Phân tích on-chain: Bitcoin đang bước vào giai đoạn tiếp theo của thị trường bò

Updated: 20/08/2021 at 20:07

Phân tích on-chain hôm nay sẽ xem xét hai chỉ số được sử dụng để theo dõi dòng chảy của Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Dữ liệu này cho thấy thị trường BTC có thể đang bước vào giai đoạn tiếp theo của xu hướng tăng dài hạn.

Hơn nữa, việc chỉ báo NUPL tăng trở lại lãnh thổ xanh (trên giá trị 0,5) cho thấy rằng chu kỳ này rất giống với bong bóng kép năm 2013.

Holder tích cực rút BTC ra khỏi sàn

Theo dữ liệu từ Glassnode, số lượng BTC trên các sàn giao dịch đã chứng kiến sự sụt giảm lớn trong 30 ngày qua. Điều này được biểu thị bằng chỉ báo Thay đổi vị trí ròng của sàn giao dịch (Exchange Net Position Change), minh họa sự thay đổi trong 30 ngày đối với nguồn cung tiền trong ví sàn giao dịch. Nếu số lượng đồng coin đang tăng lên thì các thanh của chỉ báo sẽ có màu xanh lá cây và ngược lại là màu đỏ.

Theo nhà phân tích on-chain Will Clemente, người đã tham khảo chỉ báo và nói rằng 111.033 BTC đã được rút ra khỏi các sàn giao dịch trong 30 ngày qua. Clemente gọi tình huống này là “một trong những đợt giảm hàng tồn kho sàn giao dịch mạnh nhất trong lịch sử của Bitcoin”.

Thật vậy, nếu chúng ta nhìn lại biểu đồ giá dài hạn của BTC, chúng ta chỉ thấy 4 tình huống tương tự (vòng tròn màu xanh). Hai lần dòng chảy ra của BTC ít hơn dòng chảy ra hiện tại (vào năm 2017) và hai lần lớn hơn (vào năm 2020).

on-chain-bitcoin

Nguồn: Glassnode

Đặc điểm chung của chúng là chúng luôn xảy ra ngay sau khi thị trường vĩ mô chạm đáy. Sau những sự kiện như vậy, giá BTC không bao giờ quay trở lại các mức này nữa (vòng tròn màu đỏ).

Xu hướng tương tự dường như được gợi ý bởi chỉ báo Khối lượng chuyển ròng từ/đến sàn giao dịch do Glassnode đăng tải ngày hôm nay. Với mức trung bình 7 ngày, nó cho thấy sự khác biệt về khối lượng bitcoin được gửi và rút từ các sàn giao dịch.

on-chain-bitcoin

Nguồn: Twitter

Biểu đồ cho thấy rằng thị trường BTC đã quay trở lại giai đoạn tích lũy và thúc đẩy tăng giá mà nó đã trải qua vào cuối năm 2020 (hình chữ nhật màu xanh lam). Khi dòng chảy màu xanh chiếm ưu thế trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2021, thì thị trường đã trải qua giai đoạn đầu cơ và sợ hãi (hình chữ nhật màu hồng).

Tương quan thuận của giá và cú sốc nguồn cung

Một chỉ báo khác hỗ trợ sự tiếp tục của thị trường tăng giá là Cú sốc nguồn cung kém thanh khoản ( Illiquid Supply Shock). Nó cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ về nguồn cung kém thanh khoản được nắm giữ bởi các holder dài hạn.

Clemente cũng đã chỉ ra mối tương quan tích cực của chỉ báo này với giá Bitcoin. Anh đã nhấn mạnh trên biểu đồ các giai đoạn có sự thay đổi lớn về giá trị của cú sốc nguồn cung kém thanh khoản (màu xanh lam) và các phản ứng tiếp theo của giá BTC. Sự sụt giảm của chỉ báo đã làm giảm giá của tiền điện tử (màu đỏ), trong khi sự gia tăng của nó dẫn đến việc giá BTC tăng cao hơn (màu xanh lá cây).

on-chain-bitcoin

Nguồn: Twitter

Giả thuyết của nhà phân tích gợi ý rằng nếu có một động thái tăng khác từ cú sốc nguồn cung, thì chúng ta có thể mong đợi một động lực đi lên khác của Bitcoin.

Chỉ báo NUPL ủng hộ bong bóng kép

Chỉ báo NUPL (Lãi/lỗ ròng chưa thực hiện) giảm từ vùng màu xanh (tin tưởng/phủ nhận) xuống vùng màu vàng (lạc quan/lo lắng) sau đó quay trở lại vùng màu xanh cho thấy rằng đợt đỉnh vừa qua chỉ là đợt điều chỉnh giữa kỳ và xu hướng tăng sẽ được tiếp tục.

Điều tương tự chỉ xảy ra một lần trong thị trường tăng giá dài hạn, cụ thể là trong chu kỳ bong bóng kép 2013. Trong các trường hợp khác, sự sụt giảm từ vùng màu xanh lá cây đều báo hiệu sự bắt đầu của thị trường giá xuống.

on-chain-bitcoin

Nguồn:  Glassnode

Kết luận

Các chỉ báo on-chain hôm nay cho thấy rằng Bitcoin đang làm những điều rất giống với bong bóng kép năm 2013.

Do đó, thị trường BTC có thể đang bước vào giai đoạn tiếp theo của xu hướng tăng dài hạn chứ không phải đợt phục hồi trong thị trường gấu.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đã giảm gần 5% so với mức đỉnh cuối tháng 7 là 119.800 USD, chạm đáy 3 tuần tại 112.000 USD vào ngày 2/8. Tính đến thời điểm hiện tại, BTC giao dịch quanh mức 114.300 USD, với khối lượng giao dịch 24 giờ sụt giảm hơn 23%.... ...

Diễn biến thị trường tuần này đã đưa một xu hướng quen thuộc quay trở lại tâm điểm: tỷ lệ thống trị của Bitcoin – chỉ số thể hiện phần trăm vốn hóa thị trường tiền điện tử thuộc về Bitcoin – đang tiếp tục tăng. Chỉ vài tuần trước,... ...

Ripple (XRP) đã chứng kiến đà giảm mạnh trong những ngày gần đây khi Bitcoin (BTC) buộc phải rút lui khỏi mốc 119.800 USD. Tính từ thứ Hai, ngày 28/7, giá BTC đã giảm 5%, trong khi XRP giảm tới 13,6%. Một trong những tín hiệu đáng lo ngại là... ...

Sau khởi đầu đầy biến động trong tháng 8 với làn sóng thanh lý mạnh và tâm lý hoang mang lan rộng, thị trường tiền điện tử đang bước vào giai đoạn then chốt với hàng loạt sự kiện có thể định hình xu hướng sắp tới. Lạm phát dẫn... ...

Giá của altcoin hàng đầu, Ethereum (ETH), tiếp tục trôi xa khỏi mốc 4.000 đô la. Hoạt động chốt lời gần đây cùng với tâm lý thận trọng đang đè nặng lên đà tăng của thị trường, đẩy giá ETH giảm đáng kể so với đỉnh tháng 7 là 3.941... ...

Cộng đồng Cardano đã phê duyệt một đề xuất phát triển quan trọng, phân bổ hơn 96 triệu ADA (tương đương khoảng 70 triệu đô la) cho Input Output Engineering (IOE), team phát triển của mạng blockchain này. Quyết định được công bố vào ngày 2/8, sau một cuộc bỏ... ...

Dữ liệu cho thấy các hodler Bitcoin đang bán tháo trên diện rộng khi giá BTC giảm xuống dưới 112.000 đô la. Theo số liệu từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, cả nhà đầu tư mới lẫn cá voi đều đang chuyển BTC lên sàn giao dịch. Cá voi... ...

Giá XRP đã mở đầu tháng 8 với mức tăng hai chữ số, nâng tổng mức tăng trong năm lên tới 420%. Tuy nhiên, theo nhiều chuyên gia thị trường crypto và các nhà phân tích altcoin, đà tăng này vẫn chưa dừng lại – XRP hoàn toàn có thể... ...

Thị trường crypto vừa trải qua làn sóng thanh lý khốc liệt kéo dài 48 giờ. Cả Bitcoin và Ethereum (ETH) đều ghi nhận mức sụt giảm mạnh về giá và hợp đồng mở (OI). Bán tháo trong hoảng loạn, các vị thế đòn bẩy bị quét sạch, cùng sự... ...

Việc Bitcoin nhanh chóng giảm xuống vùng 113.000 USD có thể khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, dữ liệu từ thị trường giao ngay lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác: đợt giảm này dường như đi kèm với sự can thiệp mạnh mẽ của dòng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode