Phân tích dữ liệu on-chain Bitcoin: Sóng HODL cho thấy phần lớn người bán trung hạn đang bán tháo BTC

Updated: 14/05/2021 at 11:09

Khi xem xét dữ liệu Bitcoin on-chain, cụ thể hơn là sóng HODL và chỉ số Spent Output Age Bands, để xác định tuổi thọ của số Bitcoin hiện đang được giao dịch. Cả hai chỉ số này đều cho thấy phần lớn việc bán ra trong năm nay được thực hiện bởi những người nắm giữ trung và ngắn hạn.

Những BTC Hodler trên một năm đang bán Bitcoin ít hơn

Sóng HODL được sử dụng để hiển thị phần trăm BTC đã di chuyển trong một khoảng thời gian cụ thể.

Các chú thích màu như sau:

  • Màu ấm đại diện cho BTC đã được giao dịch gần đây – Đỏ, Cam, Vàng
  • Màu lạnh đại diện cho BTC chưa được giao dịch gần đây – Vàng nhạt, Xanh lục, Xanh lam

Từ đầu năm đến nay, sự thay đổi lớn nhất trong các dải màu đã xảy ra trong dải từ một tháng – ba tháng (màu cam) và ba tháng – sáu tháng (màu cam nhạt). Tỷ lệ thứ nhất đã tăng từ 17,5% lên 32,3% (được thể hiện bằng các đường thẳng đứng màu đen) trong khi tỷ lệ thứ hai từ 7,29% lên 20,35% (được thể hiện bằng các đường thẳng đứng màu trắng).

So với thời điểm đầu năm, những người sở hữu dài hạn (một năm trở lên) đang ít bán Bitcoin hơn. Do đó, phần lớn việc bán BTC trong năm nay đã được thực hiện bởi những người nắm giữ ngắn hạn và trung hạn.

phan-tich-du-lieu-tren-chain-bitcoin-song-hodl-cho-thay-phan-lon-nguoi-ban-trung-han-dang-ban-thao-btc

Biểu đồ BTC HODL Wave | Nguồn: Glassnode

Kể từ khi đạt được mức giá cao nhất mọi thời đại vào ngày 13 tháng 4, đã có ba mức tăng đột biến rõ rệt, xảy ra trong các nhóm tuổi:

  • Một ngày một tuần (màu cam nhạt)
  • Một tuần một tháng (màu cam)
  • Một tháng-ba tháng (màu cam đậm)
  • Ba tháng sáu tháng (màu đỏ nhạt)
  • Sáu tháng – 12 tháng (màu đỏ)

Do đó, kể từ mức cao nhất mọi thời đại, sự sụt giảm là do việc bán ra của những người nắm giữ trung hạn và ngắn hạn. Hai lần tăng đột biến đầu tiên chủ yếu là từ sản lượng cho đến ba tháng, trong khi lần tăng thứ ba và cuối cùng cũng cho thấy doanh số bán ra từ ba tháng – 12 tháng.

phan-tich-du-lieu-tren-chain-bitcoin-song-hodl-cho-thay-phan-lon-nguoi-ban-trung-han-dang-ban-thao-btc

Biểu đồ Spent Outage Age Bands | Nguồn: Glassnode

Trong khi các biên độ một năm bảy năm cũng có mức tăng đột biến, chúng thấp hơn đáng kể so với vào tháng Ba. Do đó, những người nắm giữ dài hạn vẫn chưa chốt lời giống như cách họ đã làm vào tháng Ba.

phan-tich-du-lieu-tren-chain-bitcoin-song-hodl-cho-thay-phan-lon-nguoi-ban-trung-han-dang-ban-thao-btc[2]

Biểu đồ Spent Outage Age Bands | Nguồn: Glassnode

Chỉ số Realized HODL Ratio (chỉ số RHODL) được sử dụng để chỉ ra liệu sự chênh lệch giữa bán hàng ngắn hạn và dài hạn có tín hiệu cao nhất hay không. Chỉ số này được tạo ra bởi tỷ lệ giữa biên độ một tuần một tháng và một năm hai năm. Một con số cao (trên $ 40.000) cho thấy thị trường đang tiến gần đến đỉnh tiềm năng. Tỷ lệ RHODL hiện là 9.800. Con số này thấp hơn đáng kể so với hồi tháng 2 năm 2021 khi đạt mức cao nhất hàng năm là 14.707. Hơn nữa, giá trị không gần bằng các đỉnh của chu kỳ trước, tất cả đều xảy ra trên 80.000.

phan-tich-du-lieu-tren-chain-bitcoin-song-hodl-cho-thay-phan-lon-nguoi-ban-trung-han-dang-ban-thao-btc[4]

Biểu đồ Realized HODL | Nguồn: Glassnode

Như vậy, chỉ số Spent Output Age Bands và làn sóng HODL cho thấy rằng phần lớn số BTC bán vào năm 2021 đã được thực hiện bởi những người nắm giữ tối đa sáu tháng. Tỷ lệ RHODL cho thấy thị trường có khả năng vẫn chưa đạt đến đỉnh.

Veronica

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode