Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Phân tích on-chain Bitcoin: Xem xét funding rate và hợp đồng mở

Phân tích on-chain Bitcoin: Xem xét funding rate và hợp đồng mở

Việc xem xét dữ liệu on-chain của Bitcoin, cụ thể là funding rate và hợp đồng mở (OI), cho phép chúng ta xác định khi nào các điều kiện trong thị trường tương lai (futures market) là không hợp lý và dự kiến ​​sẽ có sự điều chỉnh.

Trong khi funding rate vẫn chưa ở mức cao như ngày 13 tháng 3, thì hợp đồng mở đã đạt đến mức này.

Funding rate

Funding rate cho biết mức phí bảo hiểm mà các trader trên sàn Futures phải trả (hoặc nhận) để giữ một vị thế mở.

Nếu funding rate là dương, thì các trader có vị thế mua phải trả phí bảo hiểm để duy trì giao dịch. Nếu funding rate là âm, các trader có vị thế bán phải trả phí bảo hiểm để duy trì giao dịch.

Funding rate ở mức dương cao trong lịch sử đã báo hiệu đỉnh (và ngược lại đối với funding rate âm). Điều này được nhìn thấy vào ngày 13 tháng 3, khi funding rate ở mức 0,121%. Điều này có nghĩa là các trader có vị trí long phải trả phí bảo hiểm 0,121% cho các trader có vị trí short để duy trì giao dịch của họ.

Hai ngày tiếp theo, một sự điều chỉnh đáng kể đã theo sau và funding rate trở lại mức 0.

Hiện tại, funding rate là 0,072%.

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Mặc dù vậy, funding rate ở các sàn giao dịch là khác nhau.

Bybit có funding rate cao nhất là 0,121%, tiếp theo là Binance ở mức 0,107% và Deribit là 0,098%. Do đó, mở một vị trí short trong ba sàn giao dịch này là có lợi nhất.

Ngược lại, funding rate thấp nhất hiện tại là Bitfinex – 0,00%, FTX – 0,012% và Kraken – 0,013%.

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Hợp đồng mở

Hợp đồng mở (OI) đề cập đến tổng số tiền có trong các hợp đồng tương lai được mở. Mặc dù vậy, nó không cho thấy liệu các khoản tiền này được đặt ở các vị trí long hay short.

Tuy nhiên, khi kết hợp nó với funding rate ở trên, thì cho thấy rằng có rất nhiều trader đang giữ vị trí long, đặc biệt là khi tổng số tiền trong hợp đồng mở đang ở mức gần đỉnh.

Tổng số tiền trong hợp đồng mở là 22,771 tỷ đô la vào ngày 13 tháng 3. Hôm qua, nó đạt 22,521 tỷ đô la.

Do đó, các trader long có thể đang ở trạng thái hưng phấn, trong khi các trader short có thể coi đây là một cơ hội tốt để bán khống.

Điều này có nghĩa là, Bitcoin có thể đang ở gần với đỉnh cục bộ hoặc đã đạt đến.

 

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Đối với các sàn giao dịch, Binance dẫn đầu với số tiền trong hợp đồng mở là hơn 4 tỷ đô la, tiếp theo là ByBit với 3,5 tỷ đô la và OKEx với 3 tỷ đô la.

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Kết luận

Hợp đồng mở và funding rate và cho thấy rằng Bitcoin đang ở gần với đỉnh cục bộ hoặc đã đạt đến.

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

MỚI CẬP NHẬT

bitcoin

Stellar (XLM), Polkadot (DOT) cản đường Bitcoin đến với mức giá 100.000 đô la?

Brian Q, một chuyên gia tại công ty phân tích on-chain Santiment, đã chia sẻ hiểu biết sâu sắc của mình về những tranh...
bitcoin

Bitcoin sẽ chững lại cho đến năm sau trong khi thị trường tập trung...

Bitcoin dường như đang rơi vào trạng thái bế tắc. Ngưỡng 100.000 đô la từng được kỳ vọng là mục tiêu không thể tránh...

4 điều có thể tác động đến thị trường crypto trong tuần tới

Thị trường crypto đang chuẩn bị cho một tuần bận rộn với nhiều sự kiện kinh tế tại Hoa Kỳ gồm báo cáo về...
Cardano

Charles Hoskinson của Cardano dọa sẽ thực hiện hành động pháp lý vì bang...

Nhà sáng lập Cardano Charles Hoskinson đã bày tỏ mối quan ngại sâu sắc về dự án stablecoin của tiểu bang Wyoming, Hoa Kỳ,...

ICO Best Wallet vượt mốc 1 triệu đô la, thu hút lượng lớn nhà...

Trong bối cảnh đồng tiền điện tử số một thế giới Bitcoin (BTC) tiệm cận mức đỉnh “kỷ lục” 100.000 đô la, chiến dịch...
El Salvador đang cân nhắc cho thợ đào Bitcoin thuê 170 ngọn núi lửa

El Salvador đang cân nhắc cho thợ đào Bitcoin thuê 170 ngọn núi lửa

El Salvador đang khám phá những cách sáng tạo nhằm nâng cao hiệu quả khai thác Bitcoin, với một đề xuất táo bạo từ...
MicroStrategy mua thêm 55.500 BTC Bitcoin với giá 5,4 tỷ đô la

MicroStrategy mua thêm 55.500 Bitcoin với giá 5,4 tỷ đô la

MicroStrategy vừa công bố đợt mua Bitcoin mới nhất với 55.500 BTC, trị giá khoảng 5,4 tỷ USD, tương ứng với mức giá trung...
Các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ thận trọng khi cắt giảm lãi suất vào năm 2025

Các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ thận trọng khi cắt giảm lãi...

Các nhà kinh tế nhận định rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối...

Thị trường meme coin ảm đạm nhưng Catslap bùng nổ hơn 50% trong ngày...

Trong khi các meme coin hàng đầu như Dogecoin, Pepe và Popcat đang có dấu hiệu chững lại, meme coin mới nổi Catslap (SLAP)...

Khối lượng giao dịch DEX hàng tháng của Solana lần đầu tiên vượt quá...

Lần đầu tiên trong lịch sử Solana, khối lượng giao dịch hàng tháng trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của mạng...

Tin vắn Crypto 25/11: Bitcoin có thể tăng vọt lên mức $500.000 vào 2025...

Từ nhận định Bitcoin có thể tăng vọt lên mức $500.000 vào năm 2025 đến HashKey Global đã công bố quan hệ đối tác...
satoshi-bitcoin

Satoshi Nakamoto có thể là siêu cá voi năm 2010, theo BTCparser

Các nhà nghiên cứu đưa ra giả thuyết mới về Satoshi Nakamoto: Nhà sáng lập Bitcoin chưa bao giờ biến mất và đã bí...
bitmex-tang-gia

Nhà sáng lập BitMEX Arthur Hayes tiết lộ mục tiêu giá cho Bitcoin (BTC)...

Nhà sáng lập BitMEX Arthur Hayes vừa đưa ra những dự đoán tích cực về Bitcoin (BTC), Dogecoin (DOGE) và chu kỳ thị trường...
pump-fun-chi-trich

Pump.fun đối mặt với những chỉ trích dữ dội khi người dùng sử dụng...

Kể từ khi ra mắt vào đầu năm nay, nền tảng memecoin Pump.fun đã trở thành một cái tên đáng chú ý trong ngành...

DeSci đang rất giống như DeFi đầu giai đoạn năm 2019

Các giao thức khoa học phi tập trung (DeSci) hiện đang ở giai đoạn tương tự như tài chính phi tập trung (DeFi) vào...
CHILLGUY

CHILLGUY tiếp tục tăng thêm 48% bất chấp lời cảnh báo từ người sáng...

Từ những xu hướng đình đám trên TikTok cho đến các ví tiền điện tử, meme “Chill Guy” đã nhanh chóng trở thành một...