Nhu cầu Long ETH tăng trước thềm hardfork Shapella

Updated: 30/03/2023 at 20:00

Trong 12 ngày qua, giá ETH giao dịch trong phạm vi giảm dần hẹp. Đáng ngạc nhiên, ngay cả tin tức Binance và Changpeng Zhao (CZ) bị Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) kiện cũng không đủ để phá vỡ mức hỗ trợ.

ETH

Biểu đồ giá ETH 12 giờ | Nguồn: TradingView

Vụ kiện được đệ trình vào ngày 27/3, tuyên bố Binance cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh cho các khách hàng ở Hoa Kỳ mà không xin giấy phép phái sinh trước. Ngoài ra, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã gửi cho Coinbase thông báo Wells vào ngày 22/3.

Ngay cả khi các trader không thấy lý do gì để giảm vị trí ETH do rủi ro pháp lý gia tăng, Binance nắm giữ 35% hợp đồng mở (OI) trong hợp đồng tương lai ETH. Do đó, nếu các trader đột nhiên buộc phải thanh lý vị thế hoặc nếu thanh khoản giảm đột ngột sau khi các thực thể của Hoa Kỳ bị cấm tham gia thị trường của Binance một cách hiệu quả, thì trader nên lường trước tác động đáng kể đến thị trường phái sinh ETH.

Nhiều người cho rằng thị trường sẽ phục hồi sau khi sàn giao dịch phái sinh BitMEX mất lợi thế thị phần lâu năm sau khi ngừng hoạt động 30 phút vào tháng 3/2020 do sự cố Bitcoin. Tuy nhiên, không có cách nào để dự đoán kết quả vụ kiện của cơ quan quản lý chống lại Binance, vì vậy sẽ thật ngây thơ khi cho rằng khả năng gián đoạn dịch vụ là 0% — ngay cả khi điều đó có nghĩa là khách hàng có thể đóng các vị thế và rút tài sản.

Thay vì chỉ tập trung vào giá ETH, điều cần thiết là phải theo dõi chặt chẽ các công cụ phái sinh ETH để hiểu các trader chuyên nghiệp sẽ phản ứng như thế nào.

Các công cụ phái sinh ETH cho thấy nhu cầu Long tăng

Ở các thị trường lành mạnh, phí chênh lệch hợp đồng tương lai 2 tháng hàng năm nên giao dịch từ 5% đến 10% để trang trải các chi phí và rủi ro liên quan. Tuy nhiên, khi hợp đồng được giao dịch ở mức chiết khấu (bù hoãn bán) so với thị trường giao ngay truyền thống, điều đó cho thấy các trader thiếu tự tin và được coi là chỉ báo giảm giá.

ETH

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas

Vào ngày 29/3, các trader phái sinh sử dụng hợp đồng tương lai trở nên lạc quan hơn một chút khi chỉ báo chuyển sang 4%. Phí chênh lệch hợp đồng tương lai đạt mức cao nhất trong 4 tuần, mặc dù vẫn ở dưới ngưỡng trung lập 5%. Những trader đó thậm chí còn tin rằng cấu trúc thị trường sẽ ổn định.

Tuy nhiên, nhu cầu ngày càng tăng đối với Long đòn bẩy (phe bò) không nhất thiết chuyển thành kỳ vọng về hành động giá tích cực. Do đó, các trader nên phân tích thị trường hợp đồng quyền chọn của ETH để hiểu cách cá voi và nhà tạo lập thị trường đang định giá tỷ lệ biến động giá trong tương lai.

Trader hợp đồng quyền chọn không hề bối rối trước các hành động của cơ quan quản lý

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Trong các thị trường gấu, nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump giá, đẩy chỉ báo độ lệch tăng trên 8%. Mặt khác, các thị trường bò có xu hướng đẩy chỉ số độ lệch xuống dưới -8%, nghĩa là quyền chọn bán giảm giá có ít nhu cầu hơn.

ETH

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo độ lệch delta ở mức trung lập kể từ ngày 22/3, cho thấy định giá tương tự giữa các quyền chọn tăng và giảm. Tuy nhiên, do giá của ETH đang ở gần mức cao nhất trong 7 tháng (1.800 đô la), nên nhiều người kỳ vọng các quyền chọn bán bảo vệ sẽ giao dịch ở mức chênh lệch — điều này không đúng.

Khi áp lực pháp lý gia tăng đối với Coinbase và Binance, rõ ràng các thị trường phái sinh đang báo hiệu sự tự tin. Động lực tăng giá của ETH cũng có thể do hardfork Shapella được xác nhận triển khai vào ngày 12/4. Trình xác thực sẽ có thể rút tiền khỏi Beacon Chain sau khi Đề xuất cải tiến Ethereum EIP-4895 có hiệu lực.

Tóm lại, thị trường hợp đồng quyền chọn và tương lai cho thấy các trader chuyên nghiệp không quan tâm đến hành động của cơ quan quản lý đối với Binance và Coinbase. Họ tin rằng mô hình kênh giảm dần bứt phá lên có cơ sở chắc chắn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Satoshi Nakamoto, nhân vật bí ẩn đứng sau sự ra đời của Bitcoin (BTC), một lần nữa đã thu hút sự chú ý của dư luận khi vượt qua tỷ phú công nghệ Bill Gates về giá trị tài sản ròng. Giá trị tài sản ròng của Satoshi Nakamoto Theo... ...

Bitcoin đang giữ ở mức gần $105.000, nhưng việc phe bò đã không duy trì được đà tăng vào ngày 3 tháng 6 cho thấy thiếu nhu cầu ở mức cao hơn. Các nhà phân tích dự đoán Bitcoin sẽ giảm xuống ngưỡng tâm lý $100.000. Nhà phân tích Willy... ...

K Wave Media (mã chứng khoán KWM), một công ty cổ phần truyền thông K-Pop niêm yết trên Nasdaq, vừa công bố kế hoạch theo đuổi chiến lược mua Bitcoin. Theo thông báo vào thứ Tư, công ty dự định huy động tối đa 500 triệu đô la thông qua... ...

Công ty công nghệ y tế Semler Scientific tiếp tục mở rộng chiến lược đầu tư vào Bitcoin với khoản mua mới trị giá 20 triệu USD, tương đương 185 BTC, được thực hiện từ ngày 23/5 đến 3/6. Với đợt mua này, tổng số Bitcoin mà công ty nắm... ...

Vitalik Buterin đã chuyển khoảng 2,6 triệu USD giá trị token thông qua giao thức tập trung vào quyền riêng tư Railgun vào thứ Tư, vừa là một giao dịch tài chính thường nhật, vừa như một sự ủng hộ âm thầm cho quyền riêng tư trên blockchain. Hiện chưa... ...

JPMorgan, ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ, dự kiến sẽ cung cấp cho khách hàng trong lĩnh vực giao dịch và quản lý tài sản tùy chọn sử dụng tài sản liên kết với tiền điện tử làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, theo báo cáo của... ...

Kể từ cuộc bầu cử liên bang Canada, hướng đi của đất nước trong lĩnh vực đổi mới tài sản kỹ thuật số vẫn chưa được làm rõ. Quy định và chính sách liên quan đến tiền điện tử không được đưa vào bất kỳ nền tảng chiến dịch nào... ...

Theo báo cáo mới công bố ngày 3/6 của Moody’s, các quỹ thanh khoản ngắn hạn được mã hóa – một loại sản phẩm tài chính kỹ thuật số mới – đã tăng trưởng nhanh chóng, đạt tổng tài sản 5,7 tỷ USD kể từ năm 2021. Moody’s cho biết,... ...

Vào năm 2025, những dự đoán về mùa altcoin sắp xảy ra đã xuất hiện nhiều lần. Tuy nhiên, đến nay vẫn chưa lần nào trở thành hiện thực. Trong khi một số nhà quan sát thị trường vẫn giữ hy vọng về khả năng hồi sinh, thì những người... ...

Những đồn đoán về khả năng bùng nổ của altcoin vẫn tiếp tục, đặc biệt là trong bối cảnh các nhà đầu tư giao dịch thận trọng và có chọn lọc hơn. Tuy nhiên, dữ liệu mới cho thấy xu hướng hiện tại vẫn tiếp tục ủng hộ Bitcoin là... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode