Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Nhu cầu Long ETH tăng trước thềm hardfork Shapella

Nhu cầu Long ETH tăng trước thềm hardfork Shapella

Trong 12 ngày qua, giá ETH giao dịch trong phạm vi giảm dần hẹp. Đáng ngạc nhiên, ngay cả tin tức Binance và Changpeng Zhao (CZ) bị Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) kiện cũng không đủ để phá vỡ mức hỗ trợ.

ETH

Biểu đồ giá ETH 12 giờ | Nguồn: TradingView

Vụ kiện được đệ trình vào ngày 27/3, tuyên bố Binance cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh cho các khách hàng ở Hoa Kỳ mà không xin giấy phép phái sinh trước. Ngoài ra, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã gửi cho Coinbase thông báo Wells vào ngày 22/3.

Ngay cả khi các trader không thấy lý do gì để giảm vị trí ETH do rủi ro pháp lý gia tăng, Binance nắm giữ 35% hợp đồng mở (OI) trong hợp đồng tương lai ETH. Do đó, nếu các trader đột nhiên buộc phải thanh lý vị thế hoặc nếu thanh khoản giảm đột ngột sau khi các thực thể của Hoa Kỳ bị cấm tham gia thị trường của Binance một cách hiệu quả, thì trader nên lường trước tác động đáng kể đến thị trường phái sinh ETH.

Nhiều người cho rằng thị trường sẽ phục hồi sau khi sàn giao dịch phái sinh BitMEX mất lợi thế thị phần lâu năm sau khi ngừng hoạt động 30 phút vào tháng 3/2020 do sự cố Bitcoin. Tuy nhiên, không có cách nào để dự đoán kết quả vụ kiện của cơ quan quản lý chống lại Binance, vì vậy sẽ thật ngây thơ khi cho rằng khả năng gián đoạn dịch vụ là 0% — ngay cả khi điều đó có nghĩa là khách hàng có thể đóng các vị thế và rút tài sản.

Thay vì chỉ tập trung vào giá ETH, điều cần thiết là phải theo dõi chặt chẽ các công cụ phái sinh ETH để hiểu các trader chuyên nghiệp sẽ phản ứng như thế nào.

Các công cụ phái sinh ETH cho thấy nhu cầu Long tăng

Ở các thị trường lành mạnh, phí chênh lệch hợp đồng tương lai 2 tháng hàng năm nên giao dịch từ 5% đến 10% để trang trải các chi phí và rủi ro liên quan. Tuy nhiên, khi hợp đồng được giao dịch ở mức chiết khấu (bù hoãn bán) so với thị trường giao ngay truyền thống, điều đó cho thấy các trader thiếu tự tin và được coi là chỉ báo giảm giá.

ETH

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas

Vào ngày 29/3, các trader phái sinh sử dụng hợp đồng tương lai trở nên lạc quan hơn một chút khi chỉ báo chuyển sang 4%. Phí chênh lệch hợp đồng tương lai đạt mức cao nhất trong 4 tuần, mặc dù vẫn ở dưới ngưỡng trung lập 5%. Những trader đó thậm chí còn tin rằng cấu trúc thị trường sẽ ổn định.

Tuy nhiên, nhu cầu ngày càng tăng đối với Long đòn bẩy (phe bò) không nhất thiết chuyển thành kỳ vọng về hành động giá tích cực. Do đó, các trader nên phân tích thị trường hợp đồng quyền chọn của ETH để hiểu cách cá voi và nhà tạo lập thị trường đang định giá tỷ lệ biến động giá trong tương lai.

Trader hợp đồng quyền chọn không hề bối rối trước các hành động của cơ quan quản lý

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Trong các thị trường gấu, nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump giá, đẩy chỉ báo độ lệch tăng trên 8%. Mặt khác, các thị trường bò có xu hướng đẩy chỉ số độ lệch xuống dưới -8%, nghĩa là quyền chọn bán giảm giá có ít nhu cầu hơn.

ETH

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas

Chỉ báo độ lệch delta ở mức trung lập kể từ ngày 22/3, cho thấy định giá tương tự giữa các quyền chọn tăng và giảm. Tuy nhiên, do giá của ETH đang ở gần mức cao nhất trong 7 tháng (1.800 đô la), nên nhiều người kỳ vọng các quyền chọn bán bảo vệ sẽ giao dịch ở mức chênh lệch — điều này không đúng.

Khi áp lực pháp lý gia tăng đối với Coinbase và Binance, rõ ràng các thị trường phái sinh đang báo hiệu sự tự tin. Động lực tăng giá của ETH cũng có thể do hardfork Shapella được xác nhận triển khai vào ngày 12/4. Trình xác thực sẽ có thể rút tiền khỏi Beacon Chain sau khi Đề xuất cải tiến Ethereum EIP-4895 có hiệu lực.

Tóm lại, thị trường hợp đồng quyền chọn và tương lai cho thấy các trader chuyên nghiệp không quan tâm đến hành động của cơ quan quản lý đối với Binance và Coinbase. Họ tin rằng mô hình kênh giảm dần bứt phá lên có cơ sở chắc chắn.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Uniswap DAO ủng hộ chương trình ‘Treasury Delegation’ trị giá 113 triệu USD để...

Theo cuộc bỏ phiếu quản trị sơ bộ kết thúc vào hôm thứ Ba, Uniswap DAO đã bỏ phiếu để tiếp tục "chương trình...
eth-phuc-hoi

Ethereum (ETH) nỗ lực phục hồi khi đà giảm đang dần suy yếu

Ethereum (ETH) bước vào tuần mới với những tín hiệu trái ngược khi các trader đón nhận thông báo thuế "Ngày Giải Phóng" vào...
Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin

Metaplanet tiếp tục đẩy mạnh chiến lược tích lũy Bitcoin, nâng tổng số nắm...

Metaplanet, công ty niêm yết tại Tokyo, vừa công bố vào thứ Tư rằng họ đã bổ sung thêm 160 Bitcoin vào kho dự...
NEO

Neo Foundation phủ nhận việc bán token, điều tra chuyển khoản Binance sau khi...

Neo Foundation khẳng đinh không dính líu đến các giao dịch bán token NEO gần đây, sau khi giá trị giảm 35,85% từ ngày...

Nhiều altcoin sụp đổ vào ngày Cá tháng Tư, thị trường crypto vẫn ổn...

Một số altcoin và memecoin đã chứng kiến ​​đợt bán tháo mạnh vào Ngày Cá tháng Tư, với một số token, bao gồm Act...
sui-kho-khan

SUI gặp khó khăn dưới mức kháng cự khi mở khóa token trị giá...

Hôm nay, SUI đứng trước một thử thách quan trọng khi đợt mở khóa token trị giá 147 triệu USD có thể tạo ra...
Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát

Standard Chartered báo hiệu vai trò của Bitcoin như một hàng rào chống lạm...

Bitcoin đang nổi lên như một hàng rào phòng ngừa lạm phát đầy tiềm năng trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn....

Solana (SOL) phục hồi chậm lại gần mức kháng cự khi Ethereum tăng khối...

Solana (SOL) đang nỗ lực phục hồi sau đợt điều chỉnh gần 12% trong tuần qua với chỉ số RSI đã tăng vọt vào...

VanEck đăng ký BNB ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý đầu tư hàng đầu của Mỹ, VanEck, vừa chính thức nộp hồ sơ thành lập một thực thể ủy thác...
btc-bien-dong-manh

Bitcoin (BTC) biến động mạnh trước ‘ngày giải phóng’ của Trump – Điều gì...

Bitcoin tiếp tục biến động mạnh trong phiên mở cửa Phố Wall ngày 1 tháng 4 khi những lo ngại về thuế quan thương...

Ethereum ghi nhận chuỗi giảm giá kéo dài, nhưng dữ liệu chỉ ra đáy...

Token gốc của Ethereum, Ether (ETH), đã trải qua bốn tháng giảm liên tiếp, với mức giảm 18,47% chỉ riêng trong tháng 3. Cấu...

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...

Bitcoin có thể cán mốc $250.000 trong năm nay: Arthur Hayes

Cựu CEO BitMEX, Arthur Hayes, vừa đưa ra một dự đoán táo bạo: Bitcoin có thể đạt 250.000 USD vào cuối năm nay. Theo...