Nhu cầu Long ETH tăng trước thềm hardfork Shapella

Updated: 30/03/2023 at 20:00

Trong 12 ngày qua, giá ETH giao dịch trong phạm vi giảm dần hẹp. Đáng ngạc nhiên, ngay cả tin tức Binance và Changpeng Zhao (CZ) bị Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) kiện cũng không đủ để phá vỡ mức hỗ trợ.

ETH

Biểu đồ giá ETH 12 giờ | Nguồn: TradingView

Vụ kiện được đệ trình vào ngày 27/3, tuyên bố Binance cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh cho các khách hàng ở Hoa Kỳ mà không xin giấy phép phái sinh trước. Ngoài ra, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã gửi cho Coinbase thông báo Wells vào ngày 22/3.

Ngay cả khi các trader không thấy lý do gì để giảm vị trí ETH do rủi ro pháp lý gia tăng, Binance nắm giữ 35% hợp đồng mở (OI) trong hợp đồng tương lai ETH. Do đó, nếu các trader đột nhiên buộc phải thanh lý vị thế hoặc nếu thanh khoản giảm đột ngột sau khi các thực thể của Hoa Kỳ bị cấm tham gia thị trường của Binance một cách hiệu quả, thì trader nên lường trước tác động đáng kể đến thị trường phái sinh ETH.

Nhiều người cho rằng thị trường sẽ phục hồi sau khi sàn giao dịch phái sinh BitMEX mất lợi thế thị phần lâu năm sau khi ngừng hoạt động 30 phút vào tháng 3/2020 do sự cố Bitcoin. Tuy nhiên, không có cách nào để dự đoán kết quả vụ kiện của cơ quan quản lý chống lại Binance, vì vậy sẽ thật ngây thơ khi cho rằng khả năng gián đoạn dịch vụ là 0% — ngay cả khi điều đó có nghĩa là khách hàng có thể đóng các vị thế và rút tài sản.

Thay vì chỉ tập trung vào giá ETH, điều cần thiết là phải theo dõi chặt chẽ các công cụ phái sinh ETH để hiểu các trader chuyên nghiệp sẽ phản ứng như thế nào.

Các công cụ phái sinh ETH cho thấy nhu cầu Long tăng

Ở các thị trường lành mạnh, phí chênh lệch hợp đồng tương lai 2 tháng hàng năm nên giao dịch từ 5% đến 10% để trang trải các chi phí và rủi ro liên quan. Tuy nhiên, khi hợp đồng được giao dịch ở mức chiết khấu (bù hoãn bán) so với thị trường giao ngay truyền thống, điều đó cho thấy các trader thiếu tự tin và được coi là chỉ báo giảm giá.

ETH

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas

Vào ngày 29/3, các trader phái sinh sử dụng hợp đồng tương lai trở nên lạc quan hơn một chút khi chỉ báo chuyển sang 4%. Phí chênh lệch hợp đồng tương lai đạt mức cao nhất trong 4 tuần, mặc dù vẫn ở dưới ngưỡng trung lập 5%. Những trader đó thậm chí còn tin rằng cấu trúc thị trường sẽ ổn định.

Tuy nhiên, nhu cầu ngày càng tăng đối với Long đòn bẩy (phe bò) không nhất thiết chuyển thành kỳ vọng về hành động giá tích cực. Do đó, các trader nên phân tích thị trường hợp đồng quyền chọn của ETH để hiểu cách cá voi và nhà tạo lập thị trường đang định giá tỷ lệ biến động giá trong tương lai.

Trader hợp đồng quyền chọn không hề bối rối trước các hành động của cơ quan quản lý

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Trong các thị trường gấu, nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump giá, đẩy chỉ báo độ lệch tăng trên 8%. Mặt khác, các thị trường bò có xu hướng đẩy chỉ số độ lệch xuống dưới -8%, nghĩa là quyền chọn bán giảm giá có ít nhu cầu hơn.

ETH

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo độ lệch delta ở mức trung lập kể từ ngày 22/3, cho thấy định giá tương tự giữa các quyền chọn tăng và giảm. Tuy nhiên, do giá của ETH đang ở gần mức cao nhất trong 7 tháng (1.800 đô la), nên nhiều người kỳ vọng các quyền chọn bán bảo vệ sẽ giao dịch ở mức chênh lệch — điều này không đúng.

Khi áp lực pháp lý gia tăng đối với Coinbase và Binance, rõ ràng các thị trường phái sinh đang báo hiệu sự tự tin. Động lực tăng giá của ETH cũng có thể do hardfork Shapella được xác nhận triển khai vào ngày 12/4. Trình xác thực sẽ có thể rút tiền khỏi Beacon Chain sau khi Đề xuất cải tiến Ethereum EIP-4895 có hiệu lực.

Tóm lại, thị trường hợp đồng quyền chọn và tương lai cho thấy các trader chuyên nghiệp không quan tâm đến hành động của cơ quan quản lý đối với Binance và Coinbase. Họ tin rằng mô hình kênh giảm dần bứt phá lên có cơ sở chắc chắn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Shiba Inu (SHIB) giảm 2% hôm nay trong bối cảnh thị trường chung yếu ớt, tiếp tục xu hướng đi ngang kể từ đầu tháng 8. Hiệu suất kém nổi bật này phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Tuy vậy, dữ liệu từ hai chỉ báo... ...

Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã rơi mạnh từ 4,2 nghìn tỷ USD xuống chỉ còn 3,76 nghìn tỷ USD trong tháng 8, đồng nghĩa với việc hơn 400 tỷ USD “bốc hơi” khỏi thị trường chỉ trong vài tuần ngắn ngủi. Áp lực đến từ nhiều phía:... ...

Giờ đây, hầu hết các nhà đầu tư – đặc biệt là những người từng trải qua một hoặc nhiều “mùa đông crypto” – đều nhận ra rằng Bitcoin (BTC) vận động theo các chu kỳ khoảng 4 năm. Trước năm 2022, nhiều người vẫn tin rằng giá Bitcoin sẽ... ...

Người dùng sàn giao dịch Binance đã thực hiện khoản tiền gửi lên tới 1,65 tỷ đô la vào stablecoin, một dòng vốn lớn thường được xem là dấu hiệu cho thấy nhu cầu mới đối với các loại tiền điện tử giao ngay, đặc biệt sau đợt bán tháo... ...

Ether (ETH) hiện giao dịch quanh 4.588 USD, cho thấy sức bật đáng kể so với Bitcoin (BTC) ở mức 111.745 USD, sau khi vượt qua “Bẫy giá vào Thứ 2” – kịch bản quen thuộc khi các vị thế Long sử dụng đòn bẩy bị quét sạch vào đầu... ...

Canary Capital vừa nộp đơn xin thành lập quỹ TRUMP ETF, trở thành công ty thứ ba nỗ lực thực hiện điều này. Tuy nhiên, Canary áp dụng một cấu trúc khác so với các hồ sơ trước, có thể khiến sản phẩm này trở nên hấp dẫn hơn về... ...

Hợp đồng mở (OI) của hợp đồng tương lai XRP đã giảm 30% trong tháng qua, từ 11 tỷ USD xuống còn 7,7 tỷ USD, trong khi giá đồng coin này cũng giảm từ đỉnh 3,66 USD. Sự sụt giảm OI thường phản ánh hoạt động đầu cơ giảm, báo... ...

Theo các nhà phân tích từ Bitfinex, các đồng altcoin có thể chưa chứng kiến một đợt tăng giá mạnh mẽ cho đến khi các quỹ ETF tiền điện tử được phê duyệt, cho phép nhà đầu tư tiếp cận thị trường với rủi ro thấp hơn. Trong bối cảnh... ...

Giá Solana (SOL) đã nhiều lần không thể duy trì mức trên 200 USD trong sáu tuần qua, điều này đã khiến các trader đặt ra câu hỏi về những yếu tố đang hạn chế sự tăng trưởng của nó. Mối lo ngại càng gia tăng khi các đối thủ... ...

“Đạo luật hướng dẫn và thiết lập đổi mới quốc gia cho Stablecoin của Mỹ năm 2025”, thường được gọi là Đạo luật GENIUS, có thể mở ra một kỷ nguyên bùng nổ mới cho thị trường tiền điện tử. Liệu điều này có đồng nghĩa với việc sẽ có... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode