãi suất, trong đó khoản lãi này sẽ hỗ trợ chi trả chi phí tái cân bằng, kết hợp với một phần phí giao dịch AMM.

Phần phí còn lại sẽ được phân bổ cho nhà cung cấp thanh khoản và chi phí vận hành hệ thống nhằm duy trì sự ổn định của nền tảng.

Yield Basis hướng đến lợi nhuận cao hơn cho nhà đầu tư BTC & ETH

Yield Basis ban đầu nhắm đến nhóm nhà đầu tư sở hữu Bitcoin và Ether được mã hóa, mong muốn tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản của mình.

Theo dữ liệu backtest trong tài liệu, mô hình Yield Basis có thể mang lại lợi suất hấp dẫn:

  • Lợi suất trung bình hàng năm (APR) từ 01/2019 đến 11/2024 đạt 20,5%.
  • Giai đoạn 01/2023 – 11/2024 đạt 9%.
  • Đỉnh điểm lên tới 60% trong chu kỳ tăng giá năm 2021.

Tuy nhiên, những kết quả này chỉ đạt được khi sử dụng AMM CryptoSwap của Curve.

Các vị thế thanh khoản trên Yield Basis sẽ được mã hóa thành tài sản sinh lợi, chẳng hạn như ybBTC và ybETH, giúp nhà đầu tư tự động tạo thu nhập từ phí giao dịch. Người dùng cũng có thể stake ybBTC và ybETH để nhận thêm phần thưởng token.

Nếu thành công, Yield Basis có thể mở rộng quy mô lên hàng chục tỷ USD, cung cấp một giải pháp tạo lợi nhuận bền vững, đồng thời giải quyết triệt để bài toán tổn thất vô thường. Tuy nhiên, mức độ thành công của dự án sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường và mức độ chấp nhận của cộng đồng khi chính thức ra mắt.

Egorov cũng nhấn mạnh: “Dường như Yield Basis chỉ thực sự có lợi với các tài sản ‘bluechip’ (ít biến động). Đối với những tài sản có biến động mạnh như memecoin, mô hình thanh khoản tập trung tự động dường như không hoạt động hiệu quả.”

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Dù thị trường tiền điện tử đang có những bước tiến đáng kể và memecoin ghi nhận mức tăng ấn tượng, sự quan tâm từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ dường như vẫn vắng bóng trong đợt tăng giá lần này. Theo dữ liệu từ Google, khối lượng tìm... ...

REX Shares và Osprey Funds đang lên kế hoạch ra mắt các quỹ ETF staking – sản phẩm đầu tư cho phép nhà đầu tư nhận phần thưởng từ việc staking tài sản số, đồng thời theo dõi giá trị thực của Ethereum (ETH) và Solana (SOL). Thông tin được... ...

Thị trường tiền điện tử đồng loạt giảm mạnh vào thứ Sáu sau khi căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc bất ngờ leo thang trở lại. Bitcoin giảm 1,62%, hiện giao dịch quanh mức 104.000 USD, sau khi có lúc chạm đáy phiên ở 103.900 USD. Chỉ... ...

Cuối tháng 5, tỷ lệ thống trị của Bitcoin vẫn mạnh mẽ, nhưng Ethereum (ETH) đang âm thầm giành lại vị thế. ETH kết thúc tháng với mức tăng 46,71%, trong khi giá BTC chỉ tăng 9,14%. Đây là mức chênh lệch lớn nhất giữa hai tài sản này kể... ...

Trump Media và Technology Group đã hoàn tất đợt chào bán riêng tư như đã công bố trước đó, nhằm thiết lập kho dự trữ Bitcoin của công ty. Đợt chào bán bao gồm 55,8 triệu cổ phiếu phổ thông của công ty (mã cổ phiếu: DJT) với giá 25,72... ...

Dữ liệu mới nhất từ Bộ Lao động Mỹ cho thấy chỉ số lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của nước này đã giảm tháng thứ hai liên tiếp xuống còn 2,1%, theo báo cáo từ Cục Phân tích Kinh tế (BEA) vào thứ 6. Bên cạnh... ...

Ethereum (ETH) vẫn bị khóa trong phạm vi hẹp giữa $2.400 và $2.700, nhưng dữ liệu từ Binance đã tiết lộ về rủi ro tiềm ẩn đang ngày càng gia tăng. Trên thực tế, dự trữ trên sàn Binance đã tăng vọt lên mức cao nhất từng thấy trước các... ...

Bitcoin đã giảm 5,5% so với mức cao nhất mọi thời đại trong một tuần khi các vùng hỗ trợ mới xuất hiện. Giá BTC sẽ đi về đâu tiếp theo? Các trader và nhà phân tích đang đưa ra những kỳ vọng cho thị trường khi phe bò cố... ...

Solana (SOL) đã có một đợt tăng mạnh vào đầu tháng 5 nhưng sau đó dần mất đà, dẫn đến giai đoạn hợp nhất giá. Sau khi đạt mức cao đầu tháng, giá Solana dao động trong một phạm vi hẹp. Tuy nhiên, mặc dù thị trường đi ngang, các... ...

Theo Nick Forster, nhà sáng lập giao thức quyền chọn on-chain Derive, Bitcoin có thể đang tiến vào một giai đoạn hợp nhất sau những biến động mạnh mẽ gần đây. Mặc dù đồng tiền này đã có sự tăng trưởng ấn tượng, vượt qua mức 111.000 đô la vào... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode