Phân tích on-chain Bitcoin: Cá voi và cá con đều đang tích cực mua dip

Updated: 25/07/2021 at 11:03

Trong bối cảnh giảm giá trên thị trường, phân tích on-chain hôm nay sẽ cung cấp một cái nhìn về hành vi của những nhà đầu tư lớn và nhỏ.

Không giống với thời điểm sau khi các thị trường tăng giá trước đó kết thúc, các cá con (nhà đầu tư nhỏ lẻ) vẫn đang gia tăng lượng nắm giữ của họ bất chấp sự sụt giảm của Bitcoin. Hơn nữa, không phải tất cả cá voi đều quyết định bán, và một số cá voi vẫn đang tích cực tích lũy.

Các con đang lấn át cá voi

Theo nhà phân tích on-chain Willy Woo, lịch sử phân phối dài hạn của Bitcoin cho thấy nguồn cung BTC của cá voi đã chuyển dần sang các nhà đầu tư nhỏ lẻ (minnows). Xu hướng này đã xuất hiện từ cuối năm 2011, gần với halving đầu tiên của Bitcoin.

Sự ổn định của nó có thể được nhìn thấy sau thị trường tăng giá 2013-2014, khi các sàn giao dịch tiền điện tử và ETF (quỹ hoán đổi danh mục) bắt đầu đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thị trường tiền điện tử.

ca-voi-ca-con

Phân phối nguồn cung Bitcoin | Nguồn: Twitter

Woo chỉ ra rằng “các đồng coin đang dần chuyển sang tay của quần chúng”. Theo phân tích on-chain của ông, sự thống trị của cá con đang tăng lên. Nếu xem xét thêm nguồn cung trong tay của các sàn giao dịch và quỹ ETF, nơi tụ tập phần lớn là các con, thì cá voi đang mất đi vị thế tối cao của mình.

Đúng vậy, cá voi (hơn 1000 BTC) hiện đang nắm giữ 26% lượng cung Bitcoin. Các sàn giao dịch và ETF nắm giữ 17,5%, mà họ chủ yếu giữ thay cho hơn 150 triệu khách hàng của mình. Trong khi đó, cá con (0-10 BTC) chiếm 13,6%.

Vì vậy, tổng số tài sản được nắm giữ riêng lẻ bởi cá con. Cộng với số tài sản có trên các sàn giao dịch và ETF, thì con số sẽ là 31.1%. Con số này nhiều hơn 26% đang trong tay của cá voi.

Cá con đang mua dip

Lý do Woo đặc biệt chú ý đến hành vi của các nhà đầu tư nhỏ là mối tương quan lịch sử giữa sự gia tăng định kỳ của số lượng  holder BTC nhỏ và sự gia tăng của giá Bitcoin. Nhà phân tích minh họa điều này trong biểu đồ dòng chảy ròng hàng tuần về những holder nắm dưới 1 BTC.

ca-voi-ca-con

Nguồn: Twitter

Đường xu hướng nét đứt (màu xanh lá cây) đã so sánh thị trường tăng giá năm 2017 với các đợt thăng trầm năm 2021. Chúng ta thấy rằng – không giống như trong thị trường tăng giá trước đây (vòng tròn đỏ). Sự sụt giảm rõ ràng về giá của Bitcoin đã không làm ảnh hưởng đến hành vi mua của cá con.

Đường xu hướng biểu thị lượng nắm giữ của họ vẫn chưa bị phá vỡ và đang gần đạt mức đỉnh hàng năm. Trong khi đó, sau khi đại dịch virus corona diễn ra vào tháng 3 năm 2020 (vòng tròn màu xanh lá cây). Nó lại dẫn đến sự đảo ngược xu hướng rõ ràng của các cá con.

Woo nhận xét rằng “trong 30 ngày qua, cá voi đã bán 4 nghìn BTC. Còn những nhà đầu tư bình dân đã mua 31 nghìn BTC”.

Bằng chứng khác về sự thống trị ngày càng tăng của cá con được thể hiện bởi biểu đồ sau. Nó nói về tỷ lệ giữa các holder nhỏ (0-10 BTC) so với cá heo và cá voi (hơn 100 BTC). Có vẻ như biểu đồ này đã tăng theo hình parabol kể từ mức thấp nhất hồi tháng Năm.

ca-voi-ca-con

Nguồn: Twitter

Cá voi tiếp tục mua

Vì vậy, về tổng thể, lượng nắm giữ BTC của cá voi đang dần chảy sang cá con, điều này đã không dừng lại trong bối cảnh giảm giá hiện tại. Tuy nhiên, có một cá voi nắm giữ 1k-10k BTC cũng đang tích cực tích lũy trong 3 tuần qua.

Xu hướng này được chỉ ra bởi nhà phân tích on-chain Will Clemente trong một tweet gần đây. Theo ông, cá voi đã mua ròng kể từ cú sụt giảm mạnh vào giữa tháng 5 và đã thêm 96.044 BTC vào ví của mình trong những tuần gần đây.

ca-voi-ca-con

Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, số lượng cá voi lớn nhất (hơn 10.000 BTC) đã giảm nhẹ trong những tháng gần đây, giải thích tại sao cá voi nhỏ và cá heo có thể gia tăng lượng nắm giữ của họ.

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

SN_Nour

Theo Beincrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Thị trường tiền điện tử bước vào tháng 8 với tâm lý dè dặt, đặc biệt là đối với các đồng coin “Made in USA”. Sau đà tăng ấn tượng trong tháng 7, hoạt động chốt lời đã khiến khối lượng giao dịch sụt giảm đáng kể. Trong tuần qua,... ...

Tuần đầu tiên của tháng 8 đã khởi động với hoạt động thị trường crypto toàn cầu chững lại. Trong 7 ngày qua, tổng vốn hóa thị trường đã giảm hơn 5%, phản ánh động lực giao dịch yếu đi và tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trên... ...

Giá Ethereum (ETH) đã tăng khoảng 150% so với mức đáy hồi tháng 4 và có thể tiếp tục tăng mạnh vào những tháng cuối năm 2025. Đây là nhận định từ Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, và Tom Lee, chiến lược gia Phố Wall nổi tiếng – cả... ...

Thị trường crypto bước sang tháng 8 với những diễn biến đầy mâu thuẫn. Sau giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, Bitcoin đã quay trở lại vùng giá 113.000 USD, trong khi Ethereum tiếp tục vật lộn để giữ vững các ngưỡng kháng cự quan trọng. Tổng vốn hóa thị trường hiện... ...

Arthur Hayes – đồng sáng lập sàn giao dịch phái sinh BitMEX – đã gây chú ý lớn khi bán hơn 13 triệu USD tài sản tiền điện tử trong bối cảnh thị trường đang chịu áp lực mạnh. Động thái này được nhiều chuyên gia đánh giá là bước... ...

Shiba Inu chính thức bước sang tuổi thứ 5 vào ngày 1/8/2025, đánh dấu chặng đường nửa thập kỷ kể từ khi xuất hiện như một đồng meme coin. Nhân dịp này, nhà điều hành dự án Lucie đã chia sẻ loạt thành tựu nổi bật mà dự án đạt... ...

Hyperliquid đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng trong vài tháng qua khi thị trường phái sinh bùng nổ cùng với làn sóng hứng khởi gần đây trên thị trường crypto. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) này đã trở thành một trong những cái tên chủ chốt... ...

Diễn biến giá gần đây của Solana (SOL) cho thấy một sự thay đổi đáng chú ý. Chỉ một tuần trước, đồng tiền này đã bứt phá lên trên 205 USD, nhưng hiện tại đang giao dịch quanh mức 164 USD – giảm hơn 20%. Đợt thoái lui này dường... ...

Dữ liệu mới nhất cho thấy thị trường phái sinh tiền điện tử vừa trải qua một cú sốc lớn với hơn 610 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó 529 triệu USD là các vị thế Long. Bitcoin trượt dưới vùng hỗ trợ quan trọng Đợt bán... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã bị từ chối tại ngưỡng kháng cự 0,285 đô la. Trước đó, mức này từng được test như một vùng kháng cự vào tháng 2. Trong khi đó, áp lực bán đối với Bitcoin không quá mạnh trong những ngày gần đây. BTC dao động trong... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode