Phân tích on-chain Bitcoin: Xem xét funding rate và hợp đồng mở

Updated: 02/04/2021 at 11:21

Việc xem xét dữ liệu on-chain của Bitcoin, cụ thể là funding rate và hợp đồng mở (OI), cho phép chúng ta xác định khi nào các điều kiện trong thị trường tương lai (futures market) là không hợp lý và dự kiến ​​sẽ có sự điều chỉnh.

Trong khi funding rate vẫn chưa ở mức cao như ngày 13 tháng 3, thì hợp đồng mở đã đạt đến mức này.

Funding rate

Funding rate cho biết mức phí bảo hiểm mà các trader trên sàn Futures phải trả (hoặc nhận) để giữ một vị thế mở.

Nếu funding rate là dương, thì các trader có vị thế mua phải trả phí bảo hiểm để duy trì giao dịch. Nếu funding rate là âm, các trader có vị thế bán phải trả phí bảo hiểm để duy trì giao dịch.

Funding rate ở mức dương cao trong lịch sử đã báo hiệu đỉnh (và ngược lại đối với funding rate âm). Điều này được nhìn thấy vào ngày 13 tháng 3, khi funding rate ở mức 0,121%. Điều này có nghĩa là các trader có vị trí long phải trả phí bảo hiểm 0,121% cho các trader có vị trí short để duy trì giao dịch của họ.

Hai ngày tiếp theo, một sự điều chỉnh đáng kể đã theo sau và funding rate trở lại mức 0.

Hiện tại, funding rate là 0,072%.

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Mặc dù vậy, funding rate ở các sàn giao dịch là khác nhau.

Bybit có funding rate cao nhất là 0,121%, tiếp theo là Binance ở mức 0,107% và Deribit là 0,098%. Do đó, mở một vị trí short trong ba sàn giao dịch này là có lợi nhất.

Ngược lại, funding rate thấp nhất hiện tại là Bitfinex – 0,00%, FTX – 0,012% và Kraken – 0,013%.

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Hợp đồng mở

Hợp đồng mở (OI) đề cập đến tổng số tiền có trong các hợp đồng tương lai được mở. Mặc dù vậy, nó không cho thấy liệu các khoản tiền này được đặt ở các vị trí long hay short.

Tuy nhiên, khi kết hợp nó với funding rate ở trên, thì cho thấy rằng có rất nhiều trader đang giữ vị trí long, đặc biệt là khi tổng số tiền trong hợp đồng mở đang ở mức gần đỉnh.

Tổng số tiền trong hợp đồng mở là 22,771 tỷ đô la vào ngày 13 tháng 3. Hôm qua, nó đạt 22,521 tỷ đô la.

Do đó, các trader long có thể đang ở trạng thái hưng phấn, trong khi các trader short có thể coi đây là một cơ hội tốt để bán khống.

Điều này có nghĩa là, Bitcoin có thể đang ở gần với đỉnh cục bộ hoặc đã đạt đến.

 

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Đối với các sàn giao dịch, Binance dẫn đầu với số tiền trong hợp đồng mở là hơn 4 tỷ đô la, tiếp theo là ByBit với 3,5 tỷ đô la và OKEx với 3 tỷ đô la.

bitcoin-funding-rate-hop-dong-mo

Nguồn: Glassnode

Kết luận

Hợp đồng mở và funding rate và cho thấy rằng Bitcoin đang ở gần với đỉnh cục bộ hoặc đã đạt đến.

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Dogecoin (DOGE) đã giữ được sắc xanh trong phần lớn tháng 7, nhưng đà tăng này bắt đầu hụt hơi trong hai tuần gần đây. Sau khi vươn lên mức cao nhất trong 5 tháng, gần 0,28 USD vào ngày 21/7, DOGE đã điều chỉnh gần 30%, lùi về... ...

Tháng 8 hứa hẹn sẽ khuấy động thị trường tiền điện tử với làn sóng token mới, thu hút sự quan tâm đặc biệt từ giới đầu tư. Đối với nhiều dự án, “tấm vé vàng” để khẳng định vị thế không gì khác ngoài việc được niêm yết trên... ...

Robert Kiyosaki – tác giả cuốn sách tài chính kinh điển “Cha giàu Cha nghèo” – mới đây đã làm dậy sóng cộng đồng crypto khi nhắc đến cái gọi là “lời nguyền Bitcoin” trong một bài đăng trên X. Theo ông, nhiều chuyên gia dự báo tháng 8 này... ...

Một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ sẽ được công bố trong tuần này, tuy không “nóng” như những báo cáo đã khiến thị trường sôi động hồi tuần trước. Việc theo dõi và dự đoán trước những sự kiện này sẽ giúp các trader và... ...

Dòng vốn chảy vào các quỹ đầu tư tài sản kỹ thuật số đã giảm mạnh xuống còn 223 triệu USD trong tuần qua, sau khi tiến gần mốc 1 tỷ USD vào đầu tuần, theo báo cáo mới nhất của CoinShares. Đà tăng gần 1 tỷ USD bị “chặn... ...

Murad Mahmudov – nhà đầu tư kỳ cựu và người ủng hộ meme coin nổi tiếng – vừa đưa ra dự báo rằng các meme coin ra mắt từ năm 2023 trở về trước sẽ tiếp tục vượt trội so với các token mới. Nhận định này xuất hiện trong... ...

Các phân tích on-chain cho thấy các cá voi đang tích cực mua dip khi ETH dần lấy lại đà tăng sau cú điều chỉnh cuối tuần. Arkham Intelligence cho biết hôm Chủ nhật rằng “ai đó đang mua vào một lượng ETH khổng lồ,” với một địa chỉ ví... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã chính thức phát động một “chiến dịch thần tốc về tiền điện tử” nhằm hiện thực hóa các khuyến nghị được đưa ra trong báo cáo mới công bố của chính quyền Trump liên quan đến lĩnh vực... ...

Thị trường tiền điện tử có một cuối tuần đầy biến động khi tổng vốn hóa sụt giảm vào thứ Bảy nhưng nhanh chóng phục hồi trong ngày Chủ nhật và duy trì đà tăng sang đầu tuần mới. Trong bối cảnh này, các cá voi thể hiện nhiều chiến... ...

Tháng 8 vốn nổi tiếng là thời điểm khuấy động thị trường altcoin, thường giảm mạnh trước khi phục hồi mạnh mẽ hơn. Năm nay, altcoin lại tiếp tục lao dốc, khiến nhiều người đặt câu hỏi: liệu chúng ta sắp chứng kiến breakout lớn nữa? Với những dự đoán... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode