Phân tích on-chain: Bitcoin đang bước vào giai đoạn tiếp theo của thị trường bò

Updated: 20/08/2021 at 20:07

Phân tích on-chain hôm nay sẽ xem xét hai chỉ số được sử dụng để theo dõi dòng chảy của Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Dữ liệu này cho thấy thị trường BTC có thể đang bước vào giai đoạn tiếp theo của xu hướng tăng dài hạn.

Hơn nữa, việc chỉ báo NUPL tăng trở lại lãnh thổ xanh (trên giá trị 0,5) cho thấy rằng chu kỳ này rất giống với bong bóng kép năm 2013.

Holder tích cực rút BTC ra khỏi sàn

Theo dữ liệu từ Glassnode, số lượng BTC trên các sàn giao dịch đã chứng kiến sự sụt giảm lớn trong 30 ngày qua. Điều này được biểu thị bằng chỉ báo Thay đổi vị trí ròng của sàn giao dịch (Exchange Net Position Change), minh họa sự thay đổi trong 30 ngày đối với nguồn cung tiền trong ví sàn giao dịch. Nếu số lượng đồng coin đang tăng lên thì các thanh của chỉ báo sẽ có màu xanh lá cây và ngược lại là màu đỏ.

Theo nhà phân tích on-chain Will Clemente, người đã tham khảo chỉ báo và nói rằng 111.033 BTC đã được rút ra khỏi các sàn giao dịch trong 30 ngày qua. Clemente gọi tình huống này là “một trong những đợt giảm hàng tồn kho sàn giao dịch mạnh nhất trong lịch sử của Bitcoin”.

Thật vậy, nếu chúng ta nhìn lại biểu đồ giá dài hạn của BTC, chúng ta chỉ thấy 4 tình huống tương tự (vòng tròn màu xanh). Hai lần dòng chảy ra của BTC ít hơn dòng chảy ra hiện tại (vào năm 2017) và hai lần lớn hơn (vào năm 2020).

on-chain-bitcoin

Nguồn: Glassnode

Đặc điểm chung của chúng là chúng luôn xảy ra ngay sau khi thị trường vĩ mô chạm đáy. Sau những sự kiện như vậy, giá BTC không bao giờ quay trở lại các mức này nữa (vòng tròn màu đỏ).

Xu hướng tương tự dường như được gợi ý bởi chỉ báo Khối lượng chuyển ròng từ/đến sàn giao dịch do Glassnode đăng tải ngày hôm nay. Với mức trung bình 7 ngày, nó cho thấy sự khác biệt về khối lượng bitcoin được gửi và rút từ các sàn giao dịch.

on-chain-bitcoin

Nguồn: Twitter

Biểu đồ cho thấy rằng thị trường BTC đã quay trở lại giai đoạn tích lũy và thúc đẩy tăng giá mà nó đã trải qua vào cuối năm 2020 (hình chữ nhật màu xanh lam). Khi dòng chảy màu xanh chiếm ưu thế trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2021, thì thị trường đã trải qua giai đoạn đầu cơ và sợ hãi (hình chữ nhật màu hồng).

Tương quan thuận của giá và cú sốc nguồn cung

Một chỉ báo khác hỗ trợ sự tiếp tục của thị trường tăng giá là Cú sốc nguồn cung kém thanh khoản ( Illiquid Supply Shock). Nó cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ về nguồn cung kém thanh khoản được nắm giữ bởi các holder dài hạn.

Clemente cũng đã chỉ ra mối tương quan tích cực của chỉ báo này với giá Bitcoin. Anh đã nhấn mạnh trên biểu đồ các giai đoạn có sự thay đổi lớn về giá trị của cú sốc nguồn cung kém thanh khoản (màu xanh lam) và các phản ứng tiếp theo của giá BTC. Sự sụt giảm của chỉ báo đã làm giảm giá của tiền điện tử (màu đỏ), trong khi sự gia tăng của nó dẫn đến việc giá BTC tăng cao hơn (màu xanh lá cây).

on-chain-bitcoin

Nguồn: Twitter

Giả thuyết của nhà phân tích gợi ý rằng nếu có một động thái tăng khác từ cú sốc nguồn cung, thì chúng ta có thể mong đợi một động lực đi lên khác của Bitcoin.

Chỉ báo NUPL ủng hộ bong bóng kép

Chỉ báo NUPL (Lãi/lỗ ròng chưa thực hiện) giảm từ vùng màu xanh (tin tưởng/phủ nhận) xuống vùng màu vàng (lạc quan/lo lắng) sau đó quay trở lại vùng màu xanh cho thấy rằng đợt đỉnh vừa qua chỉ là đợt điều chỉnh giữa kỳ và xu hướng tăng sẽ được tiếp tục.

Điều tương tự chỉ xảy ra một lần trong thị trường tăng giá dài hạn, cụ thể là trong chu kỳ bong bóng kép 2013. Trong các trường hợp khác, sự sụt giảm từ vùng màu xanh lá cây đều báo hiệu sự bắt đầu của thị trường giá xuống.

on-chain-bitcoin

Nguồn:  Glassnode

Kết luận

Các chỉ báo on-chain hôm nay cho thấy rằng Bitcoin đang làm những điều rất giống với bong bóng kép năm 2013.

Do đó, thị trường BTC có thể đang bước vào giai đoạn tiếp theo của xu hướng tăng dài hạn chứ không phải đợt phục hồi trong thị trường gấu.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Hedera (HBAR) đã tham gia vào đợt tăng trưởng chung của thị trường tiền điện tử, ghi nhận mức tăng hơn 5% vào thứ Sáu vừa qua. Trong bối cảnh hầu hết các tài sản đang phản ứng tích cực trước triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng... ...

Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) dự kiến sẽ đề xuất xem xét lại quy định về thuế đối với tiền điện tử, nhằm đưa cách đánh thuế gần hơn với cổ phiếu niêm yết và mở đường cho việc triển khai quỹ ETF tiền điện tử... ...

Niềm tin của Adam Reeds, CEO kiêm đồng sáng lập Ledn, vào Bitcoin—loại tiền điện tử hàng đầu như một tài sản dự trữ—vẫn không bị lung lay. Tuy nhiên, ông tin rằng những biến động gần đây trên thị trường đã báo hiệu một sự chuyển mình cho các... ...

Giá Bitcoin đã tăng 2,4% trong 24 giờ qua, giao dịch quanh mức 114.573 đô la, nhưng vẫn chậm hơn so với Ethereum (ETH) và các coin khác đã đạt mức cao mới. Mặc dù vẫn thấp hơn gần 7% so với đỉnh trước đó, một số chỉ báo quan... ...

Thị trường crypto đã lấy lại đà tăng trong 24 giờ qua và vốn hóa của các coin Made in USA tăng 7%. Đợt phục hồi này đến sau bài phát biểu của Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole. Chủ tịch Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) đã... ...

World Liberty Financial, một dự án blockchain có liên hệ với gia đình Tổng thống Donald Trump, sẽ chính thức cho phép các nhà đầu tư claim và giao dịch token WLFI bắt đầu từ ngày 1 tháng 9. Sự ra mắt này đánh dấu lần đầu tiên các holder có... ...

Vào ngày 22/8, một số nhà phát hành đã nộp hồ sơ sửa đổi cho XRP ETF giao ngay tại Mỹ, sau khi vụ kiện giữa Ripple và Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) cuối cùng cũng được bác bỏ. Bảy nhà phát hành bao gồm... ...

Sau bài phát biểu của Jerome Powell tại Jackson Hole, thị trường tiền điện tử đồng loạt ghi nhận những dấu hiệu tích cực: Bitcoin tăng 4,3%, trong khi giá Ethereum vọt lên tới 14%. Nhìn chung, cả hai “anh lớn” đều ghi nhận đà tăng trong ngắn hạn. Tuy... ...

Trong bối cảnh bầu không khí ảm đạm bao trùm thị trường, giá Zcash đã ghi nhận đà tăng trưởng nổi bật. Chỉ trong một tuần qua, ZEC đã tăng 19,3%, hiện được giao dịch quanh 43,36 USD sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự 43,04 USD. Trong khi Bitcoin... ...

Tâm lý thị trường tiền điện tử đã chuyển sang trạng thái “Tham lam” vào thứ Bảy, sau khi chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ, sau những phát biểu ôn hòa từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell. Những bình luận này đã làm dấy... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode