Nhu cầu đòn bẩy đang cân bằng giữa phe bò và phe gấu

Updated: 22/11/2022 at 20:00

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 5% trong khoảng thời gian từ ngày 14/11 đến ngày 21/11, đạt mức đáng chú ý 795 tỷ đô la. Tuy nhiên, tâm lý chung còn tồi tệ hơn nhiều, vì mức định giá này là thấp nhất kể từ tháng 12/2020.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử 4 giờ | Nguồn: TradingView

Trong khi đó, giá Bitcoin giảm 7% trong tuần, trượt dưới mức 16.000 đô la và giảm 66% từ đầu năm đến nay. Ngay cả khi vụ sụp đổ của FTX và Alameda Research đã được định giá, nhà đầu tư hiện đang rất lo ngại về các quỹ của Grayscale, bao gồm cả Grayscale Bitcoin Trust trị giá 10,5 tỷ đô la.

Genesis Trading trực thuộc Digital Currency Group (DCG) đã tạm dừng rút tiền vào ngày 16/11. Trong báo cáo hàng quý mới nhất, công ty giao dịch cho vay và phái sinh tiền điện tử thông báo họ hiện có khoản vay 2,8 tỷ đô la. Công ty quản lý quỹ Grayscale – là công ty con của DCG và Genesis đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản.

Tổng vốn hóa thị trường giảm 5% hàng tuần chủ yếu bị ảnh hưởng bởi động thái giá tiêu cực 14% của ETH. Tuy nhiên, tâm lý bi quan có ảnh hưởng lớn hơn đến các altcoin, với 9 trong số 80 coin hàng đầu mất 12% trở lên trong cùng kỳ.

Các coin tăng và giảm nhiều nhất hàng tuần trong số 80 coin hàng đầu | Nguồn: Nomics

Giá LTC đã tăng 5,6% sau khi lượng nắm giữ của các địa chỉ không hoạt động trên mạng trong một năm vượt mốc 60 triệu coin.

NEAR của Near Protocol giảm 23% vì lo ngại về 17 triệu token do FTX và Alameda nắm giữ. Các công ty hiện đã phá sản này hỗ trợ Near Foundation vào tháng 3/2022.

MANA của Decentraland mất 15% và ETC -13,5% do cả hai dự án đều có khoản đầu tư đáng kể từ Digital Currency Group, đơn vị kiểm soát Genesis Trading đang gặp khó khăn.

Nhu cầu đòn bẩy cân bằng giữa phe bò và phe gấu

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng swap nghịch đảo, có funding rate thường được tính 8 giờ một lần. Các sàn giao dịch sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro trao đổi.

Funding rate dương cho thấy Long (người mua) yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và ngược lại.

bitcoin tiền điện tử

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn tích lũy trong 7 ngày vào ngày 21/11 | Nguồn: Coinglass

Funding rate 7 ngày hơi âm đối với Bitcoin, do đó dữ liệu chỉ ra nhu cầu Short quá nhiều (người bán). Tuy nhiên, chi phí hàng tuần 0,2% để duy trì các vị thế giảm giá không đáng lo ngại. Hơn nữa, các altcoin còn lại (ngoài SOL của Solana) trình bày các số liệu tăng giảm đan xen, cho thấy nhu cầu cân bằng giữa Long và Short.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu cá voi và bàn chênh lệch giá có đặt cược cao hơn vào các chiến lược tăng hay giảm giá không.

Tỷ lệ put/call hợp đồng quyền chọn cho thấy xu hướng tăng vừa phải

Các trader có thể đánh giá tâm lý chung của thị trường thông qua có nhiều hoạt động với quyền chọn mua (call) hay quyền chọn bán (put) hơn. Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán dành cho chiến lược giảm giá.

Tỷ lệ put-to-call 0,7 cho thấy hợp đồng mở (OI) của quyền chọn bán chậm hơn 30% so với quyền chọn mua và do đó có xu hướng tăng giá. Ngược lại, chỉ báo 1,2 chứng tỏ quyền chọn bán nhỉnh hơn 20%, điều này có thể được coi là giảm giá.

bitcoin tiền điện tử

Tỷ lệ put-to-call quyền chọn BTC | Nguồn: Laevitas

Mặc dù giá Bitcoin đã phá vỡ dưới 16.000 đô la vào ngày 20/11, nhưng các nhà đầu tư không vội vàng bảo vệ đà giảm bằng cách sử dụng quyền chọn. Do đó, tỷ lệ put-to-call vẫn ổn định ở mức gần 0,54. Hơn nữa, thị trường quyền chọn Bitcoin vẫn phổ biến hơn với các chiến lược từ trung lập đến tăng giá, như mức hiện tại ủng hộ quyền chọn mua cho thấy.

Tóm lại, dữ liệu phái sinh thể hiện khả năng phục hồi của các nhà đầu tư vì không có nhu cầu đặt cược giảm quá nhiều theo funding rate hợp đồng tương lai và OI quyền chọn từ trung lập đến tăng giá. Do đó, lợi thế đang nghiêng về những người đặt cược mức hỗ trợ vốn hóa thị trường 800 tỷ đô la sẽ thể hiện sức mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Những bước tiến thần tốc trong lĩnh vực điện toán lượng tử đang làm dấy lên lo ngại ngày càng lớn về tính bảo mật của Bitcoin. Một số chuyên gia giờ đây tin rằng Q-Day – thời điểm máy tính lượng tử đủ mạnh để phá vỡ các thuật toán... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode