Vậy là đã 147 ngày trôi qua kể từ khi Bitcoin đóng trên $25k và kết quả là các nhà đầu tư ngày càng ít chắc chắn sẽ giữ được mức hỗ trợ $20k. Cơ sở cho những lo ngại này là căng thẳng kinh tế vĩ mô và tài chính toàn cầu dai dẳng, leo thang vào ngày 7/11 sau khi các quan chức Liên minh châu Âu bày tỏ lo ngại về Đạo luật Giảm lạm phát trị giá $369 tỷ của Hoa Kỳ.
Dự luật thuế, sức khỏe và khí hậu mở rộng đã được thông qua vào tháng 8 và cũng bao gồm các khoản trợ cấp cho ô tô điện, chuỗi cung ứng pin được sản xuất tại Bắc Mỹ.
Theo CNBC, đây không phải lần đầu tiên châu Âu bày tỏ quan ngại, viện dẫn các quy tắc thương mại quốc tế và chính sách “phân biệt đối xử”.
Bên cạnh đó, cuộc bầu cử giữa kỳ của Hoa Kỳ vào ngày 8/11 xác định đảng nào kiểm soát Quốc chội Hoa Kỳ càng làm cho tình hình dễ bị lung lay hơn. Hiện tại, đảng Dân chủ chiếm đa số trong Hạ viện, nhưng cục diện thay đổi có thể hạn chế các kế hoạch chi tiêu trong tương lai của Tổng thống Joe Biden.
Trong một tin khác, Apple đã thông báo tạm thời giảm sản lượng iPhone 14 do các hạn chế của Covid-19 ở Trung Quốc. Mặt khác, giá trị vốn hóa thị trường $2,2 nghìn tỷ của Apple đã vượt qua cả Alphabet (Google) và Amazon cộng lại.
Bài viết dưới đây sẽ phân tích dữ liệu phái sinh của Bitcoin để hiểu liệu các điều kiện kinh tế vĩ mô toàn cầu đang xấu đi có ảnh hưởng đến nhà đầu tư tiền điện tử hay không.
Các trader chuyên nghiệp không hào hứng với đợt tăng giá trên $21k
Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng vẫn là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì ngăn chặn biến động của funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Laevitas
Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng nên giao dịch ở mức +4% đến +8% trên các thị trường lành mạnh để bù đắp chi phí và rủi ro liên quan. Biểu đồ trên cho thấy các trader phái sinh trung lập đến giảm giá trong tuần qua vì phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin duy trì dưới 2,5% trong toàn bộ thời gian.
Quan trọng hơn, chỉ số không được cải thiện sau khi BTC tăng 7% từ ngày 3/11 đến ngày 5/11 để test mức kháng cự $21.500. Đó là mức giá cao nhất kể từ ngày 13/9, vì vậy dữ liệu phản ánh các trader chuyên nghiệp không muốn thêm vị thế Long đòn bẩy.
Thị trường margin cho thấy khả năng phục hồi của phe bò
Các trader cũng nên phân tích thị trường giao dịch margin để hiểu vị trí của trader chuyên nghiệp. Giao dịch margin cho phép nhà đầu tư vay tiền điện tử để tăng vị thế giao dịch của họ. Ví dụ, người chơi có thể tăng mức độ tiếp xúc bằng cách vay stablecoin để mua thêm vị trí Bitcoin.
Mặt khác, những người đi vay Bitcoin chỉ có thể Short vì họ đặt cược vào việc giá sẽ giảm. Tuy nhiên, không giống như các hợp đồng tương lai, không phải lúc nào các margin Long và Short cũng cân bằng.
Tỷ lệ cho vay margin USDT/BTC trên OKX | Nguồn: OKX
Quan sát dữ liệu, tỷ lệ cho vay margin của các trader OKX vẫn tương đối ổn định ở mức 8 trong tuần qua. Từ một phía, chỉ báo có phần liên quan, cho thấy mức tăng từ $20.050 lên $21.475 vào ngày 5/11, điều mà lẽ ra sẽ tác động tích cực đến tỷ lệ cho vay margin. Mức 8,1 hiện tại đủ chỗ cho áp lực mua đòn bẩy bền vững khi đến thời điểm.
Chỉ số này vẫn lạc quan bằng cách ưu tiên cho vay stablecoin với margin rộng. Tóm lại, các trader chuyên nghiệp đã và đang giữ vị thế tăng bằng cách sử dụng cho vay margin stablecoin.
Như vậy, các chỉ số về hợp đồng tương lai và margin phản ánh Bitcoin không giữ được mức hỗ trợ $21k là không đủ để gây hoảng sợ cho các trader chuyên nghiệp. Dữ liệu cũng cho thấy sự thờ ơ vì mức tăng 7% gần đây đến $21.500 không đi kèm với nhu cầu Long đòn bẩy cao hơn.
Phe gấu tiếp tục phát huy sức mạnh ngay cả khi khó đóng hàng ngày trên 25.000 đô la và thậm chí trở nên xa vời hơn. Cho đến khi các điều kiện kinh tế vĩ mô và bất ổn chính trị vẫn là chủ đề “hot”, phe bò ít có hy vọng về khả năng tăng giá bền vững hơn.
Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Thổ Nhỹ Kỳ: DOGE thống trị giao dịch với hơn 380 triệu đô la, nhiều hơn cả BTC và ETH cộng lại
- Bitcoin bị từ chối bởi vùng kháng cự mạnh, điều gì tiếp theo?
- Tại sao Bitcoin được coi là hàng rào chống lạm phát?
Minh Anh
Theo Cointelegraph
